బ్యాలెన్స్ షీట్లో బాండ్ సింకింగ్ ఫండ్ (నిర్వచనం, అకౌంటింగ్, ఉదాహరణ)
బాండ్ సింకింగ్ ఫండ్ అంటే ఏమిటి?
బాండ్ మునిగిపోయే నిధి కేవలం ఒక బాండ్ లేదా భవిష్యత్ రుణ బాధ్యతను చెల్లించే ఉద్దేశ్యంతో ఒక సంస్థ కేటాయించిన ఫండ్ మరియు ఇది బాండ్ యొక్క పరిపక్వత వరకు సంవత్సరాలుగా నిధుల పట్ల సంస్థకు సహకారం అందించడానికి అనుమతించబడింది. తేదీ.
వివరణ
ఇది ప్రాథమికంగా ఎస్క్రో ఖాతా, ఇది జారీ చేసిన బాండ్‌ను విరమించుకునే ప్రత్యేక ప్రయోజనం కోసం సంస్థ నిర్వహిస్తుంది మరియు కంపెనీ నిర్ణీత వ్యవధిలో నగదును ఒకే విధంగా ఉంచుతుంది మరియు ఈ ఖాతాను స్వతంత్ర ధర్మకర్త నిర్వహిస్తారు మరియు నిర్వహిస్తారు.
కావాల్సిన క్రెడిట్ రేటింగ్ కంటే తక్కువ ఉన్న చాలా కంపెనీలు అటువంటి బాండ్ సింకింగ్ ఫండ్‌ను సృష్టించడం ద్వారా బాండ్ల జారీ ద్వారా డబ్బును సేకరిస్తాయి.
- ఫండ్ సృష్టించబడిన నిర్దిష్ట బాండ్లను రీడీమ్ చేయడం లేదా తిరిగి కొనుగోలు చేయడం అనే ప్రత్యేక ప్రయోజనం కోసం క్రమానుగతంగా డబ్బును కేటాయించడం ఇష్యూయర్ (అనగా నిధులను సేకరిస్తున్న సంస్థ) అవసరం.
- బాండ్ సింకింగ్ ఫండ్‌లో డిపాజిట్ / కంట్రిబ్యూషన్ జారీ చేయాల్సిన అవసరం ఉంది, ఇది ఫండ్ నిర్వహణకు బాధ్యత వహించే ఒక స్వతంత్ర ధర్మకర్త చేత నిర్వహించబడుతుంది, ముందుగా నిర్ణయించిన నిర్దిష్ట పెట్టుబడి ప్రమాణాలతో నిధుల పెట్టుబడి మరియు ఈ ఫండ్ ఉండేలా చూసుకునే బాధ్యతను కూడా అప్పగించారు. ఇది ఏర్పడిన ప్రయోజనం కోసం మాత్రమే ఉపయోగించబడుతుంది.
- ఇది అనుషంగికంగా పనిచేస్తుంది మరియు సాపేక్షంగా ప్రమాదకరమని భావించే జారీదారుల విషయంలో అర్ధమే మరియు అటువంటి జారీదారుల బాండ్ ఇష్యూకు సభ్యత్వాన్ని పొందాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు అదనపు ప్రోత్సాహం మరియు డిఫాల్ట్ ప్రమాదాన్ని నివారించడానికి భద్రతా పరిపుష్టి అవసరం.
- అలాగే, పెట్టుబడిదారుడికి ఇది తిరిగి భద్రతగా పనిచేస్తుంది లేదా తిరిగి చెల్లించడంలో విఫలమైతే, పెట్టుబడిదారుడు వారి నిధులలో కొంత భాగాన్ని (అన్నీ కాకపోయినా) బాండ్ సింకింగ్ ఫండ్ నుండి ఉదాహరణ ద్వారా నిర్వహించవచ్చు.
