నగదు ప్రవాహ హెడ్జ్ (నిర్వచనం) | నగదు ప్రవాహ హెడ్జ్ యొక్క విశ్లేషణకు ఉదాహరణలు
క్యాష్ ఫ్లో హెడ్జ్ అంటే ఏమిటి?
నగదు ప్రవాహ హెడ్జ్ అనేది పెట్టుబడి పద్ధతి యొక్క ఒక పద్ధతి, ఇది ఆస్తి, బాధ్యత లేదా ముందస్తు లావాదేవీలకు సంబంధించి నగదు ప్రవాహం లేదా low ట్‌ఫ్లో సంభవించే ఆకస్మిక మార్పులను నియంత్రించడానికి మరియు తగ్గించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది మరియు ఆసక్తి వంటి అనేక కారణాల వల్ల ఇటువంటి ఆకస్మిక మార్పులు తలెత్తుతాయి. రేటు మార్పు, ఆస్తి ధర మార్పులు లేదా విదేశీ మారక రేట్ల హెచ్చుతగ్గులు.
భవిష్యత్ లావాదేవీ మరొక పార్టీతో జరిగే లావాదేవీ. కొలవగల సంబంధిత హెడ్జ్ యొక్క ప్రభావాన్ని కొలవగలిగితే, ఆ భాగానికి మాత్రమే సంబంధించిన నష్టాలను హెడ్జ్ చేయడం కూడా సాధ్యమే.
విశ్లేషణతో నగదు ప్రవాహ హెడ్జ్ యొక్క ఉదాహరణ
X ltd అనే సంస్థ వస్త్ర వ్యాపారాన్ని కలిగి ఉంది మరియు ప్రతి త్రైమాసికంలో దాని వస్త్ర తుది ఉత్పత్తుల ఉత్పత్తికి మరియు మార్కెట్లో విక్రయించడానికి టన్నుల పత్తిని దాని ముడి పదార్థంగా అవసరం. ఇది యుఎస్ మార్కెట్ నుండి ముడిసరుకును కొనుగోలు చేస్తుంది మరియు కొనుగోలు చేసిన ఉత్పత్తికి బదులుగా డాలర్ను చెల్లిస్తుంది.
యుఎస్ మార్కెట్లో ధరలు పర్యావరణ కారకాలు, డిమాండ్ మరియు ఉత్పత్తి యొక్క సరఫరా, మారకపు రేటు వైవిధ్యాలు మొదలైన వివిధ అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి. ఈ కారకాల కారణంగా, పత్తితో సహా వివిధ వస్తువుల ధరలు పెరుగుతాయి లేదా తగ్గుతాయి మరియు కొన్నిసార్లు ఈ పెరుగుదల లేదా తగ్గుదల చాలా పదునైనది.
ఇప్పుడు ప్రతి త్రైమాసికంలో పత్తికి కంపెనీ అవసరం కాబట్టి కంపెనీ నిర్వహణ ముడి పదార్థాల ధరల హెచ్చుతగ్గుల ప్రమాదాన్ని తగ్గించాలని కోరుకుంటుంది, కాబట్టి వారు ఎలా చేయగలరో తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నారా?
క్యాష్ ఫ్లో హెడ్జ్ యొక్క ఈ ఉదాహరణ యొక్క విశ్లేషణ
ప్రస్తుత కేసులో X ltd. దాని వస్త్ర తుది ఉత్పత్తుల ఉత్పత్తికి ప్రతి త్రైమాసికంలో టన్నుల పత్తి దాని ముడి పదార్థంగా అవసరం కానీ యుఎస్ మార్కెట్లో పత్తి ధరలు పర్యావరణ కారకాలు, డిమాండ్ మరియు ఉత్పత్తి సరఫరా, మార్పిడి రేట్ల వైవిధ్యాలు మొదలైన వివిధ అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటాయి. దీనివల్ల ఇది తరచుగా పెరుగుతుంది మరియు తగ్గుతుంది.
కాబట్టి పత్తి ధరలకు ఏమి జరుగుతుందో మరియు చెల్లింపు పత్తిని కొనుగోలు చేసిన తేదీన యుఎస్‌లో పత్తి మార్కెట్ ధరపై ఆధారపడి ఉంటుందని కంపెనీకి తెలియదు. పత్తి ధరలలో ఏదైనా హెచ్చుతగ్గులు సంస్థ యొక్క మొత్తం ఉత్పత్తి వ్యయాలపై మరియు చివరికి దిగువ శ్రేణిపై పెద్ద ప్రభావాన్ని చూపుతాయి.
