పెట్టుబడి గ్రేడ్ (నిర్వచనం) | ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ బాండ్ రేటింగ్ యొక్క ఉదాహరణలు
పెట్టుబడి గ్రేడ్ నిర్వచనం
ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ అనేది స్టాండర్డ్ అండ్ పూర్స్ (ఎస్ & పి), ఫిచ్ మరియు మూడీస్ వంటి క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీల స్థిర-ఆదాయ బాండ్లు, బిల్లులు మరియు నోట్ల రేటింగ్, ఇది డిఫాల్ట్ యొక్క తక్కువ ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది. రేటింగ్ వారి ఆర్థిక బలాలు మరియు నిర్మాణం, గత డేటా మరియు వృద్ధి సామర్థ్యాల ఆధారంగా కంపెనీల క్రెడిట్ విలువను నిర్ణయిస్తుంది. మంచి స్థాయి అప్పులు, తిరిగి చెల్లించడం, మంచి సంపాదన సామర్థ్యం మరియు వృద్ధి ఉన్న కంపెనీలకు మంచి క్రెడిట్ రేటింగ్ ఉంటుంది.
పెట్టుబడి గ్రేడ్‌లు పెట్టుబడిదారులకు ఏ బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టాలనే దానిపై నిర్ణయం తీసుకునే ప్రక్రియలో సహాయపడతాయి. ఆదాయాలు, నగదు ప్రవాహాలు, రుణ తిరిగి చెల్లించే రేషన్, ధరల ఆదాయ నిష్పత్తి, పరపతి నిష్పత్తి మరియు ఇతర ఆర్థిక నిష్పత్తులు వంటి అనేక అంశాల ఆధారంగా క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు క్రెడిట్ విలువను నిర్ణయిస్తాయి.
బాండ్ రేటింగ్‌లు స్థిరంగా లేవు మరియు మారుతూ ఉంటాయి. రేటింగ్ మారే కారణాలు చాలా ఉన్నాయి, ఉదాహరణకు, ఆర్థిక మాంద్యం, ఆర్థిక స్థితి, పరిశ్రమ-నిర్దిష్ట సమస్యలు, ఆర్థిక సంస్కరణలు, ప్రపంచ మార్పులు మొదలైనవి. ఆర్థిక వ్యవస్థ పనికిరాని సమయానికి వెళుతుంటే లేదా కంపెనీలు ఆర్థిక ఇబ్బందుల్లో ఉంటే, అప్పుడు కంపెనీలకు దాని ఆర్థిక బాధ్యతలను నెరవేర్చడంలో సమస్య ఉంటుంది మరియు అలాంటి సందర్భాల్లో రేటింగ్ పడిపోతుంది. తక్కువ రేటింగ్ ఉన్న కంపెనీలు ఆర్థిక వ్యవస్థ, పరిశ్రమ మరియు నియంత్రణలో మార్పుల వల్ల ఎక్కువ హాని కలిగిస్తాయి.
మరోవైపు, ఆర్థిక వ్యవస్థ వృద్ధి చెందుతున్నప్పుడు మరియు వృద్ధి మరియు విస్తరణకు తగినంత అవకాశాలు ఉన్నప్పుడు, కంపెనీలు మంచి నగదు ప్రవాహాన్ని సృష్టిస్తాయి మరియు బలమైన ఆర్థిక స్థితిని ప్రతిబింబిస్తాయి మరియు అలాంటి సందర్భంలో, క్రెడిట్ రేటింగ్స్ మెరుగ్గా ఉన్నందున పెరుగుతాయి and ణం మరియు వడ్డీని తిరిగి చెల్లించే స్థానం.
పెట్టుబడి గ్రేడ్ రేటింగ్స్
రేటింగ్‌లు వేర్వేరు ఏజెన్సీలచే వేర్వేరు నమూనాలలో ఉత్తమమైనవి నుండి చెత్త వరకు వర్గీకరించబడతాయి.
ఉదాహరణకు - ఎస్ & పి పేదలకు ఉత్తమ రేటింగ్ క్రమంలో పెద్ద అక్షరాలను ఉపయోగిస్తుంది. ఇది AAA, AA, A, BBB, BB, B వరకు D. వరకు ఉంటుంది. అధిక క్రెడిట్ నాణ్యత (AAA మరియు AA) మరియు మీడియం క్రెడిట్ నాణ్యత (A మరియు BBB) కలిగిన బాండ్లను ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ అంటారు. తక్కువ క్రెడిట్ నాణ్యత రేటింగ్ (బిబి, బి, సిసిసి, మొదలైనవి) ఉన్న బాండ్లను జంక్ బాండ్స్ లేదా నాన్-ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ అంటారు.
జంక్ బాండ్లు సాధారణంగా అధిక వడ్డీ రేటును ఇస్తాయి కాని డిఫాల్ట్ అయ్యే ప్రమాదం ఉంది. క్రెడిట్ రేటింగ్ కోసం వివిధ ఏజెన్సీలు వేర్వేరు వైవిధ్యాలను ఉపయోగిస్తాయి.
అదేవిధంగా మూడీ యొక్క పెట్టుబడి-గ్రేడ్ వాడకం పెద్ద అక్షరం మరియు చిన్న అక్షరాల మిశ్రమం.
