టాప్ 20 ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ఇంటర్వ్యూ ప్రశ్నలు (సమాధానాలతో)
టాప్ 20 ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ఇంటర్వ్యూ ప్రశ్నలు
మీరు ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్‌కు సంబంధించిన ఉద్యోగం కోసం చూస్తున్నట్లయితే, మీరు ఇంటర్వ్యూ ప్రశ్నలకు సిద్ధం కావాలి. ఇప్పుడు, ప్రతి ఇంటర్వ్యూ భిన్నంగా ఉంటుంది మరియు ఉద్యోగ స్థానం యొక్క పరిధి కూడా భిన్నంగా ఉంటుంది. అయినప్పటికీ, మేము టాప్ 20 ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ఇంటర్వ్యూ ప్రశ్నలను (సమాధానాలతో) గుర్తించగలము, ఇది సంభావ్య ఉద్యోగి నుండి క్రొత్తదానికి దూసుకెళ్లేందుకు మీకు సహాయపడుతుంది.
దాదాపు 15 సంవత్సరాలుగా మోడలింగ్ చేస్తున్న ఫైనాన్షియల్ మోడలర్ ప్రకారం, ఇంటర్వ్యూ తీసుకునే క్రింది మార్గాన్ని వర్ణిస్తుంది -
- మొదట, ఇంటర్వ్యూ చేసిన వ్యక్తి కొంత పని చేసిన నమూనాను అడగండి మరియు
- అప్పుడు, దాని ఆధారంగా ప్రశ్నలు అడగండి.
నమూనా ఆధారంగా ప్రశ్నలు అడగడం మారవచ్చు, కాని ఈ క్రిందివి ఇంటర్వ్యూయర్ ఫైనాన్షియల్ అనలిస్ట్ మరియు ఫైనాన్షియల్ మోడలర్ పదవికి నియమించమని అడిగే అగ్ర ప్రశ్నలు.
ప్రారంభిద్దాం. టాప్ 20 ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ఇంటర్వ్యూ ప్రశ్నల జాబితా ఇక్కడ ఉంది -
# 1 - ఆర్థిక మోడలింగ్ అంటే ఏమిటి? ఇది ఎందుకు ఉపయోగపడుతుంది? ఇది సంస్థ యొక్క ఆర్థిక వ్యవహారాలకు మాత్రమే పరిమితం చేయబడిందా?
ఇది చాలా ప్రాథమిక మరియు ముఖ్యమైన ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ఇంటర్వ్యూ ప్రశ్న.
- అన్నింటిలో మొదటిది, ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ అనేది ఒక పరిమాణాత్మక విశ్లేషణ, ఇది సాధారణంగా ఆస్తి ధర నమూనా లేదా కార్పొరేట్ ఫైనాన్స్‌లో ఒక ప్రాజెక్ట్ గురించి నిర్ణయం లేదా సూచన చేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమకు లేదా ఒక నిర్దిష్ట ప్రాజెక్ట్ కోసం భవిష్యత్తు ఏమిటో తెలుసుకోవడానికి వివిధ hyp హాత్మక వేరియబుల్స్ ఒక సూత్రంలో ఉపయోగించబడతాయి.
- ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ బ్యాంకింగ్ మరియు ఫైనాన్షియల్ రీసెర్చ్‌లో, ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ అంటే బ్యాలెన్స్ షీట్, క్యాష్ ఫ్లోస్ మరియు ఆదాయ ప్రకటన వంటి సంస్థ యొక్క ఆర్థిక నివేదికలను అంచనా వేయడం. ఈ అంచనాలు కంపెనీ విలువలు మరియు ఆర్థిక విశ్లేషణలకు ఉపయోగించబడతాయి.
- దీనికి ఉదాహరణను ఉదహరించడం ఎల్లప్పుడూ మంచిది. మీరు మీ పాయింట్‌ను ఈ క్రింది పద్ధతిలో వివరించవచ్చు - ఒక సంస్థ పనిచేస్తున్న రెండు ప్రాజెక్టులు ఉన్నాయని చెప్పండి. రెండు ప్రాజెక్టులపై పని చేయడం లేదా వారి పూర్తి ప్రయత్నాన్ని ఒక ప్రాజెక్టుపై కేంద్రీకరించడం వివేకం కాదా అని కంపెనీ తెలుసుకోవాలనుకుంటుంది. ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ఉపయోగించి, మీరు రిటర్న్, రిస్క్, నగదు ప్రవాహం, ప్రాజెక్టులను నడుపుతున్న ఖర్చు వంటి వివిధ ot హాత్మక కారకాలను ఉపయోగించవచ్చు మరియు తరువాత అంచనా వేయడానికి రావచ్చు, ఇది కంపెనీ అత్యంత వివేకవంతమైన ఎంపిక కోసం వెళ్ళడానికి సహాయపడుతుంది.
- ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ బ్యాంకింగ్‌కు సంబంధించి, మీరు సిద్ధం చేసిన ఫైనాన్షియల్ మోడళ్ల గురించి మాట్లాడవచ్చు. మీరు బాక్స్ IPO మోడల్ మరియు అలీబాబా ఫైనాన్షియల్ మోడల్ వంటి ఉదాహరణలను చూడవచ్చు
- అలాగే, ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ఉపయోగకరంగా ఉంటుందని గమనించండి ఎందుకంటే ఇది కంపెనీలు మరియు వ్యక్తులు మంచి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.
- ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ సంస్థ యొక్క ఆర్థిక వ్యవహారాలకు మాత్రమే పరిమితం కాదు. ఇది ఏ విభాగంలోని ఏ ప్రాంతంలోనైనా మరియు వ్యక్తిగత సందర్భాల్లో కూడా ఉపయోగించవచ్చు.
