Inst ణ పరికరాలు (నిర్వచనం, రకాలు) | అది ఎలా పని చేస్తుంది?
Instruments ణ పరికరాల అర్థం
Instruments ణ సాధన అంటే కంపెనీలు వారి వృద్ధి, పెట్టుబడులు మరియు భవిష్యత్ ప్రణాళిక కోసం ఫైనాన్స్ (స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక) అందించడానికి ఉపయోగించే సాధనాలు మరియు నిర్ణీత వ్యవధిలో తిరిగి చెల్లించే ఒప్పందంతో వస్తుంది. దీర్ఘకాలిక సాధనలలో డిబెంచర్లు, బాండ్లు, ఆర్థిక సంస్థల నుండి దీర్ఘకాలిక రుణాలు, విదేశీ పెట్టుబడిదారుల నుండి జిడిఆర్ లు ఉన్నాయి. స్వల్పకాలిక సాధనాలలో వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్స్, ఫైనాన్షియల్ ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ నుండి స్వల్పకాలిక రుణాలు ఉన్నాయి.
రుణ పరికరాల రకాలు
అప్పుల సాధనలో రెండు రకాలు ఉన్నాయి, అవి ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:
- దీర్ఘకాలిక
- మధ్యస్థ & స్వల్పకాలిక
ఇప్పుడు వీటిని వివరంగా వివరిద్దాం.
# 1 - దీర్ఘకాలిక రుణ పరికరాలు
సంస్థ వారి వృద్ధి, భారీ పెట్టుబడులు, భవిష్యత్ ప్రణాళిక కోసం ఈ పరికరాలను ఉపయోగిస్తుంది. ఇవి సాధారణంగా 5 సంవత్సరాలకు పైగా ఫైనాన్సింగ్ వ్యవధిని కలిగి ఉన్న పరికరం. ఈ సాధనాలు కంపెనీల ఆస్తులపై ఛార్జీని కలిగి ఉంటాయి మరియు క్రమం తప్పకుండా వడ్డీ చెల్లింపును కలిగి ఉంటాయి.
# 1 - డిబెంచర్లు
డిబెంచర్ అనేది ఒక సంస్థ దీర్ఘకాలిక ఫైనాన్సింగ్ కోసం ఎక్కువగా ఉపయోగించిన మరియు అంగీకరించబడిన మూలం. రుణ పరికరం యొక్క ఈ మోడ్ ద్వారా కంపెనీ సేకరించిన ఫైనాన్స్‌పై ఇవి స్థిర వడ్డీ రేటును కలిగి ఉంటాయి. వీటిని కనిష్టంగా 5 సంవత్సరాల వరకు పెంచుతారు. డిబెంచర్ సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణంలో భాగం, కానీ బ్యాలెన్స్ షీట్లో వాటా మూలధనాన్ని లెక్కించడం లేదు.
# 2 - బంధాలు
బాండ్లు డిబెంచర్ల మాదిరిగానే ఉంటాయి, కాని ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, బాండ్లను ప్రభుత్వం, సెంట్రల్ బ్యాంక్ & పెద్ద కంపెనీలు ఉపయోగిస్తాయి మరియు వీటిని కూడా సెక్యూరిటీల మద్దతు ఉంది, అంటే కంపెనీ ఆస్తులపై ఛార్జీ ఉంటుంది. ఇవి కూడా స్థిర వడ్డీ రేటును కలిగి ఉంటాయి మరియు కనీస కాలం కూడా కనీసం 5 సంవత్సరాలు.
# 3 - దీర్ఘకాలిక రుణాలు
ఇది బ్యాంకులు, ఆర్థిక సంస్థల నుండి రుణాలు పొందడానికి కంపెనీలు ఉపయోగించే మరొక పద్ధతి. కంపెనీలు తన ఆస్తులను బ్యాంకులకు లేదా ఆర్థిక సంస్థలకు తనఖా పెట్టవలసి ఉన్నందున ఇది ఫైనాన్సింగ్ యొక్క అనుకూలమైన ఎంపిక పద్ధతి కాదు. అలాగే, డిబెంచర్లతో పోలిస్తే వడ్డీ రేట్లు చాలా ఎక్కువ.
