photosdematures.com

DSCR ఫార్ములా అంటే ఏమిటి?

DSCR (డెట్ సర్వీస్ కవరేజ్ రేషియో) ఫార్ములా సంస్థ యొక్క రుణ తిరిగి చెల్లించే సామర్ధ్యం గురించి స్పష్టమైన అవగాహనను అందిస్తుంది మరియు ఇది మొత్తం రుణ సేవకు నికర నిర్వహణ ఆదాయం యొక్క నిష్పత్తిగా లెక్కించబడుతుంది.

నికర నిర్వహణ ఆదాయం ఒక సంస్థ యొక్క ఆదాయంగా దాని నిర్వహణ ఖర్చులుగా లెక్కించబడుతుంది. చాలా సందర్భాలలో, రుణదాతలు నికర నిర్వహణ లాభాలను ఉపయోగిస్తారు, ఇది నికర నిర్వహణ ఆదాయానికి సమానం. మొత్తం రుణ సేవ అంటే రుణాలు, మునిగిపోయే నిధులు వంటి రాబోయే రుణ బాధ్యతలు రాబోయే సంవత్సరంలో చెల్లించాలి.

వివరణ

Service ణ సేవా కవరేజ్ నిష్పత్తి సూత్రం నికర నిర్వహణ ఆదాయాన్ని తీసుకుంటుంది మరియు దానిని service ణ సేవ (విభజనలు, మునిగిపోయే నిధులు, పన్ను వ్యయం) ద్వారా విభజిస్తుంది.

ఇది కింది విధంగా అన్ని రుణ బాధ్యతలను కలిగి ఉండాలి:

• బ్యాంకు ఋణం
• స్వల్పకాలిక రుణాలు
• లీజులు
• రుణ సేవ కోసం నెలవారీ చెల్లింపులు

చాలా మంది రుణదాతలు ఆపరేటింగ్ ఆదాయాన్ని ఉపయోగిస్తున్నారు, ఇది EBIT కి సమానం. కానీ కొందరు నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి EBITDA ని కూడా ఉపయోగిస్తారు.

DSCR ఫార్ములా యొక్క ఉదాహరణలు (ఎక్సెల్ మూసతో)

దీన్ని బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి కొన్ని సరళమైన మరియు అధునాతన ఉదాహరణలను చూద్దాం.

మీరు ఈ DSCR ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - DSCR ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూస

ఉదాహరణ # 1

రియల్ ఎస్టేట్ డెవలపర్ స్థానిక బ్యాంకు నుండి రుణం తీసుకోవాలనుకుందాం. అప్పుడు రుణదాత తన రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించే రుణగ్రహీత యొక్క సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయించడానికి మొదట DSCR యొక్క గణన చేయాలనుకుంటున్నారు. రియల్ ఎస్టేట్ డెవలపర్ దాని నిర్వహణ ఆదాయం సంవత్సరానికి, 000 200,000 ఉందని మరియు అతను తీసుకున్న రుణంపై సంవత్సరానికి, 000 70,000 వడ్డీని చెల్లించాల్సి ఉంటుందని వెల్లడించాడు. అందువల్ల రుణదాత రియల్ ఎస్టేట్ డెవలపర్‌కు రుణం మంజూరు చేయాలా వద్దా అని నిర్ణయించడానికి డిఎస్‌సిఆర్ లెక్కింపు చేస్తుంది.

• DSCR = 200,000 / 70,000
• డిఎస్సిఆర్ = 2.857

2.857 యొక్క DSCR రియల్ ఎస్టేట్ డెవలపర్‌కు రుణం ఇవ్వడానికి మంచి DSCR.

ఇప్పుడు, డెవలపర్‌కు pay 5000 చెల్లించడానికి లీజు చెల్లింపులు కూడా ఉంటే, అప్పుడు service ణ సేవ 000 75000 కు పెరుగుతుంది. కొత్త DSCR ఈ క్రింది విధంగా ఉంటుంది: -

• DSCR = 200,000 / 75,000
• DSCR = 2.66

అందువల్ల రుణ సేవా చెల్లింపుల పెరుగుదలతో డిఎస్‌సిఆర్ తగ్గింది.

ఉదాహరణ # 2

కింది ఆదాయ ప్రకటన ఉన్న కంపెనీ X కోసం DSCR ను లెక్కించండి.

నిర్వహణ ఆదాయాన్ని స్థూల లాభం నుండి ఖర్చులను తగ్గించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.

Services ణ సేవలు వడ్డీ ఖర్చులు మరియు ఆదాయపు పన్ను ఖర్చులకు కారణమవుతాయి.

కాబట్టి, నిర్వహణ ఆదాయం = $ 13000

Service ణ సేవ = $ 5000

కాబట్టి, DSCR యొక్క లెక్కింపు క్రింది విధంగా ఉంటుంది -

• DSCR = 13000/5000

DSCR ఉంటుంది -

• DSCR = 2.6

2.6 యొక్క DSCR సంస్థ తన రుణ బాధ్యతలను కవర్ చేయడానికి తగినంత నగదును కలిగి ఉందని సూచిస్తుంది.

