లోన్ టు వాల్యూ రేషియో (ఎల్‌టివి) - అర్థం, ఫార్ములా, లెక్కింపు
విలువ నిష్పత్తికి లోన్ అంటే ఏమిటి?
విలువ నిష్పత్తికి లోన్ ఒక నిర్దిష్ట ఆస్తి యొక్క మొత్తం విలువకు సంబంధించి రుణ మొత్తం యొక్క నిష్పత్తి మరియు బ్యాంకులు లేదా రుణదాతలు ఒక నిర్దిష్ట ఆస్తిపై ఇప్పటికే ఇచ్చిన loan ణం మొత్తాన్ని లేదా డబ్బు జారీ చేయడానికి ముందు నిర్వహించాల్సిన మార్జిన్‌ను నిర్ణయించడానికి సాధారణంగా ఉపయోగిస్తారు. విలువలో వశ్యత నుండి కాపాడటానికి.
ఒక సాధారణ ఉదాహరణ తీసుకుందాం. మీరు ఇల్లు కొనాలనుకుంటున్నారని చెప్పండి. మరియు మీరు కొంత మొత్తంలో రుణం తీసుకోవడానికి బ్యాంకు సహాయం తీసుకోవాలనుకుంటున్నారు. ఎందుకు? ఎందుకంటే ప్రస్తుతం, ఇంటిని మీరే కొనడానికి మీకు అంత నగదు అందుబాటులో లేదు. కాబట్టి మీరు బ్యాంకుకు వెళ్లి, వారి ఎల్‌టివిని అర్థం చేసుకుని, ఇల్లు కొనాలని నిర్ణయించుకుంటారు.
మేము కొన్ని గణాంకాలను జోడిస్తే, మనకు అర్థం చేసుకోవడం సులభం అవుతుంది. మీరు US $ 200,000 విలువైన ఇంటిని కొనాలని అనుకుందాం (మార్కెట్లో ఇంటి అంచనా విలువ). వారు మీకు 80% మొత్తాన్ని మాత్రమే ఇవ్వగలరని బ్యాంక్ మీకు చెప్పారు. మరియు మిగిలినవి మీరు మీ స్వంత జేబు నుండి ఇవ్వాలి.
కాబట్టి ఇది 80% లోన్ టు వాల్యూ రేషియో. ఈ సందర్భంలో, ఒక బ్యాంకు మీకు 160,000 డాలర్ల తనఖాపై రుణం చెల్లిస్తోంది మరియు ఇంటిని కొనడానికి మీరు మీ స్వంత జేబులో నుండి US $ 40,000 చెల్లించాలి.
ఫార్ములా
విలువ నిష్పత్తి ఫార్ములాకు రుణ = తనఖా మొత్తం / ఆస్తి యొక్క అంచనా విలువ
ఆర్థిక సంస్థలలో ఇది చాలా ముఖ్యమైన రిస్క్ అసెస్‌మెంట్ టూల్స్. మరియు రుణగ్రహీతలకు రుణాలు ఇచ్చే ముందు, రుణదాతలు తనఖాను ఆమోదించే ముందు పరిశీలిస్తారు.
సాధారణంగా, ఆస్తి యొక్క అంచనా విలువ అమ్మకపు ధర. కానీ ఇప్పటికీ, రుణదాతలు లేదా బ్యాంకులు ఆస్తికి విలువ ఇవ్వడానికి వారి మదింపు బృందాన్ని పంపుతాయి. ఆపై వారు ఆ మొత్తాన్ని (తనఖా మొత్తం) రుణం చేయాలని నిర్ణయించుకుంటారు.
USA లో, చాలా సందర్భాలలో లోన్ టు వాల్యూ రేషియో (LTV) 80% కన్నా తక్కువ ఉన్నట్లు నివేదించింది. కానీ ఎల్‌టివి దాని కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది మరియు ఆ సందర్భంలో, వడ్డీ రేట్లు ఎక్కువగా ఉండవచ్చు.
