నగదు సమానతలు (నిర్వచనం, ఉదాహరణలు) | పూర్తి గైడ్
నగదు సమానమైనది ఏమిటి?
నగదు సమానమైనవి, సాధారణంగా, మూడు నెలల లేదా అంతకంటే తక్కువ పరిపక్వత కలిగిన అధిక ద్రవ పెట్టుబడులు, అధిక క్రెడిట్ నాణ్యతను కలిగి ఉంటాయి మరియు అనియంత్రితంగా ఉంటాయి, తద్వారా ఇది తక్షణ ఉపయోగం కోసం అందుబాటులో ఉంటుంది.
నగదు సమానమైన ఉదాహరణలు
ఈ క్రింది ఉదాహరణలను చర్చిద్దాం.
- బ్యాంకర్ అంగీకారం: బ్యాంకర్ యొక్క అంగీకారం (BA) అనేది వాణిజ్య బ్యాంకు హామీ ఇచ్చే సంస్థ జారీ చేసిన స్వల్పకాలిక రుణ పరికరం.
- కమర్షియల్ పేపర్: కార్పొరేషన్ జారీ చేసిన అసురక్షిత నిధుల వనరు మరియు సాధారణంగా స్వల్పకాలిక స్వభావం. స్వీకరించదగిన ఖాతాలు, జాబితా మరియు స్వల్పకాలిక బాధ్యతలు వంటి స్వల్పకాలిక వ్యాపార అవసరాల ఫైనాన్సింగ్ కోసం ఇవి సాధారణంగా ఉపయోగించబడతాయి.
- ట్రెజరీ బిల్లులు: టి-బిల్ అనేది యుఎస్ ప్రభుత్వానికి ట్రెజరీ డిపార్ట్మెంట్ మద్దతు ఉన్న స్వల్పకాలిక రుణ బాధ్యత. టి-బిల్లులు సాధారణంగా ఒక సంవత్సరం కన్నా తక్కువ పరిపక్వతను కలిగి ఉంటాయి మరియు గరిష్టంగా million 5 మిలియన్ల కొనుగోలు వరకు $ 1,000 విలువలో అమ్ముతారు.
స్టాక్స్, బాండ్స్ మరియు డెరివేటివ్స్ వంటి ఈక్విటీ పెట్టుబడులు సమానమైన వాటి నుండి మినహాయించబడతాయి, అవి పదార్ధం, నగదు సమానమైనవి కావు, ఉదాహరణకు, వారి పరిపక్వత యొక్క స్వల్ప వ్యవధిలో మరియు పేర్కొన్న విముక్తి తేదీతో పొందిన ప్రాధాన్యత వాటాలు.
రుణ ఒప్పందాలు లేదా ఇతర ఒప్పందం కారణంగా టి-బిల్లులను నగదుగా మార్చలేకపోతే, పరిమితం చేయబడిన టి-బిల్లులను ప్రత్యేక పెట్టుబడి ఖాతాలో బ్యాలెన్స్ షీట్‌లోని పరిమితం కాని టి-బిల్లుల నుండి లేదా ఒక గమనిక నుండి నివేదించాలి అదే పేర్కొన్న ఖాతాను ఖాతా నోట్స్‌లో చేర్చాలి.
నగదు మరియు నగదు సమానమైన వాటి మధ్య వ్యత్యాసం
ఇక్కడ ముఖ్యమైన తేడాలు ఉన్నాయి -
- నగదు: నగదు అంటే కరెన్సీ రూపంలో డబ్బు. ఇందులో అన్ని బిల్లులు, నాణేలు మరియు కరెన్సీ నోట్లు ఉన్నాయి.
- నగదు సమానమైనది: పెట్టుబడి సమానమైనదిగా అర్హత పొందాలంటే, అది వెంటనే నగదుగా మార్చబడుతుంది మరియు తక్కువ విలువ ప్రమాదానికి లోబడి ఉండాలి. అందువల్ల, పెట్టుబడి సాధారణంగా మూడు నెలల లేదా అంతకన్నా తక్కువ పరిపక్వత ఉన్నప్పుడే నగదు సమానమైనదిగా అర్హత పొందుతుంది.
