photosdematures.com

డిఫెన్సివ్ ఇంటర్వెల్ రేషియో అంటే ఏమిటి?

రక్షణ విరామ నిష్పత్తి ప్రస్తుత-కాని ఆస్తులను లేదా బయటి ఆర్థిక వనరులను ఉపయోగించాల్సిన అవసరం లేకుండా కంపెనీ తన పనిని కొనసాగించగల రోజుల సంఖ్యను కొలిచే నిష్పత్తి మరియు సంస్థ యొక్క మొత్తం ప్రస్తుత ఆస్తులను దాని రోజువారీ నిర్వహణ ఖర్చులతో విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. .

ఉదాహరణకు, ABC కంపెనీకి 45 రోజుల DIR ఉంటే, అంటే ABC కంపెనీ 45 రోజుల పాటు నాన్ కరెంట్ ఆస్తులు లేదా దీర్ఘకాలిక ఆస్తులు లేదా ఇతర ఆర్థిక వనరులను తాకకుండా పనిచేయగలదు. చాలామంది ఈ నిష్పత్తిని ఆర్థిక సామర్థ్య నిష్పత్తిగా పిలుస్తారు, కాని దీనిని సాధారణంగా "ద్రవ్య నిష్పత్తి" గా పరిగణిస్తారు.

పై చార్ట్ చూద్దాం. ఆపిల్ డిఫెన్సివ్ ఇంటర్వెల్ రేషియో 4.048 ఇయర్స్, వాల్మార్ట్స్ రేషియో 0.579 సంవత్సరాలు. రెండింటి మధ్య ఇంత పెద్ద తేడా ఎందుకు ఉంది? ద్రవ్యత కోణం నుండి ఆపిల్ బాగా ఉంచబడిందని దీని అర్థం?

ఈ నిష్పత్తి శీఘ్ర నిష్పత్తి యొక్క వైవిధ్యం. DIR ద్వారా, సంస్థ మరియు దాని వాటాదారులు చాలా రోజులు తెలుసుకుంటారు, దాని ద్రవ ఆస్తులను దాని బిల్లులను చెల్లించడానికి ఉపయోగించవచ్చు. పెట్టుబడిదారుడిగా, మీరు చాలా కాలం పాటు ఒక సంస్థ యొక్క DIR వద్ద ఒక చూపు కలిగి ఉండాలి. ఇది క్రమంగా పెరుగుతున్నట్లయితే, దీని అర్థం కంపెనీ రోజువారీ కార్యకలాపాలకు చెల్లించడానికి ఎక్కువ ద్రవ ఆస్తులను ఉత్పత్తి చేయగలదు. మరియు అది క్రమంగా క్షీణిస్తుంటే, సంస్థ యొక్క ద్రవ ఆస్తుల బఫర్ క్రమంగా తగ్గుతోంది.

డిఫెన్సివ్ ఇంటర్వెల్ రేషియో (డిఐఆర్) ను లెక్కించడానికి, మనం చేయాల్సిందల్లా ద్రవ ఆస్తులను (సులభంగా నగదుగా మార్చగలిగేవి) తీసివేసి, రోజుకు సగటు వ్యయంతో విభజించడం. హారం లో, మేము ప్రతి సగటు వ్యయాన్ని చేర్చలేము ఎందుకంటే అది రోజువారీ కార్యకలాపాలలో ఉపయోగించబడకపోవచ్చు. మరియు న్యూమరేటర్‌లో, స్వల్పకాలికంలో సులభంగా మార్చగలిగే వస్తువులను మాత్రమే నగదులో ఉంచవచ్చు.

సరళంగా, బ్యాలెన్స్ షీట్కు వెళ్లండి. ప్రస్తుత ఆస్తులను చూడండి. సులభంగా నగదుగా మార్చగల అంశాలను ఎంచుకోండి. వాటిని జోడించండి. ఆపై సగటు రోజువారీ వ్యయం ద్వారా విభజించండి.

డిఫెన్సివ్ ఇంటర్వెల్ రేషియో ఫార్ములా

సూత్రం ఇక్కడ ఉంది -

డిఫెన్సివ్ ఇంటర్వెల్ రేషియో (డిఐఆర్) = ప్రస్తుత ఆస్తులు / సగటు రోజువారీ ఖర్చులు

ప్రస్తుత ఆస్తులలో మనం ఏమి చేర్చాలో ఇప్పుడు ప్రశ్న.

