ఈక్విటీ గుణకం (నిర్వచనం, ఉదాహరణలు) | ఎలా అర్థం చేసుకోవాలి?
ఈక్విటీ గుణకం అంటే ఏమిటి?
ఈక్విటీ గుణకం సంస్థ యొక్క ఆస్తులలో ఎంత వాటాదారుల ఈక్విటీ ద్వారా నిధులు సమకూరుస్తుందో అర్థం చేసుకోవడానికి మాకు సహాయపడుతుంది మరియు ఇది మొత్తం ఆస్తుల యొక్క మొత్తం నిష్పత్తి మొత్తం ఈక్విటీకి. ఈ నిష్పత్తి ఎక్కువగా ఉంటే, అప్పుడు ఆర్థిక పరపతి (ఈక్విటీకి మొత్తం debt ణం) ఎక్కువ. మరియు నిష్పత్తి తక్కువగా ఉంటే, ఆర్థిక పరపతి తక్కువగా ఉంటుంది. గో డాడీకి 6.73x వద్ద ఎక్కువ గుణకం ఉందని, అయితే ఫేస్బుక్ యొక్క గుణకం 1.09x వద్ద తక్కువగా ఉందని మేము ఈ క్రింది గ్రాఫ్ నుండి గమనించాము.
ఈక్విటీ మల్టిప్లైయర్ ఫార్ములా
క్రింద ఫార్ములా ఉంది -
ఈక్విటీ గుణకం = మొత్తం ఆస్తులు / మొత్తం ఈక్విటీ
మొత్తం ఈక్విటీ యొక్క ప్రతి యూనిట్ కోసం మొత్తం ఆస్తుల యొక్క ప్రతి యూనిట్‌ను కనుగొనడంతో పాటు, సంస్థ తన ఆస్తులను బాహ్య ఆర్థిక వనరుల ద్వారా, అంటే .ణం ద్వారా ఎంతవరకు ఆర్ధిక సహాయం చేసిందనే దాని గురించి కూడా చాలా చెబుతుంది.
దీన్ని వివరించడానికి ఒక ఉదాహరణ తీసుకుందాం.
ఈక్విటీ గుణక ఉదాహరణలు
కంపెనీ Z మొత్తం assets 100,000 ఆస్తులను కలిగి ఉందని చెప్పండి. దీని మొత్తం ఈక్విటీ $ 20,000. ఈక్విటీ గుణకాన్ని లెక్కించండి.
ఇది ఒక సరళమైన ఉదాహరణ, కానీ ఈ నిష్పత్తిని లెక్కించిన తరువాత, ఈక్విటీ ద్వారా ఎంత ఆస్తులు సమకూర్చబడుతున్నాయో మరియు అప్పుల ద్వారా ఎంత ఆస్తులు సమకూరుతాయో తెలుసుకోగలుగుతాము.
లేదా, గుణకం = $ 100,000 / $ 20,000 = 5.
గుణకం 5 అంటే మొత్తం ఆస్తులకు 20% ఈక్విటీ ($ 20,000 / $ 100,000 * 100 = 20%) మరియు మిగిలినవి (అనగా 80%) by ణం ద్వారా నిధులు సమకూరుతాయి.
గుణకాన్ని బట్టి ఆర్థిక పరపతి ఎక్కువ / తక్కువగా ఉంటుంది కాబట్టి ఇది ఒక ముఖ్యమైన విషయం (గుణకం ఎక్కువ లేదా తక్కువ అయినా).
వ్యాఖ్యానం
పెట్టుబడిదారుగా, మీరు ఒక సంస్థను మరియు దాని గుణకాన్ని చూస్తే, కంపెనీ అధిక లేదా తక్కువ ఆర్థిక పరపతి నిష్పత్తులను ఉపయోగిస్తుందో లేదో మాత్రమే మీరు చెప్పగలుగుతారు.
అయితే, కంపెనీ ప్రమాదంలో ఉందో లేదో తెలుసుకోవటానికి, మీరు వేరే పని కూడా చేయాలి.
మీరు ఒకే పరిశ్రమలోని ఇతర సారూప్య సంస్థలను తీసివేసి ఈక్విటీ గుణకాన్ని లెక్కించాలి.
ఫలితం మీరు పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటున్న సంస్థతో సమానమని మీరు చూస్తే, అధిక లేదా తక్కువ ఆర్థిక పరపతి నిష్పత్తులు పరిశ్రమ యొక్క ప్రమాణం అని మీరు అర్థం చేసుకోగలరు.
అంటే కంపెనీ తన ఆస్తులను డెట్ ఫైనాన్సింగ్ ద్వారా ఎక్కువ ఫైనాన్స్ చేస్తుంటే మరియు పరిశ్రమలోని ఇతర కంపెనీలు కూడా అదే చేస్తున్నట్లయితే, ఇది ప్రమాణం కావచ్చు.