టెస్కో ఉదాహరణ
2017 వార్షిక నివేదిక నుండి టెస్కో ఉదాహరణ - బుకర్ గ్రూప్ పిఎల్‌సితో విలీనం పూర్తి కావడానికి కేటాయించిన cash 777 మిలియన్లు నగదులో ఉన్నాయి. ఈ నగదు సమూహానికి అందుబాటులో లేదు మరియు విలీనం యొక్క పూర్తి నిబంధనల సంతృప్తిపై గ్రూప్ మరియు దాని సలహాదారులు సంయుక్తంగా విడుదల చేసే వరకు రింగ్-ఫెన్స్డ్ ఖాతాల్లో ఉంచాలి.
అకౌంటింగ్ ఎంట్రీ: బ్యాలెన్స్ షీట్ ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో నగదు మరియు నగదు సమానమైన మొత్తాన్ని చూపుతుంది. నగదు ప్రవాహ ప్రకటన కాలక్రమేణా నగదు మార్పును వివరిస్తుంది. ఉదా., ఒక వ్యాపారం ముడిసరుకును కొనడానికి $ 200 ఖర్చు చేస్తే, అది దాని ముడి పదార్థానికి $ 200 పెరుగుదల మరియు దాని నగదు మరియు దానికి సమానమైన తగ్గుదలగా నమోదు అవుతుంది.
నగదు మరియు నగదు సమానమైన వాటి యొక్క ప్రాముఖ్యత
# 1 - ద్రవ్యత మూలం
కంపెనీలు పెట్టుబడి లేదా ఇతర ప్రయోజనాల కోసం కాకుండా స్వల్పకాలిక నగదు కట్టుబాట్లను తీర్చడం కోసం వీటిని ఉంచుతాయి. ఇది ద్రవ్యత యొక్క ముఖ్యమైన మూలం. అందువల్ల కంపెనీలు ఆదాయంలో కొరత, మరమ్మత్తు లేదా యంత్రాల పున ment స్థాపన లేదా బడ్జెట్‌లో లేని ఇతర fore హించని పరిస్థితుల వంటి వాతావరణ unexpected హించని పరిస్థితులకు నగదు పరిపుష్టిని కోరుకుంటాయి.
ఒక సంస్థ తన స్వల్పకాలిక రుణాన్ని తీర్చగల వేగాన్ని నిర్ణయించడానికి ద్రవ్య నిష్పత్తి లెక్కలు ముఖ్యమైనవి. వివిధ ద్రవ్య నిష్పత్తిలో నగదు నిష్పత్తి, ప్రస్తుత నిష్పత్తి శీఘ్ర నిష్పత్తి ఉన్నాయి.
- నగదు నిష్పత్తి: (నగదు మరియు సమానమైనవి + విక్రయించదగిన సెక్యూరిటీలు) ÷ ప్రస్తుత బాధ్యతలు
- ప్రస్తుత నిష్పత్తి: ప్రస్తుత ఆస్తులు ÷ ప్రస్తుత బాధ్యతలు;
- త్వరిత నిష్పత్తి: (ప్రస్తుత ఆస్తి - జాబితా) ÷ ప్రస్తుత బాధ్యతలు;
ప్రస్తుత నిష్పత్తి: 2.3x, త్వరిత నిష్పత్తి: 1.1x, మరియు నగదు నిష్పత్తి: 0.6x తో XYZ కంపెనీ ఉంటే. సంస్థ యొక్క ద్రవ్యతపై మీరు వ్యాఖ్యానించగలరా?
వివరణ: మూడు నిష్పత్తులలో, నగదు నిష్పత్తి అత్యంత సాంప్రదాయికమైనది. ఇది నగదు వలె ద్రవంగా లేనందున ఇవ్వబడిన మరియు పొందే జాబితాను ఇది మినహాయించింది. పై ఉదాహరణలో, 0.6x యొక్క శీఘ్ర నిష్పత్తి అంటే ప్రస్తుత బాధ్యత యొక్క ప్రతి డాలర్కు చెల్లించడానికి కంపెనీకి liquid 0.6 ద్రవ ఆస్తులు మాత్రమే ఉన్నాయి.
