photosdematures.com

PIK ఆసక్తి నిర్వచనం

PIK వడ్డీని పేమెంట్ ఇన్ కైండ్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది నగదుకు బదులుగా ఇష్టపడే సెక్యూరిటీలు లేదా రుణ పరికరాలపై వడ్డీని చెల్లించే ఎంపిక. PIK వడ్డీని సెక్యూరిటీల పెట్టుబడిదారులకు డివిడెండ్ చెల్లింపులు లేదా నగదుకు బదులుగా ఈక్విటీ అని కూడా పిలుస్తారు. వ్యాపారం యొక్క ప్రారంభ లేదా వృద్ధి దశలో నగదు చెల్లించటానికి ఇష్టపడని సంస్థలకు రకమైన ఎంపిక ఎంపిక ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది.

రకమైన చెల్లింపు రకాలు

పరిస్థితులు మరియు ఆర్థిక లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా వివిధ రకాల చెల్లింపులు క్రింద ఇవ్వబడ్డాయి.

1. నిజమైన PIK -ఒక రకమైన వడ్డీని చెల్లించాల్సిన బాధ్యత ముందే నిర్వచించబడినది మరియు రుణ పరంగా తప్పనిసరి.
2. మీకు వీలైతే చెల్లించండి - ఈ రకమైన రుణ రుణగ్రహీత కొన్ని ముందే నిర్వచించిన షరతులు నెరవేర్చినట్లయితే నగదుపై వడ్డీని చెల్లించాల్సి ఉంటుంది, అయితే కొన్ని పరిస్థితుల కారణంగా ముందే నిర్వచించిన షరతులు నెరవేర్చకపోతే, రుణగ్రహీత నగదు చెల్లింపు కంటే ఎక్కువ రేటుతో వడ్డీని చెల్లించాలి.
3. హోల్డ్కో PIK - హోల్డ్కో PIK అప్పులు సాధారణంగా తుది మెచ్యూరిటీ తేదీతో అసురక్షిత బాధ్యతలు. రుణగ్రహీత అప్రమేయంగా ఉంటే, అసురక్షిత స్వభావం కారణంగా రుణదాతలకు ఈ రుణాలను తిరిగి పొందటానికి చాలా ఎంపికలు లేవు, కాని రుణదాతలు రుణగ్రహీతల వ్యాపారం యొక్క ఈక్విటీని క్లెయిమ్ చేసుకోవచ్చు కాని ఈ రకమైన అప్పులు ట్రేడ్ క్రెడిటర్స్ వంటి ఇతర ప్రాధాన్యత రుణ వాదనల వెనుక వస్తాయి, అంటే హోల్డ్కో పిక్ అప్పు సీనియర్ / ప్రాధాన్యత అప్పులు చెల్లించిన తరువాత చెల్లించవచ్చు.
4. మీకు నచ్చితే చెల్లించండి - PIK రుణ రుణగ్రహీత ఈ రూపంలో నగదు లేదా రకమైన వడ్డీని లేదా నగదు మరియు రకమైన మిశ్రమాన్ని చెల్లించవచ్చు. ఈ రకమైన అప్పు రుణగ్రహీతకు మిగులు డబ్బు ఉంటే నగదు రూపంలో చెల్లించవచ్చని లేదా అదే సమయంలో రుణగ్రహీత ఈ మిగులు నగదును వ్యాపార కార్యకలాపాలలో పెట్టుబడులు పెట్టాలని కోరుకుంటే, అతను రకమైన ఎంపికలో చెల్లింపును ఎంచుకోవచ్చు . వారి చెల్లింపు ఎంపిక ప్రకారం వడ్డీ రేటు మారుతుంది. ఈ ఎంపికను PIK టోగుల్ అని కూడా అంటారు.

PIK వడ్డీ లెక్కింపు

ఈ రకమైన రుణ ఎంపికలో, ఒక సంస్థ నగదుపై వడ్డీని చెల్లించనందున, ప్రతి సంవత్సరం పరిపక్వత వచ్చే వరకు వడ్డీ అప్పులో జతచేయబడుతుంది, అనగా సూత్రప్రాయంగా, ఎక్కువ అప్పు అని అర్ధం అంటే loan ణం పరిపక్వమయ్యే వరకు సూత్రప్రాయంగా మొత్తం పెరుగుతుంది.

ఉదాహరణ

దిగువ ఉదాహరణలో M / s స్టార్క్ ఇంక్ 01.01.2013 న 00 10000 యొక్క PIK గమనికలను తీసుకుంది. ఈ నోట్స్ 10% PIK వడ్డీ రేటును కలిగి ఉంటాయి మరియు ఇవి 5 సంవత్సరాల చివరిలో పరిపక్వం చెందుతాయి.

ప్రతి సంవత్సరం సాధారణ రుణ పరికరంలో, ఈ నోట్లు ప్రతి సంవత్సరం చెల్లించాల్సిన $ 1000 వడ్డీలను కలిగిస్తాయి.

