బాండ్ ఇండెంచర్ (నిర్వచనం, అర్థం) | బాండ్ ఇండెంచర్ యొక్క ఉదాహరణలు
బాండ్ ఇండెంచర్స్ నిర్వచనం
బాండ్ ఇండెంచర్, బాండ్ రిజల్యూషన్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది బాండ్ జారీ చేసేవారికి మరియు బాండ్‌హోల్డర్‌కు మధ్య ఒప్పందంగా పనిచేసే ఒక ప్రధాన చట్టపరమైన పత్రం మరియు ఇష్యూ యొక్క వివరాలు, ఇష్యూ యొక్క ఉద్దేశ్యం, జారీ చేసినవారి బాధ్యతలు వంటి బాండ్‌కు సంబంధించిన అన్ని వివరాలను కలిగి ఉంటుంది. బాండ్ & బాండ్ హోల్డర్ల హక్కులు.
ప్రకారం 1939 యొక్క ట్రస్ట్ ఇండెంచర్ చట్టం, యు.ఎస్. సెక్యూరిటీ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) చే నియంత్రించబడే ఏదైనా బాండ్ ట్రస్టీని కలిగి ఉండాలి, ఇష్యూయర్ ఒక ట్రస్టీ లేదా ఫిస్కల్ ఏజెంట్‌ను నియమిస్తాడు, అది ఒక ఆర్ధిక సంస్థ లేదా బ్యాంకు కావచ్చు, ఇది అన్ని బాండ్‌హోల్డర్ల ప్రతినిధిగా పనిచేస్తుంది.
బాండ్ ఇండెంచర్ యొక్క భాగం
బాండ్ ఇండెంచర్ అనేది బాండ్ జారీదారు మరియు బాండ్ హోల్డర్ల మధ్య చట్టపరమైన ఒప్పంద పత్రం. బాండ్ ఇండెంచర్‌లో అనేక నిబంధనలు ఉన్నాయి, కొన్ని ముఖ్యమైనవి క్రింద ఇవ్వబడ్డాయి:
- ప్రయోజనం: ఈ బాండ్ జారీ వెనుక ఎజెండాను బాండ్ ఇండెంచర్ కలిగి ఉండాలి.
- ముఖ విలువ: ముఖ విలువ ఈ బాండ్ జారీ చేయబోయే ధర
- వడ్డీ రేటు: ముఖ విలువపై ప్రతి బాండ్‌హోల్డర్‌కు ఇచ్చే వడ్డీ రేటు ఇది.
- చెల్లింపు తేదీలు: బాండ్ హోల్డర్లకు వడ్డీ చెల్లించే తేదీ లేదా పదవీకాలం.
- మెచ్యూరిటీ తేదీ: బాండ్ గడువు ముగిసిన తేదీ మరియు పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తం బాండ్‌హోల్డర్లకు తిరిగి ఇవ్వబడుతుంది.
- వడ్డీ లెక్కింపు: చెల్లించిన వడ్డీ వంటి వడ్డీని లెక్కించడానికి సంబంధించిన పద్దతి సాధారణ వడ్డీ లేదా మిశ్రమ వడ్డీ.
- కాల్ లక్షణాలు: జారీ చేసిన బాండ్ అని పిలవబడే బంధం లేదా పిలవలేని బంధం.
- కాల్ రక్షణ కాలం: బంధాన్ని భర్తీ చేయలేము లేదా విమోచించలేము.
- చెల్లింపు కాని చర్యలు: ఈ నిబంధనలో వడ్డీ చెల్లింపులో జారీ చేసిన వ్యక్తి నుండి డిఫాల్ట్ అయినప్పుడు తీసుకోవలసిన చర్యకు సంబంధించిన వివరాలు లేదా బాండ్ యొక్క పరిపక్వత వద్ద పెట్టుబడి పెట్టిన మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లించాలి. సాధ్యమయ్యే చర్య వడ్డీ రేటు, పెనాల్టీ సంబంధిత వివరాలు, మెచ్యూరిటీ పదవీకాలాన్ని తగ్గించడం వంటిది.
- అనుషంగికలు: కొన్ని బంధాలను అనుషంగిక మద్దతు ఇస్తుంది, అలాంటి బంధాలను సురక్షిత బంధం అంటారు. అనుషంగిక ఆధారంగా బంధాలు వివిధ రకాలుగా ఉంటాయి, కొన్ని క్రింద ఇవ్వబడ్డాయి:
- అనుషంగిక బంధాన్ని విశ్వసిస్తుంది ఇది ఒక బాండ్, దీనికి వ్యతిరేకంగా సెక్యూరిటీలు జారీచేసేవారు, కాని జారీచేసేవారు నియమించిన ధర్మకర్త చేత ఉంచబడుతుంది.
