photosdematures.com

మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ నిర్వచనం

మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ మార్కెట్ క్యాప్ అని ప్రసిద్ది చెందింది అన్ని అత్యుత్తమ వాటాల మొత్తం మార్కెట్ విలువ మరియు ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరతో ఉన్న వాటాలను గుణించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది, పెట్టుబడిదారులు ఈ నిష్పత్తిని ఉపయోగించి మొత్తం అమ్మకాలు లేదా మొత్తం ఆస్తులను ఉపయోగించడం కంటే సంస్థ యొక్క పరిమాణాన్ని నిర్ణయించారు. ఉదాహరణకు, కంపెనీ X యొక్క బకాయి షేర్లు 10,000 మరియు ప్రస్తుత షేరు ధర $ 10 అయితే, మార్కెట్ క్యాప్ = 10,000 x $ 10 = $ 100,000.

ఫార్ములా వివరించబడింది

మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ = అత్యుత్తమ వాటాలు * ప్రతి వాటా మార్కెట్ ధర

మార్కెట్ క్యాప్ మరియు కంపెనీ ఈక్విటీ విలువ మధ్య ఎప్పుడూ గందరగోళం ఉంటుంది. కానీ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ సంస్థ యొక్క ఈక్విటీ విలువ కాదు. మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ లెక్కింపు మార్కెట్ ధరపై ఆధారపడి ఉంటుంది; అయితే, ఈక్విటీ విలువ పుస్తక విలువ ఆధారంగా లెక్కించబడుతుంది.

చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు ఆ కంపెనీల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌ను బట్టి ఇతర కంపెనీల స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేయడంలో బిజీగా ఉంటారు. కానీ మనం చూడవలసిన లోపం ఉంది.

మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ సంస్థ యొక్క మూల్యాంకనం యొక్క ఏకైక డొమైన్ కాదు. అంటే మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ సంస్థ యొక్క "టేకోవర్ విలువ" కు సమానం కాదు. కనుక ఇది లోపభూయిష్టంగా ఉంది. పెట్టుబడిదారులు పరిగణించవలసిన ముఖ్యమైన విషయం ఏమిటంటే, వారు ముందుకు వెళ్లి స్టాక్స్ కొనాలనుకున్నప్పుడు లేదా చెప్పిన కంపెనీలో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకున్నప్పుడు “ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ” ను అర్థం చేసుకోవడం.

మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కంటే ఎంటర్ప్రైజ్ విలువకు అధిక రేటింగ్ ఇవ్వడం ఇక్కడే.

• మొదట, ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ సంస్థ యొక్క మొత్తం అప్పు మరియు నగదు & నగదు సమానమైన ఖాతాను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది, ఇది మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ పరిగణనలోకి తీసుకోదు. అంటే “ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ” ను పరిశీలిస్తే, కంపెనీ టేకోవర్ విలువను మేము అర్థం చేసుకుంటాము. దీన్ని స్పష్టంగా అర్థం చేసుకోవడానికి సంస్థ యొక్క “సంస్థ విలువ” సూత్రాన్ని చూడండి -

ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ = మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ + మొత్తం b ణం - నగదు

ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ యొక్క మరింత ఖచ్చితమైన సంఖ్యను అందించడానికి చాలా మంది విశ్లేషకులు ఇష్టపడే స్టాక్స్ మరియు అనేక ప్రస్తుత ఆస్తులను పరిగణనలోకి తీసుకుంటారు.

• రెండవది, మేము మార్కెట్ క్యాప్‌ను మాత్రమే పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, మేము సంస్థ యొక్క “టేకోవర్ విలువ” ను కోల్పోతాము. ఉదాహరణకు, కంపెనీ A మరియు కంపెనీ B రెండూ ఒకే రకమైన మార్కెట్ క్యాప్ కలిగి ఉంటే. కంపెనీ A కి ఎటువంటి debt ణం లేదు, కానీ కొంత నగదు, మరియు కంపెనీ B కి చాలా అప్పులు మరియు నగదు లేదు, “టేకోవర్ విలువ” పెట్టుబడిదారుల నుండి పూర్తిగా భిన్నంగా ఉంటుంది.

కాబట్టి, మీరు మార్కెట్ క్యాప్ లెక్కింపును ఏకైక డొమైన్‌గా పరిగణించాలనుకుంటే, మరోసారి ఆలోచించండి. మీరు పరిగణనలోకి తీసుకోవలసిన సంస్థ యొక్క మొత్తం అప్పు మరియు నగదును మీరు కోల్పోవచ్చు.

