photosdematures.com

రుణ మరియు ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ మధ్య తేడాలు

ప్రాథమిక and ణం మరియు ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ మధ్య వ్యత్యాసం డెట్ ఫైనాన్సింగ్ అంటే పెట్టుబడిదారులకు రుణ పరికరాలను విక్రయించడం ద్వారా సంస్థ మూలధనాన్ని పెంచే ప్రక్రియ అయితే ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ అనేది సంస్థ యొక్క వాటాలను ప్రజలకు అమ్మడం ద్వారా సంస్థ మూలధనాన్ని పెంచే ప్రక్రియ.

పెప్సీ debt ణం ఈక్విటీకి 2009-1010లో 0.50x వద్ద ఉంది. అయితే, ఇది వేగంగా పెరగడం ప్రారంభించింది మరియు ప్రస్తుతం 2.792x వద్ద ఉంది. పెప్సీకి దీని అర్థం ఏమిటి? ఈక్విటీ నిష్పత్తికి దాని debt ణం ఒక్కసారిగా ఎలా పెరిగింది? కీ తేడా ఏమిటి? ఇది సంస్థ యొక్క ఆర్థిక బలాన్ని ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది?

డెట్ ఫైనాన్సింగ్ అంటే ఏమిటి?

Debt ణం అంటే డబ్బు తీసుకోవటం, మరియు డెట్ ఫైనాన్సింగ్ అంటే మీ యాజమాన్య హక్కులను ఇవ్వకుండా డబ్బు తీసుకోవడం. డెట్స్ ఫైనాన్స్ అంటే వడ్డీ మరియు అసలు రెండింటినీ ఒక నిర్దిష్ట తేదీలో చెల్లించాలి; ఏదేమైనా, conditions ణ పరిస్థితులు నెరవేర్చకపోతే లేదా విఫలమైతే, ఎదుర్కోవటానికి తీవ్రమైన పరిణామాలు ఉన్నాయి అనే కారణంతో కఠినమైన షరతులు మరియు ఒప్పందాలతో.

సాధారణంగా, వడ్డీ రేటు మరియు మెచ్యూరిటీ లేదా రుణ రుణాల తిరిగి చెల్లించే తేదీ నిర్ణయించబడతాయి లేదా ముందుగా చర్చించబడతాయి. రుణ ఒప్పందంలో అంగీకరించిన విధంగా ప్రిన్సిపాల్స్ యొక్క తిరిగి చెల్లింపు పూర్తి లేదా కొంత చెల్లింపులలో చేయవచ్చు. అప్పు రుణ రూపం లేదా బాండ్ల అమ్మకం రూపంలో ఉంటుంది; అయినప్పటికీ, వారు రుణాలు తీసుకునే పరిస్థితులను మార్చరు. డబ్బు ఇచ్చినవాడు ఒప్పందం ప్రకారం తన డబ్బును తిరిగి పొందవచ్చు. అందువల్ల ఒక సంస్థకు డబ్బు ఇవ్వడం సాధారణంగా సురక్షితం, ఎందుకంటే మీరు మీ ప్రిన్సిపాల్‌ను తిరిగి అంగీకరించిన వడ్డీతో పాటు తిరిగి పొందుతారు.

Fin ణ ఫైనాన్సింగ్ సురక్షితమైనది మరియు అసురక్షిత ఫైనాన్సింగ్ భద్రత సాధారణంగా హామీ లేదా రుణం తీర్చబడుతుందని హామీ ఇవ్వడం; ఈ భద్రత ఏ రకమైనది అయినా కావచ్చు. దీనికి విరుద్ధంగా, కొంతమంది రుణదాతలు మీ ఆలోచన లేదా మీ పేరు లేదా మీ బ్రాండ్ యొక్క సద్భావన ఆధారంగా మీకు డబ్బు ఇస్తారు. భద్రత ఆధారంగా డెట్ ఫైనాన్స్ పొందటానికి వివిధ రకాల భద్రతలను అందించవచ్చు లేదా డెట్ ఫైనాన్స్‌ను వేరే రకం అసురక్షిత రుణాలుగా పొందవచ్చు.

ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ అంటే ఏమిటి?

