photosdematures.com

దీర్ఘకాలిక రుణ అంటే ఏమిటి?

దీర్ఘకాలిక debt ణం అనేది బ్యాలెన్స్ షీట్ తేదీన ఒక సంవత్సరం వ్యవధి తర్వాత చెల్లించాల్సిన లేదా చెల్లించాల్సిన సంస్థ తీసుకున్న రుణం మరియు ఇది సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క బాధ్యతల వైపు ప్రస్తుత-కాని బాధ్యతగా చూపబడుతుంది .

సరళంగా చెప్పాలంటే, బ్యాలెన్స్ షీట్లో దీర్ఘకాలిక అప్పులు ఆ రుణాలు మరియు ఇతర బాధ్యతలు, అవి సృష్టించబడిన సమయం నుండి 1 సంవత్సరంలోపు రావు. సాధారణ పరంగా, ప్రస్తుత-కాని అన్ని బాధ్యతలను దీర్ఘకాలిక అప్పులు అని పిలుస్తారు, ప్రత్యేకించి ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్థిక ఆరోగ్యాన్ని విశ్లేషించడానికి ఉపయోగించాల్సిన ఆర్థిక నిష్పత్తులను కనుగొనడం.

• సంస్థలచే విస్తరణకు అనేక సంవత్సరాలుగా వాటిని బాండ్లుగా జారీ చేస్తారు.
• అందువలన, వారు చాలా సంవత్సరాలుగా పరిపక్వం చెందుతారు; ఉదాహరణకు 10 సంవత్సరాల బాండ్లు, 20 సంవత్సరాల బాండ్లు లేదా 30 సంవత్సరాల బాండ్లు. ఇది చాలా సాధారణ పద్ధతి, ముఖ్యంగా ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉన్న అన్ని మూలధన-ఇంటెన్సివ్ పరిశ్రమలలో. అందువల్ల, బాండ్లు దీర్ఘకాలిక .ణం యొక్క అత్యంత సాధారణ రకాలు.
• "దీర్ఘకాలిక అప్పు యొక్క ప్రస్తుత భాగం" అని కూడా పిలుస్తారు. ఒక సంస్థ రుణాన్ని జారీ చేసినప్పుడు, దాని యొక్క కొన్ని భాగాలు ప్రతి సంవత్సరం (లేదా కాలం) చెల్లించాల్సిన అవసరం ఉంది, ఆ debt ణం యొక్క ప్రధాన మొత్తాన్ని పూర్తిగా రుణదాతకు తిరిగి చెల్లించే వరకు.
• ఈ కారణంగా, మొత్తం debt ణం దీర్ఘకాలిక స్వభావం ఉన్నప్పటికీ, ప్రస్తుత సంవత్సరంలోపు తిరిగి చెల్లించాల్సిన ప్రిన్సిపాల్ యొక్క భాగాన్ని దీర్ఘకాలిక .ణం కింద వర్గీకరించలేము. అందువల్ల, ఆ భాగాన్ని ప్రస్తుత బాధ్యతల క్రింద “దీర్ఘకాలిక అప్పు యొక్క ప్రస్తుత భాగం” అని వ్రాస్తారు.

దీర్ఘకాలిక రుణ ఉదాహరణ

క్రింద స్టార్‌బక్స్ యొక్క దీర్ఘకాలిక రుణ ఉదాహరణ. 2016 లో 8 3185.3 మిలియన్లతో పోలిస్తే 2017 లో స్టార్‌బక్స్ అప్పు 3,932.6 మిలియన్ డాలర్లకు పెరిగిందని మేము గమనించాము.

మూలం: స్టార్‌బక్స్ SEC ఫైలింగ్స్

క్రింద దాని విచ్ఛిన్నం ఉంది

మూలం: స్టార్‌బక్స్ SEC ఫైలింగ్స్

మేము పై నుండి గమనించినట్లుగా, సంస్థ వివిధ రుణ నోట్లను జారీ చేసింది (2018 నోట్లు, 2021 నోట్లు, 2022 నోట్లు, 2023 నోట్లు, 2026 నోట్లు మరియు 2045 నోట్లు కూడా)

