కూపన్ vs దిగుబడి | టాప్ 5 తేడాలు (ఇన్ఫోగ్రాఫిక్స్ తో)
కూపన్ మరియు దిగుబడి మధ్య వ్యత్యాసం
కూపన్ బాండ్ జారీచేసేవారు బాండ్ హోల్డర్కు పెట్టుబడిపై రాబడిగా చెల్లించే మొత్తాన్ని సూచిస్తుంది, అయితే కొనుగోలు ధరలో హెచ్చుతగ్గుల వల్ల ఇది ప్రభావితం కాదు. దిగుబడి బాండ్ యొక్క కూపన్ చెల్లింపు ఆధారంగా లెక్కించబడే బాండ్‌పై వడ్డీ రేటును సూచిస్తుంది మరియు ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర uming హిస్తే బాండ్ పరిపక్వత వరకు జరుగుతుంది మరియు తద్వారా బాండ్ యొక్క మార్కెట్ ధరలో మార్పుతో మారుతుంది.
కూపన్ రేటు అంటే ఏమిటి?
ఒక బాండ్ హోల్డర్ తన డబ్బును ఒక బాండ్ మీద పెట్టాలని నిర్ణయించుకున్నప్పుడల్లా అతను ఒక బాండ్‌ను తయారుచేసే కొన్ని భాగాలను చూడాలి. ఒక బాండ్ ముఖ విలువను కలిగి ఉంటుంది, ఇది బాండ్ జారీ చేసినవారి నుండి పరిపక్వత సమయంలో బాండ్ హోల్డర్ అందుకునే మొత్తం. బాండ్ యొక్క కూపన్ రేటు బాండ్ యొక్క ముఖ విలువ ఆధారంగా లెక్కించబడుతుంది.
ఉదాహరణకు, XYZ బాండ్ యొక్క ముఖ విలువ $ 1000 మరియు బాండ్ కోసం కూపన్ చెల్లింపు సెమీ-వార్షికంగా $ 20 అని అనుకుందాం, అప్పుడు వార్షిక ప్రాతిపదికన, పెట్టుబడిదారుడు అందుకునే మొత్తం కూపన్ $ 40 అవుతుంది. కూపన్ రేటు లెక్కించే మార్గం బాండ్ యొక్క ముఖ విలువ ద్వారా వార్షిక కూపన్ చెల్లింపును విభజించడం. ఈ సందర్భంలో, బాండ్ కోసం కూపన్ రేటు $ 40 / $ 1000 అవుతుంది, ఇది 4% వార్షిక రేటు.
ఇది బాండ్‌ను బట్టి త్రైమాసిక, సెమీ వార్షిక లేదా వార్షికంగా చెల్లించవచ్చు. బాండ్ యొక్క ధరలో మార్పుతో సంబంధం లేకుండా కూపన్ రేటు బాండ్ యొక్క జీవితానికి స్థిరంగా ఉంటుంది.
మెచ్యూరిటీకి దిగుబడి అంటే ఏమిటి?
పరిపక్వతకు దిగుబడి అనేది ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో ఒక బాండ్‌ను తిరిగి ఇచ్చే ప్రభావవంతమైన రేటు. మునుపటి ఉదాహరణ నుండి కూపన్ ఆధారంగా, బాండ్ యొక్క వార్షిక కూపన్ $ 40 అని అనుకుందాం. మరియు బాండ్ యొక్క ధర 50 1150, అప్పుడు బాండ్ పై దిగుబడి 3.5% ఉంటుంది.
కూపన్ vs దిగుబడి ఇన్ఫోగ్రాఫిక్
కూపన్ vs దిగుబడి మధ్య ఉన్న ప్రధాన తేడాలను చూద్దాం.
కీ తేడాలు
- కూపన్ రేటు లెక్కింపు కోసం, హారం బాండ్ యొక్క ముఖ విలువ మరియు బాండ్ యొక్క దిగుబడిని లెక్కించడానికి, హారం బాండ్ యొక్క మార్కెట్ ధర.
- కూపన్ రేటు లెక్కించడానికి సంఖ్యా మరియు హారం రెండూ మారనందున బాండ్ యొక్క మొత్తం వ్యవధికి కూపన్ రేటు నిర్ణయించబడింది. బాండ్ యొక్క ధరలో మార్పుతో బాండ్ యొక్క దిగుబడి మారుతుంది.
- సెంట్రల్ బ్యాంక్ ఆర్థిక వ్యవస్థలో వడ్డీ రేటులో మార్పు బాండ్ యొక్క కూపన్ రేటుపై ప్రభావం చూపదు. బాండ్ యొక్క ధర వడ్డీ రేట్లకు విలోమానుపాతంలో ఉంటుంది. ఆర్థిక వ్యవస్థలో వడ్డీ రేటులో మార్పుతో బాండ్ యొక్క దిగుబడి మారుతుంది.