మార్కెట్ క్యాప్ వర్సెస్ ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ మరియు ఈక్విటీ వాల్యూ వర్సెస్ ఎంటర్ప్రైజ్ విలువను కూడా చూడండి

వ్యాఖ్యానం

ఇది ఒక ముఖ్యమైన భావన. పైన పేర్కొన్న విభాగంలో చెప్పినట్లుగా, సంస్థలో పెట్టుబడులు పెట్టడం గురించి ఆలోచించే ముందు పెట్టుబడిదారులు పరిగణనలోకి తీసుకోవలసిన అవసరం ఇది మాత్రమే కాదు.

మేము మార్కెట్ క్యాప్ గురించి ఆలోచిస్తే, పెట్టుబడిదారులు శ్రద్ధ వహించాల్సిన మూడు రకాలు ఉన్నాయి - స్మాల్ క్యాప్, మిడిల్ క్యాప్ మరియు లార్జ్ క్యాప్.

స్మాల్ మార్కెట్ క్యాప్ కంపెనీలు

• ఒక సంస్థ యొక్క మార్కెట్ క్యాప్ US $ 500 మిలియన్ల నుండి 2 బిలియన్ డాలర్ల మధ్య ఉన్నప్పుడు, దానిని స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీగా పిలుస్తారు.
• ఈ పరిధి రాతితో సెట్ చేయబడలేదు, అంటే - సంస్థ యొక్క మార్కెట్ క్యాప్ US $ 2 బిలియన్ల క్రింద ఉంటే, అది ఒక చిన్న క్యాప్ సంస్థ అని మీరు పరిగణించవచ్చు.
• చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీని తప్పించుకుంటారు, ఈ విధమైన కంపెనీ ఎక్కువ రాబడిని పొందదు.
• ఏదేమైనా, ఒక చిన్న-క్యాప్ సంస్థ ఒక సంస్థలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి చిన్న మూలధనం ఉన్న పెట్టుబడిదారులకు అతిపెద్ద ప్రయోజనంగా మారుతుంది. ఇక్కడే ఉంది. స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలు పెద్ద లేదా మిడిల్ క్యాప్ కంపెనీల వలె ప్రసిద్ధి చెందలేదు. అందువల్ల, వారి వాటా ధర సాధారణంగా మిడిల్ క్యాప్ మరియు లార్జ్ క్యాప్ కంపెనీల కంటే చాలా తక్కువ.
• మరియు స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలకు చాలా ఎక్కువ వృద్ధి సామర్థ్యం ఉంది. కాబట్టి మీరు స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెడితే, ఆర్థిక మాంద్యంలో కూడా మీరు మంచి రాబడిని ఇస్తారు.

మిడిల్ మార్కెట్ క్యాప్ కంపెనీలు:

• మిడిల్ క్యాప్ కంపెనీలు 2 బిలియన్ డాలర్ల నుండి 10 బిలియన్ డాలర్ల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కలిగి ఉన్న సంస్థలు. ఈ సంస్థలకు వారి స్వంత ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి.
• పెట్టుబడిదారులకు, ఈ కంపెనీలు పెట్టుబడులు పెట్టడానికి సురక్షితమైనవి ఎందుకంటే భవిష్యత్తులో అవి బొడ్డు పైకి వెళ్ళే అవకాశం తక్కువ లేదా అవకాశం లేదు.
• కాబట్టి ఆర్థిక మాంద్యం సమయంలో, చిన్న క్యాప్ కంపెనీలు వ్యాపారం నుండి బయటకు వెళ్ళినప్పుడు, మిడిల్ క్యాప్ కంపెనీలు దివాలా కోసం దాఖలు చేయవు. అంతేకాకుండా, మిడిల్ క్యాప్ కంపెనీలు పెద్ద క్యాప్ కంపెనీల కంటే మెరుగైన వృద్ధి సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి ఇంకా సంతృప్త స్థానానికి చేరుకోలేదు, తద్వారా మరింత వృద్ధి చెందకుండా ఆగిపోతాయి.
• మిడిల్ క్యాప్ కంపెనీలకు ఎక్కువ లావాదేవీలు మరియు కంపెనీల మూలధనం బాగా ఉన్నందున, వారు సాధారణంగా వాటాదారులకు డివిడెండ్ చెల్లిస్తారు, వీటిని స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీలు ఎప్పటికీ చేయలేవు.

