మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి? - నిర్వచనం | నిర్మాణం | పెట్టుబడి లక్ష్యాలు
మ్యూచువల్ ఫండ్ నిర్వచనం
మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది ఒక రకమైన పెట్టుబడి నిధి, ఇది పెట్టుబడిదారులచే వృత్తిపరంగా నిర్వహించబడుతుంది, ఇది బహుళ పెట్టుబడిదారుల నుండి డబ్బును సేకరించడం ద్వారా సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులను ప్రారంభించడం కోసం వ్యక్తిగతంగా ఉంచబడిన ద్రవ్యత, ఎక్కువ వైవిధ్యత, తక్కువ స్థాయి నష్టాలు, మొదలైనవి.
అవలోకనం
మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది వివిధ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడం మరియు వాటిని బలమైన పోర్ట్‌ఫోలియోగా మార్చడం కోసం వృత్తిపరంగా నిర్వహించే పెట్టుబడి సమూహం, ఇది ప్రస్తుతం మార్కెట్ అందిస్తున్న రిస్క్-ఫ్రీ రిటర్న్‌ల కంటే ఎక్కువ ఆకర్షణీయమైన రాబడిని అందిస్తుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది స్టాక్స్ లేదా బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే ఆర్థిక ఉత్పత్తి. మ్యూచువల్ ఫండ్ యాజమాన్యం ఆపిల్ యొక్క చిన్న ముక్కను పొందడం లాంటిది. పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడులకు అనులోమానుపాతంలో ఫండ్ యొక్క యూనిట్లను పొందుతారు. మ్యూచువల్ ఫండ్ మొత్తం assets 5000 ఆస్తులు కలిగి ఉందని అనుకుందాం మరియు ఎవరైనా $ 500 పెట్టుబడి పెడితే, అతడు / ఆమె ఫండ్ యొక్క 10% యూనిట్లు పొందుతారు.
మూలం: విశ్వసనీయత
మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ప్రయోజనాలు
మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల వివిధ ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి:
- ఏకాగ్రత ప్రమాదాల నుండి రక్షణ కల్పించడానికి ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క బుట్ట నుండి పెట్టుబడిని విస్తరించడం లక్ష్యంగా ఉంటుంది.
- ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్ల వాటాదారులు మరియు యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్టులు తమ హోల్డింగ్లను ఫండ్ హోల్డింగ్స్ యొక్క NAV కి సమానమైన ధరలకు క్రమం తప్పకుండా ఫండ్కు అమ్మవచ్చు.
- పెట్టుబడిలో గొప్ప అనుభవం ఉన్న మరియు మార్కెట్ యొక్క నరాలను అర్థం చేసుకోగల ప్రొఫెషనల్ ఇన్వెస్టర్లచే నిర్వహించబడుతుంది.
- మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రభుత్వ సంస్థచే నియంత్రించబడతాయి కాబట్టి భారతదేశంలో AMFI, పెట్టుబడి అవకాశాన్ని పరిగణలోకి తీసుకునే ముందు ఇది పెట్టుబడిదారులకు రక్షణ మరియు సౌకర్యాన్ని అందిస్తుంది.
- అన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు ఒకే స్థాయిలో సమాచారాన్ని పెట్టుబడిదారులకు నివేదించాల్సిన అవసరం ఉంది, ఇది వైవిధ్యీకరణ విషయంలో పోలికను సులభతరం చేస్తుంది.
- ఈ నిధులు వాటి పనితీరు గురించి రెగ్యులర్ రిపోర్టులను అందిస్తాయి మరియు గత పోకడలను మరియు అమలు చేసిన వ్యూహాలను అర్థం చేసుకోవడానికి ఇంటర్నెట్‌లో కూడా సులభంగా లభిస్తాయి.
