దేశ ప్రమాదం (నిర్వచనం, రకాలు) | దేశ ప్రమాదాన్ని కొలవడం & అనాల్జీ చేయడం ఎలా?
దేశ ప్రమాదం అంటే ఏమిటి?
దేశ ప్రమాదం అనేది ఆర్థిక మందగమనం లేదా రాజకీయ అశాంతి ఫలితంగా ఒక విదేశీ ప్రభుత్వం (దేశం) తన ఆర్థిక బాధ్యతలను డిఫాల్ట్ చేసే సంభావ్యతను సూచిస్తుంది. ఒక చిన్న పుకారు లేదా ద్యోతకం కూడా కష్టపడి సంపాదించిన ఆదాయాన్ని నమ్మదగిన మరియు అప్రమేయానికి చాలా తక్కువ ప్రదేశంలో ఉంచాలనుకునే పెట్టుబడిదారులకు దేశాన్ని తక్కువ ఆకర్షణీయంగా చేస్తుంది.
దేశ ప్రమాద విశ్లేషణ యొక్క ఉదాహరణ
రెండు దేశాలను అనుకుందాం - ది యుఎస్ మరియు అల్జీరియా. రెండింటిలో చాలా మంచి ప్రాజెక్టులు వస్తాయని uming హిస్తే, దాని కోసం వారు ఫైనాన్స్ పెంచడానికి బాండ్లను జారీ చేయాలని భావిస్తున్నారు. ఏ బాండ్లు సురక్షితమైనవి మరియు డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశం ఉంది? ఇక్కడ అంచనా భాగం వస్తుంది, ఇక్కడ పెట్టుబడిదారుడు దాని రాజకీయ పరిస్థితి, ద్రవ్యోల్బణ రేట్లు, ఆర్థిక ఆరోగ్యం, పన్ను వ్యవస్థలు మరియు అనేక ఇతర వందల కారకాలు వంటి దేశ స్థిరత్వానికి కారణమయ్యే వివిధ అంశాలను పరిశీలించాలి.
జాగ్రత్తగా అంచనా వేసిన తరువాత, అల్జీరియా కంటే యుఎస్ చాలా మంచి పెట్టుబడి ఎంపిక అని పెట్టుబడిదారులు గుర్తించవచ్చు, ఎందుకంటే దాని దృ political మైన రాజకీయ నిర్మాణం, జనాభా, పన్ను వ్యవస్థ, సాంకేతిక పురోగతి మరియు ఆర్థిక శ్రేయస్సు. అందువల్ల, అల్జీరియాకు అమెరికా కంటే చాలా ఎక్కువ దేశ ప్రమాదం ఉందని చెప్పవచ్చు. వాస్తవానికి, ప్రపంచంలో ప్రపంచంలో అతి తక్కువ దేశ ప్రమాదం అమెరికాకు ఉంది.
దేశ ప్రమాద రకాలు
దీన్ని ఈ క్రింది రకాల దేశ ప్రమాదాలుగా వర్గీకరించవచ్చు:
# 1 - సావరిన్ రిస్క్
ఇది పెట్టుబడిదారుడి హోల్డింగ్స్ విలువను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేసే నియమాలను తీసుకువచ్చే సెంట్రల్ బ్యాంక్ సంభావ్యతను సూచిస్తుంది. విదేశీ ప్రభుత్వం తన సార్వభౌమ రుణాన్ని ఎగవేసే అవకాశాన్ని కూడా ఇందులో కలిగి ఉంది.
# 2 - ఆర్థిక ప్రమాదం
ఇది ఒక దేశం తన రుణ బాధ్యతలను విస్తృత కోణంలో డిఫాల్ట్ చేసే అవకాశాన్ని సూచిస్తుంది. ఇది చాలా తరచుగా ఒక దేశం యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యానికి ఒక అంశం. సావరిన్ రిస్క్ అనేది ఒక రకమైన ఆర్థిక ప్రమాదం.
# 3 - రాజకీయ ప్రమాదం
ఈ రకమైన ప్రమాదం ప్రధానంగా ఒక దేశం యొక్క రాజకీయ పరిస్థితుల వల్ల కలిగే నష్టాలతో ముడిపడి ఉంటుంది. ఒక రాజకీయ నాయకుడి వ్యాఖ్య కూడా అంతర్జాతీయ సమాజంలో బాగా స్థిరపడకపోవచ్చు, తద్వారా దేశ ప్రమాదానికి దోహదం చేస్తుంది.