పెద్ద మార్కెట్ క్యాప్ కంపెనీలు

• పెద్ద క్యాప్ కంపెనీలు పెద్ద వ్యక్తులు, మరియు వారికి US $ 10 బిలియన్లకు పైగా మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఉంది. వాటిని బ్లూ-చిప్ కంపెనీలు అని కూడా అంటారు.
• పెద్ద క్యాప్ కంపెనీలు పెట్టుబడి పెట్టడానికి సురక్షితమైన సంస్థ ఎందుకంటే అవి సాధారణంగా వాటాదారులకు డివిడెండ్ చెల్లిస్తాయి మరియు ఏదైనా ఆర్థిక మాంద్యం మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థను ప్రభావితం చేస్తే, వారు మిడ్ లేదా స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీల కంటే మెరుగ్గా నిర్వహించగలుగుతారు.
• పెద్ద క్యాప్ కంపెనీలకు పరిమిత లేదా వృద్ధి సామర్థ్యం లేదు ఎందుకంటే అవి ఇప్పటికే చాలా పెరిగాయి ఎందుకంటే వారి వాటా ధర చాలా ఎక్కువ పెరిగింది. కాబట్టి ఎవరూ వారి నుండి పెద్ద సంఖ్యలో షేర్లను భారీ ధరకు కొనుగోలు చేయరు.
• లార్జ్ క్యాప్ కంపెనీల యొక్క మరొక ప్రతికూలత ఏమిటంటే - పెద్ద క్యాప్ కంపెనీలలో పెట్టుబడులు పెట్టేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడిలో చాలా అరుదుగా పొందవచ్చు ఎందుకంటే చాలా సమాచారం ప్రజలకు అందుబాటులో ఉంది.
• పెద్ద క్యాప్ కంపెనీల వాటాలను కొనుగోలు చేయడంలో అంచుని పొందడానికి, కంపెనీలు తక్కువగా ఉన్నాయా లేదా అవకాశాన్ని పొందలేదా అని అర్థం చేసుకోవడానికి మీరు వారి ఆర్థిక నివేదికలు మరియు బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క లోతైన విశ్లేషణలు చేయాలి.

ఉదాహరణ

దీన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక ఉదాహరణ తీసుకుందాం.

ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ యొక్క ఉదాహరణను కూడా మేము వివరిస్తాము, తద్వారా మేము వివరించడానికి ప్రయత్నిస్తున్న దాని యొక్క తులనాత్మక విశ్లేషణను మీరు పొందవచ్చు.

ఉదాహరణ # 1

కంపెనీ ఎ మరియు కంపెనీ బి వివరాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి -

ఈ సందర్భంలో, మాకు అత్యుత్తమ వాటాల సంఖ్య మరియు వాటాల మార్కెట్ ధర రెండూ ఇవ్వబడ్డాయి. కంపెనీ A మరియు కంపెనీ B యొక్క మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ను లెక్కిద్దాం.

ఇప్పుడు, ఈ రెండు గణాంకాలను (కంపెనీ A మరియు కంపెనీ B) పోల్చి చూస్తే, కంపెనీ B యొక్క మార్కెట్ క్యాప్ కంపెనీ A కంటే ఎక్కువగా ఉందని మేము కనుగొంటాము! కానీ కొన్ని విషయాలను సర్దుబాటు చేసి ఎంటర్ప్రైజ్ విలువను లెక్కిద్దాం మరియు ఇది పెట్టుబడిదారులకు ఎలా మారుతుందో చూద్దాం.

ఉదాహరణ # 2

ఈ రెండు సంస్థల కోసం ఎంటర్ప్రైజ్ విలువను లెక్కిద్దాం. మేము మొదట మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ను లెక్కిస్తాము, ఆపై ఈ రెండు కంపెనీల ఎంటర్ప్రైజ్ విలువను మేము నిర్ధారిస్తాము.

ఈ ఉదాహరణలోని మార్కెట్ క్యాప్ మునుపటి ఉదాహరణలో కూడా ఉంటుంది -

ఇప్పుడు, ఎంటర్ప్రైజ్ విలువను లెక్కిద్దాం -

ఇప్పుడు, ఈ రెండు సంస్థల యొక్క సంస్థ విలువను మేము పొందినందున, సంస్థ విలువ ఎంత భిన్నంగా ఉందో మీరు అర్థం చేసుకోవచ్చు. పెట్టుబడిదారుడు అధిక టోపీని చూడటం ద్వారా కంపెనీలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి వెళితే, అతను మార్కెట్ క్యాప్ ద్వారా తప్పుదారి పట్టించబడతాడు ఎందుకంటే అతను మొత్తం అప్పు మరియు నగదును పరిగణనలోకి తీసుకోడు. కాబట్టి కంపెనీ కోసం నిర్ణయించే మార్కెట్ క్యాప్‌ను బట్టి మాత్రమే కాకుండా ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ కోసం వెళ్లడం మంచిది.

