ప్రతి షేర్‌కు ఆదాయాలు (నిర్వచనం, ఫార్ములా) | EPS ను ఎలా లెక్కించాలి?
షేర్‌కు సంపాదన (ఇపిఎస్) అంటే ఏమిటి?
ఒక షేర్ కి సంపాదన(ఇపిఎస్) ఒక ముఖ్యమైన ఫైనాన్షియల్ మెట్రిక్, ఇది మొత్తం ఆదాయాలను లేదా మొత్తం నికర ఆదాయాన్ని మొత్తం వాటాల సంఖ్యతో విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది మరియు పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు కంపెనీ పనితీరు మరియు లాభదాయకతను కొలవడానికి పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగిస్తారు, అధిక EPS సంస్థ మరింత లాభదాయకంగా ఉంటుంది.
వివరణ
- ఇది సాధారణ స్టాక్ షేర్లకు మాత్రమే నివేదించబడుతుంది
- బహిరంగంగా వర్తకం చేయని సంస్థలు ఇపిఎస్ లెక్కలను వెల్లడించాల్సిన అవసరం లేదు
- ఇది సాధారణ వాటాదారులపై అంతర్దృష్టిని అందిస్తుంది:
- భవిష్యత్ డివిడెండ్ చెల్లింపు
- వారి వాటాదారుల విలువ
మీరు సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యాన్ని విశ్లేషించినప్పుడు, మీరు దాని లాభదాయకతను తనిఖీ చేయాలనుకునే మొదటి కొలత. సాధారణ స్టాక్ యొక్క ప్రతి అత్యుత్తమ వాటాకు కేటాయించిన సంస్థ యొక్క లాభం యొక్క భాగాన్ని EPS అంటారు. దాని వివరణ చాలా సులభం అయినప్పటికీ, లెక్కింపు ఇది అంత సులభం కాదు. ఉదాహరణకు, షేర్ షెడ్యూల్‌కు కోల్‌గేట్ పామోలివ్ ఆదాయాలను చూద్దాం.
మూలం - కోల్‌గేట్ 10 కె ఫైలింగ్స్
రెండు వైవిధ్యాలు ఉన్నాయని మేము గమనించాము - ప్రాథమిక మరియు పలుచన EPS కోల్‌గేట్‌లో. అలాగే, గమనించండి స్టాక్ ఎంపికలు మరియు పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ యూనిట్లు మొత్తం వాటాల సంఖ్యను ప్రభావితం చేస్తున్నాయి. ఈ దశలో ఇది కొద్దిగా గందరగోళంగా ఉంటే, చింతించకండి; EPS లోని ప్రైమర్ ప్రాథమికాలను కవర్ చేస్తుంది మరియు తరువాత ప్రతి షేర్‌కు సంపాదన యొక్క అధునాతన స్థాయికి తీసుకెళుతుంది.
సింపుల్ వర్సెస్ కాంప్లెక్స్ క్యాపిటల్ స్ట్రక్చర్
సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణం సరళమైనది అది కలిగి ఉంటే సాధారణ స్టాక్ మాత్రమే లేదా మార్పిడి లేదా వ్యాయామం ద్వారా, సాధారణ వాటాకి ఆదాయాలను తగ్గించగల సంభావ్య సాధారణ స్టాక్‌ను కలిగి ఉండదు. సాధారణ మూలధన నిర్మాణాలతో ఉన్న కంపెనీలు ప్రాథమిక ఇపిఎస్ సూత్రాన్ని మాత్రమే నివేదించాలి.
జ సంక్లిష్ట మూలధన నిర్మాణం సాధారణ వాటాకి ఆదాయాలపై పలుచన ప్రభావాన్ని చూపే సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉంది. ప్రస్తుతానికి, ప్రతి షేర్‌కు సంపాదనను తగ్గించే సెక్యూరిటీలుగా పలుచన ప్రభావాన్ని ఆలోచించండి.
