ప్రైమ్ బ్రోకరేజ్ (నిర్వచనం, ఉదాహరణలు) | ప్రైమ్ బ్రోకరేజ్ ద్వారా సేవలు
ప్రైమ్ బ్రోకరేజ్ అంటే ఏమిటి?
ప్రైమ్ బ్రోకరేజ్ సాధారణంగా పెట్టుబడి బ్యాంకుల వంటి ఆర్థిక సంస్థలు ఖాతాదారులకు అందించే సేవల సూట్‌కు సూచిస్తారు, సాధారణంగా సెక్యూరిటీల రుణాలు, కస్టోడియన్ సేవలు, నగదు నిర్వహణ, పరపతి వాణిజ్య అమలు వంటి క్లిష్టమైన ఆర్థిక అవసరాలతో. సర్వసాధారణంగా, ఇటువంటి సేవలు పెట్టుబడి బ్యాంకులు నిధులను హెడ్జ్ చేయడానికి.
ప్రైమ్ బ్రోకరేజ్‌ల ఉదాహరణలు
ఆర్థిక పరిశ్రమలో ప్రైమ్ బ్రోకర్ల యొక్క కొన్ని ఉదాహరణలు క్రింద ఉన్నాయి:
ప్రైమ్ బ్రోకరేజ్ అందించే సేవలు
# 1 - సెక్యూరిటీస్ లెండింగ్
ఒక ఫైనాన్షియల్ ఇన్స్టిట్యూట్ ఒక నిర్దిష్ట సమాజంలో (భద్రతను విక్రయించడం అంటే) తక్కువగా ఉండాలని కోరుకుంటుంది, కానీ అది స్వంతం కాదని తెలుసుకుంటుంది. అటువంటి సందర్భాలలోనే, క్లయింట్ చిన్నదిగా వెళ్లాలనుకునే స్టాక్స్ లేదా షేర్లకు రుణాలు ఇవ్వడం ద్వారా మార్కెట్లో సామర్థ్యాన్ని సృష్టించడానికి ఒక ప్రధాన బ్రోకరేజ్ ఉపయోగపడుతుంది. ఇది మార్కెట్లలో సామర్థ్యాన్ని సులభతరం చేస్తుంది
# 2 - రిబేట్ ఆదాయం
అదేవిధంగా, ఇది హెడ్జ్ ఫండ్ నుండి సెక్యూరిటీలను కూడా తీసుకోవచ్చు మరియు అవసరమైన ఇతర ఖాతాదారులకు రుణాలు ఇవ్వవచ్చు, వారు చిన్న అమ్మకం చేయాలనుకుంటున్నారు. అందువల్ల ఈ విధానం ఖాతాదారులకు స్ప్రెడ్‌లను పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా వారు ఇచ్చిన సెక్యూరిటీలపై రిబేటు ఆదాయాన్ని పొందటానికి సహాయపడుతుంది
# 3 - కస్టోడియన్ సేవలు
ఈక్విటీ, బాండ్స్, ఆప్షన్స్, ఫ్యూచర్స్, స్వాప్స్ మొదలైనవి క్లయింట్ కలిగి ఉన్న అన్ని సెక్యూరిటీలను కూడా ఒక ప్రైమ్ బ్రోకర్ అదుపులోకి తీసుకోవచ్చు. అన్ని సెక్యూరిటీల యొక్క క్రమబద్ధమైన గణన నిర్వహించబడుతుంది మరియు ఖాతాదారులకు నివేదికల ద్వారా రోజువారీగా అందించబడుతుంది.