# 4 - తనఖా
ఈ ఎంపిక కింద, కంపెనీ తమ ఆస్తులను ఇతర కంపెనీలు, వ్యక్తులు, బ్యాంకులు, ఆర్థిక సంస్థల నుండి ఎవరితోనైనా తనఖా పెట్టడం ద్వారా నిధులను సేకరించవచ్చు. కంపెనీలకు నిధులు సమకూర్చడంలో ఇవి ఎక్కువ వడ్డీని కలిగి ఉంటాయి. తనఖా పెట్టిన ఆస్తిపై ఛార్జీ ఉన్నందున పార్టీ నిధులు సమకూర్చుతుంది.
# 2 - మధ్యస్థ మరియు స్వల్పకాలిక రుణ పరికరాలు
కంపెనీలు సాధారణంగా వారి రోజువారీ కార్యకలాపాలకు మరియు సంస్థల పని మూలధన అవసరాలకు ఉపయోగించే సాధనాలు ఇవి. ఇన్స్ట్రుమెంట్స్ విషయంలో ఫైనాన్సింగ్ కాలం సాధారణంగా 2-5 సంవత్సరాల కన్నా తక్కువ. కంపెనీల ఆస్తులపై వారికి ఎటువంటి ఛార్జీ లేదు మరియు కంపెనీలపై అధిక వడ్డీ బాధ్యత కూడా ఉండదు. ఉదాహరణలు క్రింది విధంగా ఉన్నాయి: -
# 1 - వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్స్
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ లోన్స్ అంటే, రుణదాతలను క్లియర్ చేయడం, ప్రాంగణాన్ని అద్దెకు చెల్లించడం, ముడిసరుకు కొనుగోలు, యంత్రాల మరమ్మతులు వంటి రోజువారీ కార్యకలాపాలకు కంపెనీలు ఉపయోగించే రుణాలు. ఆర్థిక సంస్థలు అనుమతించిన పరిమితి నుండి నెలలో కంపెనీ ఉపయోగించే నెలవారీ పరిమితిపై ఇవి వడ్డీ ఛార్జీలను కలిగి ఉంటాయి.
# 2 - స్వల్పకాలిక రుణాలు
బ్యాంకులు మరియు ఆర్థిక సంస్థలు కూడా వీటికి ఆర్థిక సహాయం చేస్తాయి, కాని అవి నెలవారీ వడ్డీని వసూలు చేయవు; వారికి నిర్ణీత వడ్డీ రేటు ఉంటుంది, కాని బదిలీ చేయబడిన నిధుల కాలం 5 సంవత్సరాల కన్నా తక్కువ.
# 3 - ట్రెజరీ బిల్లులు
ట్రెజరీ బిల్లులు స్వల్పకాలిక రుణ సాధనాలు 12 నెలల్లో పరిపక్వం చెందుతాయి. వాటిని మెచ్యూరిటీ వద్ద పూర్తిగా రిడీమ్ చేస్తారు, మరియు మెచ్యూరిటీకి ముందు విక్రయిస్తే, అప్పుడు వాటిని రాయితీ ధర వద్ద అమ్మవచ్చు. ఈ టి-బిల్లులపై వడ్డీ ఇష్యూ ధరలో ఉంటుంది, ఎందుకంటే అవి ప్రీమియంతో జారీ చేయబడతాయి మరియు సమాన విలువతో రిడీమ్ చేయబడతాయి.
ప్రయోజనాలు
- చెల్లించిన వడ్డీకి పన్ను ప్రయోజనం: - రుణ ఫైనాన్సింగ్‌లో, పన్ను బాధ్యతను లెక్కించే ముందు కంపెనీలు లాభం నుండి వడ్డీ మినహాయింపు ప్రయోజనాన్ని పొందుతాయి.