సంస్థ ఎల్లప్పుడూ పెరగడానికి నగదు లేదా అదనపు నగదు అవసరం. ఈ నిధులను debt ణం లేదా ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ ద్వారా సేకరించవచ్చు. డెట్ ఫైనాన్సింగ్ గురించి ఇప్పుడు మీకు తెలుసు, ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ గురించి వివరిద్దాం. డెట్ ఫైనాన్సింగ్ మాదిరిగా కాకుండా, ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ అనేది సంస్థ యొక్క స్టాక్లను ఫైనాన్సర్‌కు అమ్మడం ద్వారా నిధులను సేకరించే ప్రక్రియ.

స్టాక్స్ అమ్మకం సంస్థ యొక్క యాజమాన్య ఆసక్తిని ఫైనాన్సర్‌కు ఇస్తోంది. ఫైనాన్సర్‌కు ఇచ్చిన యాజమాన్యం యొక్క నిష్పత్తి సంస్థలో పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ప్రతి వ్యాపారానికి మరియు వ్యాపారం యొక్క ప్రతి దశలో ఫైనాన్స్ అవసరం, అది స్టార్టప్ లేదా సంస్థ యొక్క వృద్ధి.

ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ అనేది సంస్థలో యాజమాన్యానికి మరొక పదం. సాధారణంగా, ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ వంటి కంపెనీలు వ్యాపార వైఫల్యం విషయంలో పెట్టుబడిదారుడు అన్ని నష్టాలను భరిస్తాడు, పెట్టుబడిదారుడు కూడా నష్టపోతాడు. ఏదేమైనా, ఈక్విటీని కోల్పోవడం అనేది యాజమాన్యాన్ని కోల్పోవడం ఎందుకంటే సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాలలో మరియు ఎక్కువగా సంస్థ యొక్క కష్ట సమయాల్లో ఈక్విటీ మీకు తెలియజేస్తుంది.

యాజమాన్య హక్కులతో పాటు, పెట్టుబడిదారుడు సంస్థలో భవిష్యత్తులో లాభం పొందే కొన్ని వాదనలను కూడా పొందుతాడు. ఈక్విటీ యాజమాన్యం యొక్క సంతృప్తి వివిధ రూపాల్లో వస్తుంది; ఉదాహరణకు, కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు యాజమాన్య హక్కులతో సంతోషంగా ఉన్నారు; కొంతమంది డివిడెండ్ల రసీదుతో సంతోషంగా ఉన్నారు. దీనికి విరుద్ధంగా, కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు సంస్థ యొక్క షేర్ ధరను ప్రశంసించడం పట్ల సంతోషంగా ఉన్నారు.

ఒక సంస్థలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి వివిధ కారణాలు మరియు అవసరాలు ఉన్నాయి. మరింత తెలుసుకోవడానికి క్రింది గమనికలను చూడండి.

డెట్ వర్సెస్ ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ ఇన్ఫోగ్రాఫిక్స్

డెట్ వర్సెస్ ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ మధ్య ఉన్న ప్రధాన తేడాలను చూద్దాం.

కీ తేడాలు

• Fin ణ ఫైనాన్సింగ్ అప్పులు తీసుకోవడం తప్ప మరొకటి కాదు, అయితే ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ అంటే ప్రజలకు వాటాలను అందించడం ద్వారా వాటా మూలధనాన్ని పెంచడం మరియు పెంచడం.
• రుణ రుణాలు, కార్పొరేట్ బాండ్లు, తనఖాలు, ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్‌లు, క్రెడిట్ కార్డులు, ఫ్యాక్టరింగ్, ట్రేడ్ క్రెడిట్, వాయిదాల కొనుగోలు, భీమా రుణదాతలు, ఆస్తి ఆధారిత కంపెనీలు మొదలైనవి రుణ విధి యొక్క వనరులు. దీనికి విరుద్ధంగా, ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క మూలాలు ఏంజెల్ పెట్టుబడిదారులు, కార్పొరేట్ పెట్టుబడిదారులు, సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు, వెంచర్ క్యాపిటల్ సంస్థలు మరియు ఆదాయాలను నిలుపుకున్నారు.
• డెట్ ఫైనాన్సింగ్‌తో పోలిస్తే ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ తక్కువ రిస్క్. ఒప్పందంలో పేర్కొనకపోతే తప్ప రుణాలు ఇచ్చేవారు నిర్వహణను ప్రభావితం చేసే హక్కును పొందలేరు. దీనికి విరుద్ధంగా, ఈక్విటీ హోల్డర్లు ఖచ్చితంగా నిర్వహణను ప్రభావితం చేస్తారు. ఒప్పందంలో పేర్కొన్నట్లయితే అప్పులను ఈక్విటీగా మార్చవచ్చు, అయితే ఈక్విటీని అప్పులుగా మార్చడం అసాధ్యం. ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ ఎంచుకున్న వ్యవధి నిర్ణయించబడనప్పటికీ, అప్పులు తీసుకున్న వ్యవధి నిర్ణయించబడుతుంది. అప్పులు మెచ్యూరిటీ తేదీని కలిగి ఉంటాయి మరియు అదే వడ్డీ రేటును అందించాలి. దీనికి విరుద్ధంగా, ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్‌కు మెచ్యూరిటీ తేదీ లేదు, మరియు డివిడెండ్‌లను ఒకే విధంగా అందించాల్సి ఉంటుంది మరియు అది కూడా కంపెనీ లాభాలను ఆర్జించినప్పుడు.