# 2 - మీరు ఆర్థిక నమూనాను ఎలా నిర్మిస్తారు?
ఆర్థిక నమూనాను రూపొందించడానికి ఎక్సెల్ శిక్షణలో ఈ ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ద్వారా వెళ్ళండి.
ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ సులభం మరియు సంక్లిష్టమైనది. మీరు ఫైనాన్షియల్ మోడల్‌ను పరిశీలిస్తే మీకు ఇది సంక్లిష్టంగా కనిపిస్తుంది, అయితే, ఫైనాన్షియల్ మోడల్ మొత్తం చిన్న మరియు సరళమైన మాడ్యూళ్ల మొత్తం. తుది ఆర్థిక నమూనాను సిద్ధం చేయడానికి ప్రతి చిన్న మాడ్యూళ్ళను తయారు చేయడం మరియు ఒకదానితో ఒకటి అనుసంధానించడం ఇక్కడ ముఖ్యమైనది.
మీరు వివిధ ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ షెడ్యూల్ / మాడ్యూల్స్ క్రింద చూడవచ్చు -
దయచేసి ఈ క్రింది వాటిని గమనించండి -
- ప్రధాన గుణకాలు ఆదాయ ప్రకటన, బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు నగదు ప్రవాహాలు.
- తరుగుదల షెడ్యూల్, వర్కింగ్ క్యాపిటల్ షెడ్యూల్, అసంపూర్తి షెడ్యూల్, వాటాదారుల ఈక్విటీ షెడ్యూల్, ఇతర దీర్ఘకాలిక వస్తువుల షెడ్యూల్, రుణ షెడ్యూల్ మొదలైనవి అదనపు గుణకాలు.
- అదనపు షెడ్యూల్‌లు పూర్తయిన తర్వాత కోర్ స్టేట్‌మెంట్‌లతో అనుసంధానించబడతాయి
అలాగే, ఫైనాన్షియల్ మోడళ్ల రకాలను చూడండి
# 3 - పని మూలధనం అంటే ఏమిటి మరియు మీరు దాన్ని ఎలా అంచనా వేస్తారు?
ఇది ఫైనాన్స్ యొక్క ప్రాథమిక ప్రశ్న. మీరు ఈ క్రింది పద్ధతిలో సమాధానం ఇస్తారు -
మేము ప్రస్తుత బాధ్యతలను సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత ఆస్తుల నుండి (సాధారణంగా ఒక సంవత్సరం) తీసివేస్తే, మనకు పని మూలధనం లభిస్తుంది. ఇన్వెంటరీలు, ఖాతాల స్వీకరించదగినవి మొదలైన వాటిలో ఎంత నగదు ముడిపడి ఉందో మరియు చెల్లించవలసిన ఖాతాలకు మరియు ఇతర స్వల్పకాలిక బాధ్యతలకు ఎంత నగదు చెల్లించాలి అనేదానికి మధ్య ఉన్న వ్యత్యాసం వర్కింగ్ క్యాపిటల్.
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ నుండి, మీరు ప్రస్తుత ఆస్తులు మరియు ప్రస్తుత బాధ్యతల మధ్య నిష్పత్తిని (ప్రస్తుత నిష్పత్తి) అర్థం చేసుకోగలుగుతారు. ప్రస్తుత నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ద్రవ్యత గురించి మీకు ఒక ఆలోచన ఇస్తుంది.
సాధారణంగా, మీరు వర్కింగ్ క్యాపిటల్‌ను అంచనా వేసినప్పుడు, మీరు “ప్రస్తుత ఆస్తులలో” నగదును మరియు “ప్రస్తుత బాధ్యతలు” లో ఏదైనా రుణాన్ని తీసుకోరు.
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ ఫోర్కాస్ట్ తప్పనిసరిగా స్వీకరించదగినవి, ఇన్వెంటరీ మరియు చెల్లించదగిన వాటిని అంచనా వేయడం.
స్వీకరించదగిన ఖాతాలు
- సాధారణంగా డేస్ సేల్స్ అత్యుత్తమ ఫార్ములాగా రూపొందించబడింది;
- స్వీకరించదగిన టర్నోవర్ = స్వీకరించదగినవి / అమ్మకాలు * 365
- విభాగాల వారీగా సేకరణలు విస్తృతంగా మారుతుంటే మరింత వివరణాత్మక విధానంలో వ్యాపార విభాగం ద్వారా వృద్ధాప్యం లేదా స్వీకరించదగినవి ఉండవచ్చు
- స్వీకరించదగినవి = స్వీకరించదగిన టర్నోవర్ రోజులు / 365 * ఆదాయాలు
ఇన్వెంటరీస్ సూచన
- ఇన్వెంటరీలు ఖర్చుల ద్వారా నడపబడతాయి (అమ్మకాల ద్వారా ఎప్పుడూ);
- ఇన్వెంటరీ టర్నోవర్ = ఇన్వెంటరీ / COGS * 365; హిస్టారికల్ కోసం
- చారిత్రక ధోరణి లేదా నిర్వహణ మార్గదర్శకత్వం ఆధారంగా భవిష్యత్ సంవత్సరాలకు ఇన్వెంటరీ టర్నోవర్ సంఖ్యను and హించి, ఆపై క్రింద ఇచ్చిన సూత్రాన్ని ఉపయోగించి ఇన్వెంటరీని లెక్కించండి
- ఇన్వెంటరీ = ఇన్వెంటరీ టర్నోవర్ రోజులు / 365 * COGS; సూచన కోసం
చెల్లించవలసిన ఖాతాలు
- చెల్లించవలసిన ఖాతాలు (వర్కింగ్ క్యాపిటల్ షెడ్యూల్‌లో భాగం):
- చెల్లించవలసిన టర్నోవర్ = చెల్లించవలసినవి / COGS * 365; హిస్టారికల్ కోసం
- చారిత్రక ధోరణి లేదా నిర్వహణ మార్గదర్శకత్వం ఆధారంగా భవిష్యత్ సంవత్సరాలకు చెల్లించదగిన టర్నోవర్ రోజులను and హించి, ఆపై క్రింద ఇచ్చిన సూత్రాన్ని ఉపయోగించి ఖాతాల చెల్లింపులను లెక్కించండి
