వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రేషియో (డెఫినిషన్, ఫార్ములా) | ఎలా లెక్కించాలి?
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రేషియో అనేది ఆర్ధిక పనితీరును మరియు సంస్థ యొక్క ఆరోగ్యాన్ని అంచనా వేయడంలో సహాయపడే నిష్పత్తి, ఇక్కడ 1 కంటే తక్కువ నిష్పత్తి సంస్థకు భవిష్యత్తులో ఆర్థిక లేదా ద్రవ్య సమస్య యొక్క సంభావ్యతను సూచిస్తుంది మరియు ఇది మొత్తం ప్రస్తుత ఆస్తులను విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. మొత్తం ప్రస్తుత బాధ్యతలతో సంస్థ.
ఫార్ములా
పని మూలధన నిష్పత్తి = ప్రస్తుత ఆస్తులు ÷ ప్రస్తుత బాధ్యతలు
సాధారణంగా చెప్పాలంటే, దీనిని ఈ క్రింది విధంగా అర్థం చేసుకోవచ్చు:
- ఈ నిష్పత్తి 1.2 నుండి 1.8 వరకు ఉంటే - ఇది సాధారణంగా సమతుల్య నిష్పత్తి అని చెప్పబడుతుంది మరియు సంస్థ తన బాధ్యతలను చెల్లించడానికి ఆరోగ్యకరమైన రాష్ట్రంగా భావించబడుతుంది.
- ఇది 1 కన్నా తక్కువ ఉంటే - దీనిని నెగటివ్ వర్కింగ్ క్యాపిటల్ అని పిలుస్తారు, అంటే సాధారణంగా కంపెనీ తన బాధ్యతలను చెల్లించలేకపోతుంది. స్థిరంగా ప్రతికూల పని మూలధనం కూడా దివాలా తీయడానికి దారితీయవచ్చు. (వివరణాత్మక వివరణ తరువాత విభాగంలో ఇవ్వబడింది)
- ఈ నిష్పత్తి 2 కన్నా ఎక్కువ ఉంటే - కంపెనీ అధికంగా మరియు పనిలేకుండా ఉండే నిధులను కలిగి ఉండవచ్చు. నిష్క్రియ నిధుల అవకాశ వ్యయం కూడా ఎక్కువగా ఉన్నందున ఇది అలా ఉండకూడదు.
ఏదేమైనా, ఈ నిష్పత్తులు సాధారణంగా పరిశ్రమ రకంతో విభిన్నంగా ఉంటాయి మరియు ఎల్లప్పుడూ అర్ధవంతం కావు.
ఉదాహరణ
నిరంతర నష్టాలు మరియు త్రైమాసిక ఫలితాల నేపథ్యంలో సియర్స్ హోల్డింగ్ స్టాక్ 9.8% పడిపోయింది. సియర్స్ బ్యాలెన్స్ చాలా బాగుంది. త్వరలో దివాళా తీసే ఐదు కంపెనీలలో సియర్స్ హోల్డింగ్‌ను మనీమార్నింగ్ పేర్కొంది.
ముఖ్యంగా మీరు సియర్స్ హోల్డింగ్స్ యొక్క వర్కింగ్ క్యాపిటల్ పరిస్థితిని తనిఖీ చేసి, వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రేషియోను లెక్కించినట్లయితే, ఈ నిష్పత్తి గత 10 సంవత్సరాలుగా నిరంతరం తగ్గుతున్నట్లు మీరు గమనించవచ్చు. 1.0x కంటే తక్కువ ఈ నిష్పత్తి ఖచ్చితంగా మంచిది కాదు.
భాగాలు
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రేషియో - కరెంట్ ఆస్తులు మరియు ప్రస్తుత బాధ్యతలు యొక్క క్లిష్టమైన భాగాలను చూద్దాం.
ప్రస్తుత ఆస్తులు:
సాధారణంగా చెప్పాలంటే, ప్రస్తుత ఆస్తులలో నగదు మరియు ఇతర ఆస్తులు ఉన్నాయి, అవి సంవత్సరంలోపు నగదుగా మార్చబడతాయి.
