photosdematures.com

బ్యాలెన్స్ షీట్ విశ్లేషణ అంటే ఏమిటి?

బ్యాలెన్స్ షీట్ విశ్లేషణ అనేది ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో వ్యాపారం యొక్క సరైన ఆర్థిక స్థితిని పొందే ఉద్దేశ్యంతో వేర్వేరు వాటాదారులచే సంస్థ యొక్క ఆస్తులు, బాధ్యతలు మరియు యజమాని యొక్క మూలధనాన్ని విశ్లేషించడం.

ఇది త్రైమాసిక, ఏటా వంటి వివిధ వ్యవధిలో బ్యాలెన్స్ షీట్‌లోని అంశాల యొక్క పూర్తి విశ్లేషణ మరియు సంస్థ యొక్క వివరణాత్మక ఆర్థిక స్థితిని అర్థం చేసుకోవడానికి వాటాదారులు, పెట్టుబడిదారులు మరియు సంస్థలు ఉపయోగిస్తాయి. కింది బ్యాలెన్స్ షీట్ విశ్లేషణ ఒక సంస్థను విశ్లేషించడానికి పెట్టుబడిదారులు మరియు ఆర్థిక విశ్లేషకులు ఉపయోగించే సర్వసాధారణమైన రూపురేఖలను అందిస్తుంది. వేలాది వేరియబుల్స్ ఉన్నందున ప్రతి పరిస్థితిలో ప్రతి వైవిధ్యాన్ని పరిష్కరించే పూర్తి విశ్లేషణ సమితిని అందించడం అసాధ్యం.

ఈ వ్యాసంలో, మేము మా విశ్లేషణను రెండు భాగాలుగా విభజించాము -

• # 1-ఆస్తుల విశ్లేషణ
• # 2 - బాధ్యతల విశ్లేషణ

వాటిలో ప్రతి ఒక్కటి వివరంగా చర్చిద్దాం -

# 1 - బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఆస్తుల విశ్లేషణ ఎలా చేయాలి?

ఆస్తులలో స్థిర ఆస్తులు లేదా నాన్-కరెంట్ ఆస్తులు మరియు ప్రస్తుత ఆస్తులు ఉన్నాయి.

ఎ) నాన్-కరెంట్ ఆస్తి

ప్రస్తుత-కాని ఆస్తులలో ప్రాపర్టీ ప్లాంట్ & ఎక్విప్‌మెంట్ (పిపిఇ) వంటి స్థిర ఆస్తుల అంశాలు ఉన్నాయి. స్థిర ఆస్తుల యొక్క విశ్లేషణలు ఆస్తుల సంపాదన సామర్థ్యాన్ని మరియు దాని వినియోగాన్ని లెక్కించడమే కాకుండా దాని ఉపయోగకరమైన జీవితాన్ని లెక్కించడం కూడా కలిగి ఉంటాయి. స్థిర ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తిని లెక్కించడం ద్వారా స్థిర ఆస్తుల సామర్థ్యాన్ని విశ్లేషించవచ్చు.

స్థిర ఆస్తుల టర్నోవర్ నిష్పత్తి

ఇతర పరిశ్రమలతో పోల్చితే ఈ నిష్పత్తి ఉత్పాదక పరిశ్రమకు ఎక్కువ ప్రాముఖ్యతనిస్తుంది, ఎందుకంటే అవసరమైన ఉత్పత్తిని పొందడానికి ఉత్పాదక ఆందోళనలో ఆస్తి, మొక్క మరియు పరికరాల గణనీయమైన కొనుగోలు ఉంది.

స్థిర ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి యొక్క ఫార్ములా -

ఎక్కడ,

• నికర అమ్మకాలు అమ్మకాలు తక్కువ రాబడి మరియు తగ్గింపు
• మరియు సగటు స్థిర ఆస్తులు = (స్థిర ఆస్తులను తెరవడం + స్థిర ఆస్తులను మూసివేయడం) / 2

ఉదాహరణకు, ట్రైకోట్ ఇంక్. 2018-19 ఆర్థిక సంవత్సరానికి దాని అమ్మకాలను, 000 400,000 గా నివేదించింది మరియు తిరిగి వచ్చిన అమ్మకాలలో $ 4,000. అలాగే, ఇది మార్చి 31, 2019 నాటికి దాని మొత్తం ఆస్తి, మొక్క మరియు సామగ్రిని (పిపిఇ) $ 200,000 గా నివేదించింది. 1 ఏప్రిల్ 2018 నాటికి PPE యొక్క బ్యాలెన్స్ $ 160,000.

