డెల్టా ఫార్ములా (నిర్వచనం, ఉదాహరణ) | డెల్టాను లెక్కించడానికి దశల వారీ మార్గదర్శిని
డెల్టా ఫార్ములా అంటే ఏమిటి?
డెల్టా ఫార్ములా అనేది ఒక నిష్పత్తి యొక్క రకం, ఇది ఆస్తి యొక్క ధరలోని మార్పులను దాని అంతర్లీన ధర సంబంధిత మార్పులతో పోలుస్తుంది. లెక్కింపు అంటే ఆస్తి ధరలో మార్పు, ఇది ఆస్తి దాని చివరి ధర నుండి ఎలా మారిందో ప్రతిబింబిస్తుంది. ఆస్తి కాల్ ఆప్షన్ లేదా పుట్ ఆప్షన్ వంటి ఏదైనా ఉత్పన్నం కావచ్చు. ఈ ఎంపికలు వాటి అంతర్లీనంగా స్టాక్‌ను కలిగి ఉంటాయి మరియు ఈ ఆస్తుల ధరలను ప్రభావితం చేసే ముఖ్య అంశం ఇది. మూలధన మార్కెట్లలో, ఈ డెల్టాను హెడ్జ్ రేషియో అని కూడా పిలుస్తారు.
డెల్టా యొక్క సూత్రం:
డెల్టా = ఆస్తి ధరలో మార్పు / అంతర్లీన ధరలో మార్పు
ఏదేమైనా, బ్లాక్ మరియు స్కోల్స్ మోడల్ కూడా డెల్టా యొక్క విలువను నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది, అక్కడ వేరియబుల్ ఉన్న N (d1) ఇది కంప్యూటర్ సాఫ్ట్‌వేర్‌ను ఉపయోగించి లెక్కించవచ్చు.
డెల్టా ఫార్ములా యొక్క ఉదాహరణలు (ఎక్సెల్ మూసతో)
డెల్టా సమీకరణం బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి కొన్ని సరళమైన మరియు అధునాతన ఉదాహరణలను చూద్దాం.
మీరు ఈ డెల్టా ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - డెల్టా ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసడెల్టా ఫార్ములా ఉదాహరణ # 1
ఆస్తి ధరలో మార్పు 0.6733 మరియు అంతర్లీన ధరలో మార్పు 0.7788 అని అనుకుందాం. మీరు డెల్టాను లెక్కించాలి.
పరిష్కారం:
0.6733 ఉన్న ఆస్తి ధరలో మార్పు మరియు 0.7788 ఉన్న అంతర్లీన ధరలో మార్పు చేసే రెండు గణాంకాలు మాకు ఇవ్వబడ్డాయి, కాబట్టి, డెల్టాను లెక్కించడానికి పై సమీకరణాన్ని ఉపయోగించవచ్చు.
డెల్టా లెక్కింపు కోసం క్రింద ఇచ్చిన డేటాను ఉపయోగించండి
డెల్టా లెక్కింపు క్రింది విధంగా ఉంది,
డెల్టా = 0.6733 / 0.7788
డెల్టా ఉంటుంది -
డెల్టా = 0.8645
అందువల్ల, డెల్టా 0.8645 గా ఉంటుంది
డెల్టా ఫార్ములా ఉదాహరణ # 2
ఎబిసి స్టాక్ ఎన్ని సంవత్సరాలుగా జాబితా చేయబడింది, కానీ ప్రకృతిలో చాలా అస్థిరంగా ఉంది. అసహజమైన ధరల కదలిక కారణంగా వ్యాపారులు మరియు పెట్టుబడిదారులు ఈ స్టాక్‌లో నష్టాలను చవిచూస్తున్నారు. ఈ స్టాక్ ఇప్పుడు 5 సంవత్సరాలుగా జాబితా చేయబడింది మరియు ఇప్పుడు డెరివేటివ్స్ మార్కెట్లోకి ప్రవేశించడానికి అర్హత పొందింది. జాన్ ఇప్పటికే తన పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఈ స్టాక్ యొక్క స్థానాన్ని కలిగి ఉన్నాడు.
స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత ధర $ 88.92, మరియు సమ్మె ధర $ 87.95 యొక్క కాల్ ఎంపిక $ 1.35 వద్ద ట్రేడవుతోంది, దీనికి 1 నెల గడువు ఉంది. జాన్ తన స్థానాన్ని కాపాడుకోవాలనుకుంటున్నాడు మరియు అందువల్ల అతను ఈ స్టాక్ కోసం డెల్టాను లెక్కించాలనుకుంటున్నాడు. తదుపరి ట్రేడింగ్ రోజు, స్టాక్ ధర $ 87.98 కు తరలించబడిందని మరియు కాల్ ఆప్షన్ ధర 31 1.31 వద్ద కొద్దిగా తగ్గినందున అతను గమనించాడు.
ఇచ్చిన డేటా ఆధారంగా, మీరు డెల్టాను లెక్కించాల్సిన అవసరం ఉంది, ఇది వ్యాపారికి హెడ్జ్ నిష్పత్తికి ఆధారం.
