పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ (ఉదాహరణలు, మూస)
పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ
ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ సిరీస్ కథనాలలో ఇది పార్ట్ 2. పోల్చదగిన కంప్స్ సంస్థ యొక్క సరసమైన విలువను కనుగొనడానికి నిపుణుడి వంటి సాపేక్ష విలువలు చేయడం గుర్తించడం తప్ప మరొకటి కాదు. పోల్చదగిన కంపెనీలను పోల్చడం, సరైన వాల్యుయేషన్ సాధనాలను ఎన్నుకోవడం మరియు చివరకు పరిశ్రమ మరియు సంస్థ యొక్క సరసమైన మదింపు గురించి తేలికైన అనుమానాలను అందించగల పట్టికను సిద్ధం చేయడం ద్వారా పోల్చదగిన కాంప్ ప్రక్రియ ప్రారంభమవుతుంది.
ఈ వ్యాసంలో, మేము ఈ క్రింది వాటిని చర్చిస్తాము -
ఈ భావనలను పూర్తిగా అర్థం చేసుకోవడానికి, మీకు EV / EBITDA, PE నిష్పత్తి, పుస్తక విలువకు ధర, PEG నిష్పత్తి వంటి సాపేక్ష మదింపు గుణకాలు గురించి సహేతుకమైన జ్ఞానం ఉండాలి. అయితే, మీకు శీఘ్ర రిఫ్రెషర్ కావాలంటే, మీరు పార్ట్‌ను సూచించవచ్చు సాపేక్ష మదింపు గుణిజాల అంశాన్ని కవర్ చేసిన ఈ ఈక్విటీ వాల్యుయేషన్ సిరీస్‌లో 1.
పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?
(దీనిని "ట్రేడింగ్ కాంప్స్", "పోల్చదగిన కాంప్స్" అని కూడా పిలుస్తారు)
పోల్చదగిన విశ్లేషణ లేదా ట్రేడింగ్ కంప్స్‌ను ఉదాహరణ సహాయంతో ఉత్తమంగా వివరించవచ్చు - మీరు న్యూయార్క్‌లో ఇల్లు కొనాలని ఆలోచిస్తున్నారని అనుకుందాం (ఎందుకు కాదు?). సహజంగానే, మీరు చాలా రియల్ ఎస్టేట్ బ్రోకరేజ్ వెబ్‌సైట్లలో శోధించవచ్చు మరియు దానిపై తులనాత్మక అధ్యయనాన్ని కూడా తీసుకుంటారు. మీరు ఒక అపార్ట్‌మెంట్‌ను మరొకదానితో పోల్చి చూస్తారు మరియు ఒకదానితో ఒకటి పోల్చితే వాటి విలువ ఏమిటో అర్థం చేసుకోవడానికి కూడా ప్రయత్నిస్తారు.
//www.trulia.com/NY/New_York/
మీరు అపార్ట్‌మెంట్లను పోల్చినప్పుడు, గదుల సంఖ్య, బెడ్‌రూమ్‌ల పరిమాణం, బాత్‌రూమ్‌ల సంఖ్య, లేఅవుట్ వంటి విభిన్న లక్షణాలను మీరు పరిశీలిస్తారు. అలా చేస్తే, మీరు గమనించేది ఏమిటంటే సారూప్య లక్షణాలతో అపార్టుమెంట్లు కూడా అదేవిధంగా ఖర్చు కావచ్చు!
ఈ సందర్భంలో, ఇప్పుడు మనం ప్రయత్నించి ఏమిటో అర్థం చేసుకుందాం పోల్చదగిన “కంపెనీ” విశ్లేషణ? లేదా పోల్చదగిన కంప్స్ . ఇన్వెస్టోపీడియా నుండి తీసుకోబడిన నిర్వచనం క్రింద ఉంది.
