photosdematures.com

ఉచిత నగదు ప్రవాహ ఫార్ములా (FCF) అంటే ఏమిటి?

ఉచిత నగదు ప్రవాహం అన్ని ఖర్చులు చెల్లించిన తరువాత సంస్థ చేతిలో నగదు. వ్యాపారం కోసం నగదు ఒక ముఖ్యమైన అంశం. వ్యాపారం యొక్క పనితీరు కోసం ఇది అవసరం; కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు ఇతర ఆర్థిక నివేదికల కంటే నగదు ప్రవాహ ప్రకటనలకు ఎక్కువ ఇస్తారు. ఉచిత నగదు ప్రవాహం అన్ని ఖర్చులు మరియు రుణాలు చెల్లించిన తరువాత నగదు కంపెనీ ఉత్పత్తి చేసే కొలత. ఉచిత నగదు ప్రవాహం యొక్క వాస్తవ ఆర్థిక స్థితిని నగదు ప్రకటనలో ప్రతిబింబించేలా కనుగొనడంలో ఇది సహాయపడుతుంది. ఉచిత నగదు ప్రవాహం (ఎఫ్‌సిఎఫ్) సూత్రం నగదు ప్రవాహం మైనస్ మూలధన వ్యయాన్ని నిర్వహిస్తుంది.

ఉచిత నగదు ప్రవాహ సమీకరణం సంస్థ యొక్క నిజమైన లాభదాయకతను కనుగొనడంలో సహాయపడుతుంది మరియు ఇది వాటాదారునికి పంపిణీ చేయడానికి అందుబాటులో ఉన్న డివిడెండ్ చెల్లింపును లెక్కించడానికి కూడా సహాయపడుతుంది. దీని ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక స్థితి గురించి స్పష్టత పొందుతారు, ఇది ఒక సంస్థ యొక్క ద్రవ్యత గురించి వివరంగా అందిస్తుంది.

ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కించడానికి మరొక సూత్రం ఉంది, ఇది నికర ఆదాయం మరియు నగదు రహిత వ్యయం మైనస్ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ మైనస్ క్యాపిటల్ వ్యయం పెరుగుదల.

ఉచిత నగదు ప్రవాహం (ఎఫ్‌సిఎఫ్) లెక్కింపు సూత్రం క్రింది విధంగా ఉంది: -

ఉచిత నగదు ప్రవాహ ఫార్ములా ఉపయోగించి FCF ను లెక్కించండి - దశల వారీగా

ఇప్పుడు, FCF మరియు ఫార్ములా భాగాలను లెక్కించే దశలను చూద్దాం.

దశ 1: కార్యకలాపాలు మరియు నికర ఆదాయం నుండి నగదును లెక్కించడానికి.

ఆపరేషన్ నుండి వచ్చే నగదు నికర ఆదాయం మరియు నగదు రహిత వ్యయం మైనస్ నగదు రహిత పని మూలధనంలో పెరుగుదల.

కార్యకలాపాల నుండి నగదు = నికర ఆదాయం + నగదు రహిత వ్యయం - నగదు రహిత పని మూలధనంలో పెరుగుదల.

దశ 2: నగదు రహిత వ్యయాన్ని లెక్కించడానికి.

ఇది తరుగుదల, రుణ విమోచన, వాటా ఆధారిత పరిహారం, బలహీనత ఛార్జీలు మరియు పెట్టుబడులపై లాభాలు లేదా నష్టాలు.

నగదు రహిత వ్యయం = తరుగుదల + రుణ విమోచన + స్టాక్ ఆధారిత పరిహారం + బలహీనత ఛార్జీలు + పెట్టుబడులపై లాభాలు లేదా నష్టాలు

దశ 3: నగదు రహిత నికర వర్కింగ్ క్యాపిటల్‌లో మార్పులను లెక్కించండి లేదా వర్కింగ్ క్యాపిటల్‌లో పెరుగుదల.

ప్రస్తుత సంవత్సరపు జాబితా, స్వీకరించదగిన ఖాతా లేదా మునుపటి సంవత్సరపు విలువలతో చెల్లించవలసిన ఖాతాను పోల్చడం ద్వారా వర్కింగ్ క్యాపిటల్‌లో మార్పులను లెక్కించవచ్చు. సూత్రాన్ని ఇలా వ్రాయవచ్చు: -

వర్కింగ్ క్యాపిటల్‌లో మార్పు = (AR₂₀₁₈ - AR₂₀₁₇) + (ఇన్వెంటరీ₂₀₁₈ - ఇన్వెంటరీ₂₀₁₇) - (AP₂₀₁₈ - ఎపి₂₀₁₇)

ఎక్కడ,

AR = స్వీకరించదగిన ఖాతా

AP = చెల్లించవలసిన ఖాతా

దశ 4: మూలధన వ్యయాన్ని లెక్కించండి.

