CAPM బీటా - నిర్వచనం, ఫార్ములా, ఎక్సెల్ లో CAPM బీటాను లెక్కించండి
CAPM బీటా అనేది రెండింటి మధ్య పరస్పర సంబంధం తీసుకోవడం ద్వారా మార్కెట్‌కు సంబంధించి ఒకే స్టాక్ ఎలా కదులుతుందో ఒక సైద్ధాంతిక కొలత; మార్కెట్ అశాస్త్రీయ ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది మరియు బీటా క్రమబద్ధమైన ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది.
CAPM బీటామేము స్టాక్ మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు పెట్టినప్పుడు, స్టాక్ ఎ కంటే స్టాక్ ఎ తక్కువ రిస్క్ అని మనకు ఎలా తెలుసు? మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్, రెవెన్యూ సైజు, సెక్టార్, గ్రోత్, మేనేజ్మెంట్ మొదలైన వాటి వల్ల తేడాలు తలెత్తుతాయి. స్టాక్ ప్రమాదకరమా? సమాధానం అవును, మరియు మేము దీనిని CAPM బీటా లేదా క్యాపిటల్ అసెట్ ప్రైసింగ్ మోడల్ బీటా అని పిలుస్తాము.
ఈ వ్యాసంలో, మేము CAPM బీటా యొక్క గింజలు మరియు బోల్ట్లను పరిశీలిస్తాము -
CAPM బీటా అంటే ఏమిటి?
బీటా అనేది చాలా ముఖ్యమైన కొలత, ఇది రాయితీ నగదు ప్రవాహం లేదా DCF విలువలకు కీ ఇన్‌పుట్‌గా ఉపయోగించబడుతుంది.
మీరు వృత్తిపరంగా DCF మోడలింగ్ గురించి తెలుసుకోవాలనుకుంటే, నేను ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ పై 117-కోర్సు పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించాను. మీరు ఇక్కడ ఈ ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంకింగ్ కోర్సును చూడాలనుకోవచ్చు.
చాలా ముఖ్యమైనది - బీటా లెక్కింపు ఎక్సెల్ మూసను డౌన్‌లోడ్ చేయండి
SLOPE మరియు రిగ్రెషన్ ఉపయోగించి ఎక్సెల్ లో మేక్ మైట్రిప్ యొక్క బీటాను లెక్కించండి
CAPM బీటా ఫార్ములా
మీరు DCF కి సంబంధించిన సూచనలో స్వల్పంగా ఉంటే, ఈ క్రింది బీటా ఫార్ములా ప్రకారం ఈక్విటీ ఖర్చును లెక్కించే కాపిటల్ అసెట్ ప్రైసింగ్ మోడల్ (CAPM) గురించి మీరు విన్నారు.
ఈక్విటీ ఖర్చు = రిస్క్ ఫ్రీ రేట్ + బీటా x రిస్క్ ప్రీమియం
మీరు ఇంకా బీటా గురించి వినకపోతే, చింతించకండి. ఈ వ్యాసం బీటా గురించి మీకు చాలా ప్రాథమిక మార్గంలో వివరిస్తుంది.
మనం ఒక ఉదాహరణ తీసుకుందాం: మేము స్టాక్స్‌లో పెట్టుబడులు పెట్టినప్పుడు, సాధ్యమైనంత ఎక్కువ రాబడినిచ్చే స్టాక్‌లను ఎంచుకోవడం మానవుడు. అయినప్పటికీ, ఒకరు తిరిగి రాబడితే, ఇతర సంబంధిత మూలకం తప్పిపోతుంది, అనగా, ప్రమాదం.
వాస్తవానికి, ప్రతి స్టాక్ రెండు రకాల నష్టాలకు గురవుతుంది.
- క్రమరహిత ప్రమాదాలు కంపెనీ లేదా పరిశ్రమకు ప్రత్యేకమైన నష్టాలను చేర్చండి. రంగాలు మరియు సంస్థలలో వైవిధ్యీకరణ ద్వారా ఈ రకమైన ప్రమాదాన్ని తొలగించవచ్చు. డైవర్సిఫికేషన్ యొక్క ప్రభావం ఏమిటంటే, వివిధ ఈక్విటీల యొక్క వైవిధ్యభరితమైన ప్రమాదం ఒకదానికొకటి ఆఫ్సెట్ చేస్తుంది.