ఎల్‌టివిలో మనం అర్థం చేసుకోవలసిన విషయం ఇది - అధిక నిష్పత్తి ఉంటుంది, ఎక్కువ ప్రమాదం ఉంటుంది. కాబట్టి రుణదాత మీకు ఎక్కువ ఎల్‌టివి ఇస్తే; అంటే దానిలో అంతర్గతంగా ఎక్కువ ప్రమాదం ఉంది. వడ్డీ రేటు కూడా ఎక్కువగా ఉండటానికి కారణం అదే.
మరియు ఎల్‌టివి అధికంగా ఉండటం వల్ల రుణగ్రహీత చాలా నష్టపోతున్నాడు. ఎల్‌టివి ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, రుణ వ్యయం పెరుగుతుంది మరియు రుణాలు ఇచ్చే ప్రమాదం చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది (రుణదాత ఎక్కువ చెల్లిస్తున్నందున), వడ్డీ రేటు చాలా ఎక్కువ. ఉదాహరణకు, రుణగ్రహీత 95% లోన్ టు వాల్యూ రేషియోతో బ్యాంకు నుండి డబ్బు తీసుకుంటే, 75% ఎల్‌టివితో రుణం తీసుకున్న రుణగ్రహీత కంటే కనీసం 1% అధిక వడ్డీ రేటు చెల్లించాలి.
అలాగే, చెక్అవుట్ DSCR నిష్పత్తి
వ్యాఖ్యానం
ఎల్‌టివి ఎందుకు ముఖ్యమైనదో ఇప్పుడు మీరు ఆశ్చర్యపోవచ్చు మరియు రుణాలు మరియు రుణాలు తీసుకునే విషయంలో ఎల్‌టివిని ఎలా చూడాలి.
ఎల్‌టివి రుణాన్ని ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో ఇక్కడ ఉంది -
- తనఖా లేదా ఇంటి ఈక్విటీ loan ణం లేదా క్రెడిట్ రేఖను పొందడంలో ఎల్‌టివి ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తుంది.
- ఇది రుణగ్రహీతను కూడా తీవ్రంగా ప్రభావితం చేస్తుంది. చెల్లింపు శాతం తగ్గినందున రుణగ్రహీత ప్రారంభంలో ఆనందిస్తున్నట్లు అనిపించవచ్చు. మేము దీర్ఘకాలిక ప్రభావాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, ఇది భారీ మరియు అధిక ఎల్‌టివి రుణగ్రహీతకు కొంతకాలం రుణదాతకు ఎక్కువ చెల్లించమని బలవంతం చేస్తుంది.
- ఇప్పుడు రుణగ్రహీతగా, మీరు నిష్పత్తికి అధిక రుణాన్ని అంగీకరిస్తారని చెప్పండి. అప్పుడు ఏమి జరుగుతుంది? మొదటి తనఖా యొక్క నిష్పత్తి 80% కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, రుణదాతలకు ప్రైవేట్ తనఖా భీమా (పిఎంఐ) అవసరం. ఈ విధమైన సందర్భంలో, రుణగ్రహీతలకు ఒక ఎంపిక ఉంటుంది. అన్నింటిలో మొదటిది, వారు రుణదాతలతో మాట్లాడవచ్చు మరియు విలువ నిష్పత్తికి 80% లోన్ కోసం స్థిరపడవచ్చు మరియు అది సరిపోకపోతే రుణగ్రహీతలు అవసరమైన మిగిలిన మొత్తానికి ద్వితీయ ఫైనాన్సింగ్ కోసం వెళ్ళవచ్చు.
- మీకు ఎక్కువ ప్రయోజనాలు ఏవి ఇస్తాయని ఇప్పుడు మీరు ఆలోచించాలి? మీరు మొదటి తనఖా కోసం వెళ్లి విలువ నిష్పత్తికి 78% loan ణం కోసం చేరుకుంటే, ప్రైవేట్ తనఖా భీమా (పిఎంఐ) పూర్తిగా తొలగించబడుతుంది. అయితే, ఆ సందర్భంలో, రెండవ తాత్కాలిక హక్కు, మొదటి తనఖా కంటే చాలా ఎక్కువ వడ్డీని చెల్లించాలి.