పెట్టుబడి గ్రేడ్ యొక్క ఉదాహరణ
ఎస్ & పి యొక్క ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ రేటింగ్ ప్రకారం, ఈ క్రిందివి యునైటెడ్ స్టేట్స్లో కొన్ని రేటెడ్ బాండ్లు
- కాన్సాస్ దేవ్ ఫిన్ ప్రమాణం (AAA రేట్ చేయబడింది)
- హాప్కిన్స్ పబ్ స్చ్స్ (ఎ రేటెడ్)
- విల్లిస్ నార్త్ అమెరికా ఇంక్. (BBB రేట్ చేయబడింది)
- మైఖేల్స్ స్టోర్స్ ఇంక్. (బి రేట్ చేయబడింది)
ఎస్ & పి యొక్క ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ రేటింగ్ ప్రకారం, యునైటెడ్ కింగ్‌డమ్‌లో రేట్ చేయబడిన కొన్ని బాండ్లు క్రింద ఉన్నాయి.
- టౌడ్ పాయింట్ తనఖా నిధులు 2018 - ఆబర్న్ 12 పిఎల్‌సి (AA రేట్)
- లాయిడ్స్ బ్యాంక్ కార్పొరేట్ మార్కెట్స్ పిఎల్‌సి (ఎ రేటెడ్)
- FCE బ్యాంక్ PLC (BBB రేట్ చేయబడింది)
పెట్టుబడి గ్రేడ్ యొక్క ప్రయోజనాలు
- క్రెడిట్ రేటింగ్‌లు బాండ్లు, బిల్లులు మరియు నోట్స్‌తో సంబంధం ఉన్న ప్రమాదాన్ని సూచిస్తాయి. పెట్టుబడిదారులు తిరిగి రావడం మరియు రిస్క్ ప్రాధాన్యత ప్రకారం పెట్టుబడి పెట్టడం సముచితమా అని నిర్ణయించడం సహాయపడుతుంది.
- ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ బాండ్లు తక్కువ రాబడిని అందిస్తాయి కాని డిఫాల్ట్ యొక్క తక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటాయి. ఈక్విటీతో సంబంధం లేని కారణంగా వారు పోర్ట్‌ఫోలియోలో ప్రమాదాన్ని విస్తరిస్తారు.
- ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ బాండ్లు డిఫాల్ట్ యొక్క తక్కువ ప్రమాదాన్ని అందిస్తాయి, అనగా మీరు మీ డబ్బును కోల్పోయే అవకాశం చాలా తక్కువ.
- బాండ్ల క్రెడిట్ రేటింగ్‌లో మార్పును పెట్టుబడిదారులు పర్యవేక్షించవచ్చు. ఉదాహరణకు, BBB నుండి BB కి పడిపోతే బాండ్లు జంక్ బాండ్ స్థితికి తిరిగి వర్గీకరించబడతాయి. డ్రాప్ ఒక స్థాయి మాత్రమే అయినప్పటికీ, ప్రభావం తీవ్రంగా ఉంటుంది మరియు నష్టాలు మారుతూ ఉంటాయి.
- పెట్టుబడిదారులు మంచి రేటెడ్ బాండ్‌ను అమ్మవచ్చు మరియు అధిక ధరకు అమ్మడం ద్వారా లాభం పొందవచ్చు. అదేవిధంగా, తక్కువ సమయాల్లో, ధర తగ్గినప్పుడు వారు బాండ్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు.
పెట్టుబడి గ్రేడ్ యొక్క ప్రతికూలతలు
- మీరు పెట్టుబడి పెట్టడానికి సిద్ధంగా ఉన్న బాండ్ల గురించి పరిశోధన చేయడం చాలా ముఖ్యం. 2007-08 మాంద్యం సమయంలో, డిఫాల్ట్ ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉన్న సంస్థలకు తప్పుడు క్రెడిట్ రేటింగ్ ఇవ్వబడింది. అరుదుగా ఇప్పుడు మంచి రేటింగ్ పొందడానికి కంపెనీలు తప్పుడు నగదు ప్రవాహాలను మరియు ఆర్థిక స్థితిని అంచనా వేసే అవకాశం ఉంది.
- రేటింగ్ రియల్ టైమ్ ఈవెంట్ కాదు. రేటింగ్‌లో మార్పు సాధారణంగా ఒక సంఘటన జరిగిన తర్వాత జరుగుతుంది మరియు కొన్నిసార్లు కంపెనీలు short హించని సంఘటనలను స్వల్పకాలానికి ఎదుర్కోవలసి ఉంటుంది, ఇది చాలా కాలం పాటు దాని విశ్వసనీయతను ప్రభావితం చేస్తుంది.
- మీకు నగదు అవసరం ఉన్నప్పుడు మీ బాండ్లను కొనుగోలు చేయడానికి పెట్టుబడిదారుడిని కనుగొనే అవకాశాలు కష్టమవుతాయి.
ముగింపు
ఇన్వెస్ట్మెంట్-గ్రేడ్ బాండ్లు రిస్క్-విముఖత మరియు స్థిరమైన ఆదాయం కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులకు అనువైనవి. పోర్ట్‌ఫోలియోలో తమ నష్టాన్ని విస్తరించాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు కూడా ఇది అనుకూలంగా ఉంటుంది. ఇటువంటి బాండ్లు తక్కువ వడ్డీ రేటు బాండ్లు కానీ తక్కువ డిఫాల్ట్ రిస్క్‌ను కూడా అందిస్తాయి. పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు కొన్ని విషయాలలో తేడా ఉండాలి. వారు ఎంతకాలం బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారనే దానిపై తేడా ఉండాలి మరియు తదనుగుణంగా బాండ్ల మెచ్యూరిటీ తేదీని ఎంచుకోండి. పరిగణించవలసిన ఇతర అంశాలు బాండ్ నిబంధనలు, చెల్లింపు నిబంధనలు, వడ్డీ రేటు లెక్కింపు (స్థిర లేదా తేలియాడే), కంపెనీల ఆర్థిక స్థితి మొదలైనవి.