# 4 - వాణిజ్య సేవలు
ఈక్విటీ వంటి సెక్యూరిటీలు, బాండ్ల వంటి స్థిర ఆదాయ సెక్యూరిటీలు, క్రెడిట్ డిఫాల్ట్ మార్పిడులు వంటి అన్యదేశ ఉత్పన్నాలు మొదలైన వాటిలో అన్ని ట్రేడ్‌లను సులభతరం చేయడానికి ఒక ప్రైమ్ బ్రోకర్ క్లయింట్ లేదా హెడ్జ్ ఫండ్‌కు మధ్యవర్తిగా వ్యవహరించవచ్చు. అందువల్ల వారు మధ్యవర్తిగా వ్యవహరిస్తారు క్లయింట్ మరియు ఇతర కౌంటర్పార్టీల మధ్య లావాదేవీల యొక్క సున్నితమైన సదుపాయాన్ని నిర్ధారించడానికి
# 5 - పరిపాలనా సేవలు
వారు హెడ్జ్ ఫండ్లకు పరిపాలనా సేవలను కూడా అందిస్తారు, తద్వారా వారి పుస్తకాలను రోజువారీగా పునరుద్దరించటానికి మరియు ఈ హెడ్జ్ ఫండ్ల కోసం రోజువారీ NAV (నెట్ అసెట్ వాల్యూ) ను సమ్మె చేయండి. అందువల్ల వారు సంస్థ వద్ద ఉన్న అన్ని ఆస్తులకు జవాబుదారీగా నిలుస్తారు, తద్వారా ఎటువంటి లావాదేవీలకు మరియు సంఖ్యలు మరియు విలువలను నివేదించడానికి మోసపూరిత ఆధారం లేదని నిర్ధారిస్తుంది.
# 6 - విశ్లేషణాత్మక సేవలు
ప్రైమ్ బ్రోకర్ల ఇళ్ళలో, వారు ఖాతాదారులకు విశ్లేషణాత్మక సేవలు వంటి సహాయక సేవలను అందిస్తారు. వారు పనితీరు లక్షణాన్ని రికార్డ్ చేసి, ఎక్స్‌పోజర్ యొక్క వర్గీకరణను ఇస్తారు, అది ఈక్విటీలు, స్టాక్స్, ఎఫ్ఎక్స్ వంటి ఉత్పత్తులలో ఉండవచ్చు. క్లయింట్‌ను బహిర్గతం చేయడానికి మరియు ప్రాప్యత చేయడానికి వీలుగా వారు వివిధ గణాంక పరుగులు మరియు దృష్టాంత ఉద్దీపనలను కూడా చేస్తారు. దస్త్రాలు మరియు తద్వారా సరైన నిర్ణయం తీసుకుంటాయి.
# 7 - ఉత్పత్తులను సృష్టించే సామర్థ్యం
హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ ఒక క్రొత్త అవకాశాన్ని గుర్తించాడని అనుకుందాం, కాని అవకాశాన్ని ఉపయోగించుకోవటానికి మార్కెట్లో ఆర్థిక ఉత్పత్తి లేదు, ఖాతాదారులకు కావలసిన ఉత్పత్తిని ఇంజనీరింగ్ చేయడం ద్వారా శూన్యతను పూరించే ప్రధాన బ్రోకర్లు. 2008 యొక్క హౌసింగ్ బబుల్‌కు ముందు కాలాలు, కొంతమంది హెడ్జ్ ఫండ్ నిర్వాహకులు సెక్యూరిటైజ్డ్ బాండ్లపై క్రెడిట్ డిఫాల్ట్ స్వాప్‌ను అంతర్లీన తనఖాలతో కొనుగోలు చేయాలనుకున్నారు. ఇప్పటివరకు తెలియని తనఖా బాండ్లపై సిడిఎస్ (క్రెడిట్ డిఫాల్ట్ స్వాప్స్) వంటి అన్యదేశ ఉత్పత్తులను రూపొందించడానికి వెళ్ళిన ప్రధాన బ్రోకర్లు లేదా పెట్టుబడి బ్యాంకులు.
# 8 - సెక్యూరిటైజ్ చేయడానికి అధికారం
ఒక బ్యాంకు తన బ్యాలెన్స్ షీట్లో చాలా విషపూరిత ఆస్తులను కలిగి ఉందని తెలుసుకున్నప్పుడు, అది సెక్యూరిటీలుగా మార్చడం ద్వారా, సెక్యూరిటీకరణ ప్రక్రియ ద్వారా, ఇప్పుడు వర్తకం చేయగల ఒక ప్రధాన బ్రోకర్‌ను సంప్రదిస్తుంది. అందువల్ల అటువంటి రుణాలకు ఇప్పుడు సరికొత్త మార్కెట్ ఉంది మరియు ఇప్పుడు బ్యాంకుల పుస్తకాలకు దూరంగా ఉంది.
