నామమాత్రపు రాబడి రేటు (నిర్వచనం, ఫార్ములా) | ఉదాహరణలు & లెక్కలు
నామమాత్రపు రాబడి రేటు ఎంత?
భీమా, నిర్వహణ రుసుము, ద్రవ్యోల్బణం, పన్నులు, చట్టపరమైన రుసుములు, సిబ్బంది జీతాలు, కార్యాలయ అద్దె, మొక్కలు మరియు యంత్రాల తరుగుదల వంటి వివిధ ఖర్చులు తీసుకునే ముందు ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడి కార్యకలాపాల ద్వారా సంపాదించిన మొత్తం డబ్బు తప్ప నామమాత్రపు రాబడి రేటు. మొదలైనవి తగిన పరిశీలనలో. ఇది పెట్టుబడి మరియు పెట్టుబడి వ్యవధిలో ద్రవ్యోల్బణం మరియు పన్నులను తగ్గించే ప్రాథమిక రాబడి, వాస్తవ రాబడి చాలా తక్కువగా ఉంటుంది.
ఫార్ములా
నామమాత్రపు రాబడి రేటు యొక్క సూత్రం ఈ క్రింది విధంగా సూచించబడుతుంది: -
నామమాత్రపు రాబడి రేటు = ప్రస్తుత మార్కెట్ విలువ - అసలు పెట్టుబడి విలువ / అసలు పెట్టుబడి విలువ
ఉదాహరణలు
ఉదాహరణ # 1
ఒక వ్యక్తి 1 సంవత్సర కాలానికి నో-ఫీజు ఫండ్‌లో 5,000 125,000 పెట్టుబడి పెట్టాడు. సంవత్సరం చివరిలో, పెట్టుబడి విలువ $ 130,000 కు పెరుగుతుంది.
అందువల్ల, నామమాత్రపు రాబడి రేటును ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించవచ్చు,
= ($130,000 – $125,000 )/$125,000
నామమాత్రపు రాబడి రేటు = 4%
పెట్టుబడుల నుండి రాబడిని గణించేటప్పుడు, నామమాత్రపు రేటు మరియు నిజమైన రాబడి మధ్య వ్యత్యాసం నిర్ణయించబడుతుంది మరియు ఇది ఇప్పటికే ఉన్న కొనుగోలు శక్తికి సర్దుబాటు చేస్తుంది. ద్రవ్యోల్బణ రేటు ఎక్కువగా ఉంటే, పెట్టుబడిదారులు నామమాత్రపు రేటును మరింత ఆశించారు.
ఈ భావన తప్పుదారి పట్టించగలదని గమనించాలి. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారుడు ప్రభుత్వ / మునిసిపల్ బాండ్ మరియు కార్పొరేట్ బాండ్‌ను కలిగి ఉండవచ్చు, అది face 1,000 ముఖ విలువ కలిగిన 5% రేటుతో ఉంటుంది. బాండ్లు సమాన విలువ కలిగి ఉంటాయని అనుకుంటారు. ఏదేమైనా, పన్ను రహిత ప్రభుత్వ బాండ్లతో పోలిస్తే కార్పొరేట్ బాండ్లకు సాధారణంగా-25-30% పన్ను విధించబడుతుంది. అందువలన, వారి నిజమైన రాబడి రేటు పూర్తిగా భిన్నంగా ఉంటుంది.
ఉదాహరణ # 2
ఆండ్రూ annual 150 విలువైన సిడి (సర్టిఫికేట్ ఆఫ్ డిపాజిట్) ను 5% వడ్డీ రేటుతో కొనుగోలు చేస్తాడని అనుకోండి. ఈ విధంగా, వార్షిక ఆదాయాలు = $ 150 * 5% = $ 7.50.
మరోవైపు, ఆండ్రూ $ 150 ను ప్రఖ్యాత మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెడితే అది 5% వార్షిక రాబడిని కూడా ఇస్తుంది, వార్షిక రాబడి ఇప్పటికీ 50 7.50 అవుతుంది. ఏదేమైనా, మ్యూచువల్ ఫండ్ వార్షిక డివిడెండ్ $ 2.50 ను అందిస్తుంది, ఇది రెండు తరగతుల పెట్టుబడులలో తేడాను కలిగిస్తుంది.