- తనఖా బాండ్లు రియల్ ఎస్టేట్లు, పరికరాలు మరియు ఇతర స్పష్టమైన ఆస్తులను అనుషంగికంగా ఉంచే బాండ్లు.
- కవర్ బాండ్లు బ్యాంక్ లేదా కొన్ని తనఖా సంస్థ జారీ చేసిన బాండ్లు మరియు ఆస్తుల కొలను అటువంటి బాండ్లకు వ్యతిరేకంగా అనుషంగికంగా ఉంచబడతాయి.
- డిఫాల్ట్ విషయంలో, అనుషంగిక విక్రయించబడుతుంది మరియు అనుషంగిక బాండ్‌హోల్డర్లను తిరిగి చెల్లించడానికి ఈ మొత్తం ఉపయోగించబడుతుంది.
- ఒడంబడిక: బాండ్ జారీచేసే మరియు హోల్డర్ యొక్క ఆసక్తిని కాపాడటానికి, బాండ్ జారీచేసేవారిపై కొన్ని బాధ్యతలు ఉన్నాయి. ఒడంబడిక a పరిమితి ఒడంబడిక ఇది తక్కువ క్రెడిట్ యోగ్యతను కలిగించే మరియు డివిడెండ్ చెల్లించడం, ఆస్తి కొనుగోలుపై పరిమితి వంటి డిఫాల్ట్ అవకాశాన్ని పెంచే కొన్ని కార్యకలాపాలను జారీచేసేవారిని పరిమితం చేస్తుంది. అదేవిధంగా, ఒడంబడిక ఒక ధృవీకరించే ఒడంబడిక ఇది ఒక నిర్దిష్ట స్థాయి రిజర్వు చేసిన నగదును నిర్వహించడం, ఆడిట్ చేయబడిన ఆర్థిక నివేదికలను పంపిణీ చేయడం వంటి కొన్ని అవసరాలను తీర్చడానికి జారీచేసేవారిని బలవంతం చేస్తుంది.
బాండ్ ఇండెంచర్ ఉదాహరణ
బాండ్ ఇండెంచర్ యొక్క ఉదాహరణ: తన ఆర్థిక సలహాదారు నుండి సలహా కోరినందుకు తన వ్యాపారాన్ని విస్తరించడానికి మూలధనం అవసరమయ్యే XYZ అనే సంస్థ ఉంది. అటువంటి వ్యాపారంలో తమ డబ్బును పెట్టుబడి పెట్టాలని కోరుకునే వ్యక్తుల నుండి నిధులను సేకరించాలని సంస్థ యొక్క ఆర్థిక సలహాదారు సూచించారు.
సలహాదారుతో చర్చించిన తరువాత, సంస్థ వివిధ పెట్టుబడిదారులను సంప్రదించాలని నిర్ణయించుకుంది మరియు వ్యక్తిగతంగా చర్చలు జరపడానికి బదులు కంపెనీ బాండ్ ఇండెంచర్ లేదా ట్రస్ట్ డీడ్ ను రూపొందించాలని నిర్ణయించుకుంది, ఇది XYZ మరియు అన్ని పెట్టుబడిదారుల (బాండ్ హోల్డర్స్) మధ్య ఒప్పందంగా పనిచేస్తుంది.
బాండ్ ఇండెంచర్‌లో వాటాదారులు
ఈ క్రిందివి బాండ్ ఒప్పందంలో వాటాదారులు.
# 1 - జారీచేసేవాడు
ఇష్యూయర్ బాండ్ ఇండెంచర్‌ను ఉత్పత్తి చేస్తుంది. పెట్టుబడిదారులకు స్పష్టమైన చిత్రాన్ని ఇవ్వడానికి బాండ్ జారీ చేసిన అన్ని చట్టపరమైన వివరాలు ఇండెంచర్‌లో ఉన్నాయి.
- సావరిన్ బాండ్ విషయంలో మాదిరిగా, ఏ ప్రభుత్వ సంస్థ జారీదారుగా బాధ్యత వహిస్తుంది. యునైటెడ్ కింగ్‌డమ్‌లోని హెచ్‌ఎం ట్రెజరీ, భారతదేశంలో ఆర్‌బిఐ వంటివి.
- కార్పొరేట్ బాండ్ల కోసం, కార్పొరేట్ లీగల్ ఎంటిటీ వివరాలు ప్రస్తావించబడతాయి.