మ్యూచువల్ ఫండ్ల నిర్మాణాలు
మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క 3 ప్రాధమిక నిర్మాణాలు ఉన్నాయి:
# 1 - క్లోజ్-ఎండెడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్
ప్రారంభ ప్రజా సమర్పణ సమయంలో ఈ నిధులు సాధారణ ప్రజలకు ఒక్కసారి మాత్రమే వాటాలను జారీ చేస్తాయి. షేర్లు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో జాబితా చేయబడ్డాయి మరియు వాటాలను మార్కెట్లో మరొక పెట్టుబడిదారుడికి మాత్రమే అమ్మవచ్చు మరియు ఫండ్కు కాదు. పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడి కోసం సంపాదించగల ధర NAV కి భిన్నంగా ఉండవచ్చు మరియు ఇది ‘ప్రీమియం’ వద్ద లేదా NAV యొక్క ‘డిస్కౌంట్’ వద్ద ఉండవచ్చు.
# 2 - ఓపెన్-ఎండెడ్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్
ఇప్పటికే ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్లలో ఎక్కువ భాగం ఈ వర్గానికి చెందినవి, ఎందుకంటే వారు పెట్టుబడిదారులను ఏ సమయంలోనైనా NAV (నికర ఆస్తి విలువ) వద్ద ట్రేడ్ యూనిట్లకు అనుమతిస్తారు. ఫండ్ యొక్క ఈ NAV పోర్ట్‌ఫోలియోలోని సెక్యూరిటీల ధరను లెక్కించింది. ఇటువంటి ప్రయోజనాలు పెట్టుబడిదారులకు బుల్లిష్ మార్కెట్లలో రాబడిని పెంచడానికి లేదా అస్థిరమైన మార్కెట్ పరిస్థితులలో సంబంధిత లిక్విడేషన్ కోసం ప్రయోజనాలను అందిస్తాయి.
# 3 - యూనిట్ పెట్టుబడి నిధులు
ఈ ట్రస్ట్‌లు మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోతో మార్పు లేకుండా మిగిలిపోయిన తర్వాత ఒక్కసారి మాత్రమే వాటాలను జారీ చేస్తాయి. వారు సాధారణంగా పరిమితం చేయబడిన ఆయుష్షును కలిగి ఉంటారు, దీని ద్వారా పెట్టుబడిదారులు ఏ సమయంలోనైనా ఫండ్ నుండి నేరుగా వాటాలను రీడీమ్ చేయవచ్చు లేదా ట్రస్ట్ ముగిసే వరకు వేచి ఉండటానికి ఎంచుకోవచ్చు. ఇటువంటి నిధులకు ప్రొఫెషనల్ ఫండ్ మేనేజర్ సేవలు లేవు.
మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో ఎందుకు పెట్టుబడి పెట్టాలి?
వ్యక్తులు, కార్పొరేషన్లు, చిన్న వ్యాపారవేత్తలు మొదలైనవారు స్టాక్ మార్కెట్లో పెట్టుబడులు పెట్టాలని కోరుకుంటారు కాని నైపుణ్యం మరియు సమయం లేని వారు మ్యూచువల్ ఫండ్ ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. MF లో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల కొన్ని ముఖ్యమైన ప్రయోజనాలు
# 1 - వృత్తి నిర్వహణ
"పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్" పెట్టుబడిదారుడి తరపున డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టడం మరియు యూనిథోల్డర్లకు లాభాలను ఆర్జించడం వంటి బాధ్యతతో పెట్టుబడి పెడుతుంది. కాబట్టి పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ ఫండమెంటల్స్ లేదా మార్కెట్ సాంకేతికతలపై నిపుణులు కానవసరం లేదు. పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ కొత్త లాభదాయక స్టాక్ ఆలోచనలను ఆవిష్కరించడానికి పరిశోధనలు చేస్తారు. అతను ప్రాంతాలు / దేశాలలో ఆర్థిక కార్యకలాపాలపై ట్యాబ్ ఉంచుతాడు మరియు తదనుగుణంగా తన పెట్టుబడి ఎక్స్పోజర్లను నిర్ణయిస్తాడు.