మేము సులభంగా నగదు లేదా సమానమైనదిగా మార్చబడిన వస్తువులను మాత్రమే తీసుకోవాలి. మేము సాధారణంగా లెక్కింపులో మూడు విషయాలు చేర్చాము -

ప్రస్తుత ఆస్తులు (వాటిని సులభంగా ద్రవ్యతగా మార్చవచ్చు) = నగదు + విక్రయించదగిన సెక్యూరిటీలు + స్వీకరించదగిన వాణిజ్య ఖాతాలు

ఇతర ద్రవ్య నిష్పత్తులు సంబంధిత కథనాలు - ప్రస్తుత నిష్పత్తి, నగదు నిష్పత్తి, ప్రస్తుత నిష్పత్తి మరియు శీఘ్ర నిష్పత్తి

మేము ఈ మూడింటిని చేర్చాము ఎందుకంటే వాటిని సులభంగా నగదుగా మార్చవచ్చు.

అలాగే, ప్రస్తుత ఆస్తులు - నగదు & నగదు సమానమైనవి, విక్రయించదగిన సెక్యూరిటీలు, ఖాతాల స్వీకరణలపై ఈ కథనాలను చూడండి.

ఇప్పుడు హారం చూద్దాం.

సగటు రోజువారీ ఖర్చులను తెలుసుకోవడానికి సులభమైన మార్గం మొదట అమ్మిన వస్తువుల ఖర్చులు మరియు వార్షిక నిర్వహణ ఖర్చులను గమనించడం. అప్పుడు మేము తరుగుదల, రుణ విమోచన మొదలైన నగదు రహిత ఛార్జీలను తగ్గించుకోవాలి. చివరకు, సగటు రోజువారీ ఖర్చులను పొందడానికి మేము ఈ సంఖ్యను 365 రోజులు విభజిస్తాము.

సగటు రోజువారీ ఖర్చులు = (అమ్మిన వస్తువుల ఖర్చు + వార్షిక నిర్వహణ ఖర్చులు - నాన్‌కాష్ ఛార్జీలు) / 365

డిఫెన్సివ్ ఇంటర్వెల్ నిష్పత్తిని చాలా మంది ఆర్థిక విశ్లేషకులు ఉత్తమ ద్రవ్య నిష్పత్తిగా భావిస్తారు. శీఘ్ర నిష్పత్తి, ప్రస్తుత నిష్పత్తి వంటి ద్రవ్య నిష్పత్తులు చాలావరకు ప్రస్తుత ఆస్తులను ప్రస్తుత బాధ్యతలతో అంచనా వేస్తాయి. అందువల్ల, వారు ద్రవ్యత గురించి ఖచ్చితమైన ఫలితాన్ని ఇవ్వలేరు. ఈ నిష్పత్తి విషయంలో, ప్రస్తుత ఆస్తులను ప్రస్తుత బాధ్యతలతో పోల్చలేదు; బదులుగా, వాటిని ఖర్చులతో పోల్చారు. అందువల్ల, DIR సంస్థ యొక్క ద్రవ్య స్థానం యొక్క దాదాపు ఖచ్చితమైన ఫలితాన్ని ఇవ్వగలదు.

కానీ కొన్ని పరిమితులు కూడా ఉన్నాయి, ఈ వ్యాసం చివరలో మేము చర్చిస్తాము. కాబట్టి శీఘ్ర నిష్పత్తి మరియు ప్రస్తుత నిష్పత్తితో పాటు DIR ను లెక్కించాలనే ఆలోచన ఉంది. ఇది ద్రవ్య పరంగా ఒక సంస్థ ఎలా చేస్తుందో దాని గురించి పెట్టుబడిదారుడికి సమగ్ర చిత్రాన్ని ఇస్తుంది. ఉదాహరణకు, కంపెనీ MNC కి భారీ ఖర్చులు ఉంటే మరియు దాదాపు ఎటువంటి బాధ్యతలు లేనట్లయితే, DIR విలువ శీఘ్ర నిష్పత్తి లేదా ప్రస్తుత నిష్పత్తి విలువ కంటే చాలా భిన్నంగా ఉంటుంది.

