పదునైన నిష్పత్తి ఫార్ములా | పదునైన నిష్పత్తిని ఎలా లెక్కించాలి? | ఉదాహరణ
పదునైన నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి ఫార్ములా
పోర్ట్ఫోలియో యొక్క అస్థిరత యొక్క యూనిట్‌కు, రిస్క్-ఫ్రీ రిటర్న్‌పై అదనపు రాబడిని లెక్కించడానికి పెట్టుబడిదారులు షార్ప్ రేషియో ఫార్ములాను ఉపయోగిస్తారు మరియు ఫార్ములా ప్రకారం రిటర్న్ యొక్క రిస్క్-ఫ్రీ రేట్ the హించిన పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్ నుండి తీసివేయబడుతుంది మరియు ఫలితంగా పోర్ట్ఫోలియో యొక్క ప్రామాణిక విచలనం ద్వారా విభజించబడింది.
ఎక్కడ,
- ఆర్p = పోర్ట్ఫోలియో తిరిగి
- ఆర్f = ప్రమాద రహిత రేటు
- = p = పోర్ట్ఫోలియో యొక్క అదనపు రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం.
పదునైన నిష్పత్తిని ఎలా లెక్కించాలి?
- పోర్ట్ఫోలియో యొక్క అదనపు రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం ద్వారా పోర్ట్ఫోలియో రాబడి మరియు ప్రమాద రహిత రేటు యొక్క వ్యత్యాసాన్ని విభజించడం ద్వారా షార్ప్ నిష్పత్తి లెక్కించబడుతుంది. దీని ద్వారా, మేము రిస్క్-ఫ్రీ రిటర్న్ ఆధారంగా పెట్టుబడి పనితీరును అంచనా వేయవచ్చు.
- అధిక షార్ప్ మెట్రిక్ ఎల్లప్పుడూ తక్కువ కంటే మెరుగ్గా ఉంటుంది ఎందుకంటే అధిక నిష్పత్తి పోర్ట్ఫోలియో మంచి పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకుంటుందని సూచిస్తుంది.
- పోర్ట్ఫోలియో అదనపు రాబడి మంచి పెట్టుబడి నిర్ణయం వల్ల లేదా ఎక్కువ రిస్క్ ఫలితంగా ఉందా అని వివరించడానికి షార్ప్ నిష్పత్తి సహాయపడుతుంది. రిస్క్ అధిక రాబడి ఎక్కువ, రిస్క్ తగ్గించడం రాబడిని తగ్గిస్తుంది.
- ఒక పోర్ట్‌ఫోలియోలో దాని పోటీదారుల కంటే ఎక్కువ రాబడి ఉంటే, రాబడి ఎక్కువ మరియు ప్రమాదం ఒకే విధంగా ఉండటం మంచి పెట్టుబడి. ఇది రాబడిని పెంచడం మరియు అస్థిరతను తగ్గించడం. ఏదైనా పెట్టుబడికి 15% రాబడి ఉంటే, అస్థిరత సున్నా. అప్పుడు షార్ప్ నిష్పత్తి అనంతం అవుతుంది. అస్థిరత పెరిగేకొద్దీ, రిటర్న్ రేటు కూడా పెరిగేకొద్దీ ప్రమాదం గణనీయంగా పెరుగుతుంది.
షార్ప్ నిష్పత్తి యొక్క గ్రేడింగ్ ప్రవేశాన్ని చూద్దాం.
- <1 - మంచిది కాదు
- 1-1.99 - సరే
- 2-2.99 - నిజంగా మంచిది
- > 3 - అసాధారణమైనది
ట్రెజరీ బిల్లు వంటి సున్నా రిస్క్‌లతో ఉన్న పోర్ట్ఫోలియో, పెట్టుబడి ప్రమాద రహితంగా ఉన్నందున ఎటువంటి అస్థిరత లేదు మరియు రిస్క్-ఫ్రీ రేటు కంటే ఎక్కువ ఆదాయాలు లేవు. అందువలన, షార్ప్ నిష్పత్తి సున్నా దస్త్రాలను కలిగి ఉంది.
- మెట్రిక్ 1, 2, 3 అధిక ప్రమాదం కలిగి ఉంటాయి. మెట్రిక్ 3 కంటే ఎక్కువ లేదా సమానంగా ఉంటే అది గొప్ప షార్ప్ కొలత మరియు మంచి పెట్టుబడిగా పరిగణించబడుతుంది.
- అయితే మెట్రిక్ ఎక్కువ లేదా 1 మరియు 2 కంటే తక్కువ 2 కంటే తక్కువగా ఉంటే, అది సరే అని భావిస్తారు మరియు ఒక మెట్రిక్ 2 కన్నా ఎక్కువ లేదా సమానంగా ఉంటే మరియు 3 కన్నా తక్కువ ఉంటే అది నిజంగా మంచిదని భావిస్తారు.
- ఒక మెట్రిక్ 1 కన్నా తక్కువ ఉంటే అది మంచిదిగా పరిగణించబడదు.
ఉదాహరణలు
మీరు ఈ షార్ప్ రేషియో ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - షార్ప్ రేషియో ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసఉదాహరణ # 1
వేర్వేరు పోర్ట్‌ఫోలియోలతో విభిన్న రిస్క్ లెవల్స్‌తో పోల్చడానికి రెండు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు ఉన్నాయని అనుకుందాం. ఏది బాగా పని చేస్తుందో చూడటానికి ఇప్పుడు షార్ప్ నిష్పత్తిని చూద్దాం.