మీలో చాలా మందికి వారెన్ బఫెట్ తెలుసు. అతను చాలా సంవత్సరాలు మార్కెట్ సూచికను అధిగమిస్తున్న ఒక లెజండరీ మేనేజర్. అతను విలువలు మరియు పెట్టుబడికి నాణ్యత ఆధారిత విధానాన్ని ఉపయోగించాడు. మేము దిగువ విభాగంలో వివిధ పెట్టుబడి శైలులను చర్చిస్తాము.
# 2 - వైవిధ్యీకరణ
మ్యూచువల్ ఫండ్ వివిధ రకాల స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా వైవిధ్యతను అందిస్తుంది. మీరు గూగుల్ స్టాక్‌ను కొనాలనుకుంటున్నారని g హించుకోండి, ఇది ఒక స్టాక్‌కు $ 800 ఖర్చు అవుతుంది కాబట్టి ఇది ఖరీదైనది. ఇప్పుడు MF లో $ 800 పెట్టుబడి పెట్టడం గురించి ఆలోచించండి, అది గూగుల్ స్టాక్‌తో పాటు అనేక ఇతర స్టాక్‌లను కలిగి ఉంది. MF ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టడంలో ఇది చాలా ముఖ్యమైన ప్రయోజనం.
మేనేజర్ యొక్క లక్ష్యాన్ని బట్టి ఒక సాధారణ పోర్ట్‌ఫోలియో 40-100 స్టాక్‌ల మధ్య ఉంటుంది. ఒక మేనేజర్ డబ్బును కోల్పోయే ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి వివిధ పరిశ్రమలు లేదా దేశాల స్టాక్లలో పెట్టుబడులు పెడతాడు. వైవిధ్యీకరణ కోసం టి రో ధర ధర ఎమర్జింగ్ మార్కెట్ ఫండ్ ఉదాహరణ క్రింద చూడండి.
మూలం: టి. రోవ్
చైనా, ఇండియా, బ్రెజిల్ వంటి టాప్ 10 దేశాలలో ఈ ఫండ్ 80% కంటే ఎక్కువ డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టింది. అదేవిధంగా ఐటి, ఫైనాన్షియల్స్ మరియు కన్స్యూమర్ స్టేపుల్స్ లో అత్యధిక రంగాలతో వివిధ రంగాలలో. ఇది తక్కువ డబ్బుతో పెట్టుబడిదారులకు వైవిధ్యతను అందిస్తుంది.
# 3 - ద్రవ్యత
మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం నగదును పట్టుకోవటానికి దగ్గరగా పరిగణించబడుతుంది, ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు ఎప్పుడైనా యూనిట్లను విక్రయించవచ్చు మరియు నగదు పొందవచ్చు. పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ ఎల్లప్పుడూ విముక్తి అవసరాల కోసం నగదును సులభంగా ఉంచుతుంది. కాబట్టి మీరు ఈ రోజు అమ్మకపు ఆర్డర్ ఇస్తే, రాబోయే ఒకటి లేదా రెండు రోజుల్లో మీకు నగదు లభిస్తుంది. ఫండ్ పత్రాలు సాధారణంగా సెటిల్మెంట్ వ్యవధిని సూచిస్తాయి ఉదా. T + 2 అంటే ట్రేడింగ్ రోజు (T) నుండి 2 రోజులు. ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ డబ్బులో కొంత భాగాన్ని స్టాక్స్‌లో కూడా పెట్టుబడి పెడతాడు, అతను విముక్తి అభ్యర్థనలను నెరవేర్చడానికి సులభంగా అమ్మవచ్చు.
# 4 - పెట్టుబడి మరియు స్థోమత సౌలభ్యం
టెక్నాలజీ సహాయంతో కొన్నేళ్లుగా ఎంఎఫ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం తక్కువ బాధాకరంగా మారింది. ఫండ్ లేదా బ్రోకర్ వెబ్‌సైట్‌ను సందర్శించడం ద్వారా ఎవరైనా ఫండ్ కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఒక MF ను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు మరియు ఒక స్టేట్‌మెంట్‌ను రూపొందించడం, ఒక బటన్ క్లిక్ వద్ద పెరుగుతున్న పెట్టుబడులు పెట్టడం వంటి పనులను చేయవచ్చు.
మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం చాలా ఖరీదైనది కాదు. ఖాతా తెరవడానికి కనీస మొత్తం $ 1000 లేదా అంతకంటే తక్కువ కావచ్చు. పెరుగుతున్న కొనుగోళ్లకు, కనీస మొత్తం $ 100. అలాగే, పెట్టుబడిదారులకు క్రమబద్ధమైన పెట్టుబడి లేదా ఉపసంహరణ వంటి ఎంపికల ద్వారా ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఎంపిక ఉంటుంది, వీటిని సాధారణ పొదుపు కోసం లేదా ఖర్చులను తీర్చడానికి ఉపయోగించవచ్చు.
మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి లక్ష్యాలు
పిల్లల కళాశాల విద్య లేదా వివాహం, పదవీ విరమణ ప్రణాళిక లేదా వైద్య ఖర్చులు మన పని జీవితాల ద్వారా మనలో చాలా మంది ప్లాన్ చేస్తున్న విషయాలు. పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవడంలో పాఠకులకు సహాయపడే మ్యూచువల్ ఫండ్ల యొక్క కొన్ని పెట్టుబడి లక్ష్యాలను క్రింద జాబితా చేయాలనుకుంటున్నాను.
# 1 - లక్ష్యం ఆధారిత పెట్టుబడి
మ్యూచువల్ ఫండ్ల యొక్క అగ్ర పెట్టుబడి లక్ష్యం ఇది. పైన చెప్పినట్లుగా, భవిష్యత్ ఖర్చులను ప్లాన్ చేయవచ్చు మరియు తదనుగుణంగా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. చాలా ఫండ్ కాంప్లెక్సులు “టార్గెట్ డేట్ ఫండ్స్” లేదా అనుకూలీకరించిన “ఫండ్ ఆఫ్ ఫండ్” ను అందిస్తాయి, ఇవి ప్రాథమికంగా ఆస్తులను ఈక్విటీ మరియు బాండ్ MF లకు కేటాయిస్తాయి. రెండింటి మధ్య వ్యత్యాసం లక్ష్య-తేదీ నిధులు విచక్షణారహితమైనవి, అనగా పెట్టుబడిదారుడు అందుబాటులో ఉన్న ప్రణాళికలలో ఒకదానిలో మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టగలడు మరియు అతని / ఆమె అవసరాలకు అనుగుణంగా ఎక్స్‌పోజర్‌ను ఎంచుకోలేడు. ఫండ్స్ ఫండ్ డైనమిక్ కావచ్చు మరియు అతని / ఆమె రిస్క్ ప్రొఫైల్ మరియు బాధ్యతలు మొదలైనవాటిని చూసిన తరువాత పెట్టుబడిదారులకు అనువైన టార్గెట్ అసెట్ మిక్స్ ప్రకారం పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.
ఏదేమైనా, హోల్డర్ లక్ష్య తేదీకి చేరుకుంటున్నందున మిక్స్ తిరిగి సమతుల్యం చేయబడుతుంది. ఈక్విటీలలో ఎక్కువ డబ్బు పెట్టుబడి పెట్టడం మరియు హోల్డర్ పాతవయ్యాక ప్రాథమిక నియమం; రుణ మ్యూచువల్ ఫండ్కు ఎక్కువ డబ్బు కేటాయించండి ఉదా. 30 సంవత్సరాల వయస్సులో పెట్టుబడిదారుడు 30% అప్పులో మరియు 70% ఈక్విటీలలో పెట్టుబడి పెట్టాలి (ఇది బొటనవేలు నియమం).
మూలం: Fidelity.com
పెట్టుబడి వృద్ధి
అనేక మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడి లక్ష్యాలలో ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రోత్ మోడల్ ఉన్నాయి. పదవీ విరమణ సిద్ధంగా ఉన్న మరియు దూకుడు రాబడి కోసం చూస్తున్న పెట్టుబడిదారులు కొంత అదనపు రిస్క్ తీసుకొని అలా చేయవచ్చు. ఈ లక్ష్యాన్ని సరిపోయే మ్యూచువల్ ఫండ్ వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న స్మాల్ క్యాప్స్ లేదా స్టాక్ ధర (ధరల వేగం) లో సానుకూల పోకడలు ఉన్న సంస్థలలో డబ్బును పెట్టుబడి పెడుతుంది.