ఉదాహరణ
ఉదాహరణ సహాయంతో అదే అర్థం చేసుకుందాం:
ABC కంపెనీ బాండ్ ఇష్యూను face 100 ముఖ విలువతో మరియు పరిపక్వతకు 5 సంవత్సరాలు విక్రయిస్తుంది. బాండ్ 5% కూపన్‌ను కలిగి ఉంది మరియు దాని పరిపక్వతపై 5 సంవత్సరాల చివరిలో సమాన విలువతో రీడీమ్ చేయవచ్చు. దీని ప్రకారం, ABC కంపెనీ సంవత్సరానికి $ 5 కూపన్ చెల్లింపును చెల్లిస్తుంది మరియు పరిపక్వతపై మొత్తం $ 100 తిరిగి చెల్లించాలి.
5 సంవత్సరాల బాండ్ చివరిలో మొత్తం ప్రధాన మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లించడం వల్ల తలెత్తే నగదు ప్రవాహ సమస్యను నివారించడానికి, ఒప్పందం ప్రకారం ABC కంపెనీ బాండ్ సింకింగ్ ఫండ్‌ను రూపొందించి, నిర్దిష్ట ఆస్తులను ఫండ్‌కు తాకట్టు పెట్టాలి. అన్ని సమయాల్లో బాండ్లను చెల్లించడానికి ప్రత్యేకంగా అందుబాటులో ఉంటుంది. మరింత ఎబిసి కంపెనీ ప్రతి సంవత్సరం బాండ్ సింకింగ్ ఫండ్‌కు ఒక నిర్దిష్ట మొత్తాన్ని అందించాల్సిన అవసరం ఉంది, తద్వారా పరిపక్వత కారణంగా బాండ్లు రీడీమ్ చేయవలసి వచ్చినప్పుడు 5 సంవత్సరాల చివరలో కంపెనీ ఒక చిన్న తుది నగదు low ట్‌ఫ్లో అవసరాన్ని ఎదుర్కొంటుంది.
బాండ్ సింకింగ్ ఫండ్ ఎందుకు?
బాండ్లు సాధారణంగా ఎక్కువ కాల వ్యవధి కోసం జారీ చేయబడతాయి మరియు ఎక్కువ వడ్డీ రేటు ప్రమాదాన్ని కలిగిస్తాయి మరియు సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యంలో ఒత్తిడి కారణంగా పరిపక్వతపై ప్రధాన మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లించడంలో డిఫాల్ట్ కారణంగా తలెత్తుతాయి. పరిపక్వతపై ప్రధాన తిరిగి చెల్లించటానికి మరియు పెట్టుబడిదారుడు భద్రతా పరిపుష్టిగా పనిచేయడం ద్వారా గణనీయంగా తిరిగి చెల్లించటానికి అవసరమైన తక్కువ మొత్తానికి ఇది జారీచేసేవారికి ఇది పరిపుష్టిగా పనిచేస్తుంది.
అయితే బాండ్ ఇష్యూ ద్వారా నిధులు సేకరించే అన్ని కార్పొరేషన్లు బాండ్ సింకింగ్ ఫండ్‌ను సృష్టించాల్సిన అవసరం లేదని గమనించడం అవసరం; ఏదేమైనా, మునిగిపోతున్న నిధులతో ఉన్న బాండ్లను పెట్టుబడిదారుల సంఘం తక్కువ ప్రమాదకరంగా చూస్తుంది.
ఈ మునిగిపోయే నిధి బాండ్ ఒప్పందం నిబంధనలచే నిర్వహించబడుతుంది మరియు బాండ్ల పునర్ కొనుగోలులో వివిధ మార్గాల్లో జారీచేసేవారికి సహాయపడుతుంది:
- బహిరంగ మార్కెట్ నుండి బాండ్ల ఆవర్తన పునర్ కొనుగోలు
- నిర్దిష్ట కాల్ ధర వద్ద లేదా మార్కెట్ ధర కంటే తక్కువ బాండ్ల ఆవర్తన పునర్ కొనుగోలు
- పరిపక్వత వద్ద బాండ్ల పునర్ కొనుగోలు
ప్రయోజనాలు
- ఇది ఇన్వెస్టర్‌కు డిఫాల్ట్ రిస్క్‌ను తగ్గిస్తుంది, ఎందుకంటే ఇది ఇష్యూ చేసే కంపెనీకి పరిపక్వత సమయంలో తక్కువ ప్రిన్సిపాల్ బకాయిలను వదిలివేస్తుంది, తద్వారా ఇన్వెస్టర్‌కు డిఫాల్ట్ అవకాశాలను తగ్గిస్తుంది.
