photosdematures.com

LBO ఫైనాన్సింగ్ అత్యవసరం అంటే, పరపతి కొనుగోలు యొక్క లావాదేవీలో, ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ తన చిన్న ఈక్విటీని పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా మరొక సంస్థను లేదా దానిలో కొంత భాగాన్ని సంపాదిస్తుంది మరియు రుణ లేదా పరపతిని ఉపయోగించడం ద్వారా ప్రధాన భాగం అయిన బ్యాలెన్స్ పరిగణన.

LBO ఫైనాన్సింగ్ అంటే ఏమిటి?

ఒక LBO లావాదేవీలో, ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ ఒక సంస్థ లేదా కొంత భాగాన్ని ఈక్విటీని తక్కువ మొత్తంలో పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా మరియు ప్రధానంగా పరపతి లేదా రుణాన్ని ఉపయోగించి మిగిలిన పరిశీలనకు నిధులు సమకూరుస్తుంది. ఒక LBO కి ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి, ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ ప్రధానంగా అరువు తెచ్చుకున్న డబ్బును సముపార్జన ఖర్చును తీర్చడానికి ఉపయోగిస్తుంది. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ తన రాబడిని ఎత్తివేయడానికి రుణాన్ని ఉపయోగిస్తుంది. మరింత పరపతి ఉపయోగించడం అంటే PE సంస్థ తన పెట్టుబడిపై అధిక రాబడిని పొందుతుంది.

LBO ఫైనాన్సింగ్ ఒక కఠినమైన పని. ఉపరితలంపై, ఇది తేలికగా అనిపించినప్పటికీ, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ ఒక LBO లావాదేవీకి ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి అదనపు మైలు వెళ్ళాలి. ఈ వ్యాసంలో, అటువంటి ఎల్బిఓ ఫైనాన్సింగ్ కోసం ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థలకు ఉన్న వివిధ ఎంపికలను పరిశీలిస్తాము.

LBO ఫైనాన్సింగ్ కోసం టాప్ 6 స్ట్రాటజీస్

ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఒక ఎల్‌బిఓలో పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు, అది చాలా అరువు తెచ్చుకున్న డబ్బును పెట్టాలి. ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థ LBO కి ఎలా ఆర్థిక సహాయం చేస్తుందో చూద్దాం.

# 1 - విక్రేత ఫైనాన్సింగ్

అమ్మకందారుడు అమ్మకం చేయడానికి చాలా ఆసక్తి చూపినప్పుడు ఈ LBO ఫైనాన్సింగ్ వ్యూహం తరచుగా కనిపిస్తుంది. అందువల్ల విక్రేత రుణాన్ని పొడిగించాలని ఒప్పించగలడు, ఇది సంవత్సరాలుగా రుణమాఫీ చేయవచ్చు. అమ్మకందారుల ఫైనాన్సింగ్ కూడా కొనుగోలుదారునికి చాలా సహాయకారిగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే వ్యాపారంలో తగినంత డబ్బు ప్రవహించినప్పుడు కొనుగోలుదారుడు అప్పు తీర్చడానికి సౌకర్యాన్ని పొందుతాడు.

# 2 - సామగ్రి ఫైనాన్సింగ్:

ఇది LBO ఫైనాన్సింగ్ యొక్క మరొక రూపం, దీనిని కొనుగోలుదారు ఉపయోగిస్తున్నారు. సంస్థ ఉచితమైన ఏదైనా పరికరాలను కలిగి ఉంటే మరియు భవిష్యత్తులో ఈ పరికరాలు ఉపయోగించబడటానికి మార్గం లేకపోతే, కొనుగోలు ధరలో కొంత భాగం ఈ పరికరాలను ఉపయోగించవచ్చు. అంతేకాక, పరికరాలకు ఈక్విటీ ఉంటే, అది కూడా ఫైనాన్స్ చేయవచ్చు.

# 3 - సొంత నిధులు:

ఈ రకమైన ఎల్‌బిఓ ఫైనాన్సింగ్‌లో, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ 30% నుండి 50% డబ్బును ఈక్విటీలో పెట్టుబడి పెడుతుంది, అంటే దాని స్వంత డబ్బు. మరియు మిగిలిన డబ్బు అప్పుగా తీసుకోబడింది, అంటే of ణం యొక్క రూపం. ఇప్పుడు శాతం ఒప్పందం ఆధారంగా మరియు ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో మార్కెట్ పరిస్థితులపై భిన్నంగా ఉంటుంది. ఏదేమైనా, దాదాపు ప్రతి LBO 30% మరియు 50% మధ్య ఉంటుంది. ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ప్రత్యేక రుణదాతల నుండి అప్పులు తీసుకుంది మరియు ఇది సాధారణంగా 50% నుండి 70% వరకు ఉంటుంది.