ఆస్తి, మొక్క మరియు సామగ్రి అయిన పిపి & ఇ విధానాన్ని ఉపయోగించడం ద్వారా మూలధన వ్యయాన్ని లెక్కించవచ్చు. దాని సూత్రాన్ని క్రింద లెక్కించవచ్చు: -

CapEx = PP&E₂₀₁₈ - పిపి & ఇ₂₀₁₇ + తరుగుదల & రుణ విమోచన

ఎక్కడ,

PP&E = ఆస్తి, మొక్క మరియు సామగ్రి

దశ 5: FCF ఫార్ములాను లెక్కించండి.

ఇప్పుడు మనకు తెలిసినట్లుగా, FCF యొక్క సూత్రం: -

ఉచిత నగదు ప్రవాహం (ఎఫ్‌సిఎఫ్) ఫార్ములా = నికర ఆదాయం + నగదు రహిత ఖర్చులు - పని మూలధనంలో పెరుగుదల - మూలధన వ్యయం

దశ 1 లో లెక్కించిన విలువను పై 4 వ దశకు పెట్టడం.

FCF = నికర ఆదాయం + తరుగుదల + రుణ విమోచన + స్టాక్ ఆధారిత పరిహారం + బలహీనత ఛార్జీలు + పెట్టుబడులపై లాభాలు లేదా నష్టాలు - {(AR₂₀₁₈ - AR₂₀₁₇) + (ఇన్వెంటరీ₂₀₁₈ - ఇన్వెంటరీ₂₀₁₇) - (AP₂₀₁₈ - ఎపి₂₀₁₇)} - {PP&E₂₀₁₈ - పిపి & ఇ₂₀₁₇ + తరుగుదల & రుణ విమోచన}

సింపుల్‌లో,

ఉచిత నగదు ప్రవాహ ఫార్ములా = ఆపరేషన్ల నుండి నగదు - క్యాప్ఎక్స్.

FCF ఫార్ములా యొక్క ఉదాహరణలు (ఎక్సెల్ మూసతో)

ఉచిత నగదు ప్రవాహ సూత్రం యొక్క గణనను బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి కొన్ని సరళమైన మరియు అధునాతన ఉదాహరణలను చూద్దాం.

మీరు ఈ ఉచిత నగదు ప్రవాహ ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - ఉచిత నగదు ప్రవాహం ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూస

ఉదాహరణ # 1

గ్రీన్ ఫీల్డ్ ప్రైవేట్ లిమిటెడ్ అనే సంస్థ సేంద్రీయ కూరగాయలతో వ్యవహరించే లిమిటెడ్, మూలధన వ్యయం $ 200 మరియు నిర్వహణ నగదు ప్రవాహం 100 1,100. ఇప్పుడు కంపెనీకి ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కించండి.

క్రింద ఇవ్వబడిన మూసలో ఉచిత నగదు ప్రవాహ సమీకరణం యొక్క గణన కోసం డేటా ఉంది.

కాబట్టి, ఉచిత నగదు ప్రవాహం యొక్క లెక్కింపు ఉంటుంది-

అనగా ఉచిత నగదు ప్రవాహ ఫార్ములా = $ 1,100 - $ 200

కాబట్టి, ఉచిత నగదు ప్రవాహం ఉంటుంది -

మూలధన వ్యయాన్ని తగ్గించిన తరువాత ఒక సంస్థకు ఎఫ్‌సిఎఫ్ $ 900.00.

ఉదాహరణ # 2

మరొక సూత్రంతో ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కించడానికి ఒక ఉదాహరణ చూద్దాం.

నికర ఆదాయం $ 2,000, మూలధన వ్యయం $ 600, నగదు రహిత వ్యయం $ 300 మరియు పని మూలధనం in 250 పెరుగుదల ఉన్న సంస్థ అనుకుందాం.

క్రింద ఇవ్వబడిన మూసలో ఉచిత నగదు ప్రవాహ సమీకరణం యొక్క గణన కోసం డేటా ఉంది.

కాబట్టి, ఉచిత నగదు ప్రవాహం యొక్క లెక్కింపు ఉంటుంది -

అనగా FCF = 2000 + 300 - 250 - 600

ఇప్పుడు, ఉచిత నగదు ప్రవాహం ఉంటుంది -

ఉచిత నగదు ప్రవాహం, అనగా, ఒక సంస్థ యొక్క FCF $ 11,450.00

ఇతర ఉచిత నగదు ప్రవాహ సూత్రాలు

ఉచిత నగదు ప్రవాహంలో ప్రాథమికంగా రెండు రకాలు ఉన్నాయి; ఒకటిFCFF, మరొకటిFCFE.