- చెల్లించవలసిన ఖాతాలు = చెల్లించవలసిన టర్నోవర్ రోజులు / 365 * COGS; సూచన కోసం
# 4 - మంచి ఆర్థిక నమూనా యొక్క రూపకల్పన సూత్రాలు ఏమిటి?
మరో సులభమైన ప్రశ్న.
ఈ ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ప్రశ్నకు ఎక్రోనిం ఉపయోగించి సమాధానం ఇవ్వండి - వేగంగా.
ఎఫ్ ఉన్నచో వశ్యత: ప్రతి ఆర్థిక నమూనా దాని పరిధిలో సరళంగా ఉండాలి మరియు ప్రతి పరిస్థితిలోనూ అనుకూలంగా ఉండాలి (ఆకస్మికత అనేది ఏదైనా వ్యాపారం లేదా పరిశ్రమ యొక్క సహజ భాగం కాబట్టి). ఫైనాన్షియల్ మోడల్ యొక్క వశ్యత మోడల్ ఎప్పుడు, ఎక్కడ అవసరమో దాన్ని సవరించడం ఎంత సులభం అనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.
జ ఉన్నచో తగినది: ఆర్థిక నమూనాలు అధిక వివరాలతో చిందరవందరగా ఉండకూడదు. ఫైనాన్షియల్ మోడల్‌ను ఉత్పత్తి చేసేటప్పుడు, ఫైనాన్షియల్ మోడలర్ ఎల్లప్పుడూ ఫైనాన్షియల్ మోడల్ అంటే ఏమిటో అర్థం చేసుకోవాలి, అనగా వాస్తవికతకు మంచి ప్రాతినిధ్యం.
ఎస్ ఉన్నచో నిర్మాణం: ఆర్థిక నమూనా యొక్క తార్కిక సమగ్రత పూర్తిగా ప్రాముఖ్యత కలిగి ఉంది. మోడల్ రచయిత మారవచ్చు కాబట్టి, నిర్మాణం కఠినంగా ఉండాలి మరియు సమగ్రతను ముందంజలో ఉంచాలి.
టి ఉన్నచో పారదర్శక: ఫైనాన్షియల్ మోడల్స్ అలాంటివిగా ఉండాలి మరియు ఇతర ఫైనాన్షియల్ మోడలర్లు మరియు నాన్-మోడలర్లు సులభంగా అర్థం చేసుకోగల సూత్రాల ఆధారంగా ఉండాలి.
కోల్‌గేట్ బ్యాలెన్స్ షీట్ హిస్టోరికల్ డేటా
అలాగే, ఫైనాన్షియల్ మోడళ్లలో జనాదరణ పొందిన రంగు ప్రమాణాలను గమనించండి -
- నీలం - మోడల్‌లో ఉపయోగించే ఏదైనా స్థిరాంకం కోసం ఈ రంగును ఉపయోగించండి.
- నలుపు - ఫైనాన్షియల్ మోడల్‌లో ఉపయోగించే ఏదైనా సూత్రాలకు బ్లాక్ కలర్ ఉపయోగించండి
- ఆకుపచ్చ - వివిధ షీట్ల నుండి ఏదైనా క్రాస్ రిఫరెన్సుల కోసం ఆకుపచ్చ రంగు ఉపయోగించబడుతుంది.
ఈ ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ టెంప్లేట్‌లను డౌన్‌లోడ్ చేయండి
# 5 - శ్రేణి ఫంక్షన్ అంటే ఏమిటి మరియు మీరు దాన్ని ఎలా ఉపయోగిస్తారు?
మీ వద్ద ల్యాప్‌టాప్ ఉంటే, ఈ ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ఇంటర్వ్యూ ప్రశ్నకు చూపించడం మరియు సమాధానం ఇవ్వడం సులభం. కాకపోతే, అది ఎలా జరిగిందో వివరించండి.
ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ విలువలను బహుళ గణనలను చేయడానికి శ్రేణి సూత్రం మీకు సహాయపడుతుంది.
ఎక్సెల్ లో శ్రేణి ఫంక్షన్‌ను లెక్కించడానికి మూడు దశలు పాటించాలి -
- సెల్‌లో శ్రేణి సూత్రాన్ని నమోదు చేయడానికి ముందు, మొదట, కణాల పరిధిని హైలైట్ చేయండి.
- మొదటి సెల్‌లో శ్రేణి సూత్రాన్ని టైప్ చేయండి.
- ఫలితాలను పొందడానికి Ctrl + Shift + Enter నొక్కండి.
ఫైనాన్షియల్ మోడల్‌లో, తరుగుదల షెడ్యూల్‌లోని శ్రేణులను మేము ఉపయోగిస్తాము, ఇక్కడ ఆస్తుల విచ్ఛిన్నం (అడ్డంగా చూపబడుతుంది) శ్రేణులతో ఎక్సెల్‌లో ట్రాన్స్పోస్ ఫంక్షన్‌ను ఉపయోగించి నిలువుగా బదిలీ చేయబడుతుంది.
