photosdematures.com

ప్రస్తుత నిష్పత్తి అర్థం

ప్రస్తుత నిష్పత్తి అంటే వచ్చే ఏడాది వ్యవధిలో చెల్లించాల్సిన స్వల్పకాలిక అప్పులను తిరిగి చెల్లించే సామర్థ్యాన్ని కొలిచే నిష్పత్తి మరియు ఇది సంస్థ యొక్క మొత్తం ప్రస్తుత ఆస్తులను దాని మొత్తం ప్రస్తుత బాధ్యతలతో విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.

ఇది ప్రశ్నకు సమాధానమిస్తుంది: "ప్రస్తుత డాలర్లలో ప్రతి డాలర్ను కవర్ చేయడానికి ప్రస్తుత ఆస్తులలో ఎన్ని డాలర్లు ఉన్నాయి?" సంస్థ తన స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను తీర్చడానికి మరియు తేలుతూ ఉండటానికి తగిన వనరులను కలిగి ఉందా? కనీసం ఒక సంవత్సరం?

నిరంతర నష్టాలు మరియు త్రైమాసిక ఫలితాల నేపథ్యంలో సియర్స్ హోల్డింగ్ స్టాక్ 9.8% పడిపోయింది. సియర్స్ బ్యాలెన్స్ చాలా బాగుంది. త్వరలో దివాళా తీసే ఐదు కంపెనీలలో సియర్స్ హోల్డింగ్‌ను మనీమార్నింగ్ పేర్కొంది. ఈ సందర్భంలో, ఇది నిజమేనా అని తనిఖీ చేయడానికి విశ్లేషకుడు త్వరగా ఆర్థిక నిష్పత్తి విశ్లేషణ చేయవచ్చు. అటువంటి నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ద్రవ్య పరిస్థితిని ప్రస్తుత నిష్పత్తిని తనిఖీ చేయడం. పై నుండి మీరు చూడగలిగినట్లుగా, సియర్స్ యొక్క ఈ నిష్పత్తి గత 10 సంవత్సరాలుగా నిరంతరం పడిపోతోంది. ఇది ఇప్పుడు 1.0x కంటే తక్కువగా ఉంది మరియు సరైన చిత్రాన్ని చిత్రీకరించదు.

ఫార్ములా

ప్రస్తుత నిష్పత్తి సూత్రం ప్రస్తుత ఆస్తులు తప్ప మరొకటి కాదు. ఒక సంస్థ కోసం, ప్రస్తుత ఆస్తులు million 200 మిలియన్లు మరియు ప్రస్తుత బాధ్యత $ 100 మిలియన్లు, అప్పుడు నిష్పత్తి = $ 200 / $ 100 = 2.0 అవుతుంది.

ప్రస్తుత నిష్పత్తుల వివరణ

• ఉంటే ప్రస్తుత ఆస్తులు> ప్రస్తుత బాధ్యతలు, అప్పుడు నిష్పత్తి 1.0 -> కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది.
• ఉంటే ప్రస్తుత ఆస్తులు = ప్రస్తుత బాధ్యతలు, నిష్పత్తి 1.0 కి సమానం -> ప్రస్తుత ఆస్తులు స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను చెల్లించడానికి సరిపోతాయి.
• ఉంటే ప్రస్తుత ఆస్తులు <ప్రస్తుత బాధ్యతలు, అప్పుడు నిష్పత్తి 1.0 -> కంటే తక్కువగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే సంస్థ తన స్వల్పకాలిక బాధ్యతలను చెల్లించడానికి తగినంతగా లేదు.

ఉదాహరణ

ఈ క్రింది వాటిలో ఏది స్వల్పకాలిక రుణాన్ని చెల్లించడానికి మెరుగైన స్థితిలో ఉంది?

పై పట్టిక నుండి, కంపెనీ సి తన ప్రతి $ 1.0 బాధ్యతలకు 22 2.22 ప్రస్తుత ఆస్తులను కలిగి ఉందని స్పష్టంగా తెలుస్తుంది. కంపెనీ సి మరింత ద్రవంగా ఉంటుంది మరియు దాని బాధ్యతలను తీర్చడానికి మెరుగైన స్థితిలో ఉంది.

అయినప్పటికీ, మా తీర్మానం నిజమైతే మేము మరింత దర్యాప్తు చేయాలి.