వ్యాఖ్యానం

మీరు DIR లెక్కింపు నుండి బయటపడిన ఫలితాన్ని వివరించేటప్పుడు, మీరు ముందుకు వెళ్లడాన్ని ఇక్కడ పరిగణించాలి -

• డిఫెన్సివ్ ఇంటర్వెల్ రేషియో (డిఐఆర్) మీరు ఎప్పుడైనా కనుగొనే అత్యంత ఖచ్చితమైన ద్రవ్యత నిష్పత్తి అయినప్పటికీ, డిఐఆర్ గుర్తించని ఒక విషయం ఉంది. ఒక పెట్టుబడిదారుగా, మీరు సంస్థ యొక్క ద్రవ్యతను నిర్ధారించడానికి DIR ను చూస్తున్నట్లయితే, DIR ఈ కాలంలో కంపెనీ ఎదుర్కొంటున్న ఆర్థిక ఇబ్బందులను పరిగణనలోకి తీసుకోదని తెలుసుకోవడం ముఖ్యం. అందువల్ల, ఖర్చులను తీర్చడానికి ద్రవ ఆస్తులు సరిపోతున్నప్పటికీ, సంస్థ ఎల్లప్పుడూ మంచి స్థితిలో ఉందని దీని అర్థం కాదు. పెట్టుబడిదారుగా, మీరు మరింత తెలుసుకోవడానికి లోతుగా చూడాలి.
• సగటు రోజువారీ ఖర్చులను లెక్కించేటప్పుడు, ఖర్చులలో భాగంగా అమ్మిన వస్తువుల ధరను కూడా పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు సగటు రోజువారీ వ్యయంలో భాగంగా దీన్ని చేర్చరు, ఇది ఖచ్చితమైన దాని కంటే భిన్నమైన ఫలితాన్ని ఇస్తుంది.
• రోజుల పరంగా డిఐఆర్ ఎక్కువగా ఉంటే, అది కంపెనీకి ఆరోగ్యకరమైనదిగా పరిగణించబడుతుంది మరియు డిఐఆర్ దాని ద్రవ్యత మెరుగుపరచడానికి అవసరమైన దానికంటే తక్కువగా ఉంటే.
• ఒక సంస్థ గురించి ద్రవ్యతను తెలుసుకోవడానికి ఉత్తమ మార్గం రక్షణాత్మక విరామ నిష్పత్తి కాకపోవచ్చు. ఎందుకంటే ఏ కంపెనీలోనైనా, ప్రతి రోజు ఖర్చు సమానంగా ఉండదు. కొన్ని రోజులు, కంపెనీలో ఖర్చులు లేవు, మరియు అకస్మాత్తుగా ఒక రోజు, కంపెనీకి భారీ వ్యయం అవుతుంది, ఆపై కొంతకాలం, మళ్ళీ ఖర్చు ఉండదు. కాబట్టి సగటును తెలుసుకోవడానికి, ఆ రోజుల్లో ఖర్చులు లేనప్పటికీ, మేము అన్ని రోజులు ఖర్చులను కూడా తెలుసుకోవాలి. రోజుకు ప్రతి వ్యయాన్ని గమనించడం మరియు ఈ ఖర్చులు పదేపదే అయ్యే ధోరణి పనితీరును కనుగొనడం ఆదర్శవంతమైన విషయం. ఇది సంస్థ యొక్క ద్రవ్యత దృష్టాంతాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది.

డిఫెన్సివ్ ఇంటర్వెల్ రేషియో ఉదాహరణ

మేము కొన్ని ఉదాహరణలను పరిశీలిస్తాము, తద్వారా అన్ని కోణాల నుండి DIR ను అర్థం చేసుకోవచ్చు. మొదటి ఉదాహరణతో ప్రారంభిద్దాం.

ఉదాహరణ # 1

మిస్టర్ ఎ కొంతకాలంగా వ్యాపారాలలో పెట్టుబడులు పెట్టారు. కంపెనీ పి లిక్విడిటీ పరంగా ఎలా పనిచేస్తుందో అర్థం చేసుకోవాలనుకుంటున్నారు. అందువల్ల అతను కంపెనీ పి యొక్క ఆర్థిక నివేదికలను చూస్తాడు మరియు ఈ క్రింది సమాచారాన్ని కనుగొంటాడు -

2016 చివరిలో పి కంపెనీ వివరాలు

కంపెనీ పి యొక్క ద్రవ్యత యొక్క ఖచ్చితమైన చిత్రాన్ని అతను ఎలా కనుగొంటాడు?