# 4 - సీనియర్ debt ణం:

ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థగా, మీరు సీనియర్ రుణాన్ని తీసుకుంటే, మీరు దానిని మొదట ర్యాంక్ చేయాలి; ఎందుకంటే ఏదైనా ముందు (అన్ని and ణం మరియు ఈక్విటీ), మీరు దాన్ని తిరిగి చెల్లించాలి. ఈ రుణ నిబంధనలు మరియు షరతులు కూడా చాలా కఠినమైనవి. రుణం తీసుకోవడానికి, మీరు నిర్దిష్ట ఆర్థిక నిష్పత్తులను చూపించి, రుణదాత పేర్కొన్న ప్రమాణానికి కట్టుబడి ఉండాలి. మరియు ఈ debt ణం సంస్థ యొక్క నిర్దిష్ట ఆస్తులకు వ్యతిరేకంగా కూడా సురక్షితం. సంస్థ రుణాన్ని తీర్చలేకపోతే, రుణదాత ఈ ఆస్తులను పొందుతాడు. ఈ debt ణం చాలా సురక్షితం కాబట్టి, ఈ రుణానికి వడ్డీ రేటు అతి తక్కువ. ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థగా, మీరు ఈ విధమైన రుణాన్ని నాలుగు నుండి తొమ్మిది సంవత్సరాల కాలానికి తీసుకోవచ్చు మరియు చివరికి ఒకే చెల్లింపు ద్వారా రుణాన్ని తీర్చవచ్చు.

# 5 - సబార్డినేటెడ్ debt ణం:

సబార్డినేటెడ్ debt ణాన్ని ఉపయోగించే ఈ LBO ఫైనాన్సింగ్ సీనియర్ రుణానికి సరిగ్గా దిగువన ఉంది. మీరు ఈ రుణాన్ని ఏడు నుండి పది సంవత్సరాల వరకు తీసుకోవచ్చు. మరియు వ్యవధి ముగింపులో మీరు మొత్తం మొత్తాన్ని ఒకేసారి తిరిగి చెల్లించాలి. ఈ debt ణం సీనియర్ debt ణం పక్కన వస్తుంది ఎందుకంటే, లిక్విడేషన్ పరంగా, ఈ debt ణం సీనియర్ .ణం తరువాత ప్రాధాన్యత పొందుతుంది. ఈ debt ణం యొక్క ఏకైక ప్రమాదం ఏమిటంటే, సబార్డినేటెడ్ debt ణం అధిక వడ్డీ రేటును కలిగి ఉంటుంది. ఈ debt ణం సీనియర్ debt ణం వలె సురక్షితం కానందున, సాధారణంగా రుణదాతకు ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉంటుంది; అందువల్ల వారు సీనియర్ .ణం కంటే ఎక్కువ రుణ వ్యయాన్ని వసూలు చేస్తారు.

# 6 - మెజ్జనైన్: ణం:

Debt ణం ద్వారా ఈ LBO ఫైనాన్సింగ్ రుణదాతలకు చాలా ప్రమాదం ఉంది, అందుకే ఇతర రకాల అప్పుల కంటే చాలా ఎక్కువ ఖర్చు అవుతుంది. ఈ debt ణం సీనియర్ debt ణం మరియు అసురక్షిత అప్పుల తరువాత ఉంటుంది. మరియు తిరిగి చెల్లించే పద్ధతి ఇతర అప్పుల కంటే కొంచెం భిన్నంగా ఉంటుంది. ఇది ఎలా పనిచేస్తుందో ఇక్కడ ఉంది. మీరు 100 షేర్ల రుణాన్ని మెజ్జనైన్ debt ణం రూపంలో తీసుకుంటే మరియు మీరు ప్రతి సంవత్సరం 10% వడ్డీని చెల్లించాల్సి వస్తే, మీరు 5% నగదు మరియు 5% రకాన్ని పొందుతారు. ఆసక్తి యొక్క తరువాతి భాగాన్ని PIK అంటారు (రకమైన చెల్లింపు). మొదటి సంవత్సరంలో, మీరు 5% నగదును చెల్లిస్తారు, మరియు మిగిలిన 5% మరుసటి సంవత్సరంలో 10% తో పాటు వచ్చే ఏడాది ప్రధాన మొత్తంలో పొందుతారు. మొత్తం అప్పు తిరిగి చెల్లించే వరకు ఈ పద్ధతి కొనసాగుతుంది. మెజ్జనైన్ debt ణం సాధారణంగా 10 సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే తక్కువ కాలానికి ఇవ్వబడుతుంది. కాబట్టి మీరు, ఒక ప్రైవేట్ ఈక్విటీ సంస్థగా, 10 సంవత్సరాలలోపు రుణాన్ని తీర్చాలి. మెజ్జనైన్ debt ణం వారెంటీలు లేదా ఎంపికలను కలిగి ఉంటుంది, తద్వారా రుణదాతలు ఈక్విటీ రాబడి లేదా రకాల్లో పాల్గొంటారు.