ఈ ప్రమాదాన్ని తగ్గించే ప్రయోజనం కోసం, కంపెనీ నగదు ప్రవాహ హెడ్జ్‌ను సృష్టించగలదు, అది తన భవిష్యత్ చెల్లింపును స్థిరమైన భవిష్యత్ చెల్లింపుగా మార్చగలదు. చాలా నెలల తర్వాత పత్తిని కొనుగోలు చేయాలని కంపెనీ యోచిస్తున్నందున, ఇది నగదు ప్రవాహాల వైవిధ్యానికి గురి చేస్తుంది మరియు ఇది హెడ్జ్డ్ ఐటమ్.
హెడ్జ్ సృష్టించడానికి, సంస్థ వేరే పార్టీతో ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ కోసం వెళ్ళవచ్చు. ప్రస్తుత తేదీన పత్తి ధర 85 0.85 అయిన మూడు నెలల వ్యవధి తరువాత కంపెనీ 100,000 పౌండ్ల పత్తిని కొనుగోలు చేయాలని నిర్ణయించినట్లు అనుకుందాం, కాబట్టి 85 0.85 అంగీకరించిన ధర లేదా కాంట్రాక్ట్ ధర అవుతుంది మరియు కంపెనీ మొత్తం లాక్ చేసింది కొనుగోలు తేదీన పత్తి మార్కెట్ ధరతో సంబంధం లేకుండా 5,000 85,000 ధర.
ఇప్పుడు మూడు నెలల తరువాత, మూడు పరిస్థితులలో ఒకటి తలెత్తవచ్చు, అనగా, ధర పెరుగుతుంది, ధర తగ్గుతుంది లేదా ధర తటస్థంగా ఉంటుంది, ఇవి క్రింద విశ్లేషించబడ్డాయి:
- ధర పెరుగుతుంది: 3 నెలల తరువాత ధరలు పౌండ్‌కు $ 1.2 కు పెరుగుతాయి, కాని కంపెనీ నికర నగదు చెల్లింపు ఇంకా 5,000 85,000 అవుతుంది, ఎందుకంటే కంపెనీ సరఫరాదారుకు, 000 120,000 చెల్లించాలి, అయితే ఫార్వార్డింగ్ కాంట్రాక్టు నుండి $ 35,000 ($ 120,000 - 5,000 85,000) అందుకుంటుంది.
- ధర తగ్గుతుంది: 3 నెలల తరువాత ధరలు పౌండ్‌కు 60 0.60 కు తగ్గాయి, అయితే కంపెనీ నికర నగదు చెల్లింపు ఇంకా 5,000 85,000 అవుతుంది, ఎందుకంటే కంపెనీ సరఫరాదారుకు, 000 60,000 చెల్లించాలి, అయితే దీనితో పాటు $ 25,000 ($ 85,000 - $ 60,000) చెల్లించాలి. ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ చేసిన పార్టీకి.
- ధర మిగిలి ఉంది: 3 నెలల తరువాత ధరలు పౌండ్‌కు .5 8.5 గా ఉంటాయి, కాబట్టి సంస్థ యొక్క నికర నగదు చెల్లింపు, ఆ సందర్భంలో, 5,000 85,000 అవుతుంది, ఇది సరఫరాదారుకు చెల్లించాలి మరియు ఫార్వార్డ్ కాంట్రాక్ట్ నుండి ఎటువంటి నష్టం లేదా లాభం ఉండదు.
ఇక్కడ, ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ హెడ్జింగ్ ఇన్స్ట్రుమెంట్ మరియు హెడ్జింగ్ ఇన్స్ట్రుమెంట్ మరియు హెడ్జింగ్ యొక్క నగదు ప్రవాహంలో మార్పులు ఒకదానికొకటి ఆఫ్‌సెట్ చేస్తేనే హెడ్జింగ్ ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది. మరొక వైపు హెడ్జ్డ్ ఇన్స్ట్రుమెంట్ మరియు హెడ్జింగ్ యొక్క నగదు ప్రవాహంలో మార్పులు ప్రతి ఆఫ్‌సెట్ చేయకపోతే హెడ్జ్ పనికిరానిదిగా పరిగణించబడుతుంది.
ప్రస్తుత సందర్భంలో, పత్తి కొనుగోలు యొక్క నగదు ప్రవాహంలో మార్పు (హెడ్జ్డ్ ఐటమ్) కాంట్రాక్ట్ నగదు ప్రవాహాన్ని (హెడ్జింగ్ ఇన్స్ట్రుమెంట్) ఫార్వార్డ్ చేయడం ద్వారా పూర్తిగా ఆఫ్‌సెట్ చేయబడింది, ఇది హెడ్జింగ్ 100% ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది.
