రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్ (నిర్వచనం, ఉదాహరణలు) | ప్రయోజనాలు అప్రయోజనాలు
రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్ అంటే ఏమిటి?
రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్ అనేది కొత్త రుణంతో విముక్తి కారణంగా వ్యక్తి లేదా సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత రుణాన్ని రీఫైనాన్స్ చేయడంలో అసమర్థత వల్ల తలెత్తే ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది. రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్ వ్యాపారం యొక్క రుణ బాధ్యతపై రోల్ చేయలేకపోవడం మరియు రోల్ఓవర్ రిస్క్ అని కూడా పిలుస్తారు.
రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్ బ్యాంకులను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది?
రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్ కూడా పరిపక్వమైన బాధ్యతలను రీఫైనాన్స్ చేయడానికి బ్యాంక్ లేదా ఆర్థిక సంస్థ యొక్క సామర్థ్యం యొక్క రూపాన్ని తీసుకోవచ్చు, కాని చాలా ఎక్కువ వడ్డీతో ఇది బ్యాంక్ సంపాదించిన నికర వడ్డీ ఆదాయం ద్వారా కొలవబడిన దాని ఆదాయ ప్రొఫైల్‌ను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తుంది.
సాధారణంగా బ్యాంకులు టర్మ్ డిపాజిట్లు, డిమాండ్ డిపాజిట్లు (సాధారణంగా ఒక రోజు నుండి 5 సంవత్సరాల కాలం వరకు ఉంటాయి) మరియు రుణాల రూపంలో ఫైనాన్స్ ఆస్తులను (ఇది వరకు పొడిగించవచ్చు) రూపంలో స్వల్పకాలిక నిధులను సేకరిస్తుంది. 30 సంవత్సరాలు) ఇవి సాధారణంగా దీర్ఘకాలిక స్వభావం కలిగి ఉంటాయి మరియు బ్యాంకు యొక్క ఆస్తి-బాధ్యత ప్రొఫైల్‌లో అంతర్గతంగా అసమతుల్యతను సృష్టిస్తాయి.
పెరుగుతున్న వడ్డీ దృష్టాంతంలో లేదా లిక్విడిటీ క్రంచ్ మార్కెట్లో చెత్తగా ఉన్నప్పుడు, పరిపక్వమైన బాధ్యతలను రీఫైనాన్స్ చేయడానికి బ్యాంకులు / ఆర్థిక సంస్థలకు నిధులు సేకరించడం కష్టంగా ఉన్నప్పుడు, అది రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్‌కు దారితీస్తుంది.
రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్ యొక్క ఉదాహరణలు
కొన్ని ot హాత్మక ఉదాహరణల సహాయంతో రోల్ఓవర్ ప్రమాదాన్ని అర్థం చేసుకుందాం:
ఉదాహరణ # 1
లారెల్ ఇంటర్నేషనల్ అనేది రియల్ ఎస్టేట్ పట్ల వ్యాపార ఆసక్తి ఉన్న ఒక సమ్మేళన సమూహం. సంస్థ ప్రాథమికంగా టర్న్కీ ప్రాజెక్టుల నిర్మాణంలో సుదీర్ఘ గర్భధారణ కాలంతో ఉంది మరియు స్వల్పకాలిక రుణాన్ని ఉపయోగించి రుణాలు తీసుకునే దీర్ఘకాలిక నిధుల అవసరం మరియు దాని అవసరాన్ని తీర్చడానికి మరొక స్వల్పకాలిక రుణంతో రోల్ చేస్తుంది. బాధ్యతల క్రింది షెడ్యూల్ క్రింద పేర్కొనబడింది:
- రాబోయే ఆరు నెలల్లో చెల్లించాల్సిన స్వల్పకాలిక రుణం: 00 200000
- వచ్చే 1 సంవత్సరంలో చెల్లించాల్సిన స్వల్పకాలిక రుణం: $ 300000
- స్వల్పకాలిక ఆస్తి వచ్చే 1 సంవత్సరంలో సాకారం అవుతుందని భావిస్తున్నారు: 000 100000
- నెట్ గ్యాప్: ($ 200000 + $ 300000- $ 100000)
రియల్ ఎస్టేట్‌లోని మాంద్య పీడన సంస్థల కారణంగా మార్కెట్లో తీవ్రమైన లిక్విడిటీ క్రంచ్ కారణంగా ఫైనాన్స్ మరియు లారెల్ అంతర్జాతీయంగా రియల్ ఎస్టేట్‌లోకి రావడం కూడా దాని స్వల్పకాలిక పరిపక్వ బాధ్యతలను తీర్చడానికి ఫైనాన్స్‌ను సమకూర్చలేకపోయింది, దీని ఫలితంగా రిఫైనాన్సింగ్ రిస్క్ మరియు అమ్మకం ద్రవ్య అంతరాన్ని తీర్చడానికి తిరోగమన వ్యయంతో దాని ప్రాజెక్టులు.
