మార్పిడి రేటు రిస్క్ (నిర్వచనం, నిర్వహణ) | ఉదాహరణలతో టాప్ 3 రకాలు
ఎక్స్ఛేంజ్ రేట్ రిస్క్ అంటే ఏమిటి?
ఎక్స్ఛేంజ్ రేట్ రిస్క్ అనేది కంపెనీ పనిచేసే కరెన్సీ కాకుండా ఇతర కరెన్సీలో లావాదేవీని సూచించినప్పుడు కంపెనీ భరించే నష్టాన్ని సూచిస్తుంది. ఇది కరెన్సీల సాపేక్ష విలువల్లో మార్పు వల్ల సంభవించే ప్రమాదం. లావాదేవీ పూర్తయిన మరియు కరెన్సీలు మార్పిడి చేయబడిన తేదీన ప్రతికూల కరెన్సీ హెచ్చుతగ్గులు ఉండవచ్చు. ఒక సంస్థకు వివిధ దేశాలలో పనిచేసే అనుబంధ సంస్థలు ఉన్నప్పుడు మరియు అనుబంధ సంస్థలు తమ ఆర్థిక నివేదికలను కరెన్సీలో తయారుచేసేటప్పుడు విదేశీ మారక ద్రవ్య ప్రమాదం కూడా సంభవిస్తుంది, ఇది కరెన్సీకి భిన్నంగా ఉంటుంది, దీనిలో మాతృ సంస్థ తన ఆర్థిక నివేదికలను నివేదిస్తుంది.
వస్తువులు మరియు సేవల దిగుమతి / ఎగుమతి వేర్వేరు కరెన్సీలలో లావాదేవీలు మరియు తరువాతి తేదీ మరియు సమయానికి కరెన్సీల మార్పిడిని కలిగి ఉన్నందున దిగుమతి మరియు ఎగుమతి వ్యాపారాలు పెద్ద సంఖ్యలో విదేశీ మారక నష్టాలను కలిగి ఉంటాయి. మారకపు రేటు ప్రమాదం అంతర్జాతీయ పెట్టుబడిదారులను మరియు అంతర్జాతీయ మార్కెట్లలో విదేశీ పెట్టుబడులు పెట్టే సంస్థలను కూడా ప్రభావితం చేస్తుంది.
విదేశీ మారక ప్రమాదాల రకాలు
# 1 - లావాదేవీ ప్రమాదం
ఒక సంస్థ ఉత్పత్తులు లేదా సేవలను వేరే కరెన్సీలో కొనుగోలు చేసినప్పుడు లేదా వారి ఆపరేటింగ్ కరెన్సీ కంటే వేరే కరెన్సీలో స్వీకరించదగిన వాటిని కలిగి ఉన్నప్పుడు లావాదేవీల ప్రమాదం సంభవిస్తుంది. చెల్లించవలసినవి లేదా స్వీకరించదగినవి వేరే కరెన్సీలో సూచించబడినందున, ఫారెక్స్ మార్కెట్ యొక్క అస్థిర స్వభావం కారణంగా లావాదేవీ ప్రారంభంలో మరియు స్థిరపడిన తేదీన మారకపు రేటు మారవచ్చు. ఇది మారకపు రేట్ల కదలిక దిశను బట్టి కంపెనీకి లాభం లేదా నష్టాన్ని కలిగిస్తుంది మరియు తద్వారా కంపెనీకి నష్టాన్ని కలిగిస్తుంది.
లావాదేవీ ప్రమాదానికి ఉదాహరణ
అమెరికాలోని యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లో పనిచేస్తున్న ఒక సంస్థ జర్మనీలోని వై కంపెనీ నుండి ముడిసరుకును కొనుగోలు చేస్తుంది. కంపెనీ X మరియు Y యొక్క కార్యాచరణ కరెన్సీ వరుసగా USD మరియు EUR. సంస్థ EUR 100 Mn కోసం ముడిసరుకును కొనుగోలు చేస్తుంది మరియు కంపెనీ Y కి 3 నెలలు చెల్లించాలి. లావాదేవీ ప్రారంభంలో, USD / EUR రేటు 0.80 అని అనుకుందాం; అందువల్ల కంపెనీ X మెటీరియల్ ముందస్తు కోసం చెల్లించినట్లయితే, అది USD / EUR 0.80 * EUR 100 Mn = USD 80 Mn కోసం EUR 100 Mn ను కొనుగోలు చేస్తుంది.