తేడాలను అర్థం చేసుకోవడానికి క్రింది పట్టిక సహాయపడుతుంది:
(ముగింపు విలువ = మూల పెట్టుబడి మొత్తం * నామమాత్రపు రేటు)
- సంవత్సరం 1 = 2.50 * (0.625 / 16.5) = 9.50%
- సంవత్సరం 2 = 2.50 * (0.625 / 18) = 8.70%
- సంవత్సరం 3 = 2.50 * (0.625 / 19.3) = 8.10%
- సంవత్సరం 4 = 2.50 * (0.625 / 20) = 7.80%
- సంవత్సరం 5 = 3.00 * (0.750 / 21) = 10.70%
మ్యూచువల్ ఫండ్ డివిడెండ్ను కూడా అందిస్తున్నందున, త్రైమాసిక డివిడెండ్ నామమాత్రపు రాబడిని లెక్కించడానికి స్టాక్ ధరతో లెక్కించబడుతుంది మరియు గుణించబడుతుంది.
రెండు పెట్టుబడి అవకాశాలు ఒకే రకమైన రాబడిని అందిస్తున్నప్పటికీ, డివిడెండ్ వంటి అంశాలు ఈ సందర్భంలో, నామమాత్రపు రాబడి రేటుపై ప్రత్యక్ష ప్రభావాన్ని చూపుతాయని గమనించాలి.
పై ఉదాహరణ డివిడెండ్లో మార్పు మరియు నామమాత్రపు రేటుపై ప్రత్యక్ష ప్రభావాన్ని కూడా పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.
రియల్ vs నామమాత్రపు వడ్డీ రేట్లు
పెట్టుబడుల విలువను అంచనా వేస్తూ ఆర్థికవేత్తలు నిజమైన మరియు నామమాత్రపు వడ్డీ రేట్లను విస్తృతంగా ఉపయోగించుకుంటారు. వాస్తవానికి, నిజమైన రేటు నామమాత్రపు వడ్డీ రేటును ద్రవ్యోల్బణం యొక్క ప్రభావం తగ్గించే బేస్ గా ఉపయోగిస్తుంది:
నిజమైన వడ్డీ రేటు = నామమాత్రపు వడ్డీ రేటు - ద్రవ్యోల్బణం
అయితే, రెండు భావనలలో కొన్ని తేడాలు ఉన్నాయి:
| నిజమైన వడ్డీ రేటు | నామమాత్రపు వడ్డీ రేటు | |
| ద్రవ్యోల్బణం యొక్క ప్రభావాన్ని తొలగించడానికి ఇది సర్దుబాటు చేయబడింది, రుణగ్రహీతకు నిధుల యొక్క నిజమైన వ్యయాన్ని మరియు పెట్టుబడిదారులకు నిజమైన దిగుబడిని ప్రతిబింబిస్తుంది. | ఇది ద్రవ్యోల్బణ ప్రభావాన్ని చూపదు. | |
| ఇది వారి కొనుగోలు శక్తి ఏ రేటులో పెరుగుతుందో లేదా తగ్గుతుందో స్పష్టమైన ఆలోచనను అందిస్తుంది. | స్వల్పకాలిక రేట్లు సెంట్రల్ బ్యాంక్ నిర్ణయిస్తాయి. కస్టమర్లను ఎక్కువ అప్పులు తీసుకోవటానికి మరియు ఖర్చు పెంచడానికి ప్రోత్సహించడానికి వారు దానిని తక్కువగా ఉంచవచ్చు. | |
| ట్రెజరీ బాండ్ దిగుబడి మరియు అదే పరిపక్వత యొక్క ద్రవ్యోల్బణం-రక్షిత సెక్యూరిటీల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని పోల్చడం ద్వారా దీనిని అంచనా వేయవచ్చు. | రుణాలు మరియు బాండ్లపై రేటు కోట్ చేయబడింది. |
నామమాత్రపు వడ్డీ రేటు నుండి రియల్ వడ్డీ రేట్లను ఎలా లెక్కించాలి?