# 9 - నగదు మరియు వాణిజ్య పరిష్కార సేవలు
ప్రైమ్ బ్రోకర్లు కొన్ని నగదు హోల్డింగ్‌ను కూడా అందిస్తారు మరియు హెడ్జ్ ఫండ్‌లు మరియు ఇతర క్లయింట్ల కోసం ఖాతాలు మరియు సెటిల్‌మెంట్లను క్లియర్ చేయడానికి కూడా వీలు కల్పిస్తారు
పరిమితులు
- సృష్టించిన ఉత్పత్తుల దుర్వినియోగం - ప్రైమ్ బ్రోకర్లు, క్రెడిట్ డిఫాల్ట్ మార్పిడులు మరియు అనుషంగిక రుణ బాధ్యతలు (సిడిఓలు) వంటి అన్యదేశ ఉత్పన్న ఉత్పత్తులను సృష్టించగల సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటారు. ఏదేమైనా, 2008 యొక్క హౌసింగ్ బబుల్ సమయంలో, ఈ ఉత్పత్తులు చాలా దుర్వినియోగం చేయబడ్డాయి మరియు ప్రైమ్ బ్రోకరేజీలు మరియు పెట్టుబడి బ్యాంకులచే అధికంగా అమ్ముడయ్యాయి. అప్రమేయాలు పెరిగినప్పుడు ఇది; ఈ బ్యాంకులు ద్రవ్య సంక్షోభాన్ని ఎదుర్కొన్నాయి.
- పెద్ద ఖాతాదారులకు మాత్రమే సేవ చేయండి - ఈ ప్రైమ్ బ్రోకరేజీలు హెడ్జ్ ఫండ్స్ వంటి పెద్ద క్లయింట్లను మాత్రమే తీసుకుంటాయి, దాని యొక్క అన్ని సేవల కోసం, చిన్న ట్రేడింగ్ మరియు ఇన్వెస్ట్మెంట్ వ్యాపారం అటువంటి ప్రైమ్ బ్రోకర్లతో నేరుగా వ్యవహరించలేకపోవచ్చు.
ముఖ్యమైన పాయింట్లు
- డ్యూయిష్ బ్యాంక్ వారు తమ వాణిజ్య వ్యాపారాన్ని మూసివేస్తున్నట్లు ప్రకటించారు మరియు ఇందులో 18000 మంది ఉద్యోగ కోతలు ఉండవచ్చు
ముగింపు
- హెడ్జ్ ఫండ్స్ మరియు ఇతర భారీ వ్యాపారుల వంటి ఆర్థిక సంస్థలకు ట్రేడింగ్, కస్టోడియన్, సెటిల్మెంట్ మరియు పెట్టుబడి సేవలను అందించడం ద్వారా ప్రైమ్ బ్రోకరేజ్ ఒక ముఖ్యమైన ఆర్థిక మధ్యవర్తిగా పనిచేస్తుంది. ఈ ఆర్థిక సంస్థలు మార్కెట్లలో మెరుగైన సామర్థ్యాలను సృష్టించడానికి సహాయపడతాయి మరియు వాటిని సులభతరం చేయడంలో ప్రధాన బ్రోకరేజీలు ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తాయి.
- ఏదేమైనా, అటువంటి బ్రోకరేజీలు ఆర్థిక సేవల పరిశ్రమలో ఉనికిలో ఉన్న అన్యదేశ ఉత్పత్తులు మరియు నైతిక ప్రమాదాల కారణంగా ఆర్థిక వ్యవస్థ పతనానికి కారణమని ఆరోపించారు. కార్యకలాపాలు పర్యవేక్షించబడటానికి అనేక తనిఖీలు మరియు నిబంధనలు ఇప్పుడు అమలులో ఉన్నాయి.
- ఏదేమైనా, ఈ ప్రధాన బ్రోకరేజీలు సంస్థల మధ్య వాణిజ్యం, మూలధనం మరియు డబ్బు సజావుగా సాగేలా చేసే మార్కెట్‌ను సృష్టించడంలో ముఖ్యమైన పాత్ర పోషిస్తాయి, తద్వారా మొత్తం మార్కెట్లో ఎక్కువ సామర్థ్యాన్ని నిర్ధారిస్తుంది.