ఇది ఒక సాధారణ ఉదాహరణ. ఇక్కడ మేము అన్ని సమాచారం ఇప్పటికే ఇవ్వబడినందున సూత్రాన్ని సూటిగా వర్తింపజేయడం ద్వారా డిఫెన్సివ్ ఇంటర్వెల్ రేషియో (డిఐఆర్) ను లెక్కించాలి.

DIR యొక్క సూత్రం -

డిఫెన్సివ్ ఇంటర్వెల్ రేషియో (డిఐఆర్) = ప్రస్తుత ఆస్తులు / సగటు రోజువారీ ఖర్చులు

ప్రస్తుత ఆస్తులలో ఇవి ఉన్నాయి -

ప్రస్తుత ఆస్తులు (వాటిని సులభంగా ద్రవ్యతగా మార్చవచ్చు) = నగదు + విక్రయించదగిన సెక్యూరిటీలు + స్వీకరించదగిన వాణిజ్య ఖాతాలు

ఇప్పుడు DIR ను లెక్కిద్దాం -

లెక్కింపు తరువాత, మిస్టర్ ఎ కంపెనీ పి యొక్క లిక్విడిటీ స్థానం తగినంతగా లేదని కనుగొన్నాడు మరియు అతను సంస్థ యొక్క ఇతర అంశాలను పరిశీలించాలని నిర్ణయించుకుంటాడు.

ఉదాహరణ # 2

మిస్టర్ బి కంపెనీ M. యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ను కనుగొనలేకపోయాడు, కానీ అతని వద్ద ఈ క్రింది సమాచారం అందుబాటులో ఉంది -

మిస్టర్ బి కంపెనీ ఎమ్ యొక్క ప్రస్తుత ఆస్తులను కనుగొనవలసి ఉంది, అవి సులభంగా నగదుగా మార్చబడతాయి.

సగటు రోజువారీ వ్యయాన్ని లెక్కించడానికి మాకు సమాచారం ఇవ్వబడింది మరియు రక్షణ విరామ నిష్పత్తిని ఎలా లెక్కించాలో మాకు తెలుసు. పైన ఇచ్చిన సమాచారాన్ని వర్తింపజేయడం ద్వారా, కంపెనీ M యొక్క ప్రస్తుత ఆస్తులను సులభంగా తెలుసుకోవచ్చు.

సగటు రోజువారీ వ్యయాన్ని లెక్కించడం ద్వారా మేము ప్రారంభిస్తాము.

సూత్రం ఇక్కడ ఉంది -

సగటు రోజువారీ ఖర్చులు = (అమ్మిన వస్తువుల ఖర్చు + వార్షిక నిర్వహణ ఖర్చులు - నగదు రహిత ఛార్జీలు) / 365

కాబట్టి, ఇచ్చిన సమాచారాన్ని ఉపయోగించి లెక్కిద్దాం -

ఇప్పుడు మేము DIR యొక్క సూత్రాన్ని ఉపయోగిస్తాము, ప్రస్తుత ఆస్తులను సులభంగా నగదుగా మార్చగలము.

కంపెనీ B యొక్క ప్రస్తుత ఆస్తులను స్వల్పకాలికంలో ఎంత నగదుగా మార్చవచ్చో ఇప్పుడు మిస్టర్ B కి తెలుసు.

ఉదాహరణ # 3

మిస్టర్ సి మూడు కంపెనీల లిక్విడిటీ పొజిషన్‌ను పోల్చాలనుకుంటున్నారు. సరైన నిర్ణయానికి రావడానికి అతను తన ఆర్థిక విశ్లేషకుడికి ఈ క్రింది సమాచారం క్రింద ఇచ్చాడు. దిగువ వివరాలను చూద్దాం -

దీర్ఘకాలిక ఆస్తులను లేదా బాహ్య ఆర్థిక వనరులను తాకకుండా బిల్లులను చెల్లించడానికి ఏ సంస్థ మంచి స్థితిలో ఉందో ఆర్థిక విశ్లేషకుడు తెలుసుకోవాలి.