# 2 - స్పెక్యులేటివ్ సముపార్జన వ్యూహం
దాని పైల్-అప్ కోసం మరొక మంచి కారణం సమీప-కాల సముపార్జన. ఉదాహరణగా, ఆపిల్ ఇంక్ యొక్క 2014 బ్యాలెన్స్ షీట్లో నగదు బ్యాలెన్స్ పరిగణించండి.
- నగదు = 8 13.844 బిలియన్
- మొత్తం ఆస్తులు = $ 231.839 బిలియన్లు
- మొత్తం ఆస్తులలో% నగదు = 13.844 / 231.839 ~ 6%
- 2014 లో మొత్తం అమ్మకాలు = $ 182.795
- మొత్తం అమ్మకాలలో% నగదు = 13.844 / 182.795 ~ 7.5%
మూలం: ఆపిల్ SEC ఫైలింగ్స్
వివరణ: $ 13.844 bn (నగదు) + $ 11.233 bn (స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులు) + $ 130.162 bn (దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు) మొత్తం $ 155.2 bn. వీటన్నిటి కలయిక ఆపిల్ సమీప కాలంలో కొంత సముపార్జన కోసం చూస్తుందని సూచిస్తుంది.
కలిగి మంచి లేదా చెడు?
+ పరిపక్వత మరియు మార్పిడి సౌలభ్యం: ఇది వ్యాపార దృక్పథం నుండి కలిగి ఉండటం ప్రయోజనకరం, ఎందుకంటే ఒక సంస్థ స్వల్పకాలిక అవసరాలను తీర్చడానికి వీటిని ఉపయోగించవచ్చు.
+ ఆర్థిక నిల్వ: కేటాయించబడని సమానమైనది, దానితో ఏమి చేయాలో వ్యాపారం నిర్ణయించే వరకు డబ్బును నిల్వ చేయడానికి ఒక మార్గం.
-ఆదాయ నష్టం: కొన్నిసార్లు, కంపెనీలు మొత్తాన్ని సమానమైన మొత్తంలో కేటాయించాయి, ఇది మార్కెట్ పరిస్థితులను బట్టి తక్షణ బాధ్యతలను కవర్ చేయడానికి అవసరమైనదాన్ని మించిపోతుంది. ఇది జరిగినప్పుడు, కంపెనీ సంభావ్య ఆదాయాన్ని కోల్పోతుంది, ఎందుకంటే మరెక్కడా అధిక రాబడిని సంపాదించగల డబ్బు నగదు ఖాతాకు కట్టుబడి ఉంది.
తక్కువ ఆసక్తి: చాలామంది సమానమైనవారు ఆసక్తిని కలిగి ఉంటారు. అయితే, సాధారణంగా వడ్డీ రేటు తక్కువగా ఉంటుంది. తక్కువ వడ్డీ రేటు సమానమైన వాటిలో తక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటుంది. ఏదేమైనా, ద్రవ్యోల్బణాన్ని కొనసాగించడానికి సమానమైనవారు కష్టపడుతున్నారని కూడా దీని అర్థం.
తుది ఆలోచనలు
ఒక సంస్థ కలిగి ఉన్న నగదు మరియు నగదు సమానమైన మొత్తం సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆపరేటింగ్ వ్యూహానికి చిక్కులను కలిగి ఉంటుంది. కంపెనీలు ఎంత పట్టుకోవాలి అనే దానిపై చాలా సిద్ధాంతాలు ఉన్నాయి. అయితే, అదే పరిశ్రమ మరియు వృద్ధి దశపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులకు మరియు విశ్లేషకులకు కొన్ని ఖర్చులకు సంబంధించి కంపెనీ నగదు స్థాయిలను పోల్చడానికి సహాయపడతాయి.
