కవరేజ్ నిష్పత్తి ఫార్ములా | స్టెప్ బై స్టెప్ లెక్కింపు ఉదాహరణలు
కవరేజ్ నిష్పత్తి అంటే సంస్థ తన బాధ్యతలను debt ణం, లీజు బాధ్యతలు మరియు డివిడెండ్తో సహా ఏ కాల వ్యవధిలోనైనా కవర్ చేయగల సామర్థ్యం మరియు కొన్ని ప్రముఖ నిష్పత్తులలో రుణ కవరేజ్ నిష్పత్తులు, వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తులు మరియు స్థిర ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి ఉన్నాయి.
కవరేజ్ నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి ఫార్ములా
కవరేజ్ నిష్పత్తుల సూత్రాలు బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సంస్థ సామర్థ్యాన్ని విశ్లేషించడానికి ఉపయోగిస్తారు. రుణ చెల్లింపులు, రుణ వడ్డీ చెల్లింపులు లేదా లీజు చెల్లింపుల రూపంలో బాధ్యతలు ఉంటాయి. ఈ మూడు అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన నిష్పత్తుల సూత్రాలు క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:
# 1 - స్థిర ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి
స్థిర ఛార్జ్ కవరేజ్ = (EBIT + లీజు చెల్లింపులు) / (వడ్డీ చెల్లింపులు + లీజు చెల్లింపులు)# 2 - వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి
వడ్డీ కవరేజ్ = EBIT / వడ్డీ చెల్లింపులు# 3 - కవరేజ్ నిష్పత్తి
కవరేజ్ = కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం / మొత్తం .ణంవివరణ
కవరేజ్ నిష్పత్తుల సూత్రం ఒక సంస్థ తన బాధ్యతలను ఆసక్తులు లేదా లీజు చెల్లింపుల రూపంలో కవర్ చేయడానికి కార్యకలాపాల నుండి లాభం లేదా నగదును ఎంత సంపాదిస్తుందో నిర్ణయించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. వడ్డీ వ్యయం అనేది కంపెనీకి రుణదాతలకు చెల్లించాల్సిన బాధ్యత, వ్యాపారాన్ని విస్తరించడానికి కంపెనీకి రుణాలు ఇస్తుంది. వడ్డీ వ్యయంలో ఎక్కువ భాగం సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక debt ణం కారణంగా, ఈ నిష్పత్తిని సాల్వెన్సీ నిష్పత్తిగా ఎందుకు పరిగణిస్తారు, ఎందుకంటే ఇది రుణాన్ని చెల్లించడానికి తగినంత ద్రావకం కాదా అని సూచిస్తుంది.
వడ్డీని తీర్చడానికి తగినంత ఆపరేటింగ్ లాభాలను కంపెనీ పొందలేకపోతే, అప్పుడు రుణదాతలు దివాలా కోసం దాఖలు చేయమని మరియు రుణ ఆస్తులకు రుణాన్ని చెల్లించడానికి వారి ఆస్తులను అమ్మమని కంపెనీని అడగవచ్చు. రుణదాతలు అధిక నిష్పత్తి కోసం చూస్తారు, ఇది సంస్థ యొక్క సాధారణ కోర్సు ద్వారా వచ్చే ఆపరేటింగ్ ఆదాయంతో వడ్డీ చెల్లింపును కంపెనీ కవర్ చేస్తుందని సూచిస్తుంది. కవరేజ్ నిష్పత్తులు శాతం రూపంలో సూచించబడవు; వడ్డీ వ్యయాన్ని కవర్ చేసే నిర్వహణ లాభం ఎన్ని రెట్లు ఉందో తెలుసుకోవడానికి ఇది సంపూర్ణ సంఖ్య రూపంలో ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది.
కవరేజ్ నిష్పత్తి ఫార్ములా యొక్క గణన ఉదాహరణలు
దీన్ని బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి కొన్ని సరళమైన మరియు అధునాతన ఉదాహరణలను చూద్దాం.
మీరు ఈ కవరేజ్ నిష్పత్తి ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - కవరేజ్ రేషియో ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూస
ఉదాహరణ # 1
ఏకపక్ష కంపెనీ A. సహాయంతో ఈ మూడు నిష్పత్తులను ఎలా లెక్కించాలో అర్థం చేసుకోవడానికి ప్రయత్నిద్దాం. ఈ నిష్పత్తులను లెక్కించడానికి మేము కొన్ని ump హలను చేయాలి.
కంపెనీ A కోసం EBIT (వడ్డీ మరియు పన్నుల ముందు ఆదాయాలు) million 400 మిలియన్లు అని అనుకుందాం. మరియు సంస్థ వారి బ్యాలెన్స్ షీట్లో భాగమైన కొన్ని ఆస్తులను లీజులో తీసుకుంది మరియు ఆస్తిని పూర్తిగా కొనుగోలు చేయలేదు. పావు వంతు ఆ ఆస్తుల లీజు చెల్లింపులు million 45 మిలియన్లు అని అనుకుందాం. మరియు ఆస్తులను కొనడానికి కంపెనీ అప్పు తీసుకుంది. త్రైమాసికంలో కలిపి ఆ debt ణం కోసం వడ్డీ చెల్లింపులు million 50 మిలియన్లు, మరియు కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం, దీనిని కంపెనీ A కోసం CFO అని కూడా పిలుస్తారు. 3000 మిలియన్లు. మరియు ఆస్తులను కొనడానికి కంపెనీ అప్పు తీసుకుంది. ఒక సంస్థ తీసుకున్న మొత్తం అప్పు $ 700 మిలియన్లు అని అనుకుందాం.
