వేరియబుల్ ఇంటరెస్ట్ ఎంటిటీ (VIE) | వివరణతో వివరణ & ఉదాహరణలు
వేరియబుల్ ఇంటరెస్ట్ ఎంటిటీ అంటే ఏమిటి?
వేరియబుల్ ఇంటరెస్ట్ ఎంటిటీ (VIE) సాధారణంగా ఒక పబ్లిక్ కంపెనీకి మెజారిటీ వాటాలను కలిగి లేనప్పటికీ నియంత్రించే ఆసక్తిని కలిగి ఉంటుంది మరియు అందువల్ల, పబ్లిక్ కంపెనీకి VIE యొక్క ముఖ్యమైన కార్యకలాపాలను నిర్దేశించే మరియు లాభాల ప్రవాహాన్ని నియంత్రించే సామర్థ్యం ఉంది. / నష్టాలు. VIE యొక్క సాధారణ కార్యకలాపాలు సాధారణంగా ఆస్తుల బదిలీ, లీజులు, ఆర్థిక సాధనాల హెడ్జింగ్, ఆర్ అండ్ డి మొదలైనవి.
వేరియబుల్ ఇంటరెస్ట్ ఎంటిటీ యొక్క ఉదాహరణ
‘ఎ,’ ఎలక్ట్రిక్ కంపెనీ, ‘బి’ ను పవర్ ఫైనాన్స్ కో సృష్టిస్తుంది. B 100% నాన్-ఓటింగ్ స్టాక్‌ను 16 మిలియన్ డాలర్లకు బయటి పెట్టుబడిదారునికి ఇస్తుంది మరియు సెక్యూరిటీ సెక్యూరిటీలను A కి 4 384 మిలియన్లకు ఇస్తుంది. B అప్పుడు విద్యుత్ ఉత్పత్తి కర్మాగారాన్ని million 400 మిలియన్లకు కొనుగోలు చేస్తుంది మరియు దానిని 5 సంవత్సరాలకు సంవత్సరానికి million 12 మిలియన్లకు లీజుకు ఇస్తుంది.
లీజు వ్యవధి ముగింపులో, A 5 సంవత్సరాల లీజును పునరుద్ధరించాలి లేదా జెనరేటర్‌ను million 400 మిలియన్లకు కొనుగోలు చేయాలి లేదా ఎలక్ట్రిక్ జనరేటర్ ప్లాంట్‌ను మూడవ పార్టీకి అమ్మాలి. అలాగే, B ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారుని తిరిగి చెల్లించలేకపోతే, A ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారుడికి million 16 మిలియన్లు చెల్లిస్తుంది.
పై ఉదాహరణలో, ఈ క్రింది కారకాలు కంపెనీ B ఒక VIE అని, మరియు కంపెనీ A ప్రాథమిక లబ్ధిదారుని అని సూచిస్తుంది.
- ఈక్విటీ యజమానులకు సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాలను నిర్దేశించే అధికారం లేదు.
- A పెట్టుబడి యొక్క మెజారిటీని కలిగి ఉన్న B యొక్క రుణ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసింది.
- B యొక్క కార్యకలాపాలను నిర్దేశించే అధికారం A కి ఉంది, ఇది విద్యుత్ ఉత్పత్తి కర్మాగారాన్ని A కి లీజుకు ఇవ్వడం.
- A యొక్క నష్టాలను గ్రహించడానికి లేదా లీజు ఒప్పందం నుండి రాబడిని స్వీకరించడానికి A కి బాధ్యత ఉన్నందున A వేరియబుల్ రాబడికి గురవుతుంది, ఇది B యొక్క ముఖ్యమైన చర్య.
- బి నిర్ణీత రుసుము మాత్రమే పొందుతుంది.
అందువల్ల ఇక్కడ, A తనతో పాటు B యొక్క ఫైనాన్షియల్స్ ను ఏకీకృతం చేయాలి.
