నాన్-మార్కెట్ సెక్యూరిటీస్ (నిర్వచనం, ఉదాహరణలు, లక్షణాలు)
నాన్-మార్కెట్ సెక్యూరిటీలు అంటే ఏమిటి?
నాన్-మార్కెట్ చేయదగిన సెక్యూరిటీలు సెక్యూరిటీలు, అవి ఏ పెద్ద ద్వితీయ మార్కెట్లో వర్తకం చేయబడవు మరియు సాధారణంగా ప్రైవేట్ లావాదేవీల ద్వారా లేదా ఓవర్ ది కౌంటర్ వద్ద విక్రయించబడతాయి మరియు కొనుగోలు చేయబడతాయి.
విక్రయించలేని సెక్యూరిటీలు ఏ ద్వితీయ మార్కెట్లలోనూ తరచుగా వర్తకం చేయబడనందున వాటిని కొనడం లేదా అమ్మడం సాధ్యం కాదు. ఇవి సాధారణంగా ప్రైవేటు లావాదేవీలు లేదా OTC మార్కెట్లలో ప్రైవేటుగా తీసుకువచ్చి అమ్ముతారు. అటువంటి సెక్యూరిటీల యజమాని కొనుగోలుదారుని కనుగొనడం కష్టం. అలాగే, అనేక ప్రభుత్వ నియమాలు మరియు నిబంధనల కారణంగా కొన్ని మార్కెట్ సెక్యూరిటీలను కూడా అమ్మలేము.
కొన్ని సెక్యూరిటీలు ఎందుకు మార్కెట్ చేయలేనివి?
సెక్యూరిటీలు మార్కెట్ చేయలేనివిగా ఉండటానికి ప్రాధమిక మరియు అతి ముఖ్యమైన కారణం సెక్యూరిటీల స్థిరమైన యాజమాన్యం అవసరం. ఈ సెక్యూరిటీలను ప్రధానంగా వారి ముఖ విలువకు తగ్గింపుతో విక్రయిస్తారు. ముఖ విలువ మరియు భద్రత యొక్క కొనుగోలు ధర మధ్య తగ్గింపు పెట్టుబడిదారుడికి లాభం
విక్రయించలేని సెక్యూరిటీల ఉదాహరణలు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి -
- యుఎస్ పొదుపు బాండ్
- షేర్లు (ప్రైవేట్ కంపెనీలు)
- స్థానిక ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలు
- ధృవపత్రాలు
- ఫెడరల్ గవర్నమెంట్ బాండ్లు
- ప్రభుత్వ ఖాతా సిరీస్
కొన్ని సెక్యూరిటీలు తిరిగి అమ్మడం నిషేధించబడ్డాయి మరియు పరిపక్వత వరకు, యుఎస్ సేవింగ్ బాండ్ల వంటివి, పరిపక్వత వరకు ఉంచాలి. మరో ఉదాహరణ పరిమిత భాగస్వామ్య పెట్టుబడుల వంటి ప్రైవేట్ భద్రత, పున elling విక్రయం కష్టం కారణంగా అమ్మలేము. ప్రైవేటుగా ఉన్న సంస్థ యొక్క వాటాలను విక్రయించకపోవడం యజమానికి సమస్య కాదు ఎందుకంటే అతను విక్రయించాలనుకుంటే, అతను యాజమాన్యాన్ని మరియు సంస్థ యొక్క నియంత్రణను పలుచన చేయాలి
యుఎస్ విక్రయించదగిన మరియు విక్రయించలేని సెక్యూరిటీలను జారీ చేస్తుంది. యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్లు మరియు ట్రెజరీ బిల్లులు యుఎస్ మార్కెట్లో ఉచితంగా వర్తకం చేయబడతాయి
నాన్-మార్కెట్ సెక్యూరిటీల లక్షణాలు
# 1 - అధిక ద్రవ
- ఇది ఆర్థిక పరికరాన్ని తయారుచేసే అతి ముఖ్యమైన లక్షణం.