- ఇది మొత్తంగా మరొక భావనకు మనలను తీసుకువస్తుంది, ఇది loan ణం నుండి విలువ నిష్పత్తి (LTV) యొక్క పొడిగింపు మరియు ఇది loan ణం నుండి విలువకు ఒక నిష్పత్తి (CLTV) కు కలిపి ఉంటుంది. ఎల్‌టివిని తక్కువగా ఉంచడానికి సిఎల్‌టివి రుణగ్రహీతలకు సహాయపడుతుంది మరియు అందువల్ల వారు పిఎంఐని చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు.
LTV ఉదాహరణ
ఉదాహరణ # 1
దిగువ సమాచారాన్ని చూద్దాం -
| US In లో | బ్యాంక్ ఎ | బ్యాంక్ బి |
| తనఖా మొత్తం | 300,000 | 250,000 |
| ఆస్తి విలువ అంచనా | 400,000 | 350,000 |
ఇప్పుడు సాధారణ సూత్రాన్ని అనుసరించడం ద్వారా, మేము loan ణం నుండి విలువ నిష్పత్తి (LTV) ను లెక్కిస్తాము.
LTV = తనఖా మొత్తం / ఆస్తి యొక్క అంచనా విలువ
బ్యాంక్ A కోసం, LTV = (300,000 / 400,000) = 75%.
బ్యాంక్ B కోసం, LTV = (250,000 / 350,000) = 71.42%.
ఈ రెండు బ్యాంకుల ఎల్‌టివిని లెక్కించిన తర్వాత తీర్మానం ఏమిటి? ముగింపు ఇక్కడ ఉంది -
మొదట, బ్యాంక్ బి తక్కువ ఎల్‌టివిని కలిగి ఉంది. అంటే రుణ మొత్తంలో స్వాభావికమైన ప్రమాదం తక్కువగా ఉంటుంది మరియు వడ్డీ రేటు కూడా తక్కువగా ఉంటుంది. ఇది రుణగ్రహీతకు సహాయం చేస్తుంది. కానీ బ్యాంక్ ఎ విషయంలో ఎల్‌టివి కాస్త ఎక్కువ. ఇది 80% కంటే ఎక్కువ చేరుకోనందున, రుణగ్రహీత ప్రైవేట్ తనఖా భీమా ఇవ్వవలసిన అవసరం లేదు.
ఇప్పుడు, వేర్వేరు వేరియబుల్స్‌తో మరికొన్ని ఉదాహరణలు చూద్దాం.
ఉదాహరణ # 2
దిగువ సమాచారాన్ని చూద్దాం -
| US In లో | బ్యాంక్ ఎ | బ్యాంక్ బి |
| కొనుగోలు ధర | 400,000 | 350,000 |
| డౌన్ చెల్లింపు | 80,000 | 70,000 |
| ఆస్తి విలువ అంచనా | 400,000 | 350,000 |
ఈ ఉదాహరణలో, మాకు తనఖా మొత్తాన్ని ఇవ్వలేదు; డౌన్ చెల్లింపు కోసం మాకు సమాచారం ఉంది. కాబట్టి మేము తనఖా మొత్తాన్ని ఎలా లెక్కిస్తాము?
ఇక్కడ ఎలా ఉంది - మేము కొనుగోలు ధర నుండి డౌన్ పేమెంట్‌ను తీసివేయాలి.
దీన్ని లెక్కిద్దాం -
| US In లో | బ్యాంక్ ఎ | బ్యాంక్ బి |
| కొనుగోలు ధర | 400,000 | 350,000 |
| (-) డౌన్ చెల్లింపు | (80,000) | (70,000) |
| తనఖా మొత్తం | 320,000 | 280,000 |
ఇప్పుడు, మేము loan ణం నుండి విలువ నిష్పత్తి (LTV) ను లెక్కించవచ్చు.