# 6 - NPV మరియు XNPV మధ్య తేడా ఏమిటి?
ఈ ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ప్రశ్నకు సమాధానం స్పష్టంగా ఉంటుంది. NPV మరియు XNPV మధ్య స్పష్టమైన వ్యత్యాసం ఉంది. భవిష్యత్ నగదు ప్రవాహాలను (పాజిటివ్ & నెగటివ్) పరిశీలించడం ద్వారా ఈ రెండూ నెట్ ప్రెజెంట్ విలువను లెక్కించాయి. NPV మరియు XNPV మధ్య ఉన్న తేడా ఏమిటంటే -
- # NPV నగదు ప్రవాహాలు సమాన సమయ వ్యవధిలో వస్తాయని umes హిస్తుంది.
- # XNPV నగదు ప్రవాహాలు సమాన సమయ వ్యవధిలో రావు అని umes హిస్తుంది.
నెలవారీ లేదా త్రైమాసిక లేదా వార్షిక చెల్లింపులు ఉన్నప్పుడు, ఒకరు సులభంగా ఎన్‌పివిని ఉపయోగించవచ్చు మరియు రెగ్యులర్ చెల్లింపులు చేయకపోతే, ఎక్స్‌ఎన్‌పివి అనుకూలంగా ఉంటుంది.
వివరాల కోసం, ఎక్సెల్ లోని ఆర్థిక విధులను చూడండి
గమనిక - మీరు ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్‌లో ప్రావీణ్యం పొందాలనుకుంటే, మీరు ఈ ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ కోర్సును పరిగణించవచ్చు# 7 - మీరు నిర్మించిన మోడల్‌ను ఎంచుకోండి మరియు దాని ద్వారా నన్ను నడవండి.
మీరు ఇప్పటికే ఒక నమూనాను నిర్మించినట్లయితే, ఈ ప్రశ్న చాలా సులభం. మీ ల్యాప్‌టాప్‌ను తెరిచి, స్ప్రెడ్‌షీట్ తెరిచి, ఏదైనా ప్రాజెక్ట్ లేదా కంపెనీ కోసం మీరు నిర్మించిన మోడల్‌ను చూపండి. అప్పుడు మీరు మోడల్‌ను ఎలా నిర్మించారో మరియు ఆ మోడల్‌ను సృష్టించేటప్పుడు మీరు ఏ ot హాత్మక కారకాలను పరిగణనలోకి తీసుకున్నారు మరియు ఎందుకు వివరించండి.
గుర్తుంచుకోండి, ఇది అన్నిటికంటే ముఖ్యమైన ప్రశ్నలలో ఒకటి. ఎందుకంటే మీ సాంకేతిక నైపుణ్యం మీరు ఇంటర్వ్యూయర్ ద్వారా నడిచే మోడల్ ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది. మరియు మిగిలిన ఇంటర్వ్యూ యొక్క తదుపరి ప్రశ్నలు మీరు నిర్మించిన నమూనాపై ఆధారపడి ఉండవచ్చు. కాబట్టి వివేకంతో ఎన్నుకోండి.
మీరు ఈ క్రింది ఉదాహరణలను కూడా ఉపయోగించవచ్చు -
- అలీబాబా ఫైనాన్షియల్ మోడల్
- బాక్స్ IPO ఫైనాన్షియల్ మోడల్
# 8 - నేను కొత్త పరికరాలను కొనుగోలు చేశానని చెప్పండి. ఇది 3 ఆర్థిక నివేదికలను ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది.
ఇది అకౌంటింగ్ ప్రశ్నలు లాగా అనిపించవచ్చు. కానీ మోడలర్ యొక్క ఆర్థిక పరిజ్ఞానాన్ని తనిఖీ చేయడానికి, ఇంటర్వ్యూయర్ తరచుగా ఈ ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ప్రశ్నను అడుగుతాడు.
మీరు దీనికి ఎలా సమాధానం చెప్పాలో ఇక్కడ ఉంది:
- ప్రారంభంలో, ఆదాయ ప్రకటనపై ఎటువంటి ప్రభావం ఉండదు.
- బ్యాలెన్స్ షీట్లో, నగదు తగ్గుతుంది మరియు పిపి అండ్ ఇ (ప్రాపర్టీ, ప్లాంట్ & ఎక్విప్మెంట్) పెరుగుతుంది.
- నగదు ప్రవాహ ప్రకటనలో, పిపి అండ్ ఇ కొనుగోలు నగదు low ట్‌ఫ్లో (పెట్టుబడుల నుండి నగదు ప్రవాహం) గా పరిగణించబడుతుంది.
- కొన్ని సంవత్సరాల తరువాత, పిపి అండ్ ఇ యొక్క దుస్తులు మరియు కన్నీటి ఉంటుంది, కాబట్టి కంపెనీ ఆదాయ ప్రకటనలో తరుగుదలని తగ్గించాల్సిన అవసరం ఉంది, దీనివల్ల తక్కువ నికర ఆదాయం కూడా వస్తుంది.
- బ్యాలెన్స్ షీట్లో, నిలుపుకున్న ఆదాయాలు తగ్గుతాయి.
- మరియు నగదు ప్రవాహ ప్రకటనలో, తరుగుదల “కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం” లో నగదు రహిత వ్యయంగా తిరిగి చేర్చబడుతుంది.
# 9 - ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్‌లో సున్నితత్వ విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?