ప్రస్తుత ఆస్తుల యొక్క మరింత విచ్ఛిన్నతను ఇప్పుడు మీకు ఇస్తాను, అదే ప్రశ్నకు మేము మళ్ళీ ప్రయత్నించి సమాధానం ఇస్తాము.

దయచేసి అంగీకరించండి - దెయ్యం వివరాలలో ఉంది :-)

కంపెనీ సి తన ప్రస్తుత ఆస్తులన్నింటినీ ఇన్వెంటరీగా కలిగి ఉంది. స్వల్పకాలిక రుణాన్ని చెల్లించడానికి, కంపెనీ సి జాబితాను అమ్మకాలకు తరలించి వినియోగదారుల నుండి నగదును స్వీకరించాలి. ఇన్వెంటరీ నగదుగా మార్చడానికి సమయం పడుతుంది. సాధారణ ప్రవాహం రా మెటీరియల్ జాబితా -> WIP ఇన్వెంటరీ -> పూర్తయిన వస్తువుల జాబితా -> అమ్మకాల ప్రక్రియ జరుగుతుంది -> నగదు అందుతుంది. ఈ చక్రం ఎక్కువ సమయం పడుతుంది. ఇన్వెంటరీ రాబడులు లేదా నగదు కంటే తక్కువగా ఉన్నందున, ప్రస్తుత నిష్పత్తి 2.22x ఈసారి చాలా గొప్పగా కనిపించడం లేదు.

కంపెనీ A, అయితే, ప్రస్తుత ఆస్తులన్నింటినీ స్వీకరించదగినదిగా కలిగి ఉంది. స్వల్పకాలిక రుణాన్ని తీర్చడానికి, కంపెనీ A తన వినియోగదారుల నుండి ఈ మొత్తాన్ని తిరిగి పొందాలి. స్వీకరించదగిన మొత్తాల చెల్లింపులతో సంబంధం ఉన్న నిర్దిష్ట ప్రమాదం ఉంది.

అయితే, మీరు ఇప్పుడు కంపెనీ B ని పరిశీలిస్తే, దాని ప్రస్తుత ఆస్తులలో మొత్తం నగదు ఉంది. ఇది నిష్పత్తి 1.45x అయినప్పటికీ, స్వల్పకాలిక రుణ తిరిగి చెల్లించే కోణం నుండి ఖచ్చితంగా, వారు తమ స్వల్పకాలిక రుణాన్ని వెంటనే తీర్చగలగటం వలన ఇది ఉత్తమంగా ఉంచబడుతుంది.

కోల్‌గేట్ ఉదాహరణ

ప్రస్తుత నిష్పత్తి కోల్‌గేట్ యొక్క ప్రస్తుత ఆస్తులుగా లెక్కించబడుతుంది. ఉదాహరణకు, 2011 లో, ప్రస్తుత ఆస్తులు, 4,402 మిలియన్లు, మరియు ప్రస్తుత బాధ్యత 7 3,716 మిలియన్లు.

= 4,402 / 3,716 = 1.18x

అదేవిధంగా, మేము అన్ని ఇతర సంవత్సరాలకు ప్రస్తుత నిష్పత్తిని లెక్కిస్తాము.

కోల్గేట్ నిష్పత్తులకు సంబంధించి ఈ క్రింది పరిశీలనలు చేయవచ్చు -

ఈ నిష్పత్తి 2010 లో 1.00x నుండి 2012 సంవత్సరంలో 1.22x కు పెరిగింది.

• ఈ పెరుగుదలకు ప్రధాన కారణం 2010 నుండి 2012 వరకు నగదు మరియు నగదు సమానమైన మరియు ఇతర ఆస్తులను నిర్మించడం. అదనంగా, ప్రస్తుత బాధ్యతలు ఈ మూడేళ్ళకు సుమారు, 7 3,700 మిలియన్ల వద్ద స్థిరంగా ఉన్నాయని మేము చూశాము.
• 2013 లో దాని నిష్పత్తి 1.08x కు పడిపోయిందని కూడా మేము గమనించాము. ఈ రుణానికి ప్రధాన కారణం దీర్ఘకాలిక అప్పు యొక్క ప్రస్తుత భాగాన్ని 895 మిలియన్ డాలర్లకు పెంచడం, తద్వారా ప్రస్తుత బాధ్యతలు పెరుగుతాయి.