# 1 - సంస్థకు ఉచిత నగదు (FCFF) ఫార్ములా

FCFF ను అన్లీవర్డ్ అని కూడా పిలుస్తారు. ఇది ఒక సంస్థ తన మూలధన వ్యయానికి నగదును ఉత్పత్తి చేయగల సామర్థ్యం. FCFF అంటే ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే నగదు ప్రవాహం మైనస్ క్యాపిటల్ వ్యయం.

FCFF యొక్క ఉదాహరణ

మూలధన వ్యయం $ 1000 మరియు ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం $ 2500 అని అనుకుందాం. ఇప్పుడు, FCFF ను లెక్కిద్దాం.

క్రింద ఇచ్చిన టెంప్లేట్‌లో ఉచిత నగదును సంస్థకు లెక్కించడానికి డేటా ఉంది.

కాబట్టి, FCFF యొక్క లెక్కింపు ఉంటుంది -

అనగా FCFF = 2500 - 1000

అందువల్ల FCFF ఉంటుంది -

కాబట్టి, కంపెనీకి FCFF $ 1,500.00

# 2 - ఈక్విటీ (ఎఫ్‌సిఎఫ్‌ఇ) ఫార్ములాకు ఉచిత నగదు ప్రవాహం

ఎఫ్‌సిఎఫ్‌ఇ ప్రాథమికంగా సంస్థ యొక్క వాటాదారునికి డివిడెండ్ పంపిణీ చేయడానికి అందుబాటులో ఉన్న నగదు. వాటాదారునికి పంపిణీ చేయడానికి అందుబాటులో ఉన్న డివిడెండ్ చెల్లింపును లెక్కించడానికి FCFE సహాయపడుతుంది.

FCFE అనేది సంస్థకు ఉచిత నగదు మొత్తం మరియు నికర రుణాలు మైనస్ వడ్డీని ఒక మైనస్ పన్ను ద్వారా గుణించాలి.

FCFE యొక్క ఉదాహరణ

Capital 1000 మూలధన వ్యయం, $ 200 వడ్డీతో $ 500 నికర రుణం మరియు 25% పన్ను, మరియు ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం 00 2500 ఉన్న ఒక ఉదాహరణ తీసుకుందాం. ఇప్పుడు, FCFF ను లెక్కిద్దాం.

క్రింద ఇవ్వబడిన మూసలో ఉచిత నగదు ప్రవాహానికి ఈక్విటీ (FCFE) లెక్కింపు కోసం డేటా ఉంది

FCFF -

అనగా FCFF ఫార్ములా = 2500 - 1000

FCFF = $ 1,500.00

కాబట్టి, FCFE యొక్క లెక్కింపు ఉంటుంది -

అనగా FCFE ఫార్ములా = 1500 + 500 - 200 * (1-.25)

కాబట్టి, FCFE ఉంటుంది -

కాబట్టి, ఒక సంస్థకు FCFE $ 1,850.00

ఉచిత నగదు ప్రవాహ కాలిక్యులేటర్

మీరు ఈ క్రింది ఉచిత నగదు ప్రవాహ కాలిక్యులేటర్‌ను ఉపయోగించవచ్చు -

Lev చిత్యం మరియు ఉపయోగం

ఉచిత నగదు ప్రవాహ సమీకరణం యొక్క బహుళ ఉపయోగాలు అవి క్రింది విధంగా ఉన్నాయి: -

• సంస్థ యొక్క లాభదాయకతను లెక్కించడానికి.
• సంస్థ యొక్క ఆర్థిక స్థితిని పొందడానికి.
• ఉచిత నగదు ప్రవాహ ఫార్ములా కొత్త ఉత్పత్తి, అప్పు, వ్యాపార అవకాశం గురించి నిర్ణయం తీసుకోవడానికి ఒక సంస్థకు సహాయపడుతుంది.
• ఉచిత నగదు ప్రవాహ ఫార్ములా అందుబాటులో ఉన్న నగదును తెలుసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది, ఇది సంస్థ యొక్క వాటాదారుల మధ్య పంపిణీ చేయబడాలి.

ఒక సంస్థ యొక్క ఎఫ్‌సిఎఫ్ ఎక్కువగా ఉంటే, కొత్త ఉత్పత్తి ప్రారంభానికి, వ్యాపార విస్తరణకు మరియు సంస్థ యొక్క వృద్ధికి ఒక సంస్థకు తగినంత నిధులు ఉన్నాయని అర్థం, అయితే కొన్నిసార్లు ఒక సంస్థ తక్కువ ఎఫ్‌సిఎఫ్ కలిగి ఉంటే, అది కంపెనీకి భారీ పెట్టుబడిని కలిగి ఉంటుంది మరియు సంస్థ దీర్ఘకాలంలో పెరుగుతుంది. ఒక నిర్దిష్ట సంస్థలో పెట్టుబడిపై వారి లాభదాయక రాబడిని లెక్కించడానికి పెట్టుబడిదారుడికి FCF సహాయపడుతుంది.