మూలం -WSM
పై అపార్ట్మెంట్ సంబంధిత చర్చ మరియు ఇన్వెస్టోపీడియా నిర్వచనం నుండి, పోల్చదగిన విశ్లేషణకు సంబంధించి మేము ఈ క్రింది అనుమానాలను గీయవచ్చు -
- అపార్టుమెంటులను పోల్చినట్లే, పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ వేర్వేరు కంపెనీలను ఒకే పరిమాణం మరియు పరిశ్రమతో పోల్చడానికి మీకు సహాయపడుతుంది
- పడకలు, స్థానం, బాత్‌రూమ్‌లు మొదలైన వాటి సంఖ్యను చూడటానికి బదులుగా, మీరు సాపేక్ష మదింపు గుణిజాలను (EV / EBITDA, PE, P / BV, మొదలైనవి) చూస్తారు.
- కంపెనీ ధరకు సంబంధించి అటువంటి పోలిక నుండి మీరు er హించారు.
ఈ ప్రాథమిక సారూప్యతతో నేను ess హిస్తున్నాను; పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణను చదవడానికి మేము ముందుకు సాగవచ్చు.
పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ పట్టికను ఎలా చదవాలి?
పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ పట్టిక లేదా పోల్చదగిన కాంప్స్ చదవడం నేర్చుకోవడం కోసం, నేను నిజ జీవిత ఉదాహరణను తీసుకుంటాను, బాక్స్ ఇంక్, అంతకుముందు దాని ఐపిఓను ప్రకటించింది. బాక్స్ ఇంక్ ఐపిఓ షేర్లలో మనం ఏ వాల్యుయేషన్ ప్రైస్ పాయింట్ వద్ద పెట్టుబడి పెట్టాలి అని అర్థం చేసుకోవాలి.
బాక్స్ IPO కోసం పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ పట్టిక క్రింద ఉంది. ట్రేడింగ్ కంప్స్ టేబుల్‌కు విస్తృతంగా 5 భాగాలు ఉన్నాయి -
- కంపెనీ సమాచారం –
- ఇందులో కంపెనీ పేరు, టిక్కర్ మరియు ధర ఉన్నాయి. టిక్కర్ అనేది బహిరంగంగా జాబితా చేయబడిన సంస్థలను గుర్తించడానికి కంపెనీకి ఇచ్చిన ప్రత్యేక చిహ్నం.
- మీరు బ్లూమ్‌బెర్గ్, రాయిటర్ యొక్క టిక్కర్‌లను కూడా తీసుకోవచ్చు. అలాగే, మేము ఇక్కడ తీసుకునే ధరలు ఇటీవలి ధరలు అని గమనించండి.
- ఈ ధరలు స్వయంచాలకంగా నవీకరించబడే డేటాబేస్కు అనుసంధానించబడిన విధంగా మేము పట్టికను తయారు చేస్తాము.
- సంస్థ యొక్క పరిమాణం –
- ఇందులో మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మరియు ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ ఉన్నాయి.
- మేము సాధారణంగా మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఆధారంగా పట్టికను క్రమబద్ధీకరిస్తాము. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ సంస్థ యొక్క పరిమాణానికి కూడా నకిలీని అందిస్తుంది.
- ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ అనేది సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ఆధారిత మదింపు.
- మేము ఒక చిన్న మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కంపెనీని పెద్ద క్యాపిటలైజేషన్ కంపెనీతో పోల్చడానికి ఇష్టపడకపోవచ్చు.
- వాల్యుయేషన్ గుణకాలు -
- పోలిక కోసం ఇది 2 నుండి 3 తగిన మదింపు సాధనాలను కలిగి ఉండాలి
- మేము ఒక సంవత్సరం చారిత్రక బహుళ మరియు రెండు సంవత్సరాల ఫార్వార్డింగ్ గుణిజాలను ఆదర్శంగా చూపించాలి (అంచనా)
- తగిన మదింపు సాధనాన్ని ఎన్నుకోవడం సంస్థను విజయవంతంగా అంచనా వేయడానికి కీలకం.