కానీ అప్పుల ద్వారా ఆస్తులకు నిధులు సమకూర్చడం ఇప్పటికీ చాలా ప్రమాదకర వ్యాపారం. అందుకే మీరు అధునాతన గణనకు వెళ్లి ఆర్థిక పరపతి నిష్పత్తులను వివరంగా చూడాలి.
ఇప్పుడు కొన్ని రంగాల మల్టిప్లైయర్స్ చూద్దాం
ఆటో తయారీదారు ఉదాహరణ
కొన్ని ప్రముఖ ఆటో తయారీదారుల గుణకాన్ని చూద్దాం
| పేరు | వాటాదారు ఈక్విటీకి ఆస్తులు |
| ఫోర్డ్ మోటార్ | 8.16x |
| ఫియట్ క్రిస్లర్ ఆటోమొబైల్స్ | 5.44x |
| జనరల్ మోటార్స్ | 5.06x |
| హోండా మోటార్ కో | 2.60x |
| ఫెరారీ | 11.85x |
| టయోటా మోటార్ | 2.78x |
| టెస్లా | 4.77x |
| టాటా మోటార్స్ | 4.99x |
- ఫెరారీ యొక్క ఈక్విటీ గుణకం 11.85x వద్ద అత్యధికంగా ఉందని మేము గమనించాము, అయితే, హోండా మోటార్ కో యొక్క గుణకం సమూహంలో 2.60x వద్ద అతి తక్కువ
- మొత్తంమీద ఈ రంగానికి మల్టిప్లైయర్ చాలా ఎక్కువ అని మేము గమనించాము
ఇంటర్నెట్ మరియు కంటెంట్ కంపెనీల ఉదాహరణ
ఇప్పుడు ఇంటర్నెట్ కంపెనీల కోసం మల్టిప్లైయర్స్ చూద్దాం.
| పేరు | వాటాదారు ఈక్విటీకి ఆస్తులు |
| బైడు | 1.97x |
| కేర్.కామ్ | 2.32x |
| ఫేస్బుక్ | 1.10x |
| ఫీనిక్స్ న్యూ మీడియా | 1.46x |
| గోడాడ్డీ | 6.73x |
| వర్ణమాల | 1.20x |
| గ్రూప్ | 6.66x |
| గ్రబ్‌హబ్ | 1.23x |
| JD.com | 4.73x |
| స్నాప్ | 1.30x |
| షట్టర్‌స్టాక్ | 1.75x |
| ట్విట్టర్ | 1.49x |
| అరుస్తూ | 1.10x |
| యాండెక్స్ | 1.48x |
ఫేస్బుక్ (1.10x), ట్విట్టర్ (1.49x) మరియు ఆల్ఫాబెట్ (1.20x) వంటి పెద్ద పెద్ద ఈక్విటీ మల్టిప్లైయర్‌లను కలిగి ఉన్నాయని మేము గమనించాము.
- ఈ సమూహంలో గోడాడ్డీ 6.73x వద్ద అత్యధిక గుణకం కలిగి ఉంది.
- యెల్ప్ మరియు ఫేస్‌బుక్‌లు ఈ సమూహంలో 1.10x వద్ద అతి తక్కువ గుణకాన్ని కలిగి ఉన్నాయి.
గ్లోబల్ బ్యాంక్స్ మల్టిప్లైయర్స్
గ్లోబల్ బ్యాంకుల కోసం మల్టిప్లైయర్స్ జాబితా క్రింద ఉంది.
| పేరు | వాటాదారు ఈక్విటీకి ఆస్తులు |
| బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా | 8.20x |
| బార్క్లేస్ | 18.70x |
| బ్యాంక్ ఆఫ్ మాంట్రియల్ | 16.00x |
| బ్యాంక్ ఆఫ్ నోవా స్కోటియా | 15.25x |
| సిటీ గ్రూప్ | 7.96x |
| కెనడియన్ ఇంపీరియల్ బ్యాంక్ | 18.21x |
| క్రెడిట్ సూయిస్ గ్రూప్ | 19.57x |
| ఈస్ట్-వెస్ట్ బాన్‌కార్ప్ | 10.15x |
| HSBC హోల్డింగ్స్ | 13.54x |
| ఐఎన్జి గ్రూప్ | 17.82x |
| జెపి మోర్గాన్ చేజ్ | 9.80x |
| మిత్సుబిషి యుఎఫ్జె ఫైనాన్షియల్ | 21.25x |
| బ్యాంక్ ఆఫ్ ఎన్.టి బటర్ఫీల్డ్ | 15.62x |
| రాయల్ బ్యాంక్ ఆఫ్ స్కాట్లాండ్ | 16.43x |
| రాయల్ బ్యాంక్ ఆఫ్ కెనడా | 16.43x |
| బాంకో శాంటాండర్ | 14.73x |
| సుమిటోమో మిట్సుయి ఫైనాన్షియల్ | 19.24x |
| టొరంటో-డొమినియన్ బ్యాంక్ | 17.24x |
| యుబిఎస్ గ్రూప్ | 17.44x |
| వెస్ట్‌పాక్ బ్యాంకింగ్ | 13.90x |
| వెల్స్ ఫార్గో | 9.67x |
- మొత్తంమీద, గ్లోబల్ బ్యాంకులు వాటాదారుల ఈక్విటీకి ఎక్కువ ఆస్తులను కలిగి ఉన్నాయని మేము గమనించాము. చాలా సందర్భాలలో, గుణకం 10x కన్నా ఎక్కువ.