ఈ సందర్భంలో, కంపెనీ A యొక్క ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ కంపెనీ బి యొక్క ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ కంటే గణనీయంగా ఎక్కువగా ఉంటుంది. కాబట్టి, పెట్టుబడిదారుడిగా, మీరు పెట్టుబడి పెట్టాలని నిర్ణయించుకునే ముందు కంపెనీ విలువను అంచనా వేయడం మీ లక్ష్యం అయితే, సంస్థ విలువ మీరు వెళ్ళవలసిన లెక్క.

మార్కెట్ క్యాప్ లెక్కింపు

ఇప్పుడు కొన్ని అగ్ర కంపెనీల మార్కెట్ క్యాప్‌ను లెక్కిద్దాం.

దయచేసి దిగువ పట్టికను చూడండి.

మూలం: ycharts

కాలమ్ 1 లో అత్యుత్తమ వాటాల సంఖ్య ఉంది.

కాలమ్ 2 ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర.

కాలమ్ 3 మార్కెట్ క్యాప్ లెక్కింపు = షేర్లు అత్యుత్తమమైనవి (1) x ధర (2)

మీరు ఫేస్బుక్ యొక్క మార్కెట్ క్యాప్ను లెక్కించాలనుకుంటే, ఇది కేవలం షేర్ల సంఖ్య (2.872 బిలియన్) x ధర (3 123.18) = 3 353.73 బిలియన్లు.

టాప్ 12 అతిపెద్ద కంపెనీల మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ర్యాంకింగ్

ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ మంచి కొలత, మేము అంగీకరిస్తున్నాము, కానీ సంస్థ విలువను పొందడానికి మీరు మార్కెట్ క్యాప్‌ను లెక్కించాలి. దీన్ని బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి, ఇక్కడ టాప్ 12 అతిపెద్ద కంపెనీల జాబితా (యుఎస్ బిలియన్ డాలర్లలో), తద్వారా ఇది చార్టులో ఎలా ఉందో మీకు ఒక ఆలోచన వస్తుంది.

అతిపెద్ద మార్కెట్ క్యాప్ ఉన్న టాప్ 6 కంపెనీలలో 5 టెక్ కంపెనీలు (ఆపిల్, గూగుల్, మైక్రోసాఫ్ట్, అమెజాన్ మరియు ఫేస్బుక్) అని దయచేసి గమనించండి.

పరిమితులు

ఇంతకు ముందే చెప్పినట్లుగా, మేము ఖచ్చితంగా ఉండాలనుకుంటే మార్కెట్ క్యాప్ యొక్క ఒక పరిమితి ఉంది, మరియు ఇది పెట్టుబడిదారులు నిర్ణయం తీసుకునే ప్రాతిపదికన వాస్తవ సంఖ్యను చూపించదు. అంటే మార్కెట్ క్యాప్ యొక్క లెక్కింపు వేరొకదాన్ని కనుగొనటానికి ఉపయోగపడుతుంది, కానీ మార్కెట్ క్యాప్ ఒక ఖచ్చితమైన నిర్ణయం తీసుకునే ఏకైక కొలిచే గ్రిడ్ కాదు.

సంస్థ యొక్క "టేకోవర్ విలువ" ఆధారంగా వాటాల కొనుగోలుపై మీ నిర్ణయాన్ని ఆధారపరచాలనుకుంటే సంస్థ విలువ సరైన ఎంపిక. ఎందుకంటే ఇక్కడ, మేము మొత్తం debt ణాన్ని జోడించి, అసలు “స్వాధీనం విలువను” కనుగొనటానికి నగదు మరియు నగదు సమానమైన మొత్తాన్ని తీసివేస్తాము.

ముగింపు

చివరికి, ప్రతి పెద్ద, మధ్య, లేదా స్మాల్ క్యాప్ కంపెనీకి, మార్కెట్ క్యాప్ ఒక ముఖ్యమైన భావన అని చూడవచ్చు. మేము పెట్టుబడిదారుల ఆసక్తిని పరిగణనలోకి తీసుకుంటే, మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ సరిపోదు. పెట్టుబడిదారుల కోణం నుండి మనం ఆలోచిస్తే ఏదైనా నిర్ణయానికి రావడానికి మాకు సంస్థ విలువ అవసరం.

మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ పై వీడియో