- ఆపరేటింగ్ మెట్రిక్స్ –
- ఇందులో రాబడి, వృద్ధి, ROE, వంటి ప్రాథమిక నిష్పత్తులు ఉండవచ్చు
- ఇది చాలా ముఖ్యం, తద్వారా సంస్థ యొక్క ప్రాథమికాలను ఒకేసారి అర్థం చేసుకోవచ్చు.
- ఈ కంప్‌ను మరింత అర్ధవంతం చేయడానికి మీరు లాభాల మార్జిన్లు, ROE, నెట్ మార్జిన్, పరపతి మొదలైనవాటిని చేర్చవచ్చు.
- సారాంశం –
- పై కొలమానాల్లో ఇది సాధారణ సగటు, మధ్యస్థ, తక్కువ మరియు అధికం
- మీన్, మరియు మీడియన్ సరసమైన మదింపుకు ప్రధాన అంతర్దృష్టులను అందిస్తుంది
- ఒక సంస్థ యొక్క బహుళ సగటు / సగటు కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, కంపెనీ కావచ్చునని మేము er హించాము
- అతిగా అంచనా వేయబడింది
- అదేవిధంగా, బహుళ సగటు / మధ్యస్థం కంటే తక్కువగా ఉంటే, మేము తక్కువగా అంచనా వేయవచ్చు.
- అవుట్‌లర్‌లను అర్థం చేసుకోవడంలో హై అండ్ లో కూడా మాకు సహాయపడుతుంది మరియు మీన్ / మీడియన్ నుండి చాలా దూరంలో ఉంటే వాటిని తొలగించడానికి ఒక కేసు.
ట్రేడింగ్ కాంప్ చదవడం /పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ - బాక్స్ IPO
బాక్స్ IPO యొక్క పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ యొక్క సారాంశాన్ని ఇప్పుడు చూద్దాం.
పై పట్టిక నుండి మేము ఈ క్రింది వాటిని er హించవచ్చు -
- క్లౌడ్ కంపెనీలు సగటున 9.5x EV / సేల్స్ మల్టిపుల్ వద్ద ట్రేడవుతున్నాయి.
- జీరో వంటి కంపెనీలు 44x EV / సేల్స్ మల్టిపుల్ (2014 వృద్ధి రేటు 94%) వద్ద వర్తకం చేసే lier ట్‌లియర్ అని మేము గమనించాము.
- అత్యల్ప EV / సేల్స్ బహుళ 2.0x
- క్లౌడ్ కంపెనీలు 32x యొక్క EV / EBITDA మల్టిపుల్ వద్ద వర్తకం చేస్తాయి.
బాక్స్ వాల్యుయేషన్
- బాక్స్ యొక్క ఆర్థిక నమూనా నుండి, బాక్స్ EBITDA ప్రతికూలంగా ఉందని మేము గమనించాము, కాబట్టి మేము EV / EBITDA తో మదింపు సాధనంగా కొనసాగలేము. మదింపుకు అనుకూలంగా ఉండే బహుళ మాత్రమే EV / సేల్స్.
- మధ్యస్థ EV / అమ్మకాలు 7.7x చుట్టూ, మరియు సగటు 9.5x చుట్టూ ఉన్నందున, మదింపుల కోసం 3 దృశ్యాలను రూపొందించడాన్ని మేము పరిగణించవచ్చు.
- ఆశావాద కేసు యొక్క 10.0x EV / సేల్స్, బేస్ కేసు 7.1x EV / సేల్స్, మరియు P.సారాంశ కేసు 5.0x EV / సేల్స్.
దిగువ పట్టిక 3 దృశ్యాలను ఉపయోగించి ప్రతి వాటా ధరను చూపుతుంది.