ఏదేమైనా, వడ్డీ మొత్తాన్ని తిరిగి చెల్లించాల్సిన అవసరం లేకుండా PIK రుణంలో, వడ్డీని ఒక రకంగా చేర్చారు, ఇది రుణ మొత్తాన్ని పెంచుతుంది, ఫలితంగా మొదటి సంవత్సరం చివరిలో అంటే 31.12.2013 న రుణం మొత్తం 000 11000 కు పెరుగుతుంది మరియు ఇది పరిపక్వత వరకు పెరుగుతూనే ఉంటుంది.

PIK b ణం / వడ్డీ యొక్క లక్షణాలు

• ఈ రుణాలు ప్రకృతిలో అసురక్షితమైనవి అంటే ఈ రుణాలకు వ్యతిరేకంగా ఎటువంటి ఆస్తులను అనుషంగికంగా ఇవ్వవలసిన అవసరం లేదు.
• రకమైన రుణంలో చెల్లింపు యొక్క మెచ్యూరిటీ 5 సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ.
• రుణ ప్రారంభ సంవత్సర మినహా రకమైన రుణాలలో చెల్లింపు యొక్క రీఫైనాన్సింగ్ సాధ్యం కాదు.
• ఈ రుణాలు రుణదాతలకు కొన్ని హక్కులను ఇస్తాయి, అంటే రుణ పరిపక్వత సమయంలో రుణానికి బదులుగా నిర్దిష్ట సంఖ్యలో వాటాలు / సెక్యూరిటీలను తీసుకునే హక్కు రుణదాతకు ఉంది లేదా సంస్థ బాగా పని చేయకపోతే రుణదాతలు సంస్థ యొక్క ఆస్తులను తీసుకోవచ్చు.

PIK ఆసక్తి యొక్క ప్రయోజనాలు

• కంపెనీకి లిక్విడిటీ సమస్య ఉంటే, కానీ వడ్డీని చెల్లించే సామర్ధ్యం ఉంటే పిక్ రుణాలు తీసుకుంటారు. ఇది సుదీర్ఘ ఆపరేటింగ్ చక్రం ఉన్న సంస్థలకు అనుకూలంగా ఉంటుంది.
• ఈ ఎంపికలో, నగదు రూపంలో వడ్డీ లేదా డివిడెండ్ చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు.
• PIK రుణాలు సాధారణంగా 5 సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం ఉంటాయి.
• PIK రుణాలు సాధారణంగా అసురక్షిత loan ణం అంటే అనుషంగిక అవసరం లేదు.
• ఇటువంటి రుణాలు వారెంట్‌తో వస్తాయి, ఇది రుణదాతలకు నిర్ణీత ధరకు నిర్ణీత సంఖ్యలో సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసే హక్కును ఇస్తుంది.
• ఈ ఎంపికలో, ఒక సంస్థ ఇతర మూలధన వ్యయాలు, సముపార్జనలు లేదా ఎలాంటి వృద్ధి కోసం నగదును పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

PIK ఆసక్తి యొక్క ప్రతికూలతలు

• PIK రుణంపై వడ్డీ రేటు PIK కాని రుణాలపై వడ్డీ రేటు కంటే ఎక్కువ.
• పరిపక్వతకు ముందు రుణదాతలకు నగదు ప్రవాహం లభించదు.
• అనుషంగికం అవసరం లేదు కాబట్టి, చెల్లింపు డిఫాల్ట్ విషయంలో రుణదాతలు భారీ నష్టాలను ఎదుర్కొంటారు.

ముగింపు

అధిక వడ్డీ రేటు ఉన్నప్పటికీ, రకమైన రుణంలో చెల్లింపు ఎల్లప్పుడూ డిమాండ్‌లో ఉంటుంది ఎందుకంటే ఇది నగదు క్రంచ్ ఉన్న సంస్థలకు మరియు వృద్ధి దశలో ఉన్న సంస్థలకు రక్తం. ఇది రుణగ్రహీతకు వెంటనే నగదుపై వడ్డీని చెల్లించకూడదని ఒక ఎంపికను ఇస్తుంది, అంటే వారు ఈ నగదు మొత్తాన్ని తమ వ్యాపార కార్యకలాపాలకు ఉపయోగించుకోవచ్చు. నగదు వడ్డీ చెల్లింపులను వాయిదా వేయడం ఆకర్షణీయంగా కనిపిస్తుంది, అయితే ఇది పరిపక్వత చివరిలో సంస్థ యొక్క ప్రధాన చెల్లింపును పెంచుతుంది.

రుణదాతల దృక్కోణంలో, భవిష్యత్తులో వృద్ధి చెందుతున్న సంస్థకు వారు రుణం ఇస్తున్నారని కొందరు నమ్ముతున్నప్పుడు PIK చాలా సరిఅయిన వ్యూహం ఎందుకంటే రుణదాతలు వడ్డీ స్థానంలో ఈక్విటీని పొందుతారు మరియు వారు అదనపు ఖర్చు చేయవలసిన అవసరం లేదు నగదు. అదేవిధంగా, రుణగ్రహీతకు నష్టం ఉంటే రుణదాతకు వ్యాపారం యొక్క ఆస్తులు లభిస్తాయి.