మిడ్ క్యాప్ స్టాక్ ఫండ్ పెట్టుబడి మరియు వివరాలు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి: -
- పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్ = 35%
- ప్రమాద రహిత రేటు = 15%
- ప్రామాణిక విచలనం = 15
కాబట్టి షార్ప్ నిష్పత్తి యొక్క లెక్కింపు ఈ క్రింది విధంగా ఉంటుంది-
- పదున నిష్పత్తి సమీకరణం = (35-10) / 15
- పదునైన నిష్పత్తి = 1.33
బ్లూచిప్ ఫండ్ పెట్టుబడి మరియు వివరాలు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి: -
- పోర్ట్ఫోలియో రిటర్న్ = 30%
- ప్రమాద రహిత రేటు = 10%
- ప్రామాణిక విచలనం = 5
కాబట్టి షార్ప్ నిష్పత్తి యొక్క లెక్కింపు ఈ క్రింది విధంగా ఉంటుంది-
- పదునైన నిష్పత్తి = (30-10) / 5
- పదునైన నిష్పత్తి = 4
అందువల్ల పై మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క షార్ప్ నిష్పత్తులు క్రింద ఉన్నాయి-
- బ్లూచిప్ ఫండ్ = 4
- మిడ్ క్యాప్ ఫండ్ = 1.33
బ్లూచిప్ మ్యూచువల్ ఫండ్ మిడ్ క్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను మించిపోయింది, అయితే మిడ్ క్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్ దాని రిస్క్ లెవల్‌తో పోలిస్తే బాగా పనిచేసిందని కాదు. షార్ప్ ఈ క్రింది విషయాలను మాకు తెలియజేస్తుంది: -
- బ్లూ-చిప్ మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడిలో కలిగే నష్టానికి సంబంధించి మిడ్ క్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్ కంటే మెరుగ్గా పనిచేసింది.
- మిడ్ క్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్ అలాగే బ్లూచిప్ మ్యూచువల్ ఫండ్ రిస్క్‌కు సంబంధించి ప్రదర్శిస్తే, అది అధిక రాబడిని పొందుతుంది.
- బ్లూచిప్ మ్యూచువల్ ఫండ్ ఈ సంవత్సరం అధిక రాబడిని కలిగి ఉంది, కాని ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉంది. అందువల్ల, ఇది భవిష్యత్తులో అధిక అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది.
ఉదాహరణ # 2
ఇక్కడ, ఒక పెట్టుబడిదారుడు, 5,00,000 పెట్టుబడి పెట్టిన పోర్ట్‌ఫోలియోను 12% రాబడి, మరియు 10% అస్థిరతతో కలిగి ఉన్నాడు. సమర్థవంతమైన పోర్ట్ఫోలియో 17% పైన రాబడిని మరియు 12% అస్థిరతను ఆశిస్తుంది. ప్రమాద రహిత వడ్డీ 4%. షార్ప్ నిష్పత్తి యొక్క గణన క్రింది విధంగా చేయవచ్చు: -
- పదునైన నిష్పత్తి = (0.12 - 0.04) / 0.10
- పదునైన నిష్పత్తి = 0.80
పదునైన నిష్పత్తి కాలిక్యులేటర్
మీరు ఈ క్రింది షార్ప్ రేషియో కాలిక్యులేటర్‌ను ఉపయోగించవచ్చు.
| పోర్ట్ఫోలియో తిరిగి | |
| రిస్క్ ఫ్రీ రేట్ | |
| పోర్ట్ఫోలియో యొక్క అదనపు రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం | |
| పదునైన నిష్పత్తి ఫార్ములా = | |
| పదునైన నిష్పత్తి ఫార్ములా = |
|
|
ప్రయోజనాలు
షార్ప్ నిష్పత్తి యొక్క ప్రయోజనాలు క్రింది విధంగా ఉన్నాయి: -
- నిష్పత్తి అంటే యూనిట్ అస్థిరత లేదా మొత్తం ప్రమాదానికి ప్రమాద రహిత రేటు కంటే ఎక్కువ సంపాదించిన సగటు రాబడి
- పదునైన నిష్పత్తి పెట్టుబడి పోలికలకు సహాయపడుతుంది.
- పదునైన నిష్పత్తి రిస్క్-రిటర్న్ పోలికలకు సహాయపడుతుంది.
షార్ప్ నిష్పత్తిని ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు కొన్ని సమస్యలు ఉన్నాయి, ఇది పెట్టుబడి రాబడి సాధారణంగా పంపిణీ చేయబడుతుందనే umption హలో లెక్కించబడుతుంది మరియు దీని ఫలితంగా షార్ప్ నిష్పత్తి యొక్క తప్పుదోవ పట్టించే వివరణలు వస్తాయి.
ఎక్సెల్ లో షార్ప్ రేషియో లెక్కింపు
షార్ప్ నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి మిడ్ క్యాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు బ్లూచిప్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కోసం డేటా క్రింద ఇవ్వబడిన మూసలో ఉంది.
క్రింద ఇచ్చిన ఎక్సెల్ టెంప్లేట్లో, షార్ప్ నిష్పత్తిని కనుగొనడానికి మేము షార్ప్ నిష్పత్తి సమీకరణం యొక్క గణనను ఉపయోగించాము.
కాబట్టి షార్ప్ నిష్పత్తి యొక్క లెక్కింపు ఉంటుంది-