- క్రమబద్ధమైన ప్రమాదాలు మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్లను ప్రభావితం చేసే నష్టాలు. క్రమబద్ధీకరణ ప్రమాదాలను వైవిధ్యీకరణ ద్వారా తగ్గించలేము కాని “అనే ముఖ్యమైన ప్రమాద కొలత ద్వారా బాగా అర్థం చేసుకోవచ్చు.బీటా. ”
బీటా అంటే ఏమిటి?
బీటా యొక్క ప్రాథమిక నిర్వచనం -మొత్తం మార్కెట్‌కు సంబంధించి స్టాక్ నష్టాలను బీటా కొలుస్తుంది.
- బీటా = 1 అయితే: స్టాక్ యొక్క బీటా ఒకటి అయితే, అది స్టాక్ మార్కెట్ విషయంలో అదే స్థాయిలో రిస్క్ కలిగి ఉంటుంది. అందువల్ల, స్టాక్ మార్కెట్ (నాస్డాక్ మరియు ఎన్వైఎస్ఇ, మొదలైనవి) 1% పెరిగితే, స్టాక్ ధర కూడా 1% పెరుగుతుంది. స్టాక్ మార్కెట్ 1% తగ్గితే, స్టాక్ ధర కూడా 1% తగ్గుతుంది.
- బీటా ఉంటే> 1: స్టాక్ యొక్క బీటా ఒకటి కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, అది స్టాక్ మార్కెట్‌తో పోలిస్తే అధిక స్థాయి ప్రమాదం మరియు అస్థిరతను సూచిస్తుంది. స్టాక్ ధర మార్పు యొక్క దిశ ఒకే విధంగా ఉంటుంది; ఏదేమైనా, స్టాక్ ధరల కదలికలు విపరీతంగా ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, ABC స్టాక్ యొక్క బీటా రెండు అని అనుకోండి, అప్పుడు స్టాక్ మార్కెట్ 1% పెరిగితే, ABC యొక్క స్టాక్ ధర రెండు శాతం పెరుగుతుంది (పెరుగుతున్న మార్కెట్లో అధిక రాబడి). ఏదేమైనా, స్టాక్ మార్కెట్ 1% తగ్గినట్లయితే, ABC యొక్క స్టాక్ ధర రెండు శాతం తగ్గుతుంది (తద్వారా అధిక ఇబ్బంది మరియు ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది).
- బీటా> 0 మరియు బీటా <1 అయితే: స్టాక్ యొక్క బీటా ఒకటి కంటే తక్కువ మరియు సున్నా కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, స్టాక్ ధరలు మొత్తం మార్కెట్‌తో కదులుతాయని ఇది సూచిస్తుంది; ఏదేమైనా, స్టాక్ ధరలు తక్కువ ప్రమాదకర మరియు అస్థిరతతో ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, స్టాక్ XYZ యొక్క బీటా 0.5 అయితే, మొత్తం మార్కెట్ 1% పైకి లేదా క్రిందికి కదులుతుంటే, XYZ స్టాక్ ధర 0.5% (తక్కువ అస్థిరత) పెరుగుదల లేదా తగ్గుదలని చూపుతుంది.
సాధారణంగా, ఎక్కువ financial హించదగిన ఆర్థిక నివేదికలు మరియు లాభదాయకత కలిగిన పెద్ద కంపెనీలు తక్కువ బీటా విలువను కలిగి ఉంటాయి. ఉదాహరణకు, ఎనర్జీ, యుటిలిటీస్ మరియు బ్యాంకులు మొదలైనవన్నీ తక్కువ బీటాను కలిగి ఉంటాయి. ప్రతికూల మరియు అధిక సంఖ్యలు సాధ్యమే అయినప్పటికీ చాలా బీటాస్ సాధారణంగా 0.1 మరియు 2.0 మధ్య వస్తాయి.
బీటా యొక్క కీ డిటర్మినెంట్లు
ఇప్పుడు మేము బీటాను రిస్క్ యొక్క కొలతగా అర్థం చేసుకున్నాము, ప్రమాదాల మూలాలను కూడా అర్థం చేసుకోవడం మాకు ముఖ్యం. బీటా చాలా అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది - సాధారణంగా, వ్యాపారం యొక్క స్వభావం, నిర్వహణ మరియు ఆర్థిక పరపతి మొదలైనవి.