- ఈ సెక్యూరిటీలు ద్రవ రహితమైనవి మరియు మెచ్యూరిటీ తేదీ గడిచే వరకు నగదుగా మార్చలేము.
- మెచ్యూరిటీ వ్యవధి నిర్వచించబడలేదు. ఏదేమైనా, సమావేశం మరియు GAAP నిబంధనల ప్రకారం, వ్యవధి సాధారణంగా ఎక్కువ మరియు మూడు సంవత్సరాల నుండి పది సంవత్సరాల వరకు ఉంటుంది
# 2 - బదిలీ చేయదగినది
- వీటిలో కొన్ని సెక్యూరిటీలు బదిలీ చేయబడవు మరియు అందువల్ల పరిపక్వత వరకు ఉంచాలి. మరోవైపు, బదిలీ చేయదగిన మరియు బహుమతులుగా ఉపయోగించబడే కొన్ని సెక్యూరిటీలు ఉన్నాయి.
- ద్రవ మరియు బదిలీ చేయలేని లక్షణాలు ఒకదానికొకటి సంపూర్ణంగా ఉంటాయి.
పైన పేర్కొన్న రెండు లక్షణాలు ఏదైనా భద్రతను మార్కెట్ చేయలేనివిగా వర్గీకరించడానికి ఉపయోగించబడతాయి.
# 3 - అధిక రాబడి
- ఈ సెక్యూరిటీలు సాధారణంగా దీర్ఘకాలిక మెచ్యూరిటీలను కలిగి ఉంటాయి మరియు ప్రభుత్వ మద్దతుతో ఉంటాయి. పెట్టుబడిదారుడు ప్రిన్సిపాల్‌ను తిరిగి పొందుతాడని మరియు వడ్డీ రేటు మార్కెట్ రేటుపై ఆధారపడి ఉంటుందని భావించబడుతుంది. అయితే, రాబడి ఎక్కువగా ఉంటుందని భావించబడుతుంది.
- విక్రయించలేని సెక్యూరిటీల రాబడి మార్కెట్ చేయదగిన సెక్యూరిటీల కంటే ఎక్కువ.
నాన్-మార్కెట్ సెక్యూరిటీల ఉదాహరణ
పెట్టుబడిదారుడు దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి కోసం చూస్తున్నాడు. అతని చేతిలో తగినంత పునర్వినియోగపరచలేని ఆదాయం ఉంది. ప్రస్తుతం ఐదేళ్ల వయసున్న తన కుమార్తె కోసం పెట్టుబడి పెట్టాలని అనుకున్నాడు. అతని పెట్టుబడి సలహాదారు అతనికి రెండు ఎంపికలు ఇచ్చారు - ముప్పై, అరవై లేదా తొంభై రోజుల యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్ మరియు యుఎస్ సేవింగ్స్ బాండ్. అతను వీటిలో ఒకదాన్ని ఎన్నుకోవాలి.
పెట్టుబడిదారుడి ప్రాధాన్యత మరియు అవసరాలను చూస్తే, అతను US పొదుపు బాండ్లను ఎన్నుకోవాలి. యుఎస్ పొదుపు బాండ్లు దీర్ఘకాలికమైనవి. పిల్లలకి పద్దెనిమిదేళ్ల వయసు వచ్చిన తరువాత కూడా వాటిని బదిలీ చేయవచ్చు. అతను ఈ మొత్తాన్ని కూడా కలిగి ఉన్నాడు మరియు త్వరలో అది అవసరం లేదు.
ఇక్కడ పరిగణించవలసిన మరో అంశం ఏమిటంటే, ఈ బాండ్లు కనీస ప్రమాదంతో రాబడిని ఇస్తాయి. యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్లు రాబడిని అందించినప్పటికీ అవి స్వల్పకాలిక ముప్పై, అరవై, తొంభై రోజులు
పెట్టుబడిదారుడు ఈ ఎంపికను ఎంచుకుంటే, ప్రతి మెచ్యూరిటీ తర్వాత అతను ఈ బాండ్లను పునరుద్ధరించాలి. అలాగే, ఈ బంధాల లక్షణాలు అతని అవసరాలను తీర్చవు.