- JP మోర్గాన్ 9.80x యొక్క ఈక్విటీ గుణకాన్ని కలిగి ఉంది, అయితే, సిటీ గ్రూప్ 7.96x గుణకం కలిగి ఉంది (ఈ సమూహంలో అత్యల్పం)
డిస్కౌంట్ స్టోర్స్ మల్టిప్లైయర్స్
డిస్కౌంట్ స్టోర్ల కోసం గుణకం యొక్క జాబితా క్రింద ఉంది.
| పేరు | వాటాదారు ఈక్విటీకి ఆస్తులు |
| పెద్ద బోలెడంత | 2.47x |
| కాస్ట్కో టోకు | 3.37x |
| డాలర్ జనరల్ | 2.16x |
| డాలర్ ట్రీ స్టోర్స్ | 2.91 ఎక్స్ |
| ఫ్రెడ్ | 2.07x |
| ఆలీ యొక్క బేరం అవుట్లెట్ | 1.60x |
| ప్రైస్‌మార్ట్ | 1.66x |
| లక్ష్యం | 3.42x |
| మంగళవారం ఉదయం | 1.80x |
| వాల్ మార్ట్ స్టోర్స్ | 2.56x |
- మొత్తంమీద, ఈ సమూహంలోని ఈక్విటీ గుణకం 1.5x -3.5x నుండి ఉంటుంది
- టార్గెట్ 3.42x వద్ద అత్యధిక గుణకాన్ని కలిగి ఉంది, అయితే ఆలీ యొక్క బేరం అవుట్లెట్ 1.60x వద్ద అతి తక్కువ
డుపోంట్ విశ్లేషణకు పొడిగింపు
డుపోంట్ ROE విశ్లేషణలో ఈక్విటీ మల్టిప్లైయర్ చాలా సహాయపడుతుంది. డుపోంట్ విశ్లేషణలో, ఈక్విటీపై రాబడిని తెలుసుకోవడానికి మేము మూడు నిష్పత్తులను ఉపయోగించాలి.
డుపోంట్ విశ్లేషణలో ఉన్న నిష్పత్తులలో ఒకటి ఆస్తులు వాటాదారుల ఈక్విటీ నిష్పత్తి.
ROE = (లాభం / అమ్మకాలు) x (అమ్మకాలు / ఆస్తులు) x (ఆస్తులు / ఈక్విటీ) ROE = నికర లాభం మార్జిన్ x ఆస్తి టర్నోవర్ x ఈక్విటీ గుణకండుపోంట్ విశ్లేషణలో ROE ను ఎందుకు లెక్కించాలో మీరు అడగవచ్చు
ఇది చాలా సులభం. వాటాదారుల ఈక్విటీకి ఆస్తులు ఎక్కువగా ఉంటే, డుపోంట్ విశ్లేషణలో ROE కూడా ఎక్కువగా ఉంటుంది.
ఒక పెట్టుబడిదారుడు ఆమె కంపెనీలో పెట్టుబడులు పెడతాడో లేదో అర్థం చేసుకుంటాడు, అంటే కంపెనీలో పెట్టుబడులు పెట్టడం / ఎంచుకోవడం ద్వారా ఆమె సరైన నిర్ణయానికి వచ్చిందా అని తెలుసుకోవడానికి ఆమెకు ఒక ఆధునిక నిష్పత్తి లభిస్తుంది.
ప్రాక్టికల్ ఉదాహరణ
కంపెనీ అషర్ మొత్తం ఆస్తులు, 000 400,000. ఈ సంస్థ యొక్క మొత్తం ఈక్విటీ $ 50,000. రమేష్ అనే పెట్టుబడిదారుడు ఈక్విటీ గుణకాన్ని అలాగే డుపాంట్ విశ్లేషణలో ఉన్న ROE ను తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నాడు, అతను కంపెనీలో పెట్టుబడులు పెట్టాలా వద్దా అని చూడటానికి. అందుకే అతను సంస్థ యొక్క వార్షిక నివేదికను పరిశీలిస్తాడు మరియు ఈ క్రింది వివరాలను తెలుసుకుంటాడు –
- సంవత్సరానికి నికర ఆదాయం -, 000 40,000
- అమ్మకాలు - $ 200,000
రమేష్ కోసం డుపాంట్ విశ్లేషణలో గుణకం మరియు ROE ను కనుగొనండి.