- బాక్స్ ఇంక్ వాల్యుయేషన్ range 15.65 (నిరాశావాద కేసు) నుండి $ 29.38 (ఆశావాద కేసు)
- సాపేక్ష విలువను ఉపయోగించి బాక్స్ ఇంక్ కోసం ఎక్కువగా అంచనా వేసిన విలువ $ 21.40 (expected హించినది)
పోల్చదగిన కంపెనీలను ఎలా గుర్తించాలి
పోల్చదగిన విశ్లేషణ యొక్క అతి ముఖ్యమైన అంశం ఏమిటంటే పోల్చదగిన సరైన సమితిని గుర్తించడం. ఆపిల్ విలువను నారింజతో పోల్చడం ఇక్కడ అర్థం కాదు. పోల్చదగిన సంస్థలపై ప్రాథమిక అధ్యయనం చేయడం చాలా ముఖ్యం, మరియు ఇది సాధారణంగా ఈ 3 దశలను కలిగి ఉంటుంది -
ఎ) పరిశ్రమను గుర్తించడం
- కంపెనీలను వర్గీకరించిన పరిశ్రమలను సున్నా చేయడానికి ప్రయత్నించండి.
- వేర్వేరు వనరులు ఒకే సంస్థకు వేర్వేరు పరిశ్రమలను ఇస్తాయి మరియు పరిశ్రమ మూలాలు వివిధ వనరులలో భిన్నంగా ఉంటాయి కాబట్టి ఇది చాలా శ్రమతో కూడుకున్నది.
- సాధారణంగా, అందుబాటులో ఉన్న వర్గీకరణలు చాలా విస్తృతమైనవి మరియు పూర్తిగా ఆధారపడలేవు.
- పరిశ్రమ వర్గీకరణ గురించి ఖచ్చితంగా తెలియకపోతే (ఇది చాలా సమయం), కంపెనీల వ్యాపార వివరణలకు సంబంధించిన కొన్ని కీలకపదాలను గుర్తించడానికి ప్రయత్నించండి. ఉదా. బిల్డింగ్ మెటీరియల్స్ సంస్థ కోసం, సంబంధిత కీలకపదాలు కావచ్చు - రూఫింగ్, ప్లంబింగ్, ఫ్రేమింగ్, ఇన్సులేషన్, టైలింగ్, నిర్మాణ సేవ మొదలైనవి.
- ఈ ఉదాహరణ సరళమైనది అయినప్పటికీ, నిజ జీవిత దృశ్యాలలో అదే వర్తింపజేయడానికి, విలువ మరియు విలువ డ్రైవర్‌ను స్థాపించి, దానికి అనేక సర్దుబాట్లు చేయాలి.
బి) కంపెనీ వివరణ అర్థం చేసుకోండి
- పోల్చదగిన కంపెనీలను ఎన్నుకోవటానికి వ్యాపారాన్ని అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
- సంస్థ యొక్క ఖచ్చితమైన వ్యాపార వివరణను తెలుసుకోవడానికి ప్రయత్నించండి.
- ప్రాధాన్యత క్రమంలో దీనికి సాధ్యమయ్యే వనరులు:
- సంస్థ వెబ్ సైట్
- పరిశోధన నివేదికలు
- కంపెనీ ఫైలింగ్స్ (తాజా 10 కె, వార్షిక నివేదిక మొదలైనవి)
- యాహూ ఫైనాన్స్
- గమనిక: అన్ని ఉత్పత్తులు మరియు సేవలను దృశ్యమానం చేయడంలో కంపెనీ వెబ్‌సైట్‌లు చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటాయి, అయితే పరిశోధన నివేదికలు మరియు కంపెనీ ఫైలింగ్‌లు సంస్థ యొక్క నిజమైన వ్యాపార మిశ్రమాన్ని ఇవ్వడానికి వాస్తవ సెగ్మెంట్ డేటాను అందిస్తాయి
సి) ముఖ్య పోటీదారులను గుర్తించండి
- పోల్చదగిన కంపెనీలను కింది మూలాల నుండి ప్రాధాన్యత క్రమంలో గుర్తించవచ్చు:
- పరిశోధన నివేదికలు
- కంపెనీ ఫైలింగ్స్ - పోటీ విభాగం
- యాహూ ఫైనాన్స్ - పోటీదారులు మరియు పరిశ్రమ విభాగాలు
- హూవర్స్ - పోటీదారులు మరియు పరిశ్రమ విభాగాలు