మీ ల్యాప్‌టాప్‌లో మీకు ఇప్పటికే విశ్లేషణ ఉంటే, ఈ ప్రశ్నకు సమాధానం ఇవ్వడానికి మీ ఇంటర్వ్యూయర్కు చూపించండి.
ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్‌లో ఉపయోగించే విశ్లేషణలలో సున్నితత్వ విశ్లేషణ ఒకటి. ఇన్పుట్ వేరియబుల్ యొక్క మార్పు ద్వారా లక్ష్య వేరియబుల్ ఎలా ప్రభావితమవుతుందో అర్థం చేసుకోవడానికి ఈ విశ్లేషణ సహాయపడుతుంది. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ యొక్క స్టాక్ ధర దాని ఇన్పుట్ వేరియబుల్స్ ద్వారా ఎలా ప్రభావితమవుతుందో మీరు చూడాలనుకుంటే; మేము కొన్ని ఇన్పుట్ వేరియబుల్స్ తీసుకుంటాము మరియు ఎక్సెల్ లో విశ్లేషణను సృష్టిస్తాము.
సున్నితత్వ విశ్లేషణ చేయడానికి మేము డేటా పట్టికలను ఉపయోగిస్తాము. చాలా ప్రజాదరణ పొందిన సున్నితత్వ విశ్లేషణ WACC మరియు కంపెనీ ధరపై వాటా ధరపై వృద్ధి రేటుపై జరుగుతుంది.
మేము పై నుండి చూస్తున్నట్లుగా, ఒక వైపు WACC లో మార్పులు మరియు మరొక వైపు వృద్ధి రేట్లలో మార్పులు. మిడిల్‌బాక్స్‌లో ఈ వేరియబుల్స్‌కు షేర్ ప్రైస్ సున్నితత్వం ఉంటుంది.
# 10 - LOOKUP మరియు VLOOKUP అంటే ఏమిటి? ఎప్పుడు ఉపయోగించాలి?
తరచుగా ఇంటర్వ్యూయర్ మీరు ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్‌లో ఎక్సెల్స్‌ను ఉపయోగించడంలో ప్రావీణ్యం కలిగి ఉన్నారో లేదో తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నారు.
LOOKUP అనేది ఎంటర్ చేసిన విలువను పరిగణలోకి తీసుకోవడానికి మిమ్మల్ని అనుమతించే ఒక ఫంక్షన్; అప్పుడు దాన్ని డేటా పరిధిలో కనుగొనండి; డేటా పరిధిని ఎంచుకున్న తర్వాత, ఫంక్షన్ అదే డేటా పరిధి నుండి స్క్రోల్ చేయకుండానే విలువను అందిస్తుంది.
VLOOKUP, మరోవైపు, LOOKUP యొక్క ఉప-ఫంక్షన్లలో ఒకటి.
VLOOKUP ఫంక్షన్ యొక్క ఉద్దేశ్యం డేటా పరిధి యొక్క ఎడమవైపు కాలమ్‌లో విలువను శోధించడం, ఆపై అది మీరు పేర్కొన్న కాలమ్ నుండి అదే వరుసలో విలువను కనుగొంటుంది.
VLOOKUP సాధారణంగా పోల్చదగిన కాంప్స్‌ను సిద్ధం చేయడానికి ఉపయోగిస్తారు, ఇక్కడ రిఫరెన్స్ డేటా ప్రత్యేక షీట్లలో నిల్వ చేయబడుతుంది మరియు ఘనీకృత పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ పట్టికలో కలిసి లాగబడుతుంది.
# 11 - మీ జీవితంలో మీరు చేసిన చెత్త ఆర్థిక సూచన ఏమిటి?
ఇది చాలా గమ్మత్తైన ప్రశ్న.
మీరు దీన్ని బాగా నిర్వహించాలి.
ఈ ప్రశ్నకు సమాధానం ఇవ్వడం మీ బలహీనతల గురించి సమాధానం ఇవ్వడానికి సమానం.
కాబట్టి, మీరు వ్యూహాత్మకంగా ఉండాలి.
మీరు ఎప్పుడూ ఒక ఆర్థిక నమూనాను ఎంచుకొని దాని గురించి మాట్లాడకూడదు. బదులుగా రెండు మోడళ్లను ఎంచుకోండి - ఒకటి మీరు సరిగ్గా అంచనా వేయలేరు మరియు మరొకటి మీరు గోరు కొట్టిన చోట. ఆపై ఈ రెండింటి మధ్య పోలిక ఇవ్వండి. ఇంటర్వ్యూయర్కు ఒకరు ఎందుకు బొడ్డు పైకి వెళ్లారో, మరొకరు మీ ఉత్తమ అంచనాలలో ఒకటిగా మారారని చెప్పండి.
12. మీరు ఆదాయాన్ని ఎలా అంచనా వేస్తారు?
చాలా కంపెనీలకు, ఆదాయాలు ఆర్థిక పనితీరు యొక్క ప్రాథమిక డ్రైవర్. ఆదాయ ప్రవాహాల రకం మరియు మొత్తాలను ఖచ్చితంగా ప్రతిబింబించే చక్కగా రూపొందించిన మరియు తార్కిక ఆదాయ నమూనా చాలా ముఖ్యం. వ్యాపారాలు ఉన్నందున ఆదాయ షెడ్యూల్ రూపకల్పనకు చాలా మార్గాలు ఉన్నాయి.