కూపన్ vs దిగుబడి తులనాత్మక పట్టిక
| ఆధారంగా | కూపన్ రేటు | దిగుబడి | ||
| నిర్వచనం | కూపన్ వడ్డీ రేటుతో సమానంగా ఉంటుంది, ఇది బాండ్ హోల్డర్కు తన పెట్టుబడిపై రాబడిగా బాండ్ జారీచేసేవారు చెల్లిస్తారు. | బాండ్ యొక్క పరిపక్వతకు దిగుబడి కూపన్ చెల్లింపు మరియు బాండ్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర ఆధారంగా లెక్కించిన బాండ్ యొక్క వడ్డీ రేటు. | ||
| గణన యొక్క ఆధారం | కూపన్ రేటును కూపన్ చెల్లింపుగా న్యూమరేటర్‌తో మరియు హారం బాండ్ యొక్క ముఖ విలువగా లెక్కించబడుతుంది. | కూపన్ రేటును కూపన్ చెల్లింపుగా న్యూమరేటర్‌తో మరియు హారం బాండ్ యొక్క మార్కెట్ ధరగా లెక్కించబడుతుంది. | ||
| డెల్టాను ప్రభావితం చేస్తుంది | కూపన్ చెల్లింపు స్థిరంగా ఉన్నందున మరియు ముఖ విలువ కూడా స్థిరంగా ఉన్నందున కూపన్ రేటు మొత్తం బాండ్‌కు స్థిరంగా ఉంటుంది. | బాండ్ యొక్క మార్కెట్ ధరలో మార్పుతో దిగుబడి మారుతుంది. | ||
| వడ్డీ రేటు ప్రభావం | సెంట్రల్ బ్యాంక్ ఆర్థిక వ్యవస్థలో వడ్డీ రేటులో మార్పు బాండ్ యొక్క కూపన్ రేటుపై ప్రభావం చూపదు. | బాండ్ యొక్క ధర వడ్డీ రేట్లకు విలోమానుపాతంలో ఉంటుంది. వడ్డీ రేటు పెరుగుదలతో, బాండ్ యొక్క ధర తగ్గుతుంది, ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారుడు బాండ్ నుండి అధిక దిగుబడి కోసం చూస్తాడు. వడ్డీ రేటు తగ్గడంతో, బాండ్ ధర పెరుగుతుంది, అప్పుడు పెట్టుబడిదారుడు తక్కువ వడ్డీ రేటుతో సంతోషంగా ఉంటాడు. | ||
| ఉదాహరణ | XYZ బాండ్ యొక్క ముఖ విలువ $ 1000 మరియు కూపన్ చెల్లింపు ఏటా $ 40 అని అనుకుందాం. కూపన్ రేటు లెక్కించే మార్గం వార్షిక కూపన్ చెల్లింపును బాండ్ యొక్క ముఖ విలువ ద్వారా విభజించడం. ఈ సందర్భంలో, బాండ్ కోసం కూపన్ రేటు $ 40 / $ 1000 అవుతుంది, ఇది 4% వార్షిక రేటు. | బాండ్ యొక్క వార్షిక కూపన్ ఉంటే $ 40. మరియు బాండ్ యొక్క ధర 50 1150, అప్పుడు బాండ్ పై దిగుబడి 3.5% ఉంటుంది. |
తుది ఆలోచనలు
కూపన్ రేట్లు మరియు దిగుబడి బాండ్‌లో చాలా ముఖ్యమైన భాగాలు, బాండ్‌లో పెట్టుబడిదారుడికి. కూపన్ రేటు బాండ్‌ను బట్టి త్రైమాసిక, సెమీ వార్షిక లేదా వార్షికంగా చెల్లించబడుతుంది. కూపన్ చెల్లింపు మరియు బాండ్ యొక్క ముఖ విలువ ఆధారంగా, కూపన్ రేటు లెక్కించబడుతుంది.
బాండ్ యొక్క దిగుబడి, మరోవైపు, బాండ్ యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర ఆధారంగా వడ్డీ రేటు మరియు దీనిని బాండ్ యొక్క సమర్థవంతమైన రాబడి రేటు అని కూడా పిలుస్తారు. ఆర్థిక వ్యవస్థలో వడ్డీ రేటులో మార్పుతో బాండ్ యొక్క దిగుబడి మారుతుంది, కాని కూపన్ రేటు వడ్డీ రేటు ప్రభావాన్ని కలిగి ఉండదు.