కవరేజ్ నిష్పత్తుల సూత్రం యొక్క లెక్కింపు కోసం క్రింది సమాచారాన్ని ఉపయోగించండి.
# 1 - స్థిర ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి ఫార్ములా
స్థిర ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి = ($ 400 + $ 45) / ($ 50 + $ 45)
=4.68
కాబట్టి కంపెనీకి స్థిర ఛార్జ్ కవరేజ్ నిష్పత్తి 4.68 అవుతుంది. అధిక నిష్పత్తి మంచిది, ఎందుకంటే సంస్థ తన నిర్వహణ లాభాల సహాయంతో దాదాపు 5 రెట్లు బాధ్యతలను కవర్ చేయగలదని సూచిస్తుంది.
# 2 - వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి ఫార్ములా
వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి = $ 400 / $ 50
=8.0
కాబట్టి కంపెనీకి వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి 8 అవుతుంది. దాని నిష్పత్తి మెరుగ్గా ఉంటుంది, ఎందుకంటే సంస్థ తన నిర్వహణ లాభాల సహాయంతో దాదాపు 8 రెట్లు బాధ్యతలను కవర్ చేయగలదని సూచిస్తుంది.
# 3 - రుణ కవరేజ్ నిష్పత్తి ఫార్ములా
కవరేజ్ నిష్పత్తి = $ 3,000 / $ 700
=4.29
కాబట్టి కంపెనీకి రుణ కవరేజ్ నిష్పత్తి 4.29 గా ఉంటుంది. కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే నగదుతో కంపెనీ అప్పులను తీర్చగలదని సూచిస్తున్నందున అధిక నిష్పత్తి మంచిది.
ఉదాహరణ # 2
త్రైమాసికంలో పరిశ్రమలకు నిర్వహణ లాభం లేదా ఇబిఐటి రూ .17341 కోట్లు. ఈ కాలానికి వడ్డీ వ్యయం లేదా ఆర్థిక వ్యయం రూ .4,119 కోట్లు. ఈ రెండు సంఖ్యలను ఉపయోగించి త్రైమాసికంలో రిలయన్స్ కోసం వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి సూత్రాన్ని మేము లెక్కించవచ్చు.
వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి లెక్కింపు కోసం కింది సమాచారాన్ని ఉపయోగించండి.
కాబట్టి, వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి యొక్క లెక్కింపు క్రింది విధంగా ఉంటుంది,
- వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి = 17341/41010
వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి ఉంటుంది -
వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి = 4.2
ఇది సంస్థ ఆపరేటింగ్ లాభాలను ఆర్జించగలదని సూచిస్తుంది, ఇది ఈ కాలానికి మొత్తం వడ్డీ బాధ్యత కంటే నాలుగు రెట్లు ఎక్కువ.
ఉదాహరణ # 3
త్రైమాసికంలో పరిశ్రమలకు నిర్వహణ లాభం లేదా ఇబిఐటి 5800 కోట్లు. ఈ కాలానికి నికర వడ్డీ వ్యయం లేదా ఆర్థిక వ్యయం రూ .1116 కోట్లు. ఈ రెండు సంఖ్యలను ఉపయోగించి త్రైమాసికంలో రిలయన్స్ కోసం వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తిని మనం లెక్కించవచ్చు.
వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి లెక్కింపు కోసం కింది సమాచారాన్ని ఉపయోగించండి.
కాబట్టి, వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి యొక్క లెక్కింపు క్రింది విధంగా ఉంటుంది,
వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి = 5800/1116
వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి ఉంటుంది -
వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి = 5.20
ఇది సంస్థ ఆపరేటింగ్ లాభాలను ఆర్జించగలదని సూచిస్తుంది, ఇది ఈ కాలానికి మొత్తం వడ్డీ బాధ్యత కంటే ఐదు రెట్లు ఎక్కువ.
Lev చిత్యం మరియు ఉపయోగాలు
కవరేజ్ నిష్పత్తుల సూత్రం ఒక సంస్థ యొక్క క్రెడిట్ ఆరోగ్యాన్ని తెలుసుకోవడానికి రుణదాతలకు ముఖ్యమైన సూత్రాలలో ఒకటి. ఒక సంస్థ తన వ్యాపార కార్యకలాపాల నుండి నిర్వహణ లాభం ఎన్నిసార్లు కంపెనీకి మొత్తం వడ్డీ వ్యయాన్ని ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో భరించగలదో ఇది చూపిస్తుంది. ఒక సంస్థ యొక్క రుణదాతలు లేదా పెట్టుబడిదారులు ఈ నిష్పత్తి కోసం చూస్తారు, ఈ నిష్పత్తి సంస్థకు తగినంతగా ఉందా. అధిక నిష్పత్తి మంచిది రుణదాతలు లేదా పెట్టుబడిదారుల కోణం నుండి.
తక్కువ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క రెండు లిక్విడిటీ సమస్యలను సూచిస్తుంది మరియు కొన్ని సందర్భాల్లో, ఇది ఒక సంస్థకు సాల్వెన్సీ సమస్యలకు కూడా దారితీయవచ్చు. వ్యాపారం యొక్క సాధారణ కోర్సుల నుండి సంస్థ తగినంత నిర్వహణ ఆదాయాన్ని సంపాదించకపోతే, అది అప్పు యొక్క వడ్డీని తిరిగి చెల్లించదు.