సన్నని ఆస్తులతో ఎల్‌బిఓకు ఎలా ఫైనాన్స్ చేయాలి?

కంపెనీ ఆస్తులు చాలా సన్నగా ఉన్నప్పుడు ఏమి చేయాలి? దీన్ని వివరించడానికి మేము ఒక ఉదాహరణ తీసుకుంటాము.

• కంపెనీ MNC ముందు పన్ను ఆదాయం 25 1.25 మిలియన్లు అని చెప్పండి మరియు వారికి లభించే ఆఫర్ $ 5 మిలియన్లు. కాబట్టి వారు రుణదాతల వద్దకు వెళ్లి వారి ఆస్తులకు వ్యతిరేకంగా కొంత రుణాన్ని ఏర్పాటు చేయడానికి ప్రయత్నిస్తారు. వారికి ఉన్న ఏకైక సమస్య ఏమిటంటే, వారికి అనుషంగికంగా ఉపయోగించడానికి తగినంత ఆస్తులు లేవు. కంపెనీ MNC పరికరాలతో సహా సుమారు million 2 మిలియన్ల విలువైన ఆస్తులను కలిగి ఉంది, అయితే, $ 3 మిలియన్ల భారీ అంతరం ఉంది.
• ఈ పరిస్థితిలో, నగదు ప్రవాహాల ద్వారా ఎల్‌బిఓకు ఆర్థిక సహాయం చేయడమే ఏకైక ఎంపిక. దాని కోసం, నగదు ప్రవాహాలు భారీగా ఉండాలి. ఇది సీనియర్ అప్పు, సబార్డినేటెడ్ debt ణం మరియు వ్యవస్థాపకుడి జీతం కవర్ చేయాలి. నగదు ప్రవాహం అంత పెద్దది కాకపోతే, మీరు కొనుగోలు కోసం వెళ్ళవలసిన అవసరం లేదు.
• నగదు ప్రవాహాలు మరియు ధర కంటే ఆస్తి విలువ ఎక్కువగా ఉంటే మరొక ఎంపిక అందుబాటులో ఉంది. మీరు సంస్థ యొక్క ఆస్తులను విక్రయించవచ్చు (దీనిని పరికర ఫైనాన్స్ అని కూడా పిలుస్తారు) మరియు మిగిలిన వాటితో మీరు సంస్థను నడపవచ్చు.

ముగింపు

• LBO ఫైనాన్సింగ్ ఒక గొప్ప వ్యాపారం. మీరు గొప్ప వ్యాపారాన్ని కొనుగోలు చేయగలిగితే, మీరు మీ స్వంత డబ్బులో కొంత పెట్టడం ద్వారా మరియు మిగిలిన డబ్బును అప్పులుగా తీసుకోవడం ద్వారా భారీ లాభాలను పొందగలుగుతారు.
• మీరు శ్రద్ధ వహించాల్సిన ఏకైక కీలకమైన విషయం శ్రద్ధ. మీరు ఎప్పుడైనా కంపెనీని కొనాలని నిర్ణయించుకునే ముందు, కంపెనీ గురించి మీకు తెలుసా - కార్యకలాపాలు, ఉత్పత్తులు / సేవలు, కంపెనీ ఎలా నడుస్తుంది, సీనియర్ మేనేజ్‌మెంట్ మరియు వారు ఎలా నిర్ణయాలు తీసుకుంటారు, నగదు ప్రవాహాలు వస్తాయి , ప్రతి సంవత్సరం పన్ను పూర్వ ఆదాయం, మూలధన నిర్మాణం మరియు భవిష్యత్తు విస్తరణ కోసం వ్యాపారం యొక్క వ్యూహం.
• మీరు క్షుణ్ణంగా విశ్లేషణ చేసి సంతృప్తికరంగా కనుగొనగలిగితే, మీరు మాత్రమే LBO కోసం వెళ్ళాలి. లేకపోతే, మీ డబ్బును కొన్ని ఇతర పెట్టుబడి అవకాశాలలో పెట్టుబడి పెట్టడం మంచిది.