ప్రొఫెషనల్ పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ: దశల వారీ విధానం
పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణ లేదా ట్రేడింగ్ కంప్‌ను సిద్ధం చేయడంలో కీలకం సరైన మల్టిపుల్ (EV / Sales, P / E, మొదలైనవి) వద్దకు రావడం. క్రింద ఒక నమూనా సారాంశం పోల్చదగిన కాంప్ విశ్లేషణ ఎక్సెల్ షీట్ -
కంపెనీ 1, కంపెనీ 2, కంపెనీ 3… యొక్క అవసరమైన అవుట్పుట్ వరుసగా “కంపెనీ 1”, “కంపెనీ 2”, “కంపెనీ 3,” ఇన్పుట్ ట్యాబ్ల నుండి అనుసంధానించబడి ఉంది. పోల్చదగిన కంప్ టేబుల్ సిద్ధం చేయడం కష్టం కాదు; ఏదేమైనా, అవసరమైన మదింపును సరిగ్గా లెక్కించడం కొన్నిసార్లు సవాలుగా ఉంటుంది. అందువల్ల, ఈ గుణకాలను లోతైన ఉదాహరణతో సరిగ్గా లెక్కించడంపై మేము ప్రధానంగా దృష్టి పెడతాము.
పోల్చదగిన కంపెనీ ఎక్సెల్ టెంప్లేట్‌ను మీరు ఇక్కడ నుండి డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - పోల్చదగిన కంపెనీ మూస.
ఉపయోగించిన కీలక సూత్రాలు:
- ప్రాథమిక ఈక్విటీ విలువ = సాధారణ షేర్లు అత్యుత్తమమైనవి * వాటా ధర.
- పలుచన ఈక్విటీ విలువ = పలుచన షేర్లు అత్యుత్తమమైనవి * వాటా ధర
- ఐచ్ఛికాలు = ఐచ్ఛికాలు - (ఐచ్ఛికాలు * వ్యాయామ ధర) / వాటా ధర నుండి పలుచన
- కన్వర్టిబుల్స్ నుండి కరిగించడం = కన్వర్టిబుల్ బాండ్లు * మార్పిడి నిష్పత్తి
- ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ = ఈక్విటీ విలువ - నగదు + రుణ + మైనారిటీ వడ్డీ + ఇష్టపడే స్టాక్
- పైన పలుచన లెక్కల కోసం, వ్యాయామ ధర లేదా మార్పిడి ధర వాటా ధర కంటే తక్కువగా ఉండాలి.
మార్పిడి ధర లేదా వ్యాయామ ధర షేర్ ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, అప్పుడు పలుచన ఉండదు, మరియు ఎంపికలు వ్యాయామం చేయబడవు మరియు బాండ్ల మార్పిడి జరగదు.
పోల్చదగిన కంపెనీ వాల్యుయేషన్ స్టెప్స్:
- ప్రాథమిక సమాచారాన్ని ఇన్పుట్ చేయండి
- ఇన్పుట్ బ్యాలెన్స్ షీట్ సమాచారం
- “డబ్బులో” స్టాక్ ఎంపికలను లెక్కించండి
- "డబ్బులో" కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీలను లెక్కించండి మరియు పలుచన EPS ను కనుగొనండి
- LTM సంఖ్యలను లెక్కించండి (పునరావృతం కాని అంశాలు)
- ఈక్విటీ విలువ మరియు ఎంటర్ప్రైజ్ విలువను లెక్కించండి
- సంబంధిత గుణిజాలను లెక్కించండి
దీన్ని పూర్తిగా అర్థం చేసుకోవడానికి ఇప్పుడు దశల వారీగా ముందుకు వెళ్దాం. నేను రాబర్ట్ హాఫ్ ఇంటర్నేషనల్ (టిక్కర్ - RHI) యొక్క ఉదాహరణను తీసుకున్నాను, మరియు ఇక్కడ ఉపయోగించిన డేటా చాలా పాతది అయినప్పటికీ (2006 10K మరియు 10Q), సాధారణ పద్దతిని అర్థం చేసుకోవడానికి ఇది ఇప్పటికీ ఉపయోగకరంగా ఉంటుందని నేను ఖచ్చితంగా అనుకుంటున్నాను.