బ్యాంక్ A కోసం, LTV = (320,000 / 400,000) = 80%.
బ్యాంక్ B కోసం, LTV = (280,000 / 350,000) = 80% అవుతుంది.
ఈ సందర్భంలో, ఈ రెండు బ్యాంకుల నిష్పత్తి 80%. ఇందుకోసం పిఎంఐ అవసరమా కాదా అని బ్యాంకు నిర్ణయించుకోవాలి. చాలా సందర్భాలలో, పిఎమ్‌ఐకి ఎల్‌టివిలో 80% వరకు అవసరం లేదు.
ఉదాహరణ # 3
ఇప్పుడు, కొన్ని అదనపు విషయాలను చూద్దాం, తద్వారా రుణ విలువను విలువ నిష్పత్తికి అర్థం చేసుకోవచ్చు.
| US In లో | బ్యాంక్ ఎ | బ్యాంక్ బి |
| కొనుగోలు ధర | 400,000 | 350,000 |
| డౌన్ చెల్లింపు | 80,000 | 70,000 |
| ఆస్తి విలువ అంచనా | 400,000 | 350,000 |
ఇప్పుడు, ఇక్కడ మనకు ఆస్తి యొక్క కొనుగోలు ధర మరియు అంచనా విలువ రెండూ ఉన్నాయి. ఈ సందర్భంలో, value ణం నుండి విలువ నిష్పత్తిని లెక్కించేటప్పుడు మనం ఏమి పరిగణనలోకి తీసుకుంటాము?
ఇక్కడ ఒప్పందం ఉంది. కొనుగోలు ధర లేదా ఆస్తి యొక్క అంచనా విలువ కంటే తక్కువగా ఉన్నదాన్ని మేము పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
లెక్కిద్దాం.
మొదట, మేము రుణ మొత్తాన్ని (తనఖా మొత్తం) లెక్కిస్తాము.
| US In లో | బ్యాంక్ ఎ | బ్యాంక్ బి |
| కొనుగోలు ధర | 400,000 | 350,000 |
| (-) డౌన్ చెల్లింపు | (80,000) | (70,000) |
| తనఖా మొత్తం | 320,000 | 280,000 |
ఇప్పుడు, మేము LTV ని నిర్ధారిస్తాము.
ఒక నిర్దిష్ట విషయాన్ని స్పష్టంగా చెప్పడానికి సూత్రాన్ని వ్రాద్దాం.
LTV ఫార్ములా = తనఖా మొత్తం / కొనుగోలు ధర కంటే తక్కువ లేదా ఆస్తి యొక్క అంచనా విలువ.
ఈ సందర్భంలో, కొనుగోలు ధర మరియు ఆస్తి యొక్క అంచనా విలువ రెండూ ఒకే విధంగా ఉంటాయి. కాబట్టి మేము అదే విలువను తీసుకుంటాము.
బ్యాంక్ A కోసం, LTV = (320,000 / 400,000) = 80%.
బ్యాంక్ B కోసం, LTV = (280,000 / 350,000) = 80% అవుతుంది.
ఉదాహరణ # 4
ఇప్పుడు, ఆస్తి మరియు కొనుగోలు ధర యొక్క విభిన్న మదింపు విలువలతో మరొక ఉదాహరణ చేద్దాం.
| US In లో | బ్యాంక్ ఎ | బ్యాంక్ బి |
| కొనుగోలు ధర | 360,000 | 330,000 |
| డౌన్ చెల్లింపు | 80,000 | 70,000 |
| ఆస్తి విలువ అంచనా | 400,000 | 350,000 |
ఇది వేరే ఉదాహరణ ఎందుకంటే ఆస్తి యొక్క అంచనా విలువ మరియు కొనుగోలు ధర మధ్య వ్యత్యాసాన్ని మీరు గమనించవచ్చు.