- కంపెనీ యాజమాన్యం: - రుణ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనాల్లో ఒకటి, డిబెంచర్ వాటా మూలధనంలో భాగం కానందున కంపెనీ కొత్త వాటాదారులకు దాని యాజమాన్యాన్ని కోల్పోదు.
- నిధుల సేకరణలో వశ్యత: - ఈక్విటీ ఫండింగ్‌తో పోల్చితే అప్పుల పరికరాల నుండి నిధులను మరింత తేలికగా సేకరించవచ్చు, ఎందుకంటే రుణదాతకు నిర్ణీత వ్యవధిలో వడ్డీ చెల్లింపు యొక్క స్థిరమైన రేటు
- నగదు ప్రవాహాల కోసం సులభమైన ప్రణాళిక: - రుణ వాయిద్యాల నుండి సేకరించిన నిధుల చెల్లింపు షెడ్యూల్‌ను కంపెనీలకు తెలుసు, వార్షిక వడ్డీ చెల్లింపు మరియు ఈ సాధనాల విముక్తి కోసం నిర్ణీత కాల వ్యవధి ఉంది, ఇది కంపెనీలకు దాని నగదు ప్రవాహం / నిధుల ప్రవాహ స్థితికి సంబంధించి ముందుగానే ప్లాన్ చేయడానికి సహాయపడుతుంది.
- కంపెనీల ఆవర్తన సమావేశాలు: - అటువంటి పరికరాల నుండి నిధులు సేకరించే కంపెనీలు ఈక్విటీ హోల్డర్ల మాదిరిగానే సాధారణ సమావేశాలకు నోటీసులు, రుణ హోల్డర్లకు మెయిల్స్ పంపాల్సిన అవసరం లేదు. రుణదాతల ఆసక్తిని ప్రభావితం చేసే సమావేశం మాత్రమే వారికి పంపబడుతుంది.
ప్రతికూలతలు
- తిరిగి చెల్లించడం: - వారు వారిపై తిరిగి చెల్లించే ట్యాగ్‌తో వస్తారు. రుణ పరికరాల నుండి నిధులు సేకరించిన తర్వాత, వీటి పరిపక్వతపై తిరిగి చెల్లించాలి.
- ఆసక్తి భారం: - ఈ పరికరం క్రమం తప్పకుండా వడ్డీ చెల్లింపును కలిగి ఉంటుంది, దీని కోసం కంపెనీ తగినంత నగదు ప్రవాహాన్ని నిర్వహించాల్సిన అవసరం ఉంది. వడ్డీ చెల్లింపు సంస్థ లాభాలను గణనీయమైన మొత్తంలో తగ్గిస్తుంది.
- నగదు ప్రవాహం అవసరం: - కంపెనీ వడ్డీని చెల్లించాల్సిన అవసరం ఉంది, అలాగే సంస్థకు ఉన్న ప్రధాన మొత్తం ఈ చెల్లింపులను సకాలంలో చేయడానికి నగదు ప్రవాహాన్ని ఉంచింది.
- -ణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి: - పెద్ద -ణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తిని కలిగి ఉన్న సంస్థలను రుణదాతలు మరియు పెట్టుబడిదారులు ప్రమాదకరమని భావిస్తారు. ఇది అటువంటి మొత్తానికి ఉపయోగించాలి, ఇది ప్రమాదకర రుణ ఫైనాన్సింగ్ కంటే తగ్గదు.
- ఆస్తులపై ఛార్జ్: - ఇది కంపెనీల ఆస్తులపై ఛార్జీని కలిగి ఉంది, వీటిలో చాలా వరకు కంపెనీ వారి వడ్డీ / నిధులను విముక్తి కోసం సురక్షితంగా ఉంచడానికి వారి ఆస్తులను తాకట్టు పెట్టడం / తనఖా పెట్టడం అవసరం.