సంభావిత ఉదాహరణ
ఎన్రాన్ కుంభకోణానికి ముందు, యుఎస్ GAAP ఏకీకృత ప్రయోజనాల కోసం ఆర్థిక ఆసక్తిని నియంత్రించడాన్ని నిర్ణయించడానికి ఓటింగ్ ఆసక్తి సంస్థలను (అనగా, మెజారిటీ ఓటింగ్ శక్తి కలిగిన సంస్థలు) మాత్రమే పరిగణించింది. ఏదేమైనా, ఓటింగ్ ఆసక్తులు లేని ఏర్పాట్ల ద్వారా ఆర్థిక ఆసక్తిని నియంత్రించడం సాధించవచ్చు.
ఎన్రాన్ యొక్క ఉదాహరణను చూద్దాం, ఇది ఆర్థిక నివేదికల ఏకీకరణను నివారించడానికి కొన్ని ఏర్పాట్లను ఉపయోగించింది, తద్వారా ఎన్రాన్ వద్ద వ్యవహారాల స్థితిపై నిజమైన మరియు న్యాయమైన అభిప్రాయాన్ని కలిగి ఉండటానికి ఆర్థిక నివేదికల వినియోగదారులను కోల్పోతుంది.
ఎన్రాన్ ఒక కర్మాగారాన్ని నిర్మించాలనుకుంటుంది, దాని కోసం మూలధనాన్ని పెట్టుబడి పెట్టాలి, M 10 మిలియన్ అని చెప్పండి. ఇప్పుడు ఎన్రాన్ యొక్క చట్టపరమైన సంస్థ ద్వారా డబ్బు తీసుకొని ఫ్యాక్టరీని నిర్మించే బదులు, ఫ్యాక్టరీని నిర్మించడానికి ఇది స్పెషల్ పర్పస్ ఎంటిటీ (SPE) అని పిలువబడే మరొక సంస్థను సృష్టించింది.
ఇప్పుడు, SPE ఒక బ్యాంకుకు వెళ్లి million 10 మిలియన్ల రుణం అడుగుతుంది. ఎన్రాన్ SPE కోసం రుణానికి హామీ ఇస్తుంది. ఎన్రాన్ యొక్క హామీ ఆధారంగా బ్యాంక్ SPE (ఈక్విటీ పెట్టుబడి యొక్క నికర) కు 7 9.7 మిలియన్లను అప్పుగా ఇస్తుంది, మరియు బ్యాలెన్స్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి కోసం, ఎన్రాన్ ఈ ప్రాజెక్ట్ పట్ల ఆసక్తి ఉన్న మూడవ పార్టీలను లేదా ఎన్రాన్ యొక్క అనుబంధ సంస్థలను 3 0.3 మిలియన్ పెట్టుబడి పెట్టమని అభ్యర్థిస్తుంది.
ఈ అమరికలో, 3 0.3 మిలియన్ల ఈక్విటీ పెట్టుబడి ఎన్రాన్ వెలుపల 100% ఉంది మరియు తద్వారా SPE ను ఎన్రాన్ నుండి స్వతంత్రంగా చేస్తుంది, అందువల్ల ఇది ఇకపై వారి పుస్తకాలలో SPE ని ఏకీకృతం చేయవలసిన అవసరం లేదు. ప్రాజెక్ట్ వ్యయంతో పోలిస్తే (million 10 మిలియన్లలో 3%) ఈక్విటీ పెట్టుబడి విలువ మైనస్, మరియు ఎన్రాన్ రుణానికి హామీ ఇవ్వడం ద్వారా 97% ఒప్పందానికి ఆర్థిక సహాయం చేస్తుంది. అందువల్ల ఎన్రాన్ ఆచరణాత్మకంగా SPE ని నియంత్రిస్తోంది.
ఈ విధంగా, ఎన్రాన్ వారి బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి చెడు ఆస్తులను SPE లోకి తరలించగలదు మరియు SPE కి ఆస్తుల అమ్మకంపై పుస్తక లాభాలను కూడా పొందవచ్చు (ఇది తప్పనిసరిగా దాని స్వంత సంస్థ).