దిగువ రేఖాచిత్రం బీటా యొక్క ముఖ్య నిర్ణయాధికారులను చూపిస్తుంది -
- వ్యాపార స్వభావం - సంస్థ యొక్క బీటా విలువ రకాన్ని బట్టి ఉంటుంది ఉత్పత్తులు మరియు సేవలు అందిస్తున్నాయి మరియు మొత్తం స్థూల-ఆర్థిక వాతావరణంతో దాని సంబంధం. చక్రీయ సంస్థలకు చక్రీయ సంస్థల కంటే ఎక్కువ బీటా ఉందని గమనించండి. అలాగే, తక్కువ విచక్షణతో కూడిన ఉత్పత్తులను విక్రయించే సంస్థల కంటే విచక్షణా ఉత్పత్తి సంస్థలకు అధిక బీటా ఉంటుంది.
- ఆపరేటింగ్ పరపతి: వ్యాపారం యొక్క వ్యయ నిర్మాణంలో స్థిర వ్యయాల నిష్పత్తి ఎక్కువ, బీటా ఎక్కువ
- ఆర్థిక పరపతి: ఒక సంస్థ ఎంత ఎక్కువ అప్పు తీసుకుంటుందో, ఆ వ్యాపారంలో బీటా ఎక్కువ అవుతుంది. Debt ణం స్థిరమైన వ్యయాన్ని, వడ్డీ ఖర్చులను మార్కెట్ నష్టాలకు గురి చేస్తుంది.
అధిక బీటా స్టాక్స్ / రంగాలు
అనిశ్చిత ఆర్థిక వాతావరణం కారణంగా, ఉత్తమ పెట్టుబడి వ్యూహం ఏమిటనే దానిపై ప్రశ్నలు ఎల్లప్పుడూ ఉంటాయి. నేను అధిక CAPM బీటా స్టాక్స్ లేదా తక్కువ CAPM బీటా స్టాక్‌లను ఎంచుకోవాలా? చక్రీయ స్టాక్స్ అధిక బీటాను కలిగి ఉన్నాయని మరియు రక్షణ రంగాలు తక్కువ బీటాను కలిగి ఉన్నాయని సాధారణంగా అర్ధం.
చక్రీయ స్టాక్స్ అంటే వ్యాపార పనితీరు మరియు స్టాక్ పనితీరు ఆర్థిక కార్యకలాపాలతో అధిక సంబంధం కలిగి ఉంటాయి. ఆర్థిక వ్యవస్థ తిరోగమనంలో ఉంటే, అప్పుడు ఈ స్టాక్స్ పేలవమైన ఫలితాలను ప్రదర్శిస్తాయి మరియు తద్వారా స్టాక్ పనితీరు కొట్టుకుంటుంది. అదేవిధంగా, ఆర్థిక వ్యవస్థ అధిక వృద్ధి పథంలో ఉంటే, చక్రీయ స్టాక్స్ చాలా పరస్పర సంబంధం కలిగి ఉంటాయి మరియు వ్యాపారం మరియు స్టాక్ ప్రదర్శనలలో అధిక వృద్ధి రేటును ప్రదర్శిస్తాయి.
ఉదాహరణకు, జనరల్ మోటార్స్ తీసుకోండి; దాని CAPM బీటా 1.43. స్టాక్ మార్కెట్ 5% పెరిగితే, జనరల్ మోటార్స్ స్టాక్ 5 x 1.43 = 7.15% పెరుగుతుంది.
కింది రంగాలను చక్రీయ రంగాలుగా వర్గీకరించవచ్చు మరియు హై స్టాక్ బీటాస్‌ను ప్రదర్శిస్తాయి.