కొన్ని సాధారణ రకాలు:
- అమ్మకాల వృద్ధి
- ద్రవ్యోల్బణం మరియు వాల్యూమ్ / మిక్స్ ప్రభావాలు
- యూనిట్ వాల్యూమ్, వాల్యూమ్‌లో మార్పు, సగటు ధర మరియు ధరలో మార్పు
- డాలర్ మార్కెట్ పరిమాణం మరియు వృద్ధి
- యూనిట్ మార్కెట్ పరిమాణం మరియు పెరుగుదల
- వాల్యూమ్ కెపాసిటీ, కెపాసిటీ యుటిలైజేషన్ రేట్ మరియు సగటు ధర
- ఉత్పత్తి లభ్యత మరియు ధర
- మూలధనం, మార్కెటింగ్ లేదా ఆర్ అండ్ డిలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా ఆదాయాన్ని నడిపించారు
- వ్యవస్థాపించిన స్థావరం ఆధారంగా ఆదాయాలు (భాగాలు, పునర్వినియోగపరచలేనివి, సేవ మరియు యాడ్-ఆన్‌ల అమ్మకాలు కొనసాగించడం).
- ఉద్యోగి ఆధారిత
- స్టోర్, సౌకర్యం లేదా స్క్వేర్ ఫుటేజ్ ఆధారంగా
- ఆక్యుపెన్సీ-ఫ్యాక్టర్ బేస్డ్
మీరు చేర్చగల ఉదాహరణ హోటళ్ల ఆదాయాన్ని అంచనా వేయడం.
హోటళ్లకు రాబడిని ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించాలి -
- భవిష్య సూచనలతో పాటు ప్రతి సంవత్సరం మొత్తం గదుల సంఖ్యను పొందండి
- హోటల్ ఇండస్ట్రీ ఆక్యుపెన్సీ రేట్లను ట్రాక్ చేస్తుంది (ఉదా. 80% మొదలైనవి). దీని అర్థం 80% గదులు ఆక్రమించబడ్డాయి, ఇతరులు ఖాళీగా ఉన్నాయి మరియు ఆదాయానికి ఫలితం ఇవ్వదు. ఈ హోటల్ కోసం ఆక్యుపెన్సీ రేటును అంచనా వేయండి.
- అలాగే, చారిత్రక ప్రాతిపదికన రోజుకు ఒక గదికి సగటు అద్దెపై అంచనా వేయండి.
- మొత్తం ఆదాయాలు = మొత్తం గదుల సంఖ్య x ఆక్యుపెన్సీ రేట్లు x గదికి సగటు అద్దె రోజుకు x 365
13. మీరు ఖర్చులను ఎలా అంచనా వేస్తారు?
మీరు ఖర్చులు మరియు ఇతర ఖర్చులను ఈ క్రింది విధంగా అంచనా వేయవచ్చు -
- ఆదాయాల శాతం: సరళమైనది కాని ఏ పరపతి (స్కేల్ యొక్క ఆర్ధికవ్యవస్థ లేదా స్థిర వ్యయ భారం గురించి ఎటువంటి అవగాహన ఇవ్వదు
- తరుగుదల కాకుండా ఇతర ఖర్చులు ఆదాయాల శాతం మరియు ప్రత్యేక షెడ్యూల్ నుండి తరుగుదల: ఈ విధానం చాలా సందర్భాల్లో ఆమోదయోగ్యమైన కనీసమైనది మరియు ఆపరేటింగ్ పరపతి యొక్క పాక్షిక విశ్లేషణను మాత్రమే అనుమతిస్తుంది.
- రాబడి లేదా వాల్యూమ్ ఆధారంగా వేరియబుల్ ఖర్చులు, చారిత్రక పోకడల ఆధారంగా స్థిర ఖర్చులు మరియు ప్రత్యేక షెడ్యూల్ నుండి తరుగుదల: బహుళ ఆదాయ పరిస్థితుల ఆధారంగా లాభదాయకత యొక్క సున్నితత్వ విశ్లేషణకు ఈ విధానం కనీస అవసరం
పై స్నాప్‌షాట్‌లో, ఖర్చుల శాతం లేదా అమ్మకాల of హ యొక్క శాతంగా మేము సాధారణ ఖర్చును ఉపయోగించాము.
14. మీరు చారిత్రక ఆర్థిక నివేదికలను ఎక్కడ ఎంచుకుంటారు?
వార్షిక నివేదికలు లేదా SEC ఫైలింగ్స్ నుండి నేరుగా ఆర్థిక నివేదికలను ఎంచుకోవడం మంచి పద్ధతి. వార్షిక నివేదిక నుండి ఎక్సెల్ షీట్కు డేటాను కాపీ చేసి అతికించడం ఇందులో ఉండవచ్చు.
ఈ పని ఓడిపోయిన వారి కోసం అని చాలా మంది భావిస్తున్నారు, అయినప్పటికీ, ఆర్థిక నమూనాను రూపొందించడంలో ఇది చాలా ముఖ్యమైన పని అని నా అభిప్రాయం. మీరు డేటాను జనసాంద్రత ప్రారంభించిన తర్వాత, సంస్థ చేసిన ఆర్థిక నివేదికలలోని సూక్ష్మమైన మార్పులను మీరు గ్రహిస్తారు. అదనంగా, ఆర్థిక నివేదికలలో చేర్చబడిన అంశాల గురించి మీకు మంచి అవగాహన లభిస్తుంది.