తులనాత్మక పట్టిక

డెట్ వర్సెస్ ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ విశ్లేషించడానికి ఉదాహరణ

చమురు మరియు గ్యాస్ కంపెనీల (ఎక్సాన్, రాయల్ డచ్, బిపి & చెవ్రాన్) యొక్క and ణం మరియు ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్‌ను విశ్లేషించడం.

ఎక్సాన్, రాయల్ డచ్, బిపి మరియు చెవ్రాన్ యొక్క క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి (మొత్తం మూలధనానికి) గ్రాఫ్ క్రింద ఉంది.

మూలం: ycharts

చమురు మరియు గ్యాస్ కంపెనీలలో చాలా వరకు క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి (/ ణం / + ణం + ఈక్విటీ) పెరిగిందని మేము గమనించాము. అంటే కంపెనీ కొన్నేళ్లుగా మరింత అప్పులు పెంచింది. ఇది ప్రధానంగా వస్తువుల (చమురు) ధరల మందగమనం వారి ప్రధాన వ్యాపారాన్ని ప్రభావితం చేయడం, నగదు ప్రవాహాన్ని తగ్గించడం మరియు వారి బ్యాలెన్స్ షీట్ను వడకట్టడం వంటి వాటికి కారణం.

మూలం: ycharts

ఇక్కడ గమనించవలసిన ముఖ్యమైన అంశాలు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి -

• ఎక్సాన్ క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి నుండి పెరిగింది 3 సంవత్సరాలలో 6.5% నుండి 18.0% వరకు.
• BP యొక్క క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి 3 సంవత్సరాలలో 28.4% నుండి 35.1% కి పెరిగింది.
• చెవ్రాన్ క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి 3 సంవత్సరాలలో 8.1% నుండి 20.1% కి పెరిగింది.
• రాయల్ డచ్ క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి 3 సంవత్సరాలలో 17.8% నుండి 26.4% కి పెరిగింది.

ఎక్సాన్ను దాని తోటివారితో పోల్చి చూస్తే, ఎక్సాన్ క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి ఉత్తమమని మేము గమనించాము. ఈ దిగువ చక్రంలో ఎక్సాన్ స్థితిస్థాపకంగా ఉంది మరియు అధిక-నాణ్యత నిల్వలు మరియు నిర్వహణ అమలు కారణంగా బలమైన నగదు ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేస్తూనే ఉంది.

ప్రయోజనాలు అప్రయోజనాలు

# 1 - రుణ ఫైనాన్సింగ్

ప్రయోజనాలు

• Fin ణ ఫైనాన్సింగ్ మీ కంపెనీలో రుణదాత యాజమాన్య హక్కులను ఇవ్వదు. మీ కంపెనీని ఎలా నడుపుకోవాలో చెప్పే హక్కు మీ బ్యాంకుకు లేదా మీ రుణ సంస్థకు ఉండదు, అందువల్ల ఆ హక్కు మీదే అవుతుంది.
• మీరు డబ్బు తిరిగి చెల్లించిన తర్వాత, రుణదాతతో మీ వ్యాపార సంబంధం ముగుస్తుంది.
• మీరు రుణాలపై చెల్లించే వడ్డీ పన్ను మినహాయింపు తరువాత.
• మీరు మీ of ణం యొక్క వ్యవధిని ఎంచుకోవచ్చు. ఇది దీర్ఘకాలిక లేదా స్వల్పకాలికం కావచ్చు.
• మీరు ఒక స్థిర-రేటు ప్రణాళికను ఎంచుకుంటే మీకు అసలు మొత్తం మరియు వడ్డీ తెలుస్తుంది మరియు అందువల్ల మీరు మీ వ్యాపార బడ్జెట్‌ను తదనుగుణంగా ప్లాన్ చేయవచ్చు.