ఉదాహరణ # 2
ఫెడరల్ గ్రూప్ అనేది ఒక మౌలిక సదుపాయాల సంస్థ, ఇది 3 సంవత్సరాలలో తిరిగి కన్వర్టిబుల్ బాండ్లను $ 10 మియో మొత్తంలో తన మౌలిక సదుపాయాల ప్రాజెక్టుకు నిధులు సమకూర్చడానికి 10 సంవత్సరాలలో పూర్తి చేస్తుంది. సంస్థ మూడు సంవత్సరాల క్రితం లిబోర్ + 3% వద్ద కనుగొన్నది మరియు పెరిగిన వడ్డీ కారణంగా ఎటువంటి ఖర్చును అధిగమించకుండా ఉండటానికి అదే రేటుతో ఒకేసారి చెల్లించాల్సి వచ్చినప్పుడు అప్పుపైకి వచ్చింది. ఇటీవల మార్కెట్ తిరోగమనం మరియు లిక్విడిటీ క్రంచ్ కారణంగా, ఫెడరల్ గ్రూప్ స్వల్పకాలిక రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించటానికి స్వల్పకాలిక రుణానికి తిరిగి చెల్లించలేకపోయింది మరియు ఇది ఫెడరల్ గ్రూపులో అప్రమేయానికి దారితీసింది. సంస్థ ఫైనాన్స్‌ను సమీకరించలేకపోయింది మరియు దాని కార్యకలాపాలు పూర్తిగా నిలిచిపోయాయి మరియు దివాలా మరియు మూసివేతకు దారితీసిన తీవ్రమైన ద్రవ్య కొరత ఏర్పడింది.
రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్ యొక్క ప్రయోజనాలు
ఏదైనా రకమైన రిస్క్ ఆదర్శంగా ఎటువంటి ప్రయోజనాన్ని కలిగి ఉండకపోయినా, బ్యాంకులు / ఆర్థిక సంస్థలు మరియు వ్యక్తులకు రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్ ఆఫర్లను ఉంచడం వల్ల కొన్ని ప్రయోజనాలు:
- దీర్ఘకాలిక ప్రాజెక్టులకు నిధులు సమకూర్చడానికి తక్కువ ఖర్చుతో స్వల్పకాలిక నిధులను సేకరించడం చాలా సులభం మరియు బ్యాంకులు మరియు ఆర్థిక సంస్థలకు మంచి నికర వడ్డీ మార్జిన్‌ను అందిస్తుంది.
- పెరుగుతున్న వడ్డీ రేటు దృష్టాంతంలో, బ్యాంకులు మరియు ఆర్థిక సంస్థలు మధ్యస్థ కాలంలో రేట్లు మితంగా లేదా తగ్గుతాయని ఆశిస్తే, దీర్ఘకాలిక ప్రాజెక్టులను తీర్చడానికి స్వల్పకాలిక నిధులను సేకరించడం అర్ధమే, తరువాత తక్కువ వడ్డీ రేట్ల వద్ద రీఫైనాన్స్ చేయవచ్చు.
- తక్కువ వడ్డీ రేటు చక్రాలలో, వ్యక్తులు తమ అప్పులను తక్కువ ఖర్చుతో రీఫైనాన్స్ చేయవచ్చు, తద్వారా వడ్డీ ఖర్చులు ఆదా అవుతాయి.
రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్ యొక్క ప్రతికూలతలు
రోల్ఓవర్ రిస్క్ వ్యాపారం యొక్క మనుగడను ప్రభావితం చేస్తుంది మరియు వివిధ ప్రతికూలతలతో బాధపడుతోంది:
- వ్యాపారం దాని పరిపక్వ బాధ్యతలను రీఫైనాన్స్ చేయలేకపోతే, ఇది డిఫాల్ట్‌కు దారితీస్తుంది మరియు వ్యాపారం దాని రోజువారీ ఖర్చులను తీర్చగలిగినప్పటికీ వ్యాపారం యొక్క దివాలా తీయడానికి కారణమవుతుంది. ద్రావకం అయినప్పటికీ, లిక్విడిటీ క్రంచ్ రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్ కారణంగా వ్యాపారం కోసం దివాలా తీయడానికి దారితీస్తుంది.
- రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్ వ్యాపారం కోసం ఖర్చును పెంచుతుంది, ఎందుకంటే వడ్డీ ఎప్పటికీ ఒకేలా ఉండదు మరియు వ్యాపారం రీఫైనాన్సింగ్ సమయంలో ప్రబలంగా ఉన్న రేటుకు దాని బాధ్యతలను రీఫైనాన్స్ చేయవలసి ఉంటుంది, ఇది వ్యాపార మార్జిన్లను ప్రభావితం చేస్తుంది.
రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్ గురించి గమనించవలసిన ముఖ్యమైన పాయింట్లు
- రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్ కేవలం బ్యాంకులు మరియు ఆర్థిక సంస్థలకు మాత్రమే పరిమితం కాదు, వ్యక్తులు మరియు వ్యాపారాలు కూడా ఎదుర్కోవచ్చు.
- ఆర్థిక వ్యవస్థలో నెమ్మదిగా మరియు ద్రవ్య సంక్షోభం ఉన్నప్పుడు రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్ తీవ్రతరం అవుతుంది, ఎందుకంటే నగదును ఉంచడం ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది, దీని ఫలితంగా తక్కువ క్రెడిట్ సృష్టి మరియు వ్యక్తులు మరియు సంస్థలు వారి పరిపక్వ బాధ్యతలను తీర్చలేకపోతాయి మరియు తద్వారా సమస్యను మరింత తీవ్రతరం చేస్తుంది.
- వ్యాపార నమూనాలో అంతర్లీనంగా ఉన్నందున బ్యాంకులు మరియు ఎఫ్‌ఐలు రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్‌ను పూర్తిగా నివారించలేవు మరియు అందువల్ల వారి మెచ్యూరిటీ ప్రొఫైల్ మరియు స్వల్పకాలిక ఫైనాన్సింగ్ యొక్క బరువును మొత్తం ఫైనాన్సింగ్‌కు తరచుగా అంచనా వేయాలి మరియు భవిష్యత్తులో ఎటువంటి ఇబ్బందులను నివారించడానికి అవసరమైన చర్యలు తీసుకోవాలి. .
ముగింపు
రీఫైనాన్సింగ్ రిస్క్ బ్యాంకులు మరియు ఆర్థిక సంస్థలలో ఒక సాధారణ దృగ్విషయం. మౌలిక సదుపాయాల ప్రాజెక్టులు, గృహ రుణాలు మరియు దీర్ఘకాలిక ఆస్తులకు నిధులు సమకూర్చడానికి బ్యాంకులు క్రమం తప్పకుండా ఈ రిస్క్‌ను తీసుకుంటాయి మరియు ప్రతి బ్యాంక్ మరియు ఫైనాన్షియల్ ఇనిస్టిట్యూషన్‌లోని ఆస్తి-బాధ్యత నిర్వహణ (ALM) విభాగం అని పిలువబడే ప్రత్యేక విధుల ద్వారా ఈ రిస్క్ నిర్వహించబడుతుంది. ఈ రిస్క్ వ్యాపారం కోసం తీసుకువచ్చే సంభావ్య ప్రతికూలతలు ఉన్నప్పటికీ, బ్యాంకులు ఈ రిస్క్‌ను అంగీకరిస్తాయి ఎందుకంటే దీర్ఘకాలిక ఆస్తులతో దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలతో నిధులు సమకూర్చడం అసాధ్యం. నష్టాన్ని వివరంగా అర్థం చేసుకోవడం మరియు స్వల్పకాలిక ఆస్తుల యొక్క మెరుగైన మెచ్యూరిటీ ప్రొఫైల్ మ్యాపింగ్ మరియు వ్యాపారం ద్వారా దీర్ఘకాలిక బాధ్యతల ద్వారా ఎంత అంగీకరించాలి మరియు ఎంత బదిలీ చేయాలి లేదా తగ్గించాలి అనేదానిని నిర్ణయించడంలో స్థిరమైన పరిష్కారం ఉంటుంది.