- కాంప్లెక్స్ క్యాపిటల్ స్ట్రక్చర్ కన్వర్టిబుల్ సెక్యూరిటీలు, ఆప్షన్స్ లేదా వారెంట్లు వంటి పలుచన సెక్యూరిటీలను కలిగి ఉంది.
- సంక్లిష్ట మూలధన నిర్మాణాలతో ఉన్న కంపెనీలు ప్రాథమిక మరియు పలుచన ఇపిఎస్ లెక్కలను నివేదించాలి.
- సంక్లిష్ట మూలధన నిర్మాణం కింద పలుచబడిన ఇపిఎస్ లెక్కింపు అన్ని పలుచన సెక్యూరిటీలు సాధారణ స్టాక్‌గా మారితే పెట్టుబడిదారులకు ఇపిఎస్‌పై ప్రతికూల ప్రభావాన్ని చూడవచ్చు.
ఈ సందర్భంలో కోల్‌గేట్ ఉదాహరణను మళ్ళీ చూద్దాం. కోల్‌గేట్‌కు సంక్లిష్టమైన మూలధన నిర్మాణం ఉంది - ఎందుకు? కారణం, వారి మూలధన నిర్మాణంలో స్టాక్ ఎంపికలు మరియు నిర్బంధ స్టాక్ యూనిట్లు ఉన్నాయి, అవి వాటాల సంఖ్యను పెంచగలవు (హారం). అత్యుత్తమ వాటాల సంఖ్య పెరిగితే, అప్పుడు ఇపిఎస్ తగ్గుతుంది. కోల్‌గేట్ విషయంలో దయచేసి గమనించండి, స్టాక్ ఎంపికలు మరియు పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ యూనిట్ల కారణంగా పెరుగుతున్న షేర్ల సంఖ్య 2014 సంవత్సరానికి 9.1 మిలియన్లు.
మూలం - కోల్‌గేట్ 10 కె ఫైలింగ్స్
షేర్ ఫార్ములాకు ఆదాయాలు
ప్రాథమిక EPS ఫార్ములా ఏ పలుచన సెక్యూరిటీల ప్రభావాన్ని పరిగణించదు. ఇక్కడ మేము వాస్తవ ఆదాయాలు మరియు జారీ చేసిన సాధారణ వాటాల సంఖ్యను ఉపయోగిస్తాము.
సాధారణ మూలధన నిర్మాణంలో ఇపిఎస్ లెక్కింపు క్రింది విధంగా ఉంటుంది
ప్రస్తుత సంవత్సరం ఇష్టపడే డివిడెండ్ నికర ఆదాయం నుండి తీసివేయబడుతుంది ఎందుకంటే ఇపిఎస్ సాధారణ వాటాదారులకు లభించే ఆదాయాలను సూచిస్తుంది. సాధారణ స్టాక్ డివిడెండ్ నికర ఆదాయం నుండి తీసివేయబడదు.
సంవత్సరంలో ఉన్న సాధారణ వాటాల సంఖ్య మారవచ్చు కాబట్టి, బరువున్న సగటు EPS ను లెక్కించడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. సాధారణ వాటాల యొక్క సగటు సగటు సంఖ్య, అవి బకాయిపడిన సంవత్సరంలో కొంత భాగాన్ని బట్టి సంవత్సరంలో బకాయి ఉన్న వాటాల సంఖ్య. సంవత్సరానికి మొత్తం వాటాలకు సమానమైన సంఖ్యను విశ్లేషకులు కనుగొనాలి.
మూడు సాధారణ వాటాల సగటు సగటు సంఖ్యను లెక్కించడానికి దశలు:
సంవత్సరంలో సాధారణ వాటాల ప్రారంభ బ్యాలెన్స్ మరియు సాధారణ షేర్లలో మార్పులను గుర్తించండి.
సాధారణ వాటాలలో ప్రతి మార్పు కోసం:
- దశ 1 - మిగిలి ఉన్న వాటాల సంఖ్యను లెక్కించండి సాధారణ వాటాలలో ప్రతి మార్పు తరువాత. కొత్త వాటాల జారీ బకాయి షేర్ల సంఖ్యను పెంచుతుంది. వాటాల తిరిగి కొనుగోలు చేయడం వల్ల మిగిలి ఉన్న వాటాల సంఖ్యను తగ్గిస్తుంది.