మొదట, తనఖా మొత్తాన్ని లెక్కిద్దాం.
| US In లో | బ్యాంక్ ఎ | బ్యాంక్ బి |
| కొనుగోలు ధర | 360,000 | 330,000 |
| (-) డౌన్ చెల్లింపు | (80,000) | (70,000) |
| తనఖా మొత్తం | 280,000 | 260,000 |
తనఖా మొత్తాన్ని పొందడానికి, మేము ఎల్లప్పుడూ డౌన్ పేమెంట్‌ను కొనుగోలు ధర నుండి తీసివేస్తాము, ఆస్తి యొక్క అంచనా విలువ కాదు.
ఇప్పుడు, కొనుగోలు ధర ఆస్తి యొక్క అంచనా విలువ కంటే తక్కువగా ఉన్నందున, మేము value ణం నుండి విలువ నిష్పత్తిని లెక్కించేటప్పుడు కొనుగోలు ధరను పరిగణనలోకి తీసుకుంటాము.
చూద్దాం -
బ్యాంక్ A కోసం, LTV = (280,000 / 360,000) = 77.78%.
బ్యాంక్ B కోసం, LTV = (260,000 / 330,000) = 78.79%.
ఈ సందర్భంలో, బ్యాంక్ B యొక్క LTV బ్యాంక్ A కంటే కొంచెం ఎక్కువగా ఉందని మనం చూడవచ్చు.
ఉదాహరణ # 5 (కంబైన్డ్ LTV)
ఎల్‌టివిని తగ్గించడానికి ఒక వ్యక్తి రెండు రుణాలు తీసుకునే సందర్భాలు ఇప్పుడు ఉన్నాయి మరియు తద్వారా అతను తక్కువ ఖర్చులను భరించాలి. అలాంటప్పుడు, మనం కంబైన్డ్ ఎల్‌టివిని లెక్కించాలి.
ఒక ఉదాహరణ చూద్దాం.
| US In లో | బ్యాంక్ ఎ |
| లోన్ 1 | 200,000 |
| లోన్ 2 | 50,000 |
| ఆస్తి విలువ అంచనా | 400,000 |
సంయుక్త ఎల్‌టివికి సాధారణ సూత్రం ఉంది. ఇదిగో -
CLTV = లోన్ 1 + లోన్ 2 / ఆస్తి మొత్తం విలువ
బ్యాంక్ ఎ కోసం కంబైన్డ్ ఎల్‌టివిని ఇప్పుడు లెక్కిద్దాం -
(200,000 + 50,000)/400,000 = 62.5%.
ఇప్పుడు ఈ ఎల్‌టివి చాలా తక్కువగా ఉంది. సాధారణంగా, రుణగ్రహీతకు మంచి క్రెడిట్ స్కోరు ఉంటే, అప్పుడు బ్యాంక్ 80% కంటే ఎక్కువ ఎల్‌టివిని అనుమతిస్తుంది. మరియు రుణగ్రహీతకు మంచి క్రెడిట్ స్కోరు లేకపోతే, సాధారణంగా, రుణదాతలు 80% పైన ఉండరు.
విలువకు లోన్ వాడిన కార్ల రుణాలు & కొత్త కార్ రుణాల ఉదాహరణ
ఈ విభాగంలో, దాదాపు రెండు సారూప్య పరిశ్రమల ఎల్‌టివిని పరిశీలిస్తాము. మేము దాదాపు రెండు సారూప్య పరిశ్రమల ఉదాహరణలు తీసుకుంటాము, తద్వారా loan ణం యొక్క విలువను విలువ నిష్పత్తికి అర్థం చేసుకోవచ్చు మరియు అవి రెండూ ఎంత భిన్నంగా ఉంటాయి.