• ఇప్పుడు నికర అమ్మకాలు = $ 400,000 - $ 40,000 = $ 360,000
• సగటు స్థిర ఆస్తులు = ($ 160,000 + $ 200,000) / 2 = $ 180,000

కాబట్టి, స్థిర ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి ఉంటుంది -

ఈ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క ఆదాయాన్ని సంపాదించడంలో సంస్థ యొక్క గణనీయమైన స్థిర ఆస్తులను ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో ప్రతిబింబిస్తుంది. అధిక నిష్పత్తి, స్థిర ఆస్తుల సామర్థ్యం ఎక్కువ.

బి) ప్రస్తుత ఆస్తులు

ప్రస్తుత ఆస్తులు అటువంటి ఆస్తులు, అవి సంవత్సరంలోపు నగదుగా మార్చబడతాయి. ప్రస్తుత ఆస్తులలో నగదు, స్వీకరించదగిన ఖాతా మరియు జాబితా ఉన్నాయి.

ప్రస్తుత ఆస్తుల విశ్లేషణకు సహాయపడే నిష్పత్తులు

ప్రస్తుత నిష్పత్తి

ఇది ద్రవ్య నిష్పత్తి, ఇది సంస్థ తన స్వల్పకాలిక అప్పులను తీర్చగల సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది.

ప్రస్తుత నిష్పత్తి యొక్క సూత్రం:

ఎక్కడ

• ప్రస్తుత ఆస్తులు = నగదు & నగదు సమానమైనవి + ఇన్వెంటరీలు + స్వీకరించదగిన ఖాతాలు + సంవత్సరంలోపు నగదుగా మార్చగల ఇతర ఆస్తులు;
• ప్రస్తుత బాధ్యతలు = చెల్లించవలసిన ఖాతాలు + స్వల్పకాలిక debt ణం + దీర్ఘకాలిక అప్పు యొక్క ప్రస్తుత భాగం

శీఘ్ర నిష్పత్తి

ఇది ద్రవ్య నిష్పత్తి, ఇది సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత ద్రవ్యతలను దాని అత్యంత ద్రవ ఆస్తుల వాడకంతో తీర్చగల సామర్థ్యాన్ని లెక్కించడం ద్వారా సంస్థ యొక్క స్వల్పకాలిక ద్రవ్య స్థితిని కొలుస్తుంది.

త్వరిత నిష్పత్తి యొక్క సూత్రం

• ఎక్కడ, శీఘ్ర ఆస్తులు = నగదు & నగదు సమానమైనవి + స్వీకరించదగిన ఖాతాలు + ఇతర స్వల్పకాలిక ఆస్తులు
• ప్రస్తుత బాధ్యతలు = చెల్లించవలసిన ఖాతాలు + స్వల్పకాలిక debt ణం + దీర్ఘకాలిక అప్పు యొక్క ప్రస్తుత భాగం

ఉదాహరణ: మైక్రోసాఫ్ట్ ఇంక్. ఉత్పాదక ఆందోళన, ఇది బ్యాలెన్స్ షీట్లో ఈ క్రింది అంశాలను నివేదించింది:

ఇప్పుడు మొత్తం ప్రస్తుత ఆస్తులు = $ 10,000 + $ 6,000 + $ 11,000 + $ 3,000 = $ 30,000

• త్వరిత ఆస్తులు = $ 10,000 + $ 11,000 = $ 21,000
• మొత్తం ప్రస్తుత బాధ్యతలు = $ 8,000 + $ 7,000 = $ 15,000
• కాబట్టి, ప్రస్తుత నిష్పత్తి = $ 30,000 / $ 15,000 = 2: 1