దేశ ప్రమాదం యొక్క కొలత మరియు విశ్లేషణ
దేశ ప్రమాదాన్ని కొలవడం మరియు విశ్లేషించడం సూటి పని కాదు. పెట్టుబడిదారులు అంచనా కోసం అనేక మార్గాలను అవలంబించవచ్చు. చాలా సందర్భాలలో, రుణ-నుండి-జిడిపి నిష్పత్తి, బీటా గుణకాలు మరియు దేశ రేటింగ్ వంటి విభిన్న ప్రమాద చర్యల కలయిక చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుందని నిరూపించవచ్చు. OECD (ఆర్గనైజేషన్ ఫర్ ఎకనామిక్ కోఆపరేషన్ అండ్ డెవలప్‌మెంట్) విశ్లేషణ యొక్క రెండు మార్గాలను వివరించింది:
# 1 - పరిమాణ విశ్లేషణ
బీటా గుణకాలు మరియు రిస్క్ సూచించే నిష్పత్తులు (ఉదా. రుణ-నుండి-జిడిపి నిష్పత్తి కోసం) వంటి ప్రమాద చర్యలను పరిమాణాత్మక పద్ధతుల క్రింద వర్గీకరించవచ్చు. మోర్గాన్ స్టాన్లీ క్యాపిటల్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఇండెక్స్ లేదా ఎంఎస్సిఐ ఇండెక్స్ విస్తృతమైన స్టాక్లకు సాధారణంగా ఉపయోగించే బెంచ్ మార్క్, తద్వారా మొత్తం ప్రపంచ మార్కెట్‌ను ఒకే పైకప్పు క్రింద సూచిస్తుంది. ఒక దేశం యొక్క MSCI సూచిక కోసం బీటా గుణకం దేశ ప్రమాదానికి కొలతగా ఉపయోగించవచ్చు. ఈ సూచిక ద్వారా మొత్తం 23 దేశాలు ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్నాయి.
# 2 - గుణాత్మక విశ్లేషణ
గుణాత్మక విశ్లేషణ కొలత యొక్క ఆత్మాశ్రయ అంశాల వైపు ఎక్కువ మొగ్గు చూపుతుంది. ఇది పెట్టుబడిదారులకు రిస్క్ నంబర్‌ను అందించదు కాని దేశం యొక్క రిస్క్ వాతావరణం గురించి చాలా స్పష్టమైన ఆలోచన ఇవ్వగలదు. ఏదైనా ఆకస్మిక రాజకీయ తిరుగుబాటు లేదా మార్కెట్ గణాంకాలలో మార్పులు దేశ ఆర్థిక వ్యవస్థను అస్థిరంగా మారుస్తాయి, తద్వారా దేశ ప్రమాదం పెరుగుతుంది. సార్వభౌమ రేటింగ్‌లను తనిఖీ చేయడం మరియు తాజా మార్పులతో నవీకరించడం పెట్టుబడిదారులకు చాలా వరకు సహాయపడుతుంది.
ప్రయోజనాలు
- ముందే సూచించినట్లుగా, దేశ ప్రమాద అంచనా పెట్టుబడిదారులను ఒక నిర్దిష్ట దేశంలో పెట్టుబడి నుండి ఏమి ఆశించాలో హెచ్చరిస్తుంది మరియు తెలుసుకుంటుంది.
- పెట్టుబడిదారులు మాత్రమే కాదు, అలాంటి విశ్లేషణలు ఒక నిర్దిష్ట దేశ పర్యావరణానికి తగిన వ్యూహాలను రూపొందించడంలో కార్పొరేషన్లకు సహాయపడతాయి. ఇటువంటి వ్యూహాత్మక ప్రణాళిక వివిధ దేశాలను భిన్నంగా వ్యవహరించడానికి వారికి సహాయపడుతుంది.
- ఇది ఆర్థిక మరియు రాజకీయ నష్టాలను కలిగి ఉంటుంది. కొలత ఒక దేశం యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యం మరియు రాజకీయ వాతావరణం గురించి తాత్కాలిక ఆలోచనను అందిస్తుంది. రిస్క్ అసెస్‌మెంట్‌కు ఈ 2-వైపుల విధానం తదనుగుణంగా వారి విదేశాంగ విధానాలను రూపొందించగల ప్రభుత్వాలకు కూడా చాలా ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది.