బ్లూమ్‌బెర్గ్ మరియు ఇతర డేటాబేస్‌లు లోపం లేని ఆర్థిక నివేదికను అందిస్తాయని చాలా మంది వాదించారు. నేను ఈ డేటాబేస్‌లను గౌరవిస్తాను, అయితే, ఈ డేటాబేస్‌లను ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు నేను ఒక సమస్యను ఎదుర్కొంటాను. ఈ డేటాబేస్‌లు ఆర్థిక నివేదికలను నివేదించడానికి చాలా ప్రామాణికమైన మార్గాన్ని ఉపయోగిస్తాయి. దీనితో, అవి ఒక పంక్తి అంశం నుండి మరొకదానికి కీలకమైన అంశాలను చేర్చవచ్చు / మినహాయించి తద్వారా గందరగోళాన్ని సృష్టిస్తాయి. దీనితో, మీరు ముఖ్యమైన వివరాలను కోల్పోవచ్చు.
నా బంగారు నియమం - SEC ఫైలింగ్స్ మరియు ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్స్ కోసం మరేమీ ఉపయోగించవద్దు.
మూలం: కోల్‌గేట్ SEC ఫైలింగ్స్
# 15 - మీ ఫైనాన్షియల్ మోడల్‌లో రుణాన్ని ఎలా అంచనా వేస్తారు?
ఇది అధునాతన ప్రశ్న. సాధారణంగా రుణ షెడ్యూల్‌లో భాగంగా రూపొందించబడింది
- షెడ్యూల్ షెడ్యూల్ యొక్క ముఖ్య లక్షణం రివాల్వర్ సదుపాయాన్ని ఉపయోగించడం మరియు అది ఎలా పనిచేస్తుందో తద్వారా కనీస నగదు బ్యాలెన్స్ నిర్వహించబడుతుంది మరియు ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం ప్రతికూలంగా ఉంటే నగదు ఖాతా ప్రతికూలంగా మారకుండా చూస్తుంది (పెట్టుబడి దశలో ఉన్న కంపెనీలు అవసరం ఆపరేషన్ యొక్క ప్రారంభ సంవత్సరాల్లో చాలా అప్పులు - ఉదాహరణకు టెలికాం కాస్)
- నిర్వహణ ద్వారా ఏదైనా మార్గదర్శకత్వం ఉంటే ఈక్విటీ నిష్పత్తికి మొత్తం పరిధిని నిర్వహించాలి
- రుణాన్ని పెంచాల్సిన అవసరం లేకపోతే రుణ బ్యాలెన్స్ కూడా స్థిరంగా ఉంటుందని can హించవచ్చు
- ఖాతాలకు గమనికలు రుణ షెడ్యూల్ను నిర్మించేటప్పుడు తిరిగి చెల్లించవలసిన నిబంధనలు మరియు షరతులను ఇస్తాయి
- ఎయిర్లైన్స్, రిటైల్ మొదలైన కొన్ని పరిశ్రమలకు ఆపరేటింగ్ లీజులు పెట్టుబడి పెట్టాలి మరియు అప్పుగా మార్చవలసి ఉంటుంది. అయితే, ఇది సంక్లిష్టమైన అంశం మరియు ఈ సమయంలో చర్చ పరిధికి మించినది
# 16 - ఫైనాన్షియల్ మోడళ్లలో స్టాక్ ఎంపికలను మీరు ఎలా పరిగణిస్తారు?
అడ్వాన్స్‌డ్ ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ఇంటర్వ్యూ ప్రశ్నకు ఇది మరొక ఉదాహరణ.
స్టాక్ ఆప్షన్స్ చాలా కంపెనీలు తమ ఉద్యోగులను ప్రోత్సహించడానికి ఉపయోగిస్తాయి. ఉద్యోగులు సమ్మె ధర వద్ద స్టాక్ కొనుగోలు చేయడానికి ఒక ఎంపికను పొందుతారు.
మార్కెట్ ధర స్టాక్ ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, అప్పుడు ఉద్యోగి దాని ఎంపికలను మరియు దాని నుండి లాభం పొందవచ్చు.
ఉద్యోగులు తమ ఎంపికలను ఉపయోగించినప్పుడు, వారు కంపెనీకి సమ్మె ధరను చెల్లిస్తారు మరియు ప్రతి ఎంపికకు వ్యతిరేకంగా వాటాలను పొందుతారు. ఇది బాకీ ఉన్న వాటాల సంఖ్య పెరుగుతుంది. ఇది షేరుకు తక్కువ ఆదాయానికి దారితీస్తుంది.
సంస్థ అందుకున్న ఎంపికల ద్వారా వచ్చే వాటాలను తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి లేదా ప్రాజెక్టులలో మోహరించవచ్చు.
అలాగే, ట్రెజరీ స్టాక్ పద్ధతిని చూడండి
# 17 - మీరు ఫైనాన్షియల్ మోడల్‌ను సిద్ధం చేసిన తర్వాత ఏ వాల్యుయేషన్ టూల్స్ ఉపయోగించబడతాయి
మీరు ఆర్థిక నమూనాను సిద్ధం చేసిన తర్వాత, లక్ష్య ధరను కనుగొనడానికి డిస్కౌంట్ క్యాష్ ఫ్లోస్ లేదా సాపేక్ష మదింపును ఉపయోగించవచ్చు.
DCF వాల్యుయేషన్ విధానంలో సంస్థకు ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని కనుగొనడం మరియు తద్వారా FCFF యొక్క ప్రస్తుత విలువను శాశ్వతం వరకు కనుగొనడం.
ఉదాహరణకు, అలీబాబా సంస్థకు ఉచిత నగదు ప్రవాహం క్రింద ఇవ్వబడింది. ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని రెండు భాగాలుగా విభజించారు - ఎ) హిస్టారికల్ ఎఫ్‌సిఎఫ్ మరియు బి) ఫోర్కాస్ట్ ఎఫ్‌సిఎఫ్ఎఫ్
- చారిత్రాత్మక ఎఫ్‌సిఎఫ్ఎఫ్ దాని వార్షిక నివేదికల నుండి సంస్థ యొక్క ఆదాయ ప్రకటన, బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు నగదు ప్రవాహాల నుండి చేరుకుంటుంది.