దశ 1: పోల్చదగిన సంస్థ కోసం ప్రాథమిక సమాచారాన్ని ఇన్పుట్ చేయండి
దశ 2: అందుబాటులో ఉన్న తాజా బ్యాలెన్స్ షీట్ సమాచారాన్ని ఇన్పుట్ చేయండి
దశ 3: అన్ని “డబ్బులో” స్టాక్ ఎంపికలను లెక్కించండి
అలాగే, ట్రెజరీ స్టాక్ విధానం మరియు పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ యూనిట్లను చూడండి.
దశ 4: “డబ్బులో” కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీలన్నింటినీ లెక్కించండి
ఎంపికల మాదిరిగానే, సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత వాటా ధర బాండ్ల మార్పిడి ధరను మించి ఉంటే మాత్రమే మీరు కన్వర్టిబుల్ బాండ్ల నుండి పలుచన పొందుతారు.
ఎంటర్ప్రైజ్ విలువలోకి మీరు కన్వర్టిబుల్ బాండ్లను ఎలా కారకం చేస్తారు: కన్వర్టిబుల్ బాండ్లు - డబ్బులో ఉంటే (అవి షేర్లకు మార్చవచ్చు), అప్పుడు మీరు పలుచనను లెక్కించి, వాటిని బకాయి షేర్లకు చేర్చండి. వారు డబ్బులో లేకుంటే (అవి వాటాలుగా మార్చలేవు), అప్పుడు మీరు బాండ్లను అప్పుగా లెక్కించారు.
- కన్వర్టిబుల్స్ నుండి కరిగించడం = కన్వర్టిబుల్ బాండ్లు * మార్పిడి నిష్పత్తి
- కన్వర్టిబుల్ బాండ్లు = కన్వర్టిబుల్ డాలర్ మొత్తం / సమాన విలువ
- మార్పిడి నిష్పత్తి = సమాన విలువ / మార్పిడి ధర
- మార్పిడి ధర = సమాన విలువ / మార్పిడి నిష్పత్తి
దశ 5: LTM సంఖ్యలను లెక్కించండి (పునరావృతం కాని అంశాలు)
(పునరావృతం కాని అంశాలు ఏమిటి అని మీరు ఆలోచిస్తున్నట్లయితే, పునరావృతంకాని అంశాలపై వివరణాత్మక పోస్ట్‌ను చూడండి)
దశ 6: ఈక్విటీ విలువ మరియు ఎంటర్ప్రైజ్ విలువను లెక్కించండి
దశ 7: సంబంధిత గుణిజాలను లెక్కించండి
పోల్చదగిన కంపెనీ విశ్లేషణలో ముఖ్యమైన సర్దుబాట్లు
| అంశాలు | గమనించవలసిన విషయాలు | జోడించు / తీసివేయండి | అదనపు సమాచారం |
| నగదు | మీరు కంపెనీని కొనుగోలు చేసేటప్పుడు నగదును “ఉచిత బహుమతి” గా భావించండి - ఇది మీ ప్రభావవంతమైన ధరను తగ్గిస్తుంది ఎందుకంటే మీరు సముపార్జనలో భాగంగా లక్ష్యం యొక్క మొత్తం బ్యాలెన్స్ షీట్ పొందుతారు. | తీసివేయండి | మీరు దాదాపు ఎల్లప్పుడూ నగదు సంఖ్యలో భాగంగా స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులను కలిగి ఉంటారు, కాని దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు ద్రవ్యతపై ఆధారపడి ఉంటాయి మరియు మీ బ్యాంక్ సాధారణంగా ఏమి చేస్తుంది. |