- దశ 2 - వాటాలు బకాయి ఈ మార్పు మరియు తదుపరి మార్పు మధ్య సంవత్సరంలో భాగం ద్వారా: బరువు = రోజులు బాకీ / 365 = నెలలు బాకీ / 12
- దశ 3 - బరువున్న సగటు సంఖ్యను లెక్కించడానికి సంకలనం సాధారణ వాటాలు బాకీ ఉన్నాయి.
EPS లెక్కింపు ఉదాహరణలు
ఉదాహరణ # 1
వాటా సూత్రానికి వచ్చే ఆదాయాలను వివరించడానికి ఒక ఆచరణాత్మక ఉదాహరణ తీసుకుందాం.
హిట్ టెక్నాలజీ ఇంక్ కింది సమాచారాన్ని కలిగి ఉంది -
- 2017 సంవత్సరాంతానికి నికర ఆదాయం - 50,000 450,000
- 2017 లో చెల్లించిన ఇష్టపడే డివిడెండ్ - $ 30,000
- 2017 సంవత్సరం ప్రారంభంలో, సాధారణ వాటాలు 50,000 షేర్లు. సంవత్సరం మధ్యలో, హిట్ టెక్నాలజీ ఇంక్ మరో 40,000 సాధారణ వాటాలను జారీ చేసింది.
హిట్ టెక్నాలజీ ఇంక్ యొక్క వాటాకి ఆదాయాలను కనుగొనండి.
ఉదాహరణలో, నికర ఆదాయం మరియు ఇష్టపడే డివిడెండ్ మాకు తెలుసు. అంటే లెక్కింపుకు అవసరమైన మొత్తం సమాచారం మాకు తెలుసు. అయినప్పటికీ, సాధారణ వాటాల సగటు సగటు మాకు తెలియదు; ఎందుకంటే ఇచ్చిన డేటా నుండి మేము దానిని లెక్కించాలి.
మొదట మిగిలి ఉన్న సాధారణ వాటాల బరువును లెక్కించండి.
సంవత్సరం ప్రారంభంలో, సంస్థకు 50,000 సాధారణ వాటాలు ఉన్నాయని చెప్పబడింది. మరియు మధ్యలో, 40,000 కొత్త సాధారణ వాటాలు జారీ చేయబడ్డాయి. అంటే మేము మొత్తం సంవత్సరానికి 50,000 షేర్లను మరియు గత 6 నెలల్లో 40,000 షేర్లను పరిగణించవచ్చు.
ఇక్కడ లెక్క ఉంది -
- సాధారణ వాటాల బరువు సగటు సంఖ్య = (50,000 * 1) + (40,000 * 0.5) = 50,000 + 20,000 = 70,000 షేర్లు.
ఇప్పుడు, మేము EPS సూత్రాన్ని కనుగొంటాము -
- EPS ఫార్ములా = (నికర ఆదాయం - ఇష్టపడే డివిడెండ్లు) / సాధారణ వాటాల బరువు సగటు సంఖ్య
- లేదా. EPS ఫార్ములా = (50,000 450,000 - $ 30,000) / 70,000
- లేదా, EPS = $ 420,000 / 70,000 = share 6 షేరు.