ప్రయోజనాలు

• Debt ణం సమీప కాలానికి రుణదాతకు తిరిగి చెల్లించకుండా అవసరమైన మూలధనానికి తక్షణ ప్రాప్యతను ఇస్తుంది. సంస్థ పూర్తి మొత్తంలో అప్పును వెంటనే పొందకూడదనుకుంటే, అది అవసరమైనప్పుడు మరియు అవసరమైనప్పుడు కొంత కాలానికి రుణాలను భాగాలుగా స్వీకరించే రీతిలో నిర్మాణాన్ని చేయవచ్చు.
• ఎలాంటి అప్పులకైనా, అసలు మొత్తాన్ని చెల్లించడమే కాకుండా వడ్డీ చెల్లింపు ఉంటుంది. ఈ వడ్డీ చెల్లింపు ఎల్లప్పుడూ ప్రస్తుత అంశం. ఒక వ్యవధిలో చెల్లించిన వడ్డీ ఆ కాలపు ఆదాయ ప్రకటనపై ఖర్చుగా నివేదించబడుతుంది. ఇది పన్నుకు ముందు నివేదించబడిన వ్యయం కనుక, ఇది సంస్థ యొక్క పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని కూడా తగ్గిస్తుంది మరియు చివరికి, సంస్థ చెల్లించాల్సిన పన్ను.
• బ్యాలెన్స్ షీట్లో దీర్ఘకాలిక రుణం తీసుకోవడం యొక్క నిజమైన ప్రయోజనం అది కాదు, ఎందుకంటే ఈ సందర్భంలో, సంస్థ తన పన్నును తగ్గించడానికి దాని ఖర్చులను పెంచుతోంది, ఇది ఇతర ఖర్చులను పెంచడం ద్వారా చేయగలదు (కొనుగోలు చేసిన జాబితా ఖర్చు వంటిది) ) అలాగే.
• నిజమైన ప్రయోజనం అది కంపెనీకి అందించే ఆర్థిక పరపతి. ఆర్థిక పరిభాషలో, అలాగే సంస్థ యొక్క ఆర్థిక విశ్లేషణలో పరపతి అనేది ఒక క్లిష్టమైన పదం.

పెప్సి యొక్క దీర్ఘకాలిక రుణ ఉదాహరణ

మేము పై నుండి గమనించినట్లుగా, బ్యాలెన్స్ షీట్లో పెప్సి యొక్క దీర్ఘకాలిక అప్పు గత 10 సంవత్సరాలుగా పెరిగింది. అలాగే, మొత్తం మూలధనానికి దాని అప్పు సంబంధిత కాలంలో పెరిగింది. పెప్సీ వృద్ధి కోసం అప్పుపై ఆధారపడుతుందని ఇది సూచిస్తుంది.

చమురు & గ్యాస్ కంపెనీల ఉదాహరణ

చమురు మరియు గ్యాస్ కంపెనీలు మూలధన ఇంటెన్సివ్ కంపెనీలు, ఇవి బ్యాలెన్స్ షీట్లో పెద్ద మొత్తంలో దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని పెంచుతాయి. ఎక్సాన్, రాయల్ డచ్, బిపి మరియు చెవ్రాన్ యొక్క క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి (మొత్తం మూలధనానికి) గ్రాఫ్ క్రింద ఉంది. అన్ని కంపెనీలకు, అప్పు పెరిగిందని, తద్వారా మొత్తం క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తి పెరుగుతుందని మేము గమనించాము.

మూలం: ycharts

బ్యాలెన్స్ షీట్లో దీర్ఘకాలిక అప్పుల పెరుగుదల ప్రధానంగా వస్తువుల (చమురు) ధరల మందగమనం మరియు తద్వారా నగదు ప్రవాహాలు తగ్గడం, వాటి బ్యాలెన్స్ షీట్ దెబ్బతినడం.

మూలం: ycharts

అధిక దీర్ఘకాలిక of ణం యొక్క ప్రతికూల ప్రభావాలు

• Debt ణం జారీ చేయడం పైన వివరించిన ప్రయోజనాలను అందించినప్పటికీ, చాలా అప్పులు సంస్థ యొక్క ఆరోగ్యానికి కూడా హానికరం. ఎందుకంటే, అరువు తెచ్చుకున్నది భవిష్యత్తులో ఏదో ఒక సమయంలో తిరిగి చెల్లించబడాలి. అసలు మొత్తంతో పాటు, పునరావృతమయ్యే వడ్డీ వ్యయం కూడా ఉంటుంది.
• అందువల్ల, ఒక సంస్థ యొక్క level ణ స్థాయి దాని ఈక్విటీతో పోలిస్తే సరైన స్థాయిలో ఉండాలి, తద్వారా debt ణం యొక్క ప్రస్తుత భాగం మరియు వడ్డీ ఖర్చులు కలిసి సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే నగదు ప్రవాహాన్ని తినవు.
• గుర్తుంచుకోండి, ఒక సంస్థ ఈక్విటీని జారీ చేస్తే, డివిడెండ్ చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు. కానీ అది రుణాన్ని జారీ చేస్తే, వడ్డీ చెల్లింపు తప్పనిసరి.