పరిష్కారం:
డెల్టా లెక్కింపు కోసం క్రింద ఇచ్చిన డేటాను ఉపయోగించండి
డెల్టా లెక్కింపు క్రింది విధంగా ఉంది,
ఇక్కడ, ఆస్తి కాల్ ఎంపిక మరియు ఇది స్టాక్ యొక్క అంతర్లీనంగా ఉంది. కాబట్టి, మొదట మనం ఆస్తి ధరలో మార్పులను కనుగొంటాము, ఇది కాల్ ఆప్షన్ ధరలో మార్పు $ 1.35 తక్కువ $ 1.31 $ 0.04 కు సమానం మరియు ఇప్పుడు అంతర్లీన ధరలో మార్పు $ 88.92 తక్కువ $ 87.98 అవుతుంది $ 0.94 కు సమానం.
డెల్టాను లెక్కించడానికి పై పై సమీకరణాన్ని మనం ఉపయోగించవచ్చు (కఠినమైన సంఖ్య, బ్లాక్ మరియు స్కోల్స్ వంటి ఇతర సంక్లిష్ట నమూనాల ద్వారా నిజమైన వ్యక్తిని పొందవచ్చు)
డెల్టా = $ 0.04 00 / $ 0.9400
డెల్టా ఉంటుంది -
డెల్టా = $ 0.0426
అందువల్ల, డెల్టా $ 0.0426 అవుతుంది.
డెల్టా ఫార్ములా ఉదాహరణ # 3
జెపి మోర్గాన్ యునైటెడ్ స్టేట్స్ ఆఫ్ అమెరికాలో అతిపెద్ద పెట్టుబడి బ్యాంకులలో ఒకటి. వారి బ్యాలెన్స్ షీట్లో కూర్చొని బహుళ స్టాక్, బాండ్, డెరివేటివ్స్ స్థానం ఉన్నాయి. అటువంటి స్థానం WMD స్టాక్‌లో ఉంది, ఇది $ 52.67 వద్ద ట్రేడవుతోంది. ఈ స్టాక్‌పై కంపెనీకి చాలాకాలంగా ఎక్స్పోజర్ ఉంది. మరుసటి ట్రేడింగ్ రోజు స్టాక్ $ 51.78 వద్ద ట్రేడవుతుంది. సంస్థ తరపున వ్యవహరిస్తున్న వ్యాపారి ఆప్షన్‌ను ఉంచాడు, ఇది నష్టాలను పూడ్చుకుంటుంది.
పుట్ ఆప్షన్ యొక్క స్ట్రైక్ ధర $ 54.23 మరియు ప్రస్తుతం ఇది 92 3.92 వద్ద ట్రేడవుతున్నప్పుడు. పుట్ ఆప్షన్ ధర నిన్న 75 3.75 ముగిసింది. వ్యాపారి కఠినమైన డెల్టాను తెలుసుకోవాలనుకుంటాడు మరియు WMD పుట్ ఎంపిక యొక్క డెల్టాను లెక్కించమని అడుగుతాడు.
పరిష్కారం:
డెల్టా లెక్కింపు కోసం క్రింద ఇచ్చిన డేటాను ఉపయోగించండి
డెల్టా లెక్కింపు క్రింది విధంగా ఉంది,
ఇక్కడ, ఆస్తి పుట్ ఎంపిక మరియు ఇది స్టాక్ యొక్క అంతర్లీనంగా ఉంది. కాబట్టి, మొదట, ఆస్తి ధరలో మార్పులను మేము కనుగొంటాము, ఇది పుట్ ఆప్షన్ ధరలో మార్పు $ 3.75 తక్కువ $ 3.92, ఇది $ -0.17 కు సమానం మరియు ఇప్పుడు అంతర్లీన ధరలో మార్పు $ 52.67 తక్కువగా ఉంటుంది $ 51.78 ఇది 99 0.99 కు సమానం.
డెల్టాను లెక్కించడానికి మేము పై సమీకరణాన్ని ఉపయోగించవచ్చు (కఠినమైన వ్యక్తి, బ్లాక్ మరియు స్కోల్స్ వంటి ఇతర సంక్లిష్ట నమూనాల ద్వారా నిజమైన సంఖ్యను పొందవచ్చు)
డెల్టా = $ -0.1700 / $ 0.8000
డెల్టా ఉంటుంది -
డెల్టా = $ - 0.2125
అందువల్ల, డెల్టా $ -0.2125 అవుతుంది.
డెల్టా ఫార్ములా కాలిక్యులేటర్
మీరు ఈ క్రింది డెల్టా ఫార్ములా కాలిక్యులేటర్‌ను ఉపయోగించవచ్చు.
| ఆస్తి ధరలో మార్పు | |
| అంతర్లీన ధరలో మార్పు | |
| డెల్టా | |
| డెల్టా = |
|
|
Lev చిత్యం మరియు ఉపయోగాలు
డెల్టా ఒక ముఖ్యమైన గణన (ఎక్కువగా సాఫ్ట్‌వేర్ చేత చేయబడుతుంది), ఎందుకంటే ఎంపిక యొక్క ధరలు ఒక నిర్దిష్ట దిశలో కదలడానికి ఇది ఒక ప్రధాన కారణం, మరియు ఇది ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలి అనేదానికి సూచిక. పుట్ ఆప్షన్ మరియు కాల్ ఆప్షన్ డెల్టా యొక్క ప్రవర్తన బాగా able హించదగినది మరియు వ్యాపారులు, పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్లు, వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులు మరియు హెడ్జ్ ఫండ్ నిర్వాహకులకు చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది.