- ఆటోమొబైల్స్ రంగం
- మెటీరియల్స్ సెక్టార్
- సమాచార సాంకేతిక రంగం
- వినియోగదారుల అభీష్టానుసారం
- పారిశ్రామిక రంగం
- బ్యాంకింగ్ రంగం
తక్కువ బీటా స్టాక్స్ / రంగాలు
డిఫెన్సివ్ సెక్టార్‌లోని స్టాక్స్ ద్వారా తక్కువ బీటాను ప్రదర్శిస్తారు. డిఫెన్సివ్ స్టాక్స్ అంటే వ్యాపార కార్యకలాపాలు మరియు స్టాక్ ధరలు ఆర్థిక కార్యకలాపాలతో సంబంధం కలిగి ఉండవు. ఆర్థిక వ్యవస్థ తిరోగమనంలో ఉన్నప్పటికీ, ఈ స్టాక్స్ స్థిరమైన ఆదాయాలు మరియు స్టాక్ ధరలను చూపుతాయి. ఉదాహరణకు, పెప్సికో, దాని స్టాక్ బీటా 0.78. స్టాక్ మార్కెట్ 5% తగ్గితే, పెప్సికో స్టాక్ 0.78 × 5 = 3.9% మాత్రమే తగ్గుతుంది.
కింది రంగాలను రక్షణ రంగాలుగా వర్గీకరించవచ్చు మరియు తక్కువ స్టాక్ బీటాస్‌ను ప్రదర్శిస్తాయి.
- కన్స్యూమర్ స్టేపుల్స్
- పానీయాలు
- ఆరోగ్య సంరక్షణ
- టెలికాం
- యుటిలిటీస్
ఎక్సెల్ లో CAPM బీటా లెక్కింపు
సాంకేతికంగా చెప్పాలంటే, బీటా అనేది మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్ (NYSE, NASDAQ, మొదలైనవి) కు సంబంధించి స్టాక్ ధరల వైవిధ్యం యొక్క కొలత. మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్లో శాతం మార్పుకు వ్యతిరేకంగా స్టాక్ ధరలలో శాతం మార్పును తిరిగి తగ్గించడం ద్వారా బీటా లెక్కించబడుతుంది. CAPM బీటా లెక్కింపు ఎక్సెల్ మీద చాలా సులభంగా చేయవచ్చు.
బీటా ఆఫ్ మేక్‌మైట్రిప్ (MMTY) మరియు మార్కెట్ సూచికను NASDAQ గా లెక్కిద్దాం.
చాలా ముఖ్యమైనది - బీటా లెక్కింపు ఎక్సెల్ మూసను డౌన్‌లోడ్ చేయండి
SLOPE మరియు రిగ్రెషన్ ఉపయోగించి ఎక్సెల్ లో మేక్ మైట్రిప్ యొక్క బీటాను లెక్కించండి
దశ 1 - గత 3 సంవత్సరాలుగా స్టాక్ ధరలు & సూచిక డేటాను డౌన్‌లోడ్ చేయండి.
మొదటి దశ స్టాక్ ధర మరియు ఇండెక్స్ డేటాను డౌన్‌లోడ్ చేయడం. NASDAQ కోసం, యాహూ ఫైనాన్స్ నుండి డేటాసెట్‌ను డౌన్‌లోడ్ చేయండి.
అదేవిధంగా, MakeMyTrip ఉదాహరణ కోసం సంబంధిత స్టాక్ ధర డేటాను ఇక్కడ నుండి డౌన్‌లోడ్ చేయండి.
దశ 2 - తేదీలు & సర్దుబాటు చేసిన ముగింపు ధరలను క్రమబద్ధీకరించండి
మీరు రెండింటి కోసం డేటా సెట్‌ను డౌన్‌లోడ్ చేసిన తర్వాత, దయచేసి ప్రతి డేటా సెట్ కోసం ఈ క్రింది వాటిని చేయండి-
- తేదీలు మరియు సర్దుబాటు చేసిన ముగింపు ధరలను ఆరోహణ క్రమంలో క్రమబద్ధీకరించండి
- ఓపెన్, హై, తక్కువ, క్లోజ్ & వాల్యూమ్ కాలమ్ తొలగించండి. బీటా లెక్కల కోసం అవి అవసరం లేదు.
దశ 3 - స్టాక్ ధరల డేటా & ఇండెక్స్ డేటా యొక్క ఒకే షీట్ సిద్ధం చేయండి.