ప్రతికూలతలు

• మీరు నిర్దిష్ట సమయంలో డబ్బును తిరిగి చెల్లించాలి
• రుణం లేదా అప్పు చాలా ఎక్కువ నగదు ప్రవాహ సమస్యలను సృష్టిస్తుంది, ఇది మీ అప్పులను తిరిగి చెల్లించడంలో ఇబ్బందిని సృష్టిస్తుంది.
• రుణాన్ని పెట్టుబడిదారులు అధిక-రిస్క్ సంభావ్యతగా పరిగణించినందున ఈక్విటీ క్యాపిటల్‌ను పెంచడంలో ఎక్కువ రుణాన్ని చూపించడం సమస్యను సృష్టిస్తుంది మరియు ఇది మూలధనాన్ని పెంచే మీ సామర్థ్యాన్ని పరిమితం చేస్తుంది.
• మీ వ్యాపారం చాలా అప్పుల విషయంలో పెద్ద సంక్షోభంలో పడవచ్చు, ముఖ్యంగా మీ సంస్థ అమ్మకాలు పడిపోయినప్పుడు.
• రుణాలు తిరిగి చెల్లించే ఖర్చు ఎక్కువ, అందువల్ల ఇది మీ కంపెనీకి వృద్ధి అవకాశాలను తగ్గిస్తుంది.
• సాధారణంగా, ఒక సంస్థ యొక్క ఆస్తులు రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించే భద్రతగా రుణం పొందడానికి రుణ సంస్థకు అనుషంగికంగా ఉంచబడతాయి.

# 2 - ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్

ప్రయోజనం

• ఇక్కడ ప్రమాదం తక్కువగా ఉంది ఎందుకంటే ఇది రుణం కాదు, మరియు దానిని తిరిగి చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు. మీరు రుణం పొందలేకపోతే ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ మీ వ్యాపారానికి ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి చాలా మంచి మార్గం.
• మీరు నిజంగా పెట్టుబడిదారుల నెట్‌వర్క్‌ను సేకరిస్తారు, ఇది మీ వ్యాపారం యొక్క విశ్వసనీయతను పెంచుతుంది.
• పెట్టుబడిదారుడు తన పెట్టుబడి నుండి తక్షణ రాబడిని ఆశించడు, అందువల్ల ఇది మీ వ్యాపారం గురించి దీర్ఘకాలిక దృక్పథాన్ని తీసుకుంటుంది.
• మీరు లాభాలను పంపిణీ చేయాలి మరియు మీ రుణ చెల్లింపులను చెల్లించకూడదు.
• ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ మీ వ్యాపారాన్ని విస్తరించడానికి మీకు ఎక్కువ నగదును ఇస్తుంది.
• వ్యాపారం విఫలమైతే, డబ్బు తిరిగి చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు.

ప్రతికూలతలు

• మీరు బ్యాంక్ .ణం కోసం చెల్లించాల్సిన దానికంటే ఎక్కువ రాబడిని చెల్లించవచ్చు.
• పెట్టుబడిదారులతో యాజమాన్యం లేదా లాభాల శాతం వాటా పరంగా మీ కంపెనీ నియంత్రణను వదులుకోవడం మీకు నచ్చకపోవచ్చు.
• పెద్ద లేదా సాధారణ నిర్ణయం తీసుకునే ముందు సమ్మతి తీసుకోవడం లేదా మీ పెట్టుబడిదారులను సంప్రదించడం చాలా ముఖ్యం మరియు మీరు ఇచ్చిన నిర్ణయంతో ఏకీభవించకపోవచ్చు.
• పెట్టుబడిదారులతో పెద్దగా విభేదాలు ఉన్న సందర్భంలో, మీరు మీ నగదు ప్రయోజనాలను మాత్రమే తీసుకోవలసి ఉంటుంది మరియు మీరు లేకుండా పెట్టుబడిదారులు మీ వ్యాపారాన్ని నడిపించనివ్వండి.
• మీ వ్యాపారం కోసం సరైన పెట్టుబడిదారులను కనుగొనడానికి సమయం మరియు కృషి అవసరం.