కాబట్టి, శీఘ్ర నిష్పత్తి ఉంటుంది -

త్వరిత నిష్పత్తి = $ 21,000 / $ 15,000 = 1.4: 1

సి) నగదు

పెట్టుబడిదారులు తమ బ్యాలెన్స్ షీట్లో పుష్కలంగా నగదును కలిగి ఉన్న సంస్థ వైపు ఎక్కువ ఆకర్షితులవుతారు, ఎందుకంటే నగదు పెట్టుబడిదారులకు భద్రతను అందిస్తుంది ఎందుకంటే ఇది కఠినమైన సమయాల్లో ఉపయోగించబడుతుంది. సంవత్సరానికి నగదును పెంచడం మంచి సంకేతం, కాని నగదు తగ్గడం ఇబ్బందికి చిహ్నంగా పరిగణించవచ్చు. కానీ చాలా సంవత్సరాలు నగదు పుష్కలంగా నిలుపుకుంటే, నిర్వహణ ఎందుకు వాడుకలో పెట్టడం లేదని పెట్టుబడిదారులు చూడాలి. నగదుగా గణనీయమైన మొత్తాన్ని నిర్వహించడానికి కారణాలు నిర్వహణకు పెట్టుబడి అవకాశాలపై ఆసక్తి లేకపోవడం లేదా అవి స్వల్ప దృష్టిగలవి, కాబట్టి నగదును ఎలా ఉపయోగించాలో వారికి తెలియదు. నగదు ప్రవాహ విశ్లేషణ కూడా దాని నగదు ఉత్పత్తి యొక్క మూలాన్ని మరియు దాని అనువర్తనాన్ని నిర్ణయించడానికి సంస్థ చేత చేయబడుతుంది.

డి) ఇన్వెంటరీలు

ఇన్వెంటరీలు అంటే కంపెనీ తన వినియోగదారులకు అమ్మడం కోసం సేకరించిన వస్తువులు. సంస్థ తన జాబితాలో ఎంత డబ్బును కట్టివేసిందో పెట్టుబడిదారుడు చూస్తాడు. జాబితాను విశ్లేషించడానికి, ఒక సంస్థ దాని జాబితా టర్నోవర్ నిష్పత్తిని లెక్కిస్తుంది, ఇది క్రింద లెక్కించబడుతుంది:

ఇన్వెంటరీ టర్నోవర్ నిష్పత్తి = అమ్మిన వస్తువుల ధర / సగటు జాబితా

ఎక్కడ,

• అమ్మిన వస్తువుల ధర = ఓపెనింగ్ స్టాక్ + కొనుగోళ్లు - మూసివేసే స్టాక్
• సగటు జాబితా = (జాబితా తెరవడం + జాబితా మూసివేయడం) / 2

ఈ నిష్పత్తి జాబితా అమ్మకాలను ఎంత వేగంగా మారుస్తుందో లెక్కిస్తుంది. అధిక జాబితా నిష్పత్తి సరుకులను సంస్థ త్వరగా విక్రయిస్తుందని చూపిస్తుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా.

ఇ) ఖాతాలు స్వీకరించదగినవి

స్వీకరించదగిన ఖాతాలు సంస్థ యొక్క రుణగ్రహీతల వల్ల వచ్చే డబ్బు. స్వీకరించదగిన ఖాతాలను విశ్లేషించడం ద్వారా, ఒక సంస్థ రుణగ్రహీతల నుండి మొత్తాన్ని సేకరించే వేగాన్ని విశ్లేషిస్తుంది.

దీని కోసం, కంపెనీ ఖాతాల స్వీకరించదగిన టర్నోవర్ నిష్పత్తిని లెక్కిస్తుంది, ఇది క్రింద లెక్కించబడుతుంది:

స్వీకరించదగిన ఖాతాలు టర్నోవర్ నిష్పత్తి = నికర క్రెడిట్ అమ్మకాలు / స్వీకరించదగిన సగటు ఖాతాలు

ఎక్కడ,

• నికర క్రెడిట్ అమ్మకాలు = అమ్మకాలు - అమ్మకాల రాబడి - తగ్గింపులు
• స్వీకరించదగిన సగటు ఖాతాలు = (స్వీకరించదగిన ఖాతాలను తెరవడం + స్వీకరించదగిన ఖాతాలను మూసివేయడం) / 2

ఈ నిష్పత్తి నిర్దిష్ట వ్యవధిలో స్వీకరించదగిన సగటు ఖాతాలను కంపెనీ ఎన్నిసార్లు సేకరిస్తుందో లెక్కిస్తుంది. అధిక నిష్పత్తి అధికం సంస్థ తన రుణగ్రహీతలను సేకరించే సామర్థ్యం.