మూలం: కోల్‌గేట్ 2015 10 కె
ప్రస్తుత ఆస్తులకు ఉదాహరణలు:
- మ్యూచువల్ ఫండ్లలో స్వల్పకాలిక పెట్టుబడి
- స్వీకరించదగిన ఖాతాలు
- ఇన్వెంటరీ (ముడి పదార్థాలు, పనిలో పురోగతి మరియు పూర్తయిన వస్తువులను కలిగి ఉంటుంది)
- బ్యాంక్ బ్యాలెన్స్
ప్రస్తుత బాధ్యతలు:
ప్రస్తుత బాధ్యతలు ఒక సంవత్సరంలోపు చెల్లించబడతాయి లేదా ఒక సంవత్సరం వ్యవధిలో చెల్లించాలి.
మూలం: కోల్‌గేట్ 2015 10 కె
ప్రస్తుత బాధ్యతలకు ఉదాహరణలు:
- చెల్లించవలసిన ఖాతాలు
- చెల్లించవలసిన గమనికలు (ఒక సంవత్సరంలోపు)
- ఇతర ఖర్చులు సాధారణంగా జీతం, సామగ్రి సరఫరా మొదలైనవి వంటి నెల వ్యవధిలో చెల్లించబడతాయి.
పై చిత్రాల నుండి కోల్‌గేట్ కోసం పని చేసే మూలధనం నుండి లెక్కిద్దాం.
ఇక్కడ, ప్రస్తుత ఆస్తులు = నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి + ఖాతాలు స్వీకరించదగినవి + ఇన్వెంటరీలు + ఇతర ప్రస్తుత ఆస్తులు
- ప్రస్తుత ఆస్తులు (2015) = $ 970 + $ 1,427 + $ 1,180 + $ 807 = $ 4,384
ప్రస్తుత బాధ్యతలు = చెల్లించవలసిన గమనికలు మరియు రుణాలు + దీర్ఘకాలిక అప్పు యొక్క ప్రస్తుత భాగం + చెల్లించవలసిన ఖాతాలు + సంపాదించిన ఆదాయపు పన్నులు + ఇతర అక్రూయల్స్
- ప్రస్తుత బాధ్యతలు (2015) = $ 4 + $ 298 + $ 1,110 + $ 277 + $ 1,845 = $ 3,534
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ (2015) = ప్రస్తుత ఆస్తులు (2015) - ప్రస్తుత బాధ్యతలు (2015)
- వర్కింగ్ క్యాపిటల్ (2015) = $ 4,384 - $ 3,534 = $ 850
- వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రేషియో (2015) = $ 4,384 / $ 3,534 = 1.24x
ఈ నిష్పత్తిని ప్రస్తుత నిష్పత్తి అని కూడా అంటారు
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ నిష్పత్తిలో మార్పులు
పైన వివరించినట్లుగా, వర్కింగ్ క్యాపిటల్ ఒక డైనమిక్ ఫిగర్ మరియు ఆస్తులు / బాధ్యతలు రెండింటిలో మార్పుతో మారుతూ ఉంటుంది. కింది పట్టిక పని మూలధనం యొక్క వ్యక్తిగత భాగాలలో మార్పుల ప్రభావాలను సంగ్రహిస్తుంది:
| వర్కింగ్ క్యాపిటల్ యొక్క భాగాలు | మార్పు | వర్కింగ్ క్యాపిటల్‌పై ప్రభావం |
| ప్రస్తుత ఆస్తులు | పెంచు | పెంచు |
| తగ్గించండి | తగ్గించండి | |
| ప్రస్తుత బాధ్యతలు | పెంచు | తగ్గించండి |
| తగ్గించండి | పెంచు |
వర్కింగ్ క్యాపిటల్ vs లిక్విడిటీ
ఇంతకుముందు చర్చించినట్లుగా, వర్కింగ్ క్యాపిటల్ దాని ప్రస్తుత ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల మధ్య వ్యత్యాసం. ఇవి సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ నుండి పొందగలిగే స్వతంత్ర ఆర్థిక గణాంకాలు. ఇది సంస్థ యొక్క ద్రవ్య స్థానానికి రుజువు కాదు.