మొదట, ఉపయోగించిన కారు రుణాల ఉదాహరణను చూద్దాం -
పై గ్రాఫ్ నుండి, ఈ పరిశ్రమ యొక్క LTV నిష్పత్తి చాలా ఎక్కువగా ఉందని స్పష్టమవుతుంది. ఇది కొన్ని సందర్భాల్లో 99% ని కూడా తాకింది. పరిశీలన నుండి, value ణం నుండి విలువ నిష్పత్తి ఎల్లప్పుడూ 90% కంటే ఎక్కువగా ఉందని మేము కనుగొన్నాము.
యుఎస్‌లో కొత్త కార్ లోన్ పరిశ్రమను చూద్దాం.
పై గ్రాఫ్‌లో, కొత్త కార్ల రుణాల కోసం ఎల్‌టివి నిష్పత్తి వాడిన కార్ల ఎల్‌టివి కంటే దాదాపు 10% తక్కువగా ఉందని మనం చూడవచ్చు. మరియు కొత్త కార్ల రుణాల కోసం, value ణం నుండి విలువ నిష్పత్తి 80-90% పరిధిలో ఉంటుంది.
ఇప్పుడు ఎందుకు ప్రశ్న? వాడిన కార్ల రుణాల కోసం విలువ నుండి నిష్పత్తికి కొత్త కార్ల రుణాల నుండి విలువ నిష్పత్తి కంటే ఎందుకు ఎక్కువ? దానికి రెండు ప్రత్యేక కారణాలు ఉండవచ్చు -
- మొదట, వాడిన కార్ల యజమానుల యొక్క విశ్వసనీయత కొత్త కార్ల వినియోగదారుల కంటే ఎక్కువ సందేహాస్పదంగా ఉండవచ్చు. అందువల్ల, ప్రమాదం ఎక్కువ మరియు ఉపయోగించిన కారు రుణాల విషయంలో LTV ఎక్కువగా ఉండటానికి కారణం.
- రెండవది, కొత్త కార్ల కొనుగోలుదారులు ఎక్కువ చెల్లించాల్సి ఉంటుంది (కొత్త కార్ల ధర వాడిన కార్ల కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది), వారు EMI చెల్లింపు పరంగా మరింత నమ్మదగినవారు.
పరిమితులు
రుణగ్రహీతలకు రుణాలు ఇచ్చే విషయంలో ఎల్‌టివి చాలా ఉపయోగపడుతుంది. కానీ మీరు గుర్తుంచుకోవలసిన కొన్ని విషయాలు ఉన్నాయి. ఎల్‌టివి ఎక్కువగా ఉంటే ఇది వర్తిస్తుంది.
- వడ్డీ రేటు చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది, ఇది దీర్ఘకాలంలో చెల్లించవలసిన మీ మొత్తం మొత్తాన్ని పెంచుతుంది.
- ఎల్‌టివి 80% కంటే ఎక్కువ ఉంటే మీరు ప్రైవేట్ తనఖా భీమా (పిఎంఐ) చెల్లించాలి. అలాంటప్పుడు, మీరు రెండవ తాత్కాలిక హక్కు కోసం వెళ్ళవచ్చు (సంయుక్త LTV గురించి ఆలోచించండి).
- విలువకు నిష్పత్తికి మీ loan ణం 100% కన్నా ఎక్కువ ఉంటే (దీనిని నీటి అడుగున తనఖా అని పిలుస్తారు), మీకు ఎటువంటి పన్ను ప్రయోజనం లభించదు.
తుది విశ్లేషణలో
రుణ నిష్పత్తికి రుణదాతలు మరియు రుణగ్రహీతలకు చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది. కానీ రెండూ తక్కువ ప్రమాదం మరియు మంచి వ్యాపార పరిణామాలను నిర్ధారించడానికి 80% లోపు ఉంచాలి.
ఉపయోగకరమైన పోస్ట్లు
- పుస్తక విలువ నిష్పత్తికి ధర
- సేల్స్ నిష్పత్తికి EV
- ఇన్వెంటరీ టర్నోవర్ నిష్పత్తి ఫార్ములా
- బోట్ లోన్ కాలిక్యులేటర్ <