ఉదాహరణ # 3

మేము ILandFS ఇంజనీరింగ్ మరియు నిర్మాణ సంస్థ యొక్క service ణ సేవా కవరేజ్ నిష్పత్తిని లెక్కిస్తాము. ఆపరేటింగ్ లాభం యొక్క డేటాను మనం పొందవచ్చు, ఇది ఆపరేటింగ్ ఆదాయం మరియు service ణ సేవలకు లాభం & నష్ట ప్రకటన నుండి సమానం, ఇది డబ్బు నియంత్రణలో లభిస్తుంది.

మూలం: //www.moneycontrol.com/

నికర నిర్వహణ లాభం 2018 సంవత్సరంలో ₹ 160.92.

Service ణ సేవ విషయానికొస్తే, దానికి వడ్డీలు చెల్లించాల్సిన అవసరం ఉందని మనం చూడవచ్చు ₹ 396.03.

అందువల్ల DSCR ఫార్ములా యొక్క లెక్కింపు క్రింది విధంగా ఉంటుంది -

• DSCR = 160.92 / 396.03

DSCR ఉంటుంది

• DSCR = 0.406

0.406 యొక్క DSCR సంస్థ తన రుణ బాధ్యతలను కవర్ చేయడానికి తగినంత నగదు లేదని సూచిస్తుంది.

ఉదాహరణ # 4

మేము MEP ఇన్ఫ్రాస్ట్రక్చర్ డెవలపర్ల యొక్క service ణ సేవా కవరేజ్ నిష్పత్తిని లెక్కిస్తాము. ఆపరేటింగ్ లాభం మరియు service ణ సేవ యొక్క డేటాను లాభం & నష్ట ప్రకటన నుండి పొందవచ్చు, ఇది డబ్బు నియంత్రణలో లభిస్తుంది.

మూలం: //www.moneycontrol.com/

నికర నిర్వహణ లాభం 2018 సంవత్సరంలో 8 218.26.

Service ణ సేవ విషయానికొస్తే, దీనికి వడ్డీలు మరియు పన్నులు చెల్లించాల్సిన అవసరం ఉందని మనం చూడవచ్చు, ఇది .0 50.04.

DSCR యొక్క లెక్కింపు క్రింది విధంగా ఉంటుంది -

• DSCR = 218.26 / 50.04

DSCR ఉంటుంది

• DSCR = 4.361

4.361 యొక్క DSCR సంస్థ తన రుణ బాధ్యతలను కవర్ చేయడానికి తగినంత నగదును కలిగి ఉందని సూచిస్తుంది.

DSCR కాలిక్యులేటర్

మీరు ఈ క్రింది DSCR కాలిక్యులేటర్‌ను ఉపయోగించవచ్చు.

ప్రాముఖ్యత

రుణదాతలు మరియు పెట్టుబడిదారులకు DSCR రెండూ చాలా ముఖ్యమైనవి, కాని రుణదాతలు ప్రస్తుత రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించే రుణదాత యొక్క సామర్థ్యాన్ని నిర్ణయిస్తున్నందున దీనిని మరింత విశ్లేషిస్తారు.

DSCR నిష్పత్తి రుణగ్రహీత తన loan ణం ఆమోదించబడుతుందా మరియు రుణం యొక్క నిబంధనలు మరియు షరతులను నిర్ణయిస్తుంది.

DSCR ఫార్ములాను ఎలా అర్థం చేసుకోవాలి?

1 మరియు అంతకంటే ఎక్కువ DSCR నిష్పత్తి మంచి నిష్పత్తి. ఎక్కువ, మంచిది.

• 1 కంటే ఎక్కువ నిష్పత్తి దాని రుణ సేవను కవర్ చేయడానికి తగినంత నగదు ప్రవాహాన్ని సృష్టిస్తుందని సూచిస్తుంది.
• 1 కంటే తక్కువ నిష్పత్తి రుణ బాధ్యతలను కవర్ చేయడానికి తగినంత నగదు లేదని సూచిస్తుంది.

రుణ చెల్లింపులలో 85% కవర్ చేయడానికి తగినంత నిర్వహణ ఆదాయం మాత్రమే ఉందని 0.85 యొక్క DSCR సూచిస్తుంది.

ఎక్కువగా రుణదాతలు సంస్థ యొక్క ఆర్థిక పరిస్థితులను బట్టి 1.15 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ DSCR నిష్పత్తి కోసం చూస్తారు.

రుణగ్రహీత ఎప్పటికీ తిరిగి చెల్లించలేని రుణగ్రహీతకు రుణం ఇవ్వడం ద్వారా నష్టాన్ని ఎప్పటికీ కోరుకోడు. DSCR నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహంపై అంతర్దృష్టిని ఇస్తుంది మరియు సంస్థ తన రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడానికి ఎంత నగదును కలిగి ఉంటుంది.

రియల్ ఎస్టేట్ లేదా వాణిజ్య రుణాలలో ఇది చాలా ప్రాముఖ్యత కలిగి ఉంది, ఎందుకంటే ఈ నిష్పత్తి రుణదాత పొందగలిగే గరిష్ట రుణ మొత్తం గురించి మాకు ఒక ఆలోచన ఇస్తుంది.

అధిక DSCR యొక్క ప్రయోజనాలు

• రుణానికి అర్హత సాధించే అవకాశాలు ఎక్కువ
• తక్కువ వడ్డీ రేటు పొందడానికి మంచి అవకాశాలు.
• వ్యాపారాలు రుణ బాధ్యతలను మంచి మార్గంలో నిర్వహించగలవు.

అందువల్ల అధిక నిష్పత్తి, మంచిది.