- ఇష్యూయర్ కోణం నుండి సింక్ ఫండ్‌తో బాండ్ సాధారణంగా తక్కువ కూపన్ రేట్లతో జారీ చేయబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇష్యూయర్ పెట్టుబడిదారునికి అందించే అదనపు భద్రతా పరిపుష్టి.
- ఇష్యూయర్ కోణం నుండి, మార్కెట్ పరిస్థితుల కారణంగా బాండ్లను బుక్ వాల్యూ కంటే తక్కువ బహిరంగ మార్కెట్లో కొనుగోలు చేస్తే మూలధన లాభాలను బుక్ చేసుకోవచ్చు.
ప్రతికూలతలు
- అటువంటి నిధుల నిబంధనలతో సంబంధం ఉన్న తప్పనిసరి విముక్తి కారణంగా సింకింగ్ ఫండ్‌తో బాండ్లు పెట్టుబడిదారులకు పరిమితంగా తలెత్తుతాయి.
- జారీచేసేవారి కోణం నుండి, బాండ్ సింకింగ్ ఫండ్ అవసరం యొక్క అవకాశ వ్యయం లాభదాయక దీర్ఘకాలిక గర్భధారణ ప్రాజెక్టులకు అవసరమైన దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని పెంచడానికి వ్యాపారం యొక్క అసమర్థతకు దారితీస్తుంది.
బాండ్ సింకింగ్ ఫండ్ యొక్క అకౌంటింగ్ చికిత్స
ఇది దీర్ఘకాలిక ఆస్తి, ఇది బాండ్లను విరమించుకునే ఉద్దేశ్యంతో మాత్రమే సృష్టించబడుతుంది. ఇది పెట్టుబడి వర్గీకరణలోని దీర్ఘకాలిక ఆస్తి హెడ్ క్రింద బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క ఆస్తి విభాగంలో నివేదించబడింది. ఇది ప్రస్తుత ఆస్తుల క్రింద వర్గీకరించబడలేదు, ఎందుకంటే ఇది బాండ్ సింకింగ్ ఫండ్ వినియోగానికి సంబంధించి పెట్టుబడిదారులలో అపోహకు దారితీస్తుంది మరియు మెరుగైన ప్రస్తుత ఆస్తులకు దారితీస్తుంది మరియు ఫలితంగా ప్రస్తుత నిష్పత్తి అలా ఉండకపోవచ్చు.
ముగింపు
బాండ్ సింకింగ్ ఫండ్ నిబంధనలు బాండ్ ఒప్పందం యొక్క నిబంధనలు మరియు షరతుల ద్వారా నిర్వహించబడతాయి మరియు అటువంటి బాండ్ ఇష్యూయెన్స్ యొక్క పెట్టుబడిదారులకు భద్రతా వనరుగా పనిచేస్తాయి. ఇది భద్రత కారణంగా జారీచేసేవారు తక్కువ వడ్డీ రేటు సమర్పణకు దారితీస్తుంది. ఇంకా, ఈ సింకింగ్ ఫండ్‌కు ఫండ్‌లోని ఆస్తులను ముందస్తుగా ప్రతిజ్ఞ చేయడం లేదా స్వతంత్ర ట్రస్టీచే నిర్వహించబడే ఫండ్‌లోకి ఏకరీతి వార్షిక చెల్లింపులు లేదా రచనలు అవసరం. అందువల్ల ఇది పెట్టుబడిదారుడి దృక్పథం నుండి భద్రత మరియు లాభదాయకత మధ్య మార్పిడి మరియు రిస్క్-విముఖత కలిగిన పెట్టుబడిదారులకు మరింత ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, ఇష్యూయర్ బాండ్ సింకింగ్ ఫండ్‌లో కేటాయించిన డబ్బు సంస్థ యొక్క వృద్ధికి లేదా డివిడెండ్ల చెల్లింపుకు అందుబాటులో లేదు, ఇది ఇష్యూయర్ కంపెనీ స్టాక్ హోల్డర్లను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తుంది.