ప్రయోజనాలు
- పెట్టుబడిదారులు 18 సంవత్సరాల కంటే ఎక్కువ వయస్సు గల యుఎస్ బాండ్లను కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఈ మార్కెట్ చేయలేని సెక్యూరిటీలను అమ్మడం లేదా తీసుకురావడం సాధ్యం కాదు మరియు ద్వితీయ మార్కెట్లో వ్యాపారం చేయలేము.
- ఈ సెక్యూరిటీలు గొప్ప బహుమతులు కూడా ఇస్తాయి. ఈ సెక్యూరిటీలు మార్కెట్ చేయలేనివి కావచ్చు, కాని వాటిని ఇతరులకు బాగా కొనుగోలు చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, ఒకరు తన బిడ్డ కోసం ఒక బాండ్‌ను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు వారు 18 ఏళ్లు నిండిన తర్వాత వారు దానిని యాక్సెస్ చేయగలరు
- మరొక ముఖ్యమైన కారణం ఏమిటంటే, ఈ సెక్యూరిటీలను తీసుకురావడం లేదా అమ్మడం సాధ్యం కాదు. ఇది పెట్టుబడుల నాణ్యతను పెంచుతుంది. ఈ బాండ్లను వినియోగదారులు ఎంచుకోగల సురక్షితమైన పెట్టుబడిగా భావిస్తారు. అయితే, ఒక వ్యక్తి కొనుగోలు చేయగల మొత్తానికి పరిమితి ఉంది. ఈ బాండ్లకు తక్కువ ప్రధాన నష్టాలు ఉన్నాయి మరియు రాబడికి హామీ ఇవ్వబడుతుంది.
- మీరు డబ్బును కోల్పోరని మరియు వారు పెట్టుబడి పెట్టిన దానికంటే ఎక్కువ చెల్లించబడతారని దీని అర్థం.
ప్రతికూలతలు
- విక్రయించలేని భద్రత యొక్క ప్రధాన లోపాలలో ఒకటి దాని ద్రవ్యత లేకపోవడం. ఒక పెట్టుబడిదారుడు అలాంటి బాండ్‌ను కలిగి ఉంటే మరియు అతనికి త్వరగా నగదు అవసరమైతే, ఈ బాండ్ అతనికి ఉపయోగపడదు ఎందుకంటే ఇది మెచ్యూరిటీ తేదీ వరకు అమ్మబడదు మరియు పెట్టుబడిదారుడు అదనపు నగదును సేకరించడానికి నగదు చేయలేడు
- ఇంతకుముందు చర్చించినట్లుగా, ఈ పెట్టుబడులపై రాబడి లభిస్తుంది. అయితే, అవకాశం కోల్పోవడం కూడా ఉంది. రాబడి హామీ ఇవ్వబడినందున, మార్కెట్ మంచి పనితీరు కనబరిచినప్పటికీ, ఎక్కువ రాబడిని పొందే అదనపు అవకాశం లేదు.
- బదిలీ చేయలేని మార్కెట్ కాని సెక్యూరిటీలు కూడా ఉన్నాయి. ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఇందులో పెట్టుబడి పెట్టాలని చూస్తున్నట్లయితే, వారు మెచ్యూరిటీ తేదీ వరకు అవసరం లేని పునర్వినియోగపరచలేని ఆదాయాన్ని మాత్రమే పెట్టుబడి పెట్టాలని వారు నిర్ధారించుకోవాలి. వాటిని విక్రయించడం లేదా బదిలీ చేయడం సాధ్యం కానందున, అవసరమైనప్పుడు వాటిని తిరిగి కొనుగోలు చేసే మార్గం లేదు.