ఉదాహరణ # 2
పై ఉదాహరణ నుండి కోల్‌గేట్ యొక్క ఉదాహరణను తీసుకుందాం, సాధారణ వాటాదారులకు ఆపాదించబడిన నికర ఆదాయం (2013) 24 2,241 మిలియన్లు, మరియు సాధారణ వాటాలు 930.8 మిలియన్లు. 2014 కోసం కోల్‌గేట్ యొక్క ఇపిఎస్ లెక్కింపు $ 2,241 / 930.8 = $ 2.4
మూలం - కోల్‌గేట్ 10 కె ఫైలింగ్స్
ఉదాహరణ # 3
అల్బాట్రాస్ ఇంక్ 2007 నికర ఆదాయం - $ 1,000,000. అదనపు డేటా క్రింద ఇవ్వబడింది
- 100,000 క్లాస్ ఎ షేర్లు ఇష్టపడే సంచిత వాటాలు, డివిడెండ్ మొత్తం 00 2.00 / వాటా
- 50,000 క్లాస్ బి షేర్లు నాన్‌కమ్యులేటివ్ షేర్లకు, డివిడెండ్ మొత్తానికి 50 1.50 / షేర్‌కు ప్రాధాన్యతనిచ్చాయి
- ప్రస్తుత సంవత్సరంలో డివిడెండ్ ప్రకటించబడలేదు లేదా చెల్లించలేదు
అల్బాట్రాస్ ఇంక్ కోసం ప్రాథమిక ఇపిఎస్ యొక్క లెక్కింపు ఏమిటి?
EPS = నికర ఆదాయం యొక్క లెక్కింపు - ఇష్టపడే డివిడెండ్
షేర్ల లెక్కింపు యొక్క సగటు సంఖ్య
బరువు ప్రకారం సగటు వాటాల సంఖ్య క్రింద ఇవ్వబడుతుంది -
స్టాక్ డివిడెండ్ & స్టాక్ స్ప్లిట్ల ప్రభావం
కంప్యూటింగ్‌లో, బరువున్న సగటు సంఖ్య వాటాలు, స్టాక్ డివిడెండ్లు మరియు స్టాక్ స్ప్లిట్‌లు కొలత యూనిట్లలో మాత్రమే మార్చబడతాయి, ఆదాయాల యాజమాన్యంలో మార్పులు కాదు. స్టాక్ డివిడెండ్ లేదా స్ప్లిట్ వాటాదారులు).
స్టాక్ డివిడెండ్ లేదా స్ప్లిట్ సంభవించినప్పుడు, బరువున్న సగటు వాటాల గణనకు స్టాక్ డివిడెండ్ లేదా స్ప్లిట్ ముందు ఉన్న వాటాల పున ate ప్రారంభం అవసరం. స్టాక్ డివిడెండ్ లేదా స్ప్లిట్ సంభవించిన తరువాత సంవత్సరంలో ఇది బరువుగా ఉండదు.
ప్రత్యేకంగా, బరువున్న సగటును లెక్కించే మూడు దశలను ప్రారంభించే ముందు, స్టాక్ డివిడెండ్ / స్ప్లిట్ యొక్క ప్రభావాలను ప్రతిబింబించేలా ఈ క్రింది సంఖ్యలు పున ated ప్రారంభించబడతాయి:
వాటాల ప్రారంభ బ్యాలెన్స్ బాకీ;
- స్టాక్ డివిడెండ్ లేదా స్ప్లిట్కు ముందు అన్ని వాటా జారీ లేదా కొనుగోలు;
- స్టాక్ డివిడెండ్ లేదా స్ప్లిట్ తేదీ తర్వాత జారీ చేయబడిన లేదా కొనుగోలు చేసిన షేర్లకు పున ate స్థాపన చేయబడదు.
ఒక సంవత్సరం చివరిలో స్టాక్ డివిడెండ్ లేదా స్ప్లిట్ సంభవిస్తే, కానీ ఆర్థిక నివేదికలు జారీ చేయడానికి ముందు, సంవత్సరానికి బకాయిపడిన సగటు షేర్ల సంఖ్య (మరియు తులనాత్మక రూపంలో సమర్పించబడిన ఇతర సంవత్సరాలు) తిరిగి ఇవ్వాలి.
