పోర్ట్ఫోలియో ప్రామాణిక విచలనం (ఫార్ములా, ఉదాహరణలు) | ఎలా లెక్కించాలి?
పోర్ట్ఫోలియో ప్రామాణిక విచలనం అంటే ఏమిటి?
పోర్ట్ఫోలియో ప్రామాణిక విచలనం పోర్ట్ఫోలియో యొక్క అస్థిరతను సూచిస్తుంది, ఇది మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉన్న ప్రతి ఆస్తుల యొక్క ప్రామాణిక విచలనం, మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఆ వ్యక్తిగత ఆస్తి యొక్క సంబంధిత బరువు మరియు ప్రతి జత మధ్య పరస్పర సంబంధం ఉన్న మూడు ముఖ్యమైన కారకాల ఆధారంగా లెక్కించబడుతుంది. పోర్ట్ఫోలియో యొక్క ఆస్తులు.
పోర్ట్ఫోలియో యొక్క ప్రామాణిక విచలనం యొక్క వివరణ
ఇది investment హించిన రాబడికి పెట్టుబడి యొక్క ప్రమాదాన్ని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది.
- పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ప్రతి ఆస్తి యొక్క రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం, మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ప్రతి ఆస్తి యొక్క నిష్పత్తి ఆధారంగా పోర్ట్ఫోలియో ప్రామాణిక విచలనం లెక్కించబడుతుంది, అనగా మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోలో వాటి బరువులు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ప్రతి జత ఆస్తుల మధ్య పరస్పర సంబంధం.
- అధిక పోర్ట్ఫోలియో ప్రామాణిక విచలనం పోర్ట్ఫోలియో రిస్క్ ఎక్కువగా ఉందని మరియు తిరిగి రావడం ప్రకృతిలో మరింత అస్థిరంగా ఉంటుందని మరియు అస్థిరంగా ఉందని హైలైట్ చేస్తుంది.
- తక్కువ ప్రామాణిక విచలనం కలిగిన పోర్ట్ఫోలియో పోర్ట్ఫోలియో యొక్క రాబడిలో తక్కువ అస్థిరత మరియు ఎక్కువ స్థిరత్వాన్ని సూచిస్తుంది మరియు విభిన్న దస్త్రాలను పోల్చినప్పుడు చాలా ఉపయోగకరమైన ఆర్థిక మెట్రిక్.
ఉదాహరణ
పెట్టుబడి ప్రయోజనం కోసం తాను షార్ట్ లిస్ట్ చేసిన రెండు ఫండ్లలో ఒకదానిలో ప్రతి నెలా కొంత మొత్తాన్ని పెట్టుబడి పెట్టాలని రామన్ యోచిస్తున్నాడు.
వీటి వివరాలు క్రింద పునరుత్పత్తి చేయబడ్డాయి:
- ఈ పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు మరియు ఇతర కారకాలను స్థిరంగా ఉంచేటప్పుడు రాబడికి రాబడి యొక్క స్థిరత్వం చాలా ముఖ్యమైనదని uming హిస్తే, రెండు ఫండ్ల సగటు రాబడి రేటు 12% ఉందని మనం సులభంగా చూడవచ్చు, అయితే ఫండ్ A కి ప్రామాణిక విచలనం 8 ఉంది, అంటే దీని అర్థం సగటు రాబడి 4% నుండి 20% మధ్య ఉంటుంది (సగటు రాబడి నుండి 8 ని జోడించడం మరియు తీసివేయడం ద్వారా).
- మరోవైపు, B కి ప్రామాణిక విచలనం 14 ఉంది, అంటే దాని రాబడి -2% నుండి 26% మధ్య మారవచ్చు (సగటు రాబడి నుండి 14 ని జోడించడం మరియు తీసివేయడం ద్వారా).
రామన్ అదనపు అస్థిరతను నివారించాలనుకుంటే అతని రిస్క్ ఆకలి ఆధారంగా అతను ఫండ్ B తో పోల్చితే ఫండ్ A లో పెట్టుబడిని ఇష్టపడతాడు, ఎందుకంటే తక్కువ సగటు అస్థిరత మరియు రాబడి యొక్క ఎక్కువ స్థిరత్వంతో అదే సగటు రాబడిని అందిస్తుంది.
పోర్ట్ఫోలియో యొక్క ప్రామాణిక విచలనం ముఖ్యం ఎందుకంటే ఇది పోర్ట్ఫోలియో ప్రామాణిక విచలనంకు వ్యక్తిగత ఆస్తి యొక్క సహకారాన్ని విశ్లేషించడంలో సహాయపడుతుంది మరియు పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ఇతర ఆస్తులతో పరస్పర సంబంధం మరియు పోర్ట్‌ఫోలియోలో దాని బరువు నిష్పత్తి ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది.
పోర్ట్ఫోలియో ప్రామాణిక విచలనాన్ని ఎలా లెక్కించాలి?
పోర్ట్ఫోలియో ప్రామాణిక విచలనం గణన బహుళ-దశల ప్రక్రియ మరియు క్రింద పేర్కొన్న ప్రక్రియను కలిగి ఉంటుంది.