అటువంటి ఏర్పాట్ల ద్వారా, కొన్ని కంపెనీలు తమకు బాధ్యత వహించే చెడు ఆస్తులు మరియు బాధ్యతలను నివేదించడాన్ని నివారించాయి మరియు నష్టాలను నివేదించడం ఆలస్యం చేయడం లేదా లాభాలను నివేదించడం మాయ.
అందువల్ల, పైన పేర్కొన్న కారణంగా, వేరియబుల్ ఇంటరెస్ట్ ఎంటిటీ యొక్క భావన ఏకీకరణ అవసరంగా ప్రవేశపెట్టబడింది, తద్వారా సంస్థ యొక్క ఆర్ధికవ్యవస్థల యొక్క సరసమైన చిత్రాన్ని వాటాదారులు చూడగలరు.
నియంత్రణ అర్థం
ఏకీకృత ఆర్థిక నివేదికలను సిద్ధం చేయడానికి నియంత్రణను నిర్ణయించడం చాలా ముఖ్యం. US GAAP ఆర్థిక ప్రయోజనాలను నియంత్రించటానికి రెండు నమూనాలను అందిస్తుంది, అయితే IFRS ఒకే ఏకీకరణ నమూనాను అందిస్తుంది.
వేరియబుల్ ఇంటరెస్ట్ ఎంటిటీ స్థితిలో మార్పు
వేరియబుల్ ఇంటరెస్ట్ ఎంటిటీ (VIE) యొక్క స్థితి ప్రతి రిపోర్టింగ్ సంవత్సరం చివరిలో సమీక్షించబడాలి లేదా నిర్దిష్ట పున ons పరిశీలన సంఘటనలు జరిగే తేదీ మరియు సమయాన్ని సవరించండి. VIE యొక్క స్థితిని నిర్ధారించడానికి క్రింది సంఘటనలను సమీక్షించాలి:
- ఏర్పాట్లు / ఒప్పందాలలో మార్పు ద్వారా VIE యొక్క నిర్మాణంలో మార్పు, ఫలితంగా ఈక్విటీ పెట్టుబడి పరిమాణంలో మార్పు వస్తుంది.
- ప్రాధమిక లబ్ధిదారునికి ప్రవహించే లాభాలు / నష్టాలను బహిర్గతం చేయడంలో మార్పు ఫలితంగా సంస్థ యొక్క ఈక్విటీ మరియు రుణ నిర్మాణంలో మార్పు ద్వారా పెట్టుబడిదారులు ఎదుర్కొంటున్న రిస్క్ నిష్పత్తిలో మార్పు.
- VIE యొక్క నిర్మాణం యొక్క ప్రారంభ ఏర్పాటు తరువాత VIE చేత చేయబడిన అదనపు కార్యకలాపాల కారణంగా VIE నుండి ప్రాధమిక లబ్ధిదారుడు అందుకున్న వేరియబుల్ రిటర్న్‌లో మార్పు.
- పెట్టుబడి నిర్మాణంలో మార్పు లేదా VIE యొక్క వ్యాపార కార్యకలాపాలలో మార్పు వలన VIE యొక్క లాభాలు / నష్టాలలో మార్పు, ఇది ప్రాధమిక లబ్ధిదారునికి తిరిగి వచ్చే ప్రవాహం యొక్క అతి తక్కువ నిష్పత్తికి దారితీస్తుంది.
ముగింపు
ఏకీకరణ ప్రయోజనం కోసం, వేరియబుల్ ఆసక్తిని గుర్తించాలి, ఎంటిటీ VIE కాదా అని నిర్ణయించాలి, VIE యొక్క ప్రాధమిక లబ్ధిదారుని గుర్తించండి, ఇది VIE యొక్క లావాదేవీలను దాని పుస్తకాలలో ఏకీకృతం చేస్తుంది మరియు తద్వారా అన్ని విభిన్న చట్టపరమైన సంస్థల యొక్క ఏకీకృత ఆర్థిక వ్యవస్థలను ప్రదర్శిస్తుంది. సాధారణ నియంత్రణలో, తద్వారా వాటాదారులు సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక స్థితిగతులపై సంపూర్ణ ఆర్థిక సంస్థగా సరైన అభిప్రాయాన్ని పొందవచ్చు.