| .ణం | Debt ణం అనేది ఒక సంస్థ తీసుకున్న రుణాలను సూచిస్తుంది. సాధారణంగా మీరు ఒక సంస్థను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, మీరు దాని రుణాన్ని రీఫైనాన్స్ చేయవలసి ఉంటుంది, కాబట్టి ఇది సముపార్జన చేయడానికి ఆ “దాచిన ఖర్చులలో” ఒకటిగా లెక్కించబడుతుంది. | జోడించు | రుణ-సంబంధిత వస్తువులన్నింటినీ ఈ సంఖ్యలో లెక్కించాలి - స్వల్పకాలిక, ణం, దీర్ఘకాలిక, ణం, రివాల్వర్లు, మెజ్జనైన్ మరియు మొదలైనవి. దీనికి మినహాయింపు: కన్వర్టిబుల్ బాండ్లు, వీటిని లెక్కించకపోవచ్చు. రుణానికి మార్కెట్ విలువలను ఉపయోగించడం మంచిది, కానీ మీకు అవి లేకపోతే, మీరు బ్యాలెన్స్ షీట్ (పుస్తక విలువలు) లో జాబితా చేయబడిన వాటిని ఉపయోగించవచ్చు. |
| ఇష్టపడే స్టాక్ | ఇష్టపడే స్టాక్ అప్పుకు చాలా పోలి ఉంటుంది - పెట్టుబడిదారులు హామీ డివిడెండ్‌ను అందుకుంటారు, సాధారణంగా ఇష్టపడే స్టాక్ బ్యాలెన్స్‌పై వడ్డీ రేటు రూపంలో. | జోడించు | ఇష్టపడే షేర్లు బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క బాధ్యతలు & వాటాదారుల ఈక్విటీ వైపు జాబితా చేయబడతాయి. |
| మైనారిటీ ఆసక్తి | మీరు మరొక సంస్థలో 50% కంటే ఎక్కువ కలిగి ఉన్నప్పుడు, మైనారిటీ ఆసక్తి మీకు స్వంతం కాని శాతాన్ని సూచిస్తుంది. ఇతర సంస్థ యొక్క ఆదాయం మరియు లాభం మీ స్వంత ఆర్థిక నివేదికలలో చేర్చబడినందున మీరు దాన్ని తిరిగి ఎంటర్ప్రైజ్ విలువకు జోడించాలి, కాబట్టి మీరు దాని విలువ EV లో ప్రతిబింబిస్తుందని నిర్ధారించుకోవాలి. | జోడించు | మైనారిటీ ఆసక్తి బ్యాలెన్స్ షీట్‌లో, బాధ్యతలు లేదా వాటాదారుల ఈక్విటీ క్రింద జాబితా చేయబడింది - చాలా సందర్భాలలో, మీరు ఫైలింగ్‌లో ఉన్న వాటిని బాగా జాబితా చేస్తారు, కానీ మీకు మార్కెట్ సంఖ్యలు ఉంటే, మీరు వాటిని ఉపయోగించవచ్చు. |
మదింపులలో మీ జ్ఞానాన్ని పెంచడానికి మీరు SOTP వాల్యుయేషన్ మరియు DCF లేదా డిస్కౌంట్ క్యాష్ ఫ్లో విధానాన్ని కూడా చూడవచ్చు.
తర్వాత ఏమిటి?
మీరు ఈ పోస్ట్ నుండి క్రొత్తదాన్ని నేర్చుకుంటే, దయచేసి క్రింద ఒక వ్యాఖ్యను ఇవ్వండి. మీరు ఏమనుకుంటున్నారో నాకు తెలియజేయండి. ధన్యవాదాలు మరియు జాగ్రత్త వహించండి.
ఉపయోగకరమైన పోస్ట్లు
- సేల్స్ ఫార్ములాకు ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ
- EV నుండి EBITDA బహుళ
- పి / బివి నిష్పత్తి
- ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ వర్సెస్ ఈక్విటీ విలువ నిష్పత్తి <