పోర్ట్ఫోలియో ప్రామాణిక విచలనం ఫార్ములా
రెండు ఆస్తులతో కూడిన పోర్ట్‌ఫోలియోను uming హిస్తే, రెండు ఆస్తి పోర్ట్ఫోలియో యొక్క ప్రామాణిక విచలనం పోర్ట్ఫోలియో ప్రామాణిక విచలనం ఫార్ములాను ఉపయోగించి లెక్కించవచ్చు:
- పోర్ట్‌ఫోలియోలో ప్రతి ఆస్తి యొక్క ప్రామాణిక విచలనాన్ని కనుగొనండి
- మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోలో ప్రతి ఆస్తి బరువును కనుగొనండి
- పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ఆస్తుల మధ్య పరస్పర సంబంధాన్ని కనుగొనండి (పై సందర్భంలో పోర్ట్‌ఫోలియోలోని రెండు ఆస్తుల మధ్య). సహసంబంధం -1 నుండి 1 పరిధిలో మారవచ్చు.
- రెండు ఆస్తుల పోర్ట్ఫోలియో యొక్క ప్రామాణిక విచలనం సూత్రాన్ని పొందటానికి పైన పేర్కొన్న విలువలను వర్తించండి.
ఉదాహరణ సహాయంతో మూడు ఆస్తి పోర్ట్ఫోలియో యొక్క పోర్ట్ఫోలియో ప్రామాణిక విచలనం గణనను అర్థం చేసుకుందాం:
మూడు ఆస్తి పోర్ట్ఫోలియో యొక్క పోర్ట్ఫోలియో ప్రామాణిక విచలనాన్ని లెక్కిస్తోంది
1) – ఫ్లేమ్ ఇంటర్నేషనల్ స్టాక్ ఎ, స్టాక్ బి & స్టాక్ సి అనే మూడు స్టాక్లతో కూడిన పోర్ట్‌ఫోలియోను పరిశీలిస్తోంది.
అందించిన సంక్షిప్త వివరాలు క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:
2) – ఈ స్టాక్ రాబడి మధ్య పరస్పర సంబంధం క్రింది విధంగా ఉంది:
3) – 3 ఆస్తి పోర్ట్ఫోలియో కోసం, ఇది క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:
- ఎక్కడ wఎ, wబి, wC అనేది పోర్ట్‌ఫోలియోలో వరుసగా స్టాక్ A, B మరియు C యొక్క బరువులు
- వీర్స్ కెఎ, s కబి, s కసి పోర్ట్‌ఫోలియోలో వరుసగా స్టాక్ ఎ, బి మరియు సి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం
- ఎక్కడ R (కజ, కబి), ఆర్ (కజ, కసి), ఆర్ (కబి, కసి) వరుసగా స్టాక్ ఎ మరియు స్టాక్ బి, స్టాక్ ఎ మరియు స్టాక్ సి, స్టాక్ బి మరియు స్టాక్ సి మధ్య పరస్పర సంబంధం.
- పోర్ట్ఫోలియో యొక్క ప్రామాణిక విచలనం: 18%
- అందువల్ల పోర్ట్‌ఫోలియోలో వ్యక్తిగత ఆస్తులు ఉన్నప్పటికీ వేరే ప్రామాణిక విచలనం (స్టాక్ ఎ: 24%, స్టాక్ బి: 18% మరియు స్టాక్ సి: 15%) పోర్ట్ఫోలియో యొక్క ప్రామాణిక విచలనం 18% అని మనం చూడవచ్చు. పోర్ట్ఫోలియో.
ముగింపు
పోర్ట్ఫోలియో స్టాండర్డ్ డీవియేషన్ అనేది పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోపై రాబడి రేటు యొక్క ప్రామాణిక విచలనం మరియు పెట్టుబడి యొక్క స్వాభావిక అస్థిరతను కొలవడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. ఇది పెట్టుబడి యొక్క నష్టాన్ని కొలుస్తుంది మరియు పోర్ట్ఫోలియో యొక్క రాబడి యొక్క స్థిరత్వాన్ని విశ్లేషించడంలో సహాయపడుతుంది.
పోర్ట్ఫోలియో యొక్క ప్రామాణిక విచలనం అనేది క్లయింట్ యొక్క రిస్క్ ఆకలితో పోర్ట్ఫోలియో యొక్క ప్రమాద స్థాయిని సరిపోల్చడంలో సహాయపడే ఒక ముఖ్యమైన సాధనం మరియు ఇది క్రమబద్ధమైన రిస్క్ మరియు అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ రెండింటినీ కలిగి ఉన్న పోర్ట్‌ఫోలియోలోని మొత్తం ప్రమాదాన్ని కొలుస్తుంది. పెద్ద ప్రామాణిక విచలనం రాబడిలో ఎక్కువ అస్థిరత మరియు ఎక్కువ చెదరగొట్టడాన్ని సూచిస్తుంది మరియు తద్వారా ప్రకృతిలో మరింత ప్రమాదకరం. ఇది రాబడిని ఉత్పత్తి చేసే స్థిరత్వాన్ని కొలవడంలో సహాయపడుతుంది మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు హెడ్జ్ ఫండ్స్ పనితీరును విశ్లేషించడానికి మంచి కొలత.
ఏది ఏమయినప్పటికీ, ప్రామాణిక విచలనం చారిత్రాత్మక డేటా నుండి రూపొందించబడిందని మరియు గత ఫలితాలు భవిష్యత్ ఫలితాల యొక్క or హాజనిత కావచ్చు, అయితే అవి కూడా కాలక్రమేణా మారవచ్చు మరియు అందువల్ల ప్రామాణిక విచలనాన్ని మార్చవచ్చు కాబట్టి ఇక్కడ తయారుచేసే ముందు మరింత జాగ్రత్తగా ఉండాలి అదే ఆధారంగా పెట్టుబడి నిర్ణయం.