ఇప్పుడు అనుకుందాం, మూడు నెలల USD USD / EUR 0.85 కు క్షీణించిన తరువాత, జర్మనీలో Y కంపెనీకి చెల్లించడానికి EUR 100 Mn ను కొనుగోలు చేయడానికి కంపెనీ 85 మిలియన్ డాలర్లు చెల్లించాలి. ఈ విధంగా, USD-EUR జత యొక్క అస్థిరత కారణంగా కంపెనీ X 5 మిలియన్ డాలర్లు అదనంగా చెల్లించాలి. యూరోకు వ్యతిరేకంగా డాలర్ మెచ్చుకుంటే, కంపెనీ X యూరో 100 మిలియన్లను కొనడానికి తక్కువ చెల్లించేది.
# 2 - అనువాద ప్రమాదం
ఒక సంస్థ యొక్క ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ రిపోర్టింగ్ మార్పిడి రేటు అస్థిరతతో ప్రభావితమైనప్పుడు అనువాద ప్రమాదం సంభవిస్తుంది. ఒక పెద్ద బహుళజాతి సాధారణంగా చాలా దేశాలలో ఉనికిని కలిగి ఉంటుంది మరియు ప్రతి అనుబంధ సంస్థ తమ ఆర్థిక నివేదికలను వారు పనిచేసే దేశ కరెన్సీలో నివేదిస్తుంది. మాతృ సంస్థ సాధారణంగా ఏకీకృత ఆర్థిక విషయాలను నివేదిస్తుంది మరియు ఇందులో వివిధ అనుబంధ సంస్థల విదేశీ కరెన్సీలను దేశీయ కరెన్సీకి అనువదించడం జరుగుతుంది. ఇది కంపెనీ బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు ఆదాయ ప్రకటనపై భారీ ప్రభావాన్ని చూపుతుంది మరియు చివరికి సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధరను ప్రభావితం చేస్తుంది.
అనువాద ప్రమాదానికి ఉదాహరణ
యునైటెడ్ స్టేట్స్ ఆఫ్ అమెరికాలో పనిచేస్తున్న కంపెనీ X లో భారతదేశం, జర్మనీ మరియు జపాన్లలో అనుబంధ సంస్థలు ఉన్నాయి. కాబట్టి, ఏకీకృత ఆర్థిక విషయాలను నివేదించడానికి, కంపెనీ X వరుసగా INR, EUR మరియు YEN ని USD లోకి అనువదించాలి. కాబట్టి USD కి సంబంధించి ఫారెక్స్ మార్కెట్లో INR, EUR మరియు YEN హెచ్చుతగ్గులు ఉంటే, ఇది కంపెనీ X యొక్క నివేదించబడిన ఆదాయాలు మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్ మీద ప్రభావం చూపుతుంది. ఇది చివరికి కంపెనీ X యొక్క షేర్ ధరను ప్రభావితం చేస్తుంది.
# 3 - ఆర్థిక ప్రమాదం
మారకపు రేటు మార్కెట్లో అస్థిరత సంస్థ యొక్క మార్కెట్ విలువలో మార్పులకు కారణమైనప్పుడు ఒక సంస్థ ఆర్థిక నష్టాన్ని ఎదుర్కొంటుంది. ఇది ప్రాథమికంగా సంస్థ యొక్క ఆదాయాలు మరియు ఖర్చులపై మార్పిడి రేట్ల కదలిక యొక్క ప్రభావాలను సూచిస్తుంది, ఇది చివరికి సంస్థ యొక్క భవిష్యత్తు నిర్వహణ నగదు ప్రవాహాలను మరియు దాని ప్రస్తుత విలువను ప్రభావితం చేస్తుంది.
ఆర్థిక ప్రమాదానికి ఉదాహరణ
ఒక జత కరెన్సీ మార్పిడి రేటులో మార్పు ఒక సంస్థ ఉత్పత్తి చేసే ఉత్పత్తికి డిమాండ్‌లో మార్పులకు కారణమవుతుంది. మారకపు రేటు కదలిక సంస్థ యొక్క డిమాండ్ మరియు ఆదాయాన్ని ప్రభావితం చేస్తుంది కాబట్టి, ఇది దాని ప్రస్తుత విలువను ప్రభావితం చేస్తుంది.