ద్రవ్యోల్బణం మరియు పన్నులు వంటి ఆర్థిక కారకాల ప్రభావాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి ఈ వ్యాయామం చాలా ఉపయోగపడుతుంది. అలాగే, వివిధ పెట్టుబడుల కోణం నుండి, ఒక డాలర్ పెట్టుబడి ఎంత భవిష్యత్తులో లభిస్తుందో తెలుసుకోవాలనుకోవచ్చు.
ఆర్చీకి ప్రస్తుతం 25 సంవత్సరాలు మరియు 65 సంవత్సరాల వయస్సులో (ఇప్పటి నుండి 40 సంవత్సరాలు) పదవీ విరమణ చేసే ప్రణాళిక ఉంది. అతను పదవీ విరమణ సమయంలో ప్రస్తుత డాలర్లలో సుమారు, 500 2,500,000 కూడబెట్టుకోవాలని ఆశిస్తాడు. అతను తన పెట్టుబడులపై సంవత్సరానికి 9% నామమాత్రపు రాబడిని సంపాదించగలిగితే మరియు సంవత్సరానికి 3% ద్రవ్యోల్బణ రేటును ఆశిస్తే, లక్ష్యాన్ని చేరుకోవడానికి ప్రతి సంవత్సరం అతని పెట్టుబడి మొత్తం ఎంత ఉండాలి?
నామమాత్ర మరియు నిజమైన వడ్డీ రేట్ల మధ్య సంబంధం కొంచెం క్లిష్టంగా ఉంటుంది మరియు అందువల్ల సంబంధం గుణకారం మరియు సంకలితం కాదు. అందువల్ల, ఫిషర్ యొక్క సమీకరణం సహాయపడుతుంది:
నిజమైన వడ్డీ రేటు (ఆర్r) = ((1 + Rn) / (1 + Ri) - 1)
అంటే, Rn = నామమాత్ర ద్రవ్యోల్బణ రేటు మరియు Ri = ద్రవ్యోల్బణ రేటు
అందువలన, ఆర్r = (1+0.09) /(1+0.03) –
1.0582 – 1 = 0.0582 = 5.83%
యాన్యుటీ యొక్క ఫ్యూచర్ వాల్యూ ఫార్ములా ఉపయోగించి వార్షిక పెట్టుబడి
రాబోయే 40 సంవత్సరాలకు ఆర్చీ ప్రతి సంవత్సరం, 8 16,899.524 (నేటి డాలర్లలో) ఆదా చేస్తే, ఈ పదం చివరిలో అతను, 500 2,500,000 కలిగి ఉంటాడని ఇది సూచిస్తుంది.
ఈ సమస్యను మరో విధంగా చూద్దాం. ఫ్యూచర్ వాల్యూ ఫార్ములాను ఉపయోగించి ప్రస్తుత విలువలో, 500 2,500,000 విలువను మనం స్థాపించాలి:
FV = 2,500,000 (1.03) 40 = 2,500,000 * 3.2620
FV = $ 8,155,094.48
ఆర్చీ లక్ష్యాన్ని సాధించడానికి పదవీ విరమణ సమయంలో .15 8.15 మిమీ (నామమాత్రపు రేటు) కు పైగా కూడబెట్టుకోవలసి ఉంటుంది. 8% నామమాత్రపు రేటును uming హిస్తూ యాన్యుటీ యొక్క FV యొక్క అదే సూత్రాన్ని ఉపయోగించి ఇది మరింత పరిష్కరించబడుతుంది:
ఆ విధంగా, ఆర్చీ $ 31,479.982 మొత్తాన్ని పెట్టుబడి పెడితే, లక్ష్యం సాధించబడుతుంది.
పరిష్కారాలు సమానమైనవని ఇక్కడ గమనించాలి కాని ప్రతి సంవత్సరం ద్రవ్యోల్బణ సర్దుబాటు కారణంగా తేడా ఉంది. అందువల్ల, ప్రతి చెల్లింపును ద్రవ్యోల్బణ రేటుతో పెంచాలి.
నామమాత్రపు పరిష్కారానికి, 4 31,480.77 పెట్టుబడి అవసరం, అయితే ద్రవ్యోల్బణానికి అనుగుణంగా నిజమైన వడ్డీ రేటుకు, 8 16,878.40 పెట్టుబడి అవసరం, ఇది మరింత వాస్తవిక దృశ్యం.