నగదు ప్రవాహ హెడ్జ్ యొక్క ప్రయోజనాలు
అనేక విభిన్న ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. కొన్ని ప్రయోజనాలు క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:
- హెడ్జ్ చేసిన వస్తువుతో కలిగే ప్రమాదాన్ని తగ్గించడంలో ఇది కంపెనీకి సహాయపడుతుంది
- హెడ్జ్ అకౌంటింగ్ హెడ్జ్డ్ ఐటెమ్ యొక్క అకౌంటింగ్ చికిత్సను సమలేఖనం చేస్తుంది, అనగా నగదు ప్రవాహం మరియు హెడ్జింగ్ పరికరం.
నగదు ప్రవాహ హెడ్జ్ యొక్క ప్రతికూలతలు
ప్రయోజనాలు కాకుండా, దీనికి పరిమితులు మరియు లోపాలు ఉన్నాయి, అవి ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:
- నగదు ప్రవాహ హెడ్జ్‌తో ఒక ప్రధాన సమస్య ఏమిటంటే, హెడ్జింగ్ లావాదేవీ ముందస్తు అంచనా వేసిన లావాదేవీకి సంబంధించినది అయితే ఆదాయాలలో లాభాలు లేదా నష్టాలను గుర్తించాల్సిన సమయం.
- హెడ్జ్డ్ ఇన్స్ట్రుమెంట్ మరియు హెడ్జింగ్ యొక్క నగదు ప్రవాహంలో మార్పులు ప్రతిదాన్ని ఆఫ్‌సెట్ చేయకపోతే, హెడ్జ్ అసమర్థంగా పరిగణించబడుతుంది మరియు హెడ్జింగ్ యొక్క ప్రయోజనం ఉపయోగపడదు.
నగదు ప్రవాహ హెడ్జ్ యొక్క ముఖ్యమైన పాయింట్లు
- కింది పరిస్థితులు ఏవైనా తలెత్తితే నగదు ప్రవాహ హెడ్జ్ యొక్క అకౌంటింగ్ ముగించబడాలి:
- హెడ్జింగ్ అమరిక మరింత ప్రభావవంతమైన చీమ కాదు.
- హెడ్జింగ్ పరికరం గడువు ముగిసింది లేదా ముగించబడింది.
- హెడ్జింగ్ హోదాను సంస్థ రద్దు చేస్తోంది.
- హెడ్జ్డ్ పరికరం యొక్క నగదు ప్రవాహంలో మార్పులు మరియు హెడ్జింగ్ ఒకదానికొకటి ఆఫ్‌సెట్ చేస్తేనే హెడ్జింగ్ ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది. మరొక వైపు హెడ్జ్డ్ ఇన్స్ట్రుమెంట్ మరియు హెడ్జింగ్ యొక్క నగదు ప్రవాహంలో మార్పులు ప్రతి ఆఫ్‌సెట్ చేయకపోతే హెడ్జ్ పనికిరానిదిగా పరిగణించబడుతుంది.
ముగింపు
నగదు ప్రవాహ హెడ్జ్ అనేది నిర్దిష్ట బాధ్యత లేదా ఆస్తి లేదా ఫోర్-కాస్టెడ్ లావాదేవీల యొక్క నగదు ప్రవాహంలో వైవిధ్యానికి గురికావడం యొక్క హెడ్జ్, ఇది ఒక నిర్దిష్ట ప్రమాదానికి కారణమని చెప్పవచ్చు; సరళంగా చెప్పాలంటే, ఇది పెట్టుబడి పద్ధతి యొక్క ఒక పద్ధతి, ఇది నగదు ప్రవాహం లేదా low ట్‌ఫ్లో సంభవించే ఆకస్మిక మార్పులను మళ్ళించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది.
అన్ని ఉత్పాదక సంస్థ లేదా కొన్ని సేవా సంస్థలు చక్కెర, పత్తి, మాంసం, చమురు, గోధుమలు వంటి వస్తువులను వారి పని కోసం రోజూ కొనుగోలు చేస్తాయి, కాబట్టి, ఆ సందర్భంలో, విక్షేపం చెందడానికి నగదు ప్రవాహ హెడ్జ్ ముఖ్యం నగదు ప్రవాహం లేదా ఈ వస్తువుల ప్రవాహంలో సంభవించే ఆకస్మిక మార్పులు.