దశ 4 - భిన్నమైన రోజువారీ రాబడిని లెక్కించండి
దశ 5 - బీటాను లెక్కించండి - మూడు పద్ధతులు
బీటాను లెక్కించడానికి మీరు మూడు పద్ధతుల్లో దేనినైనా ఉపయోగించవచ్చు - 1) వేరియెన్స్ / కోవియారిన్స్ మెథడ్ 2) ఎక్సెల్ లో స్లోప్ ఫంక్షన్ 3) డేటా రిగ్రెషన్
- వైవిధ్యం / కోవిరాన్స్ విధానం
వైవిధ్యం-కోవియారిన్స్ పద్ధతిని ఉపయోగించి, మేము పొందుతాము బీటా 0.9859 (బీటా గుణకం)
- ఎక్సెల్ లో SLOPE ఫంక్షన్
ఈ SLOPE ఫంక్షన్ పద్ధతిని ఉపయోగించి, మేము మళ్ళీ పొందుతాము బీటా 0.9859 (బీటా గుణకం)
- 3 వ పద్ధతి - డేటా రిగ్రెషన్ ఉపయోగించడం
ఈ ఫంక్షన్‌ను ఎక్సెల్‌లో ఉపయోగించడం కోసం, మీరు డేటా టాబ్‌కు వెళ్లి డేటా అనాలిసిస్‌ను ఎంచుకోవాలి.
మీరు ఎక్సెల్ లో డేటా విశ్లేషణను గుర్తించలేకపోతే, మీరు విశ్లేషణ టూల్‌ప్యాక్‌ను ఇన్‌స్టాల్ చేయాలి. ఈ ప్రక్రియ చాలా సులభం: FILE -> ఐచ్ఛికాలు -> యాడ్-ఇన్‌లు -> విశ్లేషణ టూల్‌పాక్ -> వెళ్ళండి -> విశ్లేషణ టూల్‌ప్యాక్ తనిఖీ చేయండి -> సరే
డేటా విశ్లేషణను ఎంచుకోండి మరియు రిగ్రెషన్ పై క్లిక్ చేయండి.
Y ఇన్పుట్ రేంజ్ మరియు X ఇన్పుట్ రేంజ్ ఎంచుకోండి
మీరు సరే క్లిక్ చేసిన తర్వాత, మీరు ఈ క్రింది సారాంశం అవుట్‌పుట్ పొందుతారు
పైన చెప్పినట్లుగా, మీరు బీటా యొక్క అదే సమాధానం పొందుతారు (బీటా గుణకం)ప్రతి పద్ధతిలో.
అలాగే, మేక్‌మైట్రిప్ బీటా సుమారు 1.0 కి దగ్గరగా ఉందని గమనించండి, మేక్‌మైట్రిప్ స్టాక్ ధరలు విస్తృత నాస్డాక్ ఇండెక్స్‌కు సమానమైన నష్టాన్ని కలిగి ఉన్నాయని ఇది సూచిస్తుంది.
లెవెర్డ్ వర్సెస్ అన్లీవర్డ్ బీటా
లెవెర్డ్ బీటా లేదా ఈక్విటీ బీటా అనేది మూలధన నిర్మాణం యొక్క ప్రభావాన్ని కలిగి ఉన్న బీటా, అనగా, and ణం మరియు ఈక్విటీ రెండూ. మేము పైన లెక్కించిన బీటా లెవెర్డ్ బీటా.
విడుదల చేయని బీటా మూలధన నిర్మాణం యొక్క ప్రభావాలను తొలగించిన తర్వాత బీటా. పైన చూసినట్లుగా, మేము ఆర్థిక పరపతి ప్రభావాన్ని తీసివేసిన తర్వాత, మేము అన్లీవర్డ్ బీటాను లెక్కించగలుగుతాము.
కింది సూత్రాన్ని ఉపయోగించి విడుదల చేయని బీటాను లెక్కించవచ్చు -
ఉదాహరణగా, మనం తెలుసుకుందాం మేక్‌మైట్రిప్ కోసం విడుదల చేయని బీటా.
ఈక్విటీ నిష్పత్తికి (మేక్‌మైట్రిప్) = 0.27
పన్ను రేటు = 30% () హించబడింది)
బీటా (సమం) = 0.9859 (పై నుండి)
జాబితా చేయని లేదా ప్రైవేట్ సంస్థ యొక్క బీటాను లెక్కించండి
ఇంతకు ముందు చూసినట్లుగా, బీటా అనేది మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్‌కు సంబంధించి కంపెనీ స్టాక్ ధర యొక్క వైవిధ్యం యొక్క గణాంక కొలత. అయితే, మేము ప్రైవేట్ సంస్థలను అంచనా వేసినప్పుడు (జాబితా చేయబడలేదు), అప్పుడు మేము బీటాను ఎలా కనుగొనాలి? ఈ సందర్భంలో, బీటా ఉనికిలో లేదు; అయినప్పటికీ, పోల్చదగిన కంపెనీల విశ్లేషణ నుండి మేము ఒక మెరుగైన బీటాను కనుగొనవచ్చు.