- చాలా సంస్థలు మరియు ప్రచురణలు తమ సొంత దేశ ప్రమాద విశ్లేషణ సాధనాన్ని ఉపయోగిస్తాయి. ఈ సాధనాన్ని ఉపయోగించడం ద్వారా, వారు అలాంటి ప్రమాదానికి వ్యతిరేకంగా బీమా పొందడానికి వివిధ పద్ధతులను రూపొందించవచ్చు.
ప్రతికూలతలు
- ఇది వందలాది కారకాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది, దీని అంచనాను కష్టతరం చేస్తుంది మరియు అంత ఖచ్చితమైనది కాదు. కొలత లోపం లేదా విస్మరించడం లోపం జరుగుతుంది. అత్యంత అధునాతన అల్గోరిథంలు కూడా అన్ని అంశాలను ఖచ్చితంగా సంగ్రహించడంలో విఫలమవుతాయి.
- గుణాత్మక అంచనా ఎక్కువగా సమాచారం లభ్యత మరియు చేరికపై ఆధారపడి ఉంటుంది. అయినప్పటికీ, కనుగొనబడిన సమాచారం ఎప్పుడూ పరిపూర్ణంగా ఉండదు. కాబట్టి, ఇది ప్రతిదాన్ని సముచితంగా సంగ్రహించదు.
పరిమితులు
ఇప్పటివరకు అభివృద్ధి చెందిన దేశ ప్రమాద నమూనాలు దేశాల నిరంతరం మారుతున్న ఆర్థిక మరియు రాజకీయ వాతావరణాన్ని సరిగా కలిగి ఉండటంలో విఫలమయ్యాయి. ఎక్స్పోజర్ యొక్క ఖచ్చితమైన పరిమాణం మరియు స్వభావాన్ని నిర్ణయించడం కూడా చాలా శ్రమతో కూడుకున్న ప్రక్రియ.
మేనేజింగ్ ఎక్స్పోజర్
- పెట్టుబడిదారులు మరియు ఆర్థిక సంస్థలు దేశంలోని వివిధ ప్రాంతాల మధ్య విభజనలను కలిగి ఉన్న సరైన ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను రూపొందించాలి.
- ఇది దేశం యొక్క వనరులచే కూడా నిర్వహించబడుతుంది మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థ ఆధారపడిన ప్రాధమిక వృత్తి. ఈ ప్రాంతాలను నిశితంగా పరిశీలించడానికి బృందాలను ఏర్పాటు చేయడం కూడా అంచనాలో ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది.
- ప్రమాద బహిర్గతం నిరంతరం పర్యవేక్షించబడాలి మరియు దూరంగా ఉండటానికి నవీకరించబడాలి.
- ప్రపంచ మార్కెట్లలో దేశం యొక్క స్థితిని అంచనా వేయడానికి రేటింగ్‌లను ఉపయోగించడం.
ముగింపు
పెరుగుతున్న ప్రపంచీకరణ మరియు దేశాల మధ్య వర్తకాల విస్తరణతో, ఇది బ్యాంకులు మరియు ఇతర పెట్టుబడిదారులతో సహా ఆర్థిక సంస్థలను చాలా అసౌకర్యానికి గురిచేసింది. 2007-08 సంక్షోభం వెలుగులోకి వచ్చే వరకు, చాలావరకు ఉపేక్షలో ఉన్నప్పటి నుండి, ఇప్పటివరకు దేశ ప్రమాదాలను సరిగ్గా నిర్వహించడానికి మరియు కలిగి ఉండటానికి పెద్దగా చేయలేదు.
అధిక ప్రమాదం ఉన్న దేశాల అంచనా మరియు ఎగవేత కాకుండా, వైవిధ్యీకరణ మరియు హెడ్జింగ్ కూడా ఈ ప్రమాదాన్ని కొంతవరకు తగ్గించడానికి సహాయపడతాయి. వివిధ భౌగోళిక ప్రాంతాలతో ముడిపడి ఉన్న ప్రమాదానికి తగిన ఆలోచన ఇవ్వడానికి దేశ ప్రమాద పటాలు కూడా అభివృద్ధి చేయబడ్డాయి. కానీ ప్రమాదం యొక్క స్వభావం ఏమిటంటే, వివిధ రకాల అనిశ్చితి కొనసాగుతుంది.