పెట్టుబడిదారులకు ముఖ్యమైన గమనిక

• పెట్టుబడిదారుగా, ఈక్విటీ నిష్పత్తి మరియు ఇతర రుణ సంబంధిత నిష్పత్తులు మరియు సూచికలకు అప్పుపై నిఘా ఉంచడం మంచిది. పెట్టుబడిదారుడు తన సంస్థ యొక్క ఏదైనా మార్పు లేదా పునర్నిర్మాణానికి కూడా శ్రద్ధ వహించాలి.
• ఒక నిర్దిష్ట పరిశ్రమ యొక్క సంస్థల మూలధన నిర్మాణానికి సంబంధించి పరిశ్రమ నిబంధనలను పెట్టుబడిదారుడు తెలుసుకోవాలి. సాధారణంగా, ఎక్కువ ఆస్తి-భారీ కంపెనీలు రుణ రూపంలో ఎక్కువ మూలధనాన్ని పెంచుతాయి. మరియు ప్లాంట్ మరియు పరికరాలు వంటి ఆస్తులను దీర్ఘకాలిక ప్రాజెక్టులుగా నిర్మించారు. కాబట్టి, ఉక్కు పరిశ్రమ మరియు టెలికమ్యూనికేషన్ పరిశ్రమ వంటి ఆస్తి-భారీ పరిశ్రమలలో, రుణ నిష్పత్తి సాధారణంగా ఎక్కువగా ఉంటుంది.
• అధిక రుణ స్థాయిలు పరిపక్వ సంస్థల యొక్క లక్షణం, ఇవి ప్రారంభ మరియు ప్రారంభ దశ సంస్థలతో పోలిస్తే స్థిరమైన నగదు ప్రవాహాన్ని కలిగి ఉంటాయి. వడ్డీ ఖర్చులతో సహా ఆర్థిక ఛార్జీలను ఆకర్షించినందున అప్పును పెంచకూడదని రెండోవాడు ఇష్టపడతాడు.
• సంస్థ ఏదైనా కొత్త అప్పు జారీ చేయడం వెనుక గల కారణాలను కూడా తెలుసుకోవాలి. వృద్ధికి నిధులు ఇవ్వడానికి లేదా కొన్ని వాటాలను తిరిగి కొనుగోలు చేయడానికి లేదా ఒక సంస్థను సంపాదించడానికి లేదా నిర్వహణ ఖర్చులకు నిధులు సమకూర్చడానికి debt ణం జారీ చేయబడినా, అది వృద్ధికి నిధులు సమకూర్చాలంటే, ఇది పెట్టుబడిదారులకు మంచి సంకేతం. ఇది వాటా తిరిగి కొనుగోలు కోసం ఉంటే, మరింత విశ్లేషణ అవసరం, కానీ ఇది చాలా మంచిది ఎందుకంటే ఇది ఈక్విటీ పలుచనను తగ్గిస్తుంది. సంస్థ సముపార్జన కోసం రుణాన్ని పెంచుకుంటే, మళ్ళీ, ఫలిత సినర్జీలను దాని ప్రభావాన్ని తెలుసుకోవడానికి విశ్లేషించాల్సిన అవసరం ఉంది.
• చివరగా, నిర్వహణ ఖర్చులను సమకూర్చడానికి బ్యాలెన్స్ షీట్లో దీర్ఘకాలిక అప్పును పెంచినట్లయితే, అది మార్కెట్లో ప్రతికూల సంకేతాన్ని ఇస్తుంది. ఇది తరచూ జరిగితే, సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాలు నిర్వహణ ఖర్చులకు నిధులు సమకూర్చడానికి అవసరమైన నగదు ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేయలేవని దీని అర్థం. అందువల్ల, మంచి పెట్టుబడిదారుడు ఎల్లప్పుడూ అప్రమత్తంగా ఉండాలి మరియు అతను / ఆమె పెట్టుబడి పెట్టిన లేదా పెట్టుబడి పెట్టాలని యోచిస్తున్న సంస్థలో కొత్త రుణాల జారీ లేదా పునర్నిర్మాణం ఏదైనా జరిగిందనే దాని గురించి తెలియజేయాలి.

ముగింపు

దీర్ఘకాలిక debt ణం అప్పు, ఇది రుణాలు తీసుకున్నప్పటి నుండి ఒక సంవత్సరానికి పైగా రుణదాతలకు తిరిగి చెల్లించాలి. ఇది కంపెనీలకు సహాయపడుతుంది ఎందుకంటే సంస్థ తన వడ్డీ ఖర్చులను భరించటానికి తగినంత నగదు ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేయగలిగితే అది కొంత ఆర్థిక పరపతిని అందిస్తుంది. అయినప్పటికీ, దాని ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాలతో పోలిస్తే debt ణం చాలా ఎక్కువగా ఉంటే, అది సంస్థతో పాటు వాటాదారులకు ఇబ్బందిని ఆహ్వానిస్తుంది.

అందువల్ల, పెట్టుబడిదారుడు అప్పు మరియు దానిలో జరుగుతున్న మార్పులను జాగ్రత్తగా అధ్యయనం చేయాలి. జారీ చేయబడిన లేదా పునర్నిర్మించిన ఏదైనా కొత్త debt ణం యొక్క ఉద్దేశ్యం మరియు దీర్ఘకాలిక అప్పుల కూర్పు గురించి తెలియజేయడం మంచి పద్ధతి. ఆ వివరాలను పొందడానికి, ఒక పెట్టుబడిదారుడు నోట్స్ ద్వారా ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్స్ మరియు అతను / ఆమె ఆసక్తి ఉన్న సంస్థ క్రమానుగతంగా నిర్వహించే కాన్ఫరెన్స్ కాల్స్ ద్వారా వెళ్ళాలి.