విదేశీ మారకపు రేటు ప్రమాదాన్ని ఎలా నిర్వహించాలి?
- లావాదేవీ ప్రమాదాలను నిర్వహించడం - లావాదేవీ మార్పిడి రేటు ప్రమాదాన్ని నిర్వహించడానికి అత్యంత సాధారణ మార్గం హెడ్జింగ్ వ్యూహాలు. హెడ్జింగ్‌లో, ప్రతి లావాదేవీని ఫార్వర్డ్‌లు, ఫ్యూచర్స్, ఆప్షన్స్ మరియు ఇతర ఆర్థిక సాధనాల ద్వారా హెడ్జ్ చేయవచ్చు. భవిష్యత్ మారకపు రేటును విదేశీ కరెన్సీ కొనుగోలు లేదా అమ్మగలిగే లాక్ చేయడానికి హెడ్జింగ్ స్ట్రాటజీని సాధారణంగా ఉపయోగిస్తారు, తద్వారా కంపెనీ మారకపు రేటు మార్కెట్లో అస్థిరతకు గురికాకుండా ఉంటుంది. భవిష్యత్ రేటు ప్రారంభంలో లాక్ చేయబడినందున, మారకపు రేటు కదలిక సంస్థకు నష్టం కలిగించదు. ఏదేమైనా, లావాదేవీల హెడ్జింగ్కు కూడా ఒక ఇబ్బంది ఉంది - ఇది నష్టాలను నిరోధిస్తున్నప్పటికీ, లావాదేవీ ప్రారంభంలో మార్పిడి రేటు లాక్ చేయబడినందున అనుకూలమైన కరెన్సీ కదలికల విషయంలో లావాదేవీ యొక్క లాభాలను కూడా తగ్గించవచ్చు.
- అనువాద ప్రమాదాన్ని నిర్వహించడం - రెండవ ఎక్స్ఛేంజ్ రిస్క్ అనగా అనువాద రిస్క్ లేదా బ్యాలెన్స్ షీట్ రిస్క్ హెడ్జ్ లేదా కంట్రోల్ చేయడం కష్టం, ఎందుకంటే ఇది దీర్ఘకాలిక ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలు వంటి బ్యాలెన్స్ షీట్ వస్తువులను కలిగి ఉంటుంది, అవి దీర్ఘకాలిక స్వభావం కారణంగా హెడ్జ్ చేయడం కష్టం. మరియు ఈ ప్రమాదం చాలా అప్పుడప్పుడు హెడ్జ్ చేయబడుతుంది.
- ఆర్థిక రిస్క్ మేనేజింగ్ - మూడవ రిస్క్, ఎకనామిక్ రిస్క్ కూడా హెడ్జ్ చేయడం కష్టం, ఎందుకంటే రిస్క్‌ను లెక్కించడం మరియు దానిని హెడ్జ్ చేయడం క్లిష్టంగా ఉంటుంది. ఎకనామిక్ రిస్క్ అనేది అవశేష రిస్క్ మరియు ఇది తరచుగా చివరికి మరియు చాలా సందర్భాల్లో, హెడ్జ్ చేయబడదు.
ముగింపు
తీర్మానించడానికి, అంతర్జాతీయంగా లావాదేవీలు జరిపే, విదేశాలలో అనుబంధ సంస్థలను కలిగి ఉన్న కంపెనీలకు విదేశీ మారకపు రేటు ఒక ముఖ్యమైన అంశం అని చెప్పవచ్చు మరియు దీని మార్కెట్ విలువ మారకపు రేట్లపై ఆధారపడి ఉంటుంది మరియు కంపెనీల లాభదాయకత మరియు మార్కెట్ విలువను ప్రభావితం చేస్తుంది. వివిధ రకాల మారకపు రేటు నష్టాలు లావాదేవీ, అనువాదం మరియు ఆర్థిక ప్రమాదం. మరియు ఇవి ప్రమాద స్వభావాన్ని బట్టి హెడ్జ్ చేయగలవు.