- సూచన FCFF ఆర్థిక నివేదికలను అంచనా వేసిన తరువాత మాత్రమే లెక్కించబడుతుంది
- అలీబాబా యొక్క ఉచిత నగదు ప్రవాహం సంవత్సరానికి పెరుగుతోందని మేము గమనించాము
- అలీబాబా యొక్క విలువను కనుగొనడానికి, భవిష్యత్ ఆర్థిక సంవత్సరాల యొక్క ప్రస్తుత విలువను మనం కనుగొనాలి (శాశ్వతత వరకు - టెర్మినల్ విలువ)
# 18 - మీరు ఏ ఫైనాన్షియల్ మోడల్ లేఅవుట్‌ను ఇష్టపడతారు?
ఈ ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ప్రశ్న చాలా సులభం. ప్రధానంగా రెండు రకాల ఫైనాన్షియల్ మోడల్ లేఅవుట్లు ఉన్నాయి - లంబ మరియు క్షితిజసమాంతర.
- లంబ ఆర్థిక నమూనా లేఅవుట్లు కాంపాక్ట్, మీరు నిలువు వరుసలను మరియు శీర్షికలను సులభంగా సమలేఖనం చేయవచ్చు. అయినప్పటికీ, అవి నావిగేట్ చెయ్యడానికి కఠినమైనవి ఎందుకంటే ఒకే షీట్లో చాలా డేటా ఉంటుంది.
- క్షితిజసమాంతర ఆర్థిక నమూనా లేఅవుట్లు ప్రతి మాడ్యూల్‌తో ప్రత్యేక షీట్లో సెటప్ చేయడం సులభం. ఇక్కడ మీరు వ్యక్తిగత ట్యాబ్‌లకు పేరు పెట్టగలగటం వలన చదవడానికి ఎక్కువ. ఒకే సమస్య ఏమిటంటే, మీరు ఇంటర్‌లింక్ కలిగి ఉన్న షీట్ల సంఖ్య చాలా ఉంది. నేను క్షితిజసమాంతర లేఅవుట్‌లను ఇష్టపడతాను, ఎందుకంటే వాటిని నిర్వహించడం మరియు ఆడిట్ చేయడం సులభం.
19. ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ కోసం మీరు ఏ నిష్పత్తులను లెక్కిస్తారు?
ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ దృక్కోణం నుండి ముఖ్యమైన అనేక నిష్పత్తులు ఉండవచ్చు. కొన్ని ముఖ్యమైనవి క్రింద ఇవ్వబడ్డాయి
- ప్రస్తుత నిష్పత్తి, శీఘ్ర నిష్పత్తి మరియు నగదు నిష్పత్తి వంటి ద్రవ్య నిష్పత్తులు
- ఈక్విటీపై తిరిగి
- ఆస్తులపై తిరిగి
- ఇన్వెంటరీ టర్నోవర్ నిష్పత్తులు, స్వీకరించదగిన టర్నోవర్ నిష్పత్తి, చెల్లించదగిన టర్నోవర్ నిష్పత్తి వంటి టర్నోవర్ నిష్పత్తులు
- మార్జిన్లు - స్థూల, ఆపరేటింగ్ మరియు నెట్
- ఈక్విటీ నిష్పత్తికి రుణం
అలాగే, నిష్పత్తి విశ్లేషణపై ఈ పూర్తి ప్రాక్టికల్ గైడ్‌ను చూడండి
# 20 - పెద్ద ఆర్థిక నమూనా యొక్క లెక్కింపు ప్రక్రియను ఏ ఎక్సెల్ ఫంక్షన్ మందగిస్తుందని మీరు చెప్పగలరా?
వాస్తవానికి, ఈ ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ప్రశ్నకు సమాధానం ఒకటి కాదు, ఇది బహుళ కారణాల వల్ల కావచ్చు
- సున్నితత్వ విశ్లేషణ కోసం డేటా పట్టికల వాడకం మందగించడానికి కారణమవుతుంది
- శ్రేణి సూత్రాలు (ట్రాన్స్పోస్ మరియు ఇతర లెక్కల కోసం ఉపయోగించినవి) గణనీయమైన మందగమనానికి కారణమవుతాయి.
- మీ ఆర్థిక నమూనాలో ఎక్సెల్ లో వృత్తాకార సూచన ఉంటే, అప్పుడు ఎక్సెల్ నెమ్మదిస్తుంది.
ముగింపు
ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ఇంటర్వ్యూలు ఫైనాన్షియల్ మోడలింగ్ ప్రశ్నలకు మాత్రమే పరిమితం కావు. మీరు ఖాతాలు, జనరల్ ఫైనాన్స్ ప్రశ్నలు, ఎక్సెల్ & అడ్వాన్స్ ఎక్సెల్, జనరల్ హెచ్ఆర్ ప్రశ్నలు మరియు ప్రస్తుత వ్యవహారాలతో క్షుణ్ణంగా ఉండాలి. ఇంటర్వ్యూలలో మీరు ఏ విధమైన ప్రశ్నలను ఆశించవచ్చో మరియు వాటికి ఎలా సమాధానం చెప్పాలో అర్థం చేసుకోవడానికి పై ప్రశ్నలు మీకు సహాయపడతాయి.
బాగా సిద్ధం మరియు మీకు అన్ని శుభాకాంక్షలు!