కింది 3 దశల ప్రక్రియను ఉపయోగించి సూచించిన బీటా కనుగొనబడింది -
దశ 1 - బీటా తక్షణమే అందుబాటులో ఉన్న అన్ని జాబితా చేయబడిన పోలికలను కనుగొనండి.
దయచేసి మీరు డౌన్‌లోడ్ చేసిన బీటాస్ లెవెర్డ్ బీటాస్ అని, అందువల్ల, మూలధన నిర్మాణం యొక్క ప్రభావాన్ని తొలగించడం చాలా ముఖ్యం. అధిక మొత్తం debt ణం ఆదాయాలలో అధిక వైవిధ్యాన్ని సూచిస్తుంది (ఫైనాన్షియల్ లీవరేజ్), దీని ఫలితంగా స్టాక్ ధరలకు అధిక సున్నితత్వం వస్తుంది.
మేము ఒక ప్రైవేట్ సంస్థ యొక్క బీటాను కనుగొనాలనుకుంటున్నామని ఇక్కడ అనుకుందాం, దీనిని PRIVATE అని పిలుద్దాం. మొదటి దశగా, మేము జాబితా చేయబడిన సహచరులందరినీ కనుగొని వారి బీటాస్‌ను గుర్తించాము (సమం)
దశ 2 - బీటాస్ అన్లీవర్
మేము పైన చర్చించిన సూత్రాన్ని అన్లీవర్ ది బీటాకు ఉపయోగిస్తాము.
దయచేసి ప్రతి పోటీదారులకు, మీరు ఈక్విటీకి పన్ను మరియు పన్ను రేట్లు వంటి అదనపు సమాచారాన్ని కనుగొనవలసి ఉంటుంది. విడదీయనప్పుడు, మేము ఆర్థిక పరపతి ప్రభావాన్ని తొలగించగలుగుతాము.
దశ 3: బీటాను విడుదల చేయండి
పరిశ్రమ పారామితులు లేదా నిర్వహణ అంచనాల ద్వారా నిర్వచించబడిన విధంగా మేము ప్రైవేటు సంస్థ యొక్క సరైన మూలధన నిర్మాణం వద్ద బీటాను విడుదల చేస్తాము. ఈ సందర్భంలో, ABC కంపెనీకి / ణం / ఈక్విటీ 0.25x మరియు పన్ను రేటు 30% ఉంటుందని భావించబడుతుంది.
విడుదల చేసిన బీటా కోసం లెక్కింపు క్రింది విధంగా ఉంది:
ఈ విడుదల చేసిన బీటా ప్రైవేట్ కంపెనీల ఈక్విటీ ఖర్చును లెక్కించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది.
ప్రతికూల బీటా అంటే ఏమిటి?
పై సందర్భాలలో, బీటా సున్నా కంటే ఎక్కువగా ఉందని మేము చూశాము; అయితే, ప్రతికూల బీటాస్ ఉన్న స్టాక్స్ ఉండవచ్చు. సిద్ధాంతపరంగా, ప్రతికూల బీటా అంటే స్టాక్ మొత్తం స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క వ్యతిరేక దిశలో కదులుతుంది. ఈ స్టాక్స్ రేటు అయినప్పటికీ, అవి ఉనికిలో ఉన్నాయి. బంగారం మరియు స్టాక్ మార్కెట్లు వ్యతిరేక దిశలో కదులుతున్నందున బంగారు పెట్టుబడిలో ఉన్న చాలా కంపెనీలు ప్రతికూల బీటా కలిగి ఉంటాయి. అంతర్జాతీయ కంపెనీలు కూడా ప్రతికూల బీటాను కలిగి ఉండవచ్చు, ఎందుకంటే వారి వ్యాపారం దేశీయ ఆర్థిక వ్యవస్థతో నేరుగా ముడిపడి ఉండకపోవచ్చు.
నెగటివ్ బీటా స్టాక్స్ యొక్క కొన్ని ఉదాహరణలను చూడటానికి మీకు ఆసక్తి ఉంటే, ఇక్కడ మీరు ప్రతికూల బీటా స్టాక్స్ కోసం వేటాడే ప్రక్రియ.