- సెక్యూరిటైజ్డ్ బాండ్ విషయంలో, స్పాన్సర్ యొక్క వివరాలు ఆర్థిక సంస్థగా ఉంటాయి మరియు సెక్యూరిటైజేషన్ ప్రక్రియ యొక్క బాధ్యత.
# 2 - ట్రస్టీ / ఫిస్కల్ ఏజెంట్
ధర్మకర్త అనేది బాండ్ ఒప్పందాన్ని కలిగి ఉన్న బ్యాంకు లేదా ఆర్థిక సంస్థ. ధర్మకర్త పాత్రలు ప్రధానంగా బాండ్‌హోల్డర్లకు ఆర్థిక మరియు న్యాయ సహాయం అందిస్తున్నాయి. ధర్మకర్త యొక్క ప్రధాన పాత్ర బాండ్‌హోల్డర్లకు చెల్లింపులు జరిగే వరకు నిధులను కలిగి ఉండటం, వడ్డీ మరియు ప్రధాన చెల్లింపుల కోసం జారీచేసేవారిని ఇన్వాయిస్ చేయడం, బాండ్‌హోల్డర్ల సమావేశాలను పిలవడం, ఇండెంచర్‌లో పేర్కొన్న అన్ని నిబంధనలు మరియు షరతులను జారీచేసేవారు సరిగ్గా పాటించేలా చూడటం.
# 3 - బాండ్ హోల్డర్స్
బాండ్ హోల్డర్ పెట్టుబడిదారుడు, తన డబ్బును ఈ రుణ భద్రతలో వడ్డీ నుండి కొంత ఆవర్తన ఆదాయాన్ని పొందటానికి మరియు బాండ్ యొక్క పరిపక్వత సమయంలో అసలు మొత్తాన్ని పొందటానికి పెట్టుబడి పెట్టాడు.
ప్రయోజనాలు
- బాండ్ ఇండెంచర్ చట్టపరమైన పత్రం, పత్రంలో పేర్కొన్న అన్ని నిబంధనలు లావాదేవీలో పాల్గొన్న అన్ని వాటాదారులకు వర్తిస్తాయి.
- బాండ్ ఇండెంచర్ అన్ని వాటాదారుల ఆసక్తిని కాపాడుతుంది మరియు డిఫాల్ట్ అవకాశాన్ని తగ్గిస్తుంది.
- బాండ్‌కు సంబంధించిన మొత్తం సమాచారాన్ని ఇండెంచర్ స్పష్టంగా నిర్వచిస్తుంది.
- అన్ని వాటాదారుల హక్కులు మరియు విధులు ఇండెంచర్స్‌లో స్పష్టంగా నిర్వచించబడ్డాయి, ఇవి ఎటువంటి గందరగోళాన్ని నివారించడంలో సహాయపడతాయి.
- సరైన పారదర్శకత కోసం ఒప్పందాల గురించి వాటాదారులందరికీ తెలిసి ఉండాలని ఈ పత్రం నిర్ధారిస్తుంది.
- బాండ్‌కు సంబంధించి ఏదైనా వివాదం విషయంలో సూచించబడే ఏకైక చట్టపరమైన పత్రం ఇండెంచర్.
ప్రతికూలతలు
- ఇండెంచర్లు బదిలీ చేయబడవు కాబట్టి ఈ ఒప్పందాల నుండి నిష్క్రమించడానికి చాలా పరిమిత ఎంపికలు అందుబాటులో ఉన్నాయి.
- ఒకసారి సంతకం చేసిన ఈ ఒప్పందాలు తిరిగి చర్చించబడవు, కాబట్టి విధాన మార్పు కారణంగా వడ్డీ రేటులో ఏదైనా మార్పు ఆర్థిక ఫలితాలను కలిగి ఉంటుంది.
ముగింపు
బాండ్ ఇండెంచర్ అనేది పెట్టుబడిదారులు మరియు జారీ చేసేవారి హక్కును పరిరక్షించే ఒక ప్రధాన చట్ట పత్రం. ఇది హక్కులతో పాటు బాండ్‌కు సంబంధించిన మొత్తం సమాచారాన్ని కలిగి ఉంటుంది మరియు జారీ చేసేవారు మరియు బాండ్‌హోల్డర్ల బాధ్యత. ఇండెంచర్ అన్ని వాటాదారులపై చట్టబద్ధమైన బంధాన్ని కలిగి ఉంది మరియు ఏదైనా వివాదం లేదా డిఫాల్ట్ ఇండెంచర్ ఏదైనా పరిష్కారం కోసం పరిగణించబడుతుంది.