పన్ను ఆదా
మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ప్రముఖ పెట్టుబడి లక్ష్యాలలో పన్ను ఆదా కూడా ఒకటి. ఎక్కువగా సంపన్న క్లయింట్లు, సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు మరియు కార్పొరేట్‌లు పన్ను వ్యయాన్ని తగ్గించే లక్ష్యాన్ని కలిగి ఉంటారు. పన్నులు ప్రతికూలంగా లేదా అల్పమైనవిగా రాబడిగా తినవచ్చు. పన్ను తర్వాత రాబడి యొక్క ప్రాముఖ్యతను పేర్కొంటూ, కొన్ని ఉత్పత్తులు పెట్టుబడిదారులకు ‘టాక్స్ ఆల్ఫా’ పొందటానికి సహాయపడతాయి. ఈ ఉత్పత్తులు MF లు, ఇండెక్స్ ఫండ్స్ లేదా ETF మరియు స్టాక్స్ లేదా బాండ్ల కలయికతో నిర్మించబడ్డాయి. సాధారణంగా వ్యక్తిగత ఖాతా దీర్ఘకాలిక మరియు స్వల్పకాలిక పన్ను చిక్కులను తెలిసిన పెట్టుబడి నిర్వాహకుడిచే నిర్వహించబడుతుంది. కొనుగోలు మరియు అమ్మకం పన్ను ఆల్ఫా లాభాల ద్వారా నడపబడతాయి.
అప్పుడు మీరు ఫండ్ A మరియు ఫండ్ B ని కలిగి ఉన్నారని అనుకుందాం
- మీరు A & B రెండింటిలో మూలధన లాభాలను కలిగి ఉంటే, వర్తించే ఆదాయపు పన్ను వద్ద రెండింటికీ మీకు పన్ను విధించబడుతుంది.
- మీకు A లో మూలధన లాభం మరియు B లో నష్టం ఉంటే, అప్పుడు మీరు A యొక్క లాభాలకు వ్యతిరేకంగా నష్టాలను సెట్ చేయవచ్చు మరియు తద్వారా పన్ను బాధ్యతను తగ్గించవచ్చు.
అందువల్ల తగిన ఎక్స్పోజర్లను తీసుకోవడం ద్వారా, ఒక ఖాతాలో మొత్తం లాభాలను ఉత్పత్తి చేయడానికి పన్ను అవుట్‌గోను ఆప్టిమైజ్ చేయవచ్చు.
ముగింపు
మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టడం ఒక శాస్త్రం మరియు పై విభాగాలలోని కొన్ని పరిభాషలు మరియు పద్ధతులను పరిష్కరించడానికి ప్రయత్నించాను. ప్రవాహం ప్రకారం, పెట్టుబడిదారులు కొన్ని ప్రాథమిక పెట్టుబడి నియమాలను అనుసరించవచ్చు
- పెట్టుబడి వయస్సు ఈక్విటీ, డెట్ లేదా ప్రత్యామ్నాయ ఫండ్లలో కేటాయింపును నిర్ణయిస్తుంది. చిన్న వయస్సులో మీరు అసమానతలను పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.
- బాధ్యతల అంచనా మరియు భవిష్యత్తు ఖర్చులు
- ప్రమాద సహనం- ఉదా. అధిక రిస్క్ తీసుకునే సామర్ధ్యం అప్పుడు దూకుడు పెరుగుదల లేదా లోతైన విలువ లేదా ప్రత్యామ్నాయ నిధులలో పెట్టుబడి పెట్టండి
- మీ అవసరాలకు తగిన MF ని ఎంచుకోండి
- వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను రూపొందించండి- ప్రతి తరగతి నిధులకు డబ్బు కేటాయించండి
- పనితీరు మొదలైన వాటిపై నిఘా ఉంచండి.