# 2 - బ్యాలెన్స్ షీట్లో బాధ్యతల విశ్లేషణ ఎలా చేయాలి?

బాధ్యతలు ప్రస్తుత బాధ్యతలు మరియు ప్రస్తుత కాని బాధ్యతలు. ప్రస్తుత బాధ్యతలు సంస్థ ఒక సంవత్సరంలోపు చెల్లించాల్సిన బాధ్యతలు, అయితే నాన్-కరెంట్ బాధ్యతలు ఒక సంవత్సరం తరువాత చెల్లించాల్సిన బాధ్యతలు.

ఎ) నాన్-కరెంట్ బాధ్యతలు

ఇది debt ణం నుండి ఈక్విటీ నిష్పత్తి ద్వారా చేయవచ్చు. దీనికి సూత్రం:

• ఎక్కడ దీర్ఘకాలిక అప్పులు = ఒక సంవత్సరం తరువాత చెల్లించాల్సిన అప్పులు
• వాటాదారుల ఈక్విటీ = ఈక్విటీ వాటా మూలధనం + ప్రాధాన్యత వాటా మూలధనం + సేకరించిన లాభాలు

ఉదాహరణకు, మానియా ఇంక్. దాని ఈక్విటీ వాటా మూలధనాన్ని, 000 100,000 కలిగి ఉంది. దీని నిల్వలు మరియు మిగులు $ 20,000, మరియు దీర్ఘకాలిక అప్పులు $ 150,000

అందువల్ల ఈక్విటీ నిష్పత్తికి రుణం = $ 150,000 / ($ 100,000 + $ 20,000) = 1.25:

ఈ నిష్పత్తి ఈక్విటీతో పోలిస్తే డెట్ ఫండ్ యొక్క నిష్పత్తిని కొలుస్తుంది. ఇది అప్పుల సాపేక్ష బరువులు మరియు ఈక్విటీని తెలుసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.

బి) ప్రస్తుత బాధ్యతలు

ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తి సహాయంతో ప్రస్తుత బాధ్యతలను కూడా విశ్లేషించవచ్చు. ప్రస్తుత నిష్పత్తుల విభాగంలో రెండు నిష్పత్తులు పైన చర్చించబడ్డాయి.

సి) ఈక్విటీ

వాటాదారులచే అందించబడిన మూలధన మొత్తాన్ని ఈక్విటీ ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది మరియు దీనిని వాటాదారుల ఈక్విటీ అని కూడా పిలుస్తారు. మొత్తం ఆస్తుల నుండి మొత్తం బాధ్యతలను తీసివేయడం ద్వారా ఈక్విటీ లెక్కించబడుతుంది

ఈక్విటీని విశ్లేషించడానికి వివిధ మార్గాలు ఉన్నాయి.

ROE

ఈక్విటీపై రాబడి ఒక ముఖ్యమైన నిర్ణయాధికారి, ఇది కంపెనీ వాటాదారుల మూలధనాన్ని ఎలా నిర్వహిస్తుందో చూపిస్తుంది. అధిక ROE, వాటాదారులకు మంచిది. నికర ఆదాయాన్ని వాటాదారుల ఈక్విటీ ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది.

ఉదాహరణకు, XYZ గత సంవత్సరం million 20 మిలియన్ల నికర ఆదాయాన్ని కలిగి ఉంది మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీ గత సంవత్సరం million 40 మిలియన్లు.

ROE = $ 20,000,000 / $ 40,000,000 = 50%

50% ROE తో వాటాదారుల ఈక్విటీలో ప్రతి $ 1 కు XYZ $ 0.50 లాభం పొందిందని ఇది చూపిస్తుంది.

ఈక్విటీ నిష్పత్తికి రుణం

ఈక్విటీని విశ్లేషించడంలో సహాయపడే మరొక నిష్పత్తి రుణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి. మానియా ఇంక్, రుణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి 1.25 కలిగి ఉన్న ప్రస్తుత-కాని బాధ్యతల విషయంలో కూడా ఇది వివరించబడింది. సంస్థ యొక్క debt ణం ఈక్విటీ కంటే ఎక్కువగా ఉన్నందున కంపెనీకి ఎక్కువ రుణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి ఉంది. తక్కువ రుణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి మరింత ఆర్థిక స్థిరత్వాన్ని సూచిస్తుంది. ప్రస్తుత ఉదాహరణలో మాదిరిగా అధిక -ణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి కలిగిన కంపెనీలు, పెట్టుబడిదారులకు మరియు సంస్థ యొక్క రుణదాతలకు ప్రమాదకరమని భావిస్తారు.