ముగింపు

ఫైనాన్సింగ్ విషయానికి వస్తే, ఒక సంస్థ ప్రజలకు యాజమాన్య హక్కులను ఇవ్వడానికి ఇష్టపడనందున ఈక్విటీపై రుణ ఫైనాన్సింగ్‌ను ఎంచుకుంటుంది; దీనికి నగదు ప్రవాహం, ఆస్తులు మరియు అప్పులు తీర్చగల సామర్థ్యం ఉన్నాయి. ఏదేమైనా, రుణదాతల యొక్క గొప్ప ప్రమాదాన్ని తీర్చడానికి ఈ పై అంశాలలో కంపెనీ నిజంగా అర్హత పొందకపోతే, వారు అప్పులపై ఈక్విటీ ఫైనాన్స్ ఎంచుకోవడానికి ఇష్టపడతారు.

మీరు ఒక ఉదాహరణ గురించి మాట్లాడేటప్పుడు, రుణదాతలతో భద్రతగా ఉంచడానికి ఈ కంపెనీలకు చాలా పరిమిత ఆస్తులు ఉన్నాయని చాలా సరళమైన కారణంతో మేము మీకు ఎల్లప్పుడూ ప్రారంభ ఉదాహరణను ఇస్తాము. వారికి ట్రాక్ రికార్డ్ లేదు, లాభదాయకం కాదు, వారికి నగదు ప్రవాహం లేదు, అందువల్ల రుణ ఫైనాన్సింగ్ చాలా ప్రమాదకరంగా ఉంటుంది. పెట్టుబడిదారులు నష్టాన్ని భరించగలిగేటప్పుడు ఈక్విటీ ఫైనాన్సింగ్ దశలు ఇక్కడే ఉన్నాయి, ఎందుకంటే కంపెనీ విజయవంతమైతే వారు భారీ రాబడి కోసం ఎదురు చూస్తున్నారు.

మరోవైపు, ఇప్పటికే ఉన్న అప్పులు ఎక్కువగా ఉన్న సంస్థ మార్కెట్ నుండి ఎక్కువ రుణాలు లేదా అడ్వాన్స్ పొందలేకపోవచ్చు. బలహీనమైన నగదు ప్రవాహం, పేలవమైన క్రెడిట్ చరిత్ర మరియు ఇప్పటికే ఉన్న అప్పులతో ఎక్కువ ఉన్న సంస్థకు నిధులు సమకూర్చడానికి బ్యాంకులు రిస్క్ తీసుకోలేరనే సాధారణ కారణంతో ఇది తనఖా రుణానికి దూరంగా ఉండటం చాలా మంచిది. ఇక్కడే సంస్థ పెట్టుబడిదారుల కోసం వెతకాలి.

మీ కంపెనీ తగిన లాభాలను ఆర్జించిందని నిర్ధారించుకోవడానికి ఒక సంస్థ యొక్క and ణం మరియు ఈక్విటీ నిష్పత్తుల మధ్య సమతుల్యతను కొట్టడం చాలా ముఖ్యం. ఎక్కువ అప్పు దివాలా తీయడానికి దారితీస్తుంది, అయితే ఎక్కువ ఈక్విటీ ఇప్పటికే ఉన్న వాటాదారులను బలహీనపరుస్తుంది మరియు ఇది రాబడికి హాని కలిగిస్తుంది.

అందువల్ల సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణాన్ని నిర్వహించడానికి కీ రెండింటి మధ్య సమతుల్యతను కలిగి ఉంది. సరే, ఆదర్శ debt ణం / ఈక్విటీ నిష్పత్తి 1: 2, ఇక్కడ ఈక్విటీ ఎల్లప్పుడూ సంస్థ యొక్క debt ణం కంటే రెండు రెట్లు ఉండాలి. ఈక్విటీ యొక్క పరిమాణాన్ని రెట్టింపు చేయడం ద్వారా కంపెనీ పుట్టిన అన్ని నష్టాలను సమర్ధవంతంగా భరించగలదు.

మనందరికీ తెలిసినట్లుగా, ప్రతిదాని యొక్క సమతుల్యతను ఉంచడం మరియు నిర్వహించడం చాలా ముఖ్యం. వ్యాపారం మరియు పెట్టుబడులకు కూడా అదే జరుగుతుంది. మీ కంపెనీకి ఫైనాన్సింగ్ మధ్య తగిన సమతుల్యతను కాపాడుకోవడం వలన మీరు తగిన లాభాలను ఆర్జించవచ్చు.