సీజనాలిటీ & ప్రస్తుత నిష్పత్తి

ఇది ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి ఒంటరిగా విశ్లేషించకూడదు. ఈ నిష్పత్తి కొంత కాలానికి మనం నిశితంగా గమనించాలి - నిష్పత్తి స్థిరమైన పెరుగుదల లేదా తగ్గుదల చూపిస్తుందా. అయితే, చాలా సందర్భాల్లో, అలాంటి నమూనా లేదని మీరు గమనించవచ్చు. బదులుగా, ప్రస్తుత నిష్పత్తులలో కాలానుగుణత యొక్క స్పష్టమైన నమూనా ఉంది. ఉదాహరణకు, థామస్ కుక్‌ను తీసుకోండి.

నేను థామస్ కుక్ యొక్క మొత్తం ప్రస్తుత ఆస్తులు మరియు మొత్తం ప్రస్తుత బాధ్యతల క్రింద సంకలనం చేసాను. థామస్ కుక్ యొక్క ఈ నిష్పత్తి సెప్టెంబర్ క్వార్టర్ నెలలో పెరుగుతుందని మీరు గమనించవచ్చు.

చక్కెర, గోధుమలు వంటి ముడి పదార్థాలు అవసరమయ్యే కాలానుగుణ వస్తువుల సంబంధిత వ్యాపారాలలో ప్రస్తుత నిష్పత్తిలో కాలానుగుణత సాధారణంగా కనిపిస్తుంది. ఇటువంటి కొనుగోళ్లు లభ్యతను బట్టి ఏటా జరుగుతాయి మరియు ఏడాది పొడవునా వినియోగించబడతాయి. ఇటువంటి కొనుగోళ్లకు అధిక పెట్టుబడులు అవసరం (సాధారణంగా అప్పుల ద్వారా ఆర్ధిక సహాయం), తద్వారా ప్రస్తుత ఆస్తి వైపు పెరుగుతుంది.

ఆటోమొబైల్ రంగంలో ప్రస్తుత నిష్పత్తి ఉదాహరణలు

సెక్టార్ నిష్పత్తుల గురించి మీకు ఒక ఆలోచన ఇవ్వడానికి, నేను యుఎస్ ఆటోమొబైల్ రంగాన్ని ఎంచుకున్నాను.

అధిక నిష్పత్తులతో యుఎస్-లిస్టెడ్ ఆటోమొబైల్ కంపెనీల జాబితా క్రింద ఉంది.

దయచేసి అధిక నిష్పత్తి వారు మంచి స్థితిలో ఉన్నారని అర్ధం కాకపోవచ్చు. ఇది కూడా కావచ్చు -

• నెమ్మదిగా కదిలే స్టాక్స్ లేదా
• పెట్టుబడి అవకాశాలు లేకపోవడం.
• అలాగే, స్వీకరించదగిన సేకరణ కూడా నెమ్మదిగా ఉంటుంది.

తక్కువ నిష్పత్తులతో యుఎస్-లిస్టెడ్ ఆటోమొబైల్ కంపెనీల జాబితా క్రింద ఉంది.

కింది కారణాల వల్ల నిష్పత్తి తక్కువగా ఉంటే, అది మళ్ళీ అవాంఛనీయమైనది:

1. ప్రస్తుత బాధ్యతలను నెరవేర్చడానికి తగిన నిధులు లేకపోవడం మరియు
2. వ్యాపార సామర్థ్యానికి మించిన వాణిజ్య స్థాయి.

పరిమితులు

• ఇది ఆస్తుల విచ్ఛిన్నం లేదా ఆస్తి నాణ్యతపై దృష్టి పెట్టదు. మేము ఇంతకు ముందు చూసిన ఉదాహరణ, కంపెనీ ఎ (అన్ని స్వీకరించదగినవి), బి (అన్ని నగదు) మరియు సి (అన్ని జాబితా), విభిన్న వివరణలను అందిస్తాయి.
• ఒంటరిగా ఈ నిష్పత్తి ఏదైనా అర్థం కాదు. ఇది ఉత్పత్తి లాభదాయకత మొదలైన వాటిపై అంతర్దృష్టిని ఇవ్వదు.
• ఈ నిష్పత్తిని నిర్వహణ ద్వారా మార్చవచ్చు. ప్రస్తుత ఆస్తులు మరియు ప్రస్తుత బాధ్యతలు రెండింటిలో సమాన పెరుగుదల నిష్పత్తిని తగ్గిస్తుంది మరియు అదేవిధంగా, ప్రస్తుత ఆస్తులు మరియు ప్రస్తుత బాధ్యతలలో సమాన తగ్గుదల నిష్పత్తిని పెంచుతుంది.