దశ 1 - యాహూ స్క్రీనర్‌ను సందర్శించండి
దశ 2 - పరిశ్రమ వడపోతను ఎంచుకోండి
మీకు నచ్చిన రంగాన్ని / పరిశ్రమను మీరు ఎంచుకోవచ్చు. నేను బంగారం (బేసిక్ మెటీరియల్స్) ఎంచుకున్నాను
దశ 3 - బీటా విలువలను కనిష్టంగా మరియు గరిష్టంగా ఎంచుకోండి
దశ 4 - ఫైండ్ స్టాక్స్ పై క్లిక్ చేయండి మరియు మీరు ఈ క్రింది జాబితాను చూస్తారు
దశ 5 - బీటా కాలమ్‌ను తక్కువ నుండి అధికంగా క్రమబద్ధీకరించండి
దశ 6 - ప్రతికూల బీటాస్ జాబితాను ఆస్వాదించండి :-)
CAPM బీటా యొక్క ప్రయోజనాలు
- మార్కెట్‌తో పోలిస్తే భద్రతా అస్థిరతపై అవగాహన కల్పించడానికి ఒకే చర్యలు. స్టాక్ అస్థిరత యొక్క ఈ అవగాహన పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌కు పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి ఈ భద్రతను జోడించడం లేదా తొలగించడం అనే నిర్ణయాలతో సహాయపడుతుంది.
- చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు వైవిధ్యభరితమైన దస్త్రాలను కలిగి ఉన్నారు, దాని నుండి క్రమరహిత ప్రమాదం తొలగించబడింది. బీటా క్రమబద్ధమైన ప్రమాదాన్ని మాత్రమే పరిగణిస్తుంది, తద్వారా కలిగే నష్టాల యొక్క నిజమైన చిత్రాన్ని అందిస్తుంది.
CAPM బీటా యొక్క ప్రతికూలతలు
- "గత పనితీరు భవిష్యత్తుకు హామీ కాదు" - ఈ నియమం బీటాపై కూడా వర్తిస్తుంది. మేము బీటాను లెక్కించేటప్పుడు, చారిత్రక డేటాను - 1 సంవత్సరం, 2 సంవత్సరాలు లేదా 5 సంవత్సరాలు మొదలైనవి పరిగణనలోకి తీసుకుంటాము. ఈ చారిత్రక బీటాను ఉపయోగించడం భవిష్యత్తులో నిజం కాకపోవచ్చు.
- క్రొత్త స్టాక్‌ల కోసం బీటాను ఖచ్చితంగా కొలవలేరు - మేము పైన నుండి చూసినట్లుగా, జాబితా చేయని లేదా ప్రైవేట్ సంస్థల బీటాను లెక్కించవచ్చు. ఏదేమైనా, మనకు పోల్చదగిన బీటా సంఖ్యను అందించగల నిజమైన పోల్చదగినదాన్ని కనుగొనడంలో సమస్య ఉంది. దురదృష్టవశాత్తు, స్టార్ట్-అప్‌లు లేదా ప్రైవేట్ కంపెనీలతో పోల్చదగిన హక్కు మాకు ఎల్లప్పుడూ లేదు.
- ఎలుగుబంటి దశలో లేదా ఎద్దు దశలో స్టాక్ మరింత అస్థిరంగా ఉందా అని బీటా మాకు చెప్పదు. ఇది పైకి లేదా క్రిందికి కదలికల మధ్య తేడాను గుర్తించదు.
CAPM బీటా వీడియో
ఆసక్తికరమైన మదింపు వ్యాసాలు
- బీటా ఫార్ములా
- స్టాక్ బీటా అర్థం
- భాగాల మదింపు మొత్తం
తర్వాత ఏంటి?
మీరు క్రొత్తదాన్ని నేర్చుకున్నా లేదా పోస్ట్‌ను ఆస్వాదించినా, దయచేసి క్రింద ఒక వ్యాఖ్యను ఇవ్వండి. మీరు ఏమనుకుంటున్నారో నాకు తెలియజేయండి. చాలా ధన్యవాదాలు, మరియు జాగ్రత్త వహించండి. హ్యాపీ లెర్నింగ్!