మేము ఈక్విటీ గుణకం సూత్రాన్ని అనుసరిస్తాము మరియు నిష్పత్తులను తెలుసుకోవడానికి మన వద్ద ఉన్న డేటాను ఫార్ములాలో ఉంచుతాము.
మొదట, ఈక్విటీ గుణకాన్ని లెక్కిద్దాం.
లేదా, వాటాదారుల ఈక్విటీకి ఆస్తులు = $ 400,000 / $ 50,000 = 8.
అంటే మొత్తం ఆస్తులలో 1/8 వ (అనగా 12.5%) ఈక్విటీ ద్వారా నిధులు సమకూరుతాయి మరియు 7/8 వ (అంటే 87.5%) అప్పుల ద్వారా.
ఇప్పుడు, డుపోంట్ ఫార్ములా విశ్లేషణ క్రింద ROE ను లెక్కిద్దాం.
డుపోంట్ విశ్లేషణ కింద ROE = లాభం మార్జిన్ * ఆస్తుల టర్నోవర్ నిష్పత్తి * ఈక్విటీ గుణకం
లేదా, డుపోంట్ విశ్లేషణ = నికర ఆదాయం / అమ్మకాలు * అమ్మకాలు / మొత్తం ఆస్తులు * మొత్తం ఆస్తులు / మొత్తం ఈక్విటీ కింద ROE
లేదా, డుపోంట్ విశ్లేషణ కింద ROE = $ 40,000 / $ 200,000 * $ 200,000 / $ 400,000 * $ 400,000 / $ 50,000
లేదా, డుపోంట్ విశ్లేషణ = 1/5 * ½ * 8 = 0.2 * 0.5 * 8 = 0.8 కింద ROE.
గుణకం ద్వారా చూసిన తర్వాత పెట్టుబడిదారుడు డుపాంట్ విశ్లేషణపై ఎందుకు ఆధారపడాలి?
ఇది పెట్టుబడిదారుల మనస్సులో పెద్ద ప్రశ్న కావచ్చు.
సమాధానం మూడు రెట్లు.
షేర్ హోల్డర్ ఈక్విటీకి ఆస్తులలో, ఒక సంస్థ ఎంత ఆర్ధికంగా పరపతి పొందిందో మనకు తెలుస్తుంది.
ఈక్విటీ గుణకం ఎక్కువగా ఉంటే, ఆర్థిక పరపతి ఎక్కువ మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది.
కానీ పెట్టుబడిదారుడు ఆర్థిక పరపతితో మాత్రమే ఒప్పించకపోతే?
అప్పుడు, అతను సమీకరణం యొక్క ఇతర అంశాలను చూడాలి, అనగా, సంస్థ యొక్క కార్యాచరణ సామర్థ్యం మరియు ఆస్తుల వినియోగం యొక్క సామర్థ్యం.
డుపోంట్ విశ్లేషణలో ROE ను లెక్కించడం ద్వారా, సంస్థకు ఎంత కార్యాచరణ సామర్థ్యం ఉందో, కంపెనీ సాధించిన ఆస్తుల యొక్క ఎంత సామర్థ్యం గురించి పెట్టుబడిదారుడికి స్పష్టమైన ఆలోచన వస్తుంది.
పై ఉదాహరణలో, ఈక్విటీ గుణకంతో పాటు, మేము కార్యాచరణ సామర్థ్యం (అంటే 20%) మరియు ఆస్తుల వినియోగం యొక్క సామర్థ్యం (అంటే 50%) యొక్క అవలోకనాన్ని పొందుతాము.
మొత్తం చిత్రాన్ని చూడటం ద్వారా, ఇప్పుడు పెట్టుబడిదారుడు కంపెనీలో పెట్టుబడులు పెట్టాలా వద్దా అని నిర్ణయించుకోవచ్చు.
సూచించిన రీడింగ్‌లు
ఇది ఈక్విటీ గుణకం, దాని సూత్రం, ఉదాహరణలు మరియు రంగ నిష్పత్తులకు మార్గదర్శిగా ఉంది. నిష్పత్తి విశ్లేషణపై మీ జ్ఞానాన్ని పెంచడానికి మీరు ఈ క్రింది రీడింగులను చూడవచ్చు -
- సంపాదన గుణకం కోసం ఫార్ములా
- ఎకనామిక్స్లో ఈక్విటీ రకాలు
- పోల్చండి - ఈక్విటీ వర్సెస్ షేర్లు
- పరపతి నిష్పత్తులు ఫార్ములా <