ఉదాహరణ సహాయంతో దీన్ని అర్థం చేసుకుందాం:
| వివరాలు | కంపెనీ డబ్ల్యుసి | కంపెనీ లిక్విడ్ |
| ప్రస్తుత ఆస్తులు | 500 | 1000 |
| ప్రస్తుత బాధ్యతలు | 500 | 500 |
| వర్కింగ్ క్యాపిటల్ నిష్పత్తి | 1:1 | 2:1 |
పై సందర్భంలో, కంపెనీ డబ్ల్యుసితో పోలిస్తే కంపెనీ లిక్విడ్ ఎక్కువ ద్రవంగా కనిపిస్తుంది. ఇప్పుడు, పై పట్టికకు మరికొన్ని వివరాలను చేర్చుదాము
| వివరాలు | కంపెనీ డబ్ల్యుసి | కంపెనీ లిక్విడ్ |
| సగటు సేకరణ వ్యవధి (A / cs స్వీకరించదగినది) | 30 రోజులు | 120 రోజులు |
| సగటు చెల్లింపు వ్యవధి (చెల్లించవలసిన A / cs) | 60 రోజులు | 90 రోజులు |
పై రెండు గణాంకాలను తీసుకుంటే, కంపెనీ డబ్ల్యుసి కంపెనీ లిక్విడ్ కాకుండా మరింత సమర్థవంతంగా నగదును ఉత్పత్తి చేయగలదని స్పష్టమవుతుంది. లిక్విడిటీని నిర్ణయించడానికి వర్కింగ్ క్యాపిటల్ రేషియో మాత్రమే సరిపోదు. కింది ఇతర ఆర్థిక సూచికలు కూడా అవసరం:
- రోజుల జాబితా అత్యుత్తమ సూత్రం = రోజుకు అమ్మకపు ఖర్చు verage సగటు జాబితా
- రోజుల అమ్మకాలు అత్యుత్తమ ఫార్ములా = రోజుకు నికర అమ్మకాలు ÷ స్వీకరించదగిన సగటు ఖాతాలు
- చెల్లించవలసిన రోజులు అత్యుత్తమ ఫార్ములా = రోజుకు అమ్మకాల ఖర్చు Pay చెల్లించవలసిన సగటు ఖాతాలు
ఇవి సంబంధిత టర్నోవర్లను కొలుస్తాయి, ఉదా., రోజుల జాబితా అత్యుత్తమమైనది అంటే ఇచ్చిన సంవత్సరంలో జాబితా ఎన్నిసార్లు విక్రయించబడింది మరియు భర్తీ చేయబడింది.
పైన పేర్కొన్న మూడు సూచికలను కొలవడానికి ఉపయోగించవచ్చు నగదు మార్పిడి చక్రం (CCC), ఇది నికర ప్రస్తుత ఆస్తులను నగదుగా మార్చడానికి ఎన్ని రోజులు పడుతుందో చెబుతుంది. చక్రం ఎక్కువసేపు, వ్యాపారం దాని నిధులను తిరిగి సంపాదించకుండా పని మూలధనంగా ఉపయోగించుకుంటుంది. కాబట్టి సిసిసిని సాధ్యమైనంతవరకు తగ్గించాలని వ్యాపారం లక్ష్యంగా పెట్టుకోవాలి.
నగదు మార్పిడి చక్రం (సిసిసి) = రోజుల జాబితా అత్యుత్తమమైనది + రోజుల అమ్మకాలు బాకీ ఉన్నాయి - చెల్లించవలసిన రోజులు
నగదు మార్పిడి చక్రం (సిసిసి) దాని పని మూలధన నిష్పత్తి కంటే సంస్థ యొక్క ద్రవ్యతను నిర్ణయించడానికి మంచి కొలత అవుతుంది.
ఉపయోగకరమైన పోస్ట్
- శీఘ్ర నిష్పత్తి వర్సెస్ ప్రస్తుత నిష్పత్తి తేడాలు
- నగదు మార్పిడి సైకిల్ ఫార్ములా
- ఆస్తి టర్నోవర్ నిష్పత్తి అర్థం
- ఈక్విటీ టర్నోవర్ నిష్పత్తి ఉదాహరణ <