స్టాక్ స్ప్లిట్స్ & స్టాక్ డివిడెండ్ల ప్రభావం
కింది వాటి కోసం సగటు షేర్ల సంఖ్యను లెక్కించండి -
బరువు ప్రకారం సగటు వాటాల సంఖ్య క్రింద ఇవ్వబడుతుంది -
కోల్‌గేట్ స్టాక్ డివిడెండ్లు -
2013 ఫలితంగా, స్టాక్ డేటా ప్రతి చారిత్రక చారిత్రక విభజన మరియు బకాయి షేర్ల సంఖ్యలను ముందస్తుగా సర్దుబాటు చేశారు. 2012 లో, వాటాలు 476.1 మిలియన్లు, మరియు రెండు-ఫర్-వన్ స్టాక్ స్ప్లిట్ కారణంగా అవి దాదాపు 930.8 మిలియన్లకు రెట్టింపు అయ్యాయి.
మూలం - కోల్‌గేట్ 10 కె ఫైలింగ్స్
షేరుకు ఆదాయాలు ఎలా స్టాక్ మార్కెట్లకు సంబంధించినవి
సంపాదన సంస్థ యొక్క లాభదాయకతను సూచిస్తుంది మరియు సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక ఆరోగ్యానికి అతి ముఖ్యమైన సూచికగా పరిగణించబడుతుంది. బహిరంగంగా జాబితా చేయబడిన సంస్థల ద్వారా సంవత్సరానికి నాలుగు సార్లు ఆదాయాలు నివేదించబడతాయి మరియు పరిశోధన విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు ఈ ఆదాయాల సీజన్‌ను దగ్గరగా అనుసరిస్తారని మేము గమనించాము. పెరుగుతున్న ఆదాయాలు లేదా ఇపిఎస్ అనేది సంస్థ యొక్క గొప్ప పనితీరు యొక్క కొలత మరియు ఒక విధంగా, పెట్టుబడిదారునికి రాబడి యొక్క కొలత. వాస్తవానికి, వాల్‌స్ట్రీట్ పిఇ మల్టిపుల్ లేదా ప్రైస్ / ఇపిఎస్ నిష్పత్తి ద్వారా ట్రాక్ చేసిన విధంగా ఇపిఎస్ స్టాక్ మార్కెట్లకు ప్రత్యక్షంగా ఉంటుంది. పరిశ్రమ సగటు PE తో పోలిస్తే తక్కువ PE మల్టిపుల్, పెట్టుబడులు మరియు విలువలను దృష్టిలో ఉంచుకుంటే మంచిది. అదే కనెక్షన్ కారణంగా త్రైమాసిక ఆదాయాలకు స్టాక్ ధరలు తీవ్రంగా స్పందిస్తాయి. ఉదాహరణకు, త్రైమాసిక ఆదాయ నివేదిక తర్వాత బ్లాక్బెర్రీ లిమిటెడ్ యొక్క వాటా ధరల కదలిక క్రింద ఉంది. స్టాక్ ధరలలో పదునైన కదలికలను గమనించండి. ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ మరియు ఈక్విటీ విలువ గురించి ఇక్కడ మరింత తెలుసుకోండి
మూలం - రాయిటర్స్
మీకు నచ్చే ఇతర వనరులు
ఈ వ్యాసం వాటాకు సంపాదన అంటే ఏమిటి. ప్రాక్టికల్ ఉదాహరణలతో పాటు బరువున్న సగటు వాటాలు, వాటా చీలికలు మరియు స్టాక్ డివిడెండ్లతో ప్రాథమిక ఇప్‌లను ఎలా లెక్కించాలో ఇక్కడ మనం తెలుసుకుంటాము. షేర్లపై ఈ క్రింది కథనాల నుండి మీరు మరింత తెలుసుకోవచ్చు
- పలుచన EPS ఫార్ములా | లెక్కింపు
- షేర్ ఫార్ములాకు పుస్తక విలువ ఎంత?
- షేర్ ఫార్ములాకు డివిడెండ్
తర్వాత ఏంటి?
మీరు క్రొత్తదాన్ని నేర్చుకున్నా లేదా పోస్ట్‌ను ఆస్వాదించినా, దయచేసి క్రింద ఒక వ్యాఖ్యను ఇవ్వండి. మీరు ఏమనుకుంటున్నారో నాకు తెలియజేయండి. చాలా ధన్యవాదాలు, మరియు జాగ్రత్త వహించండి. హ్యాపీ లెర్నింగ్!