ఈ ఉదాహరణ ఏ కంపెనీ మెరుగైన స్థితిలో ఉందో దాని మధ్య పోలిక.

ప్రారంభిద్దాం.

ఇప్పుడు మేము వార్షిక రోజువారీ ఖర్చులను లెక్కిస్తాము.

ఇప్పుడు మనం నిష్పత్తిని లెక్కించి, ఏ కంపెనీకి మంచి లిక్విడిటీ స్థానం ఉందో తెలుసుకోవచ్చు.

* గమనిక: ఇవన్నీ ot హాత్మక పరిస్థితులు మరియు DIR ని వివరించడానికి మాత్రమే ఉపయోగించబడతాయి.

పై గణన నుండి, కో. M ఈ మూడింటిలోనూ చాలా లాభదాయకమైన ద్రవ్య స్థానాన్ని కలిగి ఉందని స్పష్టమవుతుంది.

కోల్‌గేట్ ఉదాహరణ

కోల్‌గేట్ కోసం డిఫెన్సివ్ ఇంటర్వెల్ నిష్పత్తిని లెక్కిద్దాం.

దశ 1 - సులభంగా నగదుగా మార్చగల ప్రస్తుత ఆస్తులను లెక్కించండి.

• ప్రస్తుత ఆస్తులు (దానిని సులభంగా నగదుగా మార్చవచ్చు) = నగదు + విక్రయించదగిన సెక్యూరిటీలు + స్వీకరించదగిన వాణిజ్య ఖాతాలు
• కోల్‌గేట్ యొక్క ప్రస్తుత ఆస్తులలో నగదు & నగదు సమానతలు, ఖాతాలు స్వీకరించదగినవి, ఇన్వెంటరీలు మరియు ఇతర ప్రస్తుత ఆస్తులు ఉన్నాయి.
• ఈ నలుగురిలో రెండు వస్తువులను మాత్రమే నగదుగా మార్చవచ్చు - ఎ) నగదు మరియు నగదు సమానమైనవి బి) స్వీకరించదగినవి.

మూలం: కోల్‌గేట్ 10 కె ఫైలింగ్స్

• కోల్‌గేట్ ప్రస్తుత ఆస్తులు (దానిని సులభంగా నగదుగా మార్చవచ్చు) = $ 1,315 + 1,411 = 7 2,726 మిలియన్

దశ 2 - సగటు రోజువారీ ఖర్చులను కనుగొనండి

సగటు రోజువారీ వ్యయాన్ని కనుగొనడానికి, మేము ఈ క్రింది సూత్రాన్ని ఉపయోగించవచ్చు.

సగటు రోజువారీ ఖర్చులు = (అమ్మిన వస్తువుల ఖర్చు + వార్షిక నిర్వహణ ఖర్చులు - నాన్‌కాష్ ఛార్జీలు) / 365.

అవసరమైన అన్ని సమాచారంతో మనం చెంచా తినిపించనందున ఇక్కడ ఇది కొంచెం గమ్మత్తైనది.

• ఆదాయ ప్రకటన నుండి, మేము రెండు వస్తువులను పొందుతాము a) అమ్మకపు ఖర్చు బి) సాధారణ మరియు పరిపాలనా ఖర్చులను అమ్మడం.
• ఇతర వ్యయం నిర్వహణ వ్యయం కాదు మరియు అందువల్ల ఖర్చు లెక్కల నుండి మినహాయించబడుతుంది.
• అలాగే, వెనిజులా అకౌంటింగ్ కోసం ఛార్జింగ్ నిర్వహణ వ్యయం కాదు మరియు మినహాయించబడుతుంది.

మూలం: కోల్‌గేట్ 10 కె ఫైలింగ్స్

నగదు రహితతను కనుగొనడానికి, మేము కోల్‌గేట్ యొక్క వార్షిక నివేదికను స్కాన్ చేయాలి.

నగదు రహిత వస్తువులలో రెండు రకాలు ఉన్నాయి, అవి అమ్మకపు ఖర్చు లేదా సెల్లింగ్ జనరల్ & అడ్మిన్ వ్యయంలో ఉన్నాయి.

2 ఎ) తరుగుదల & రుణ విమోచన

• తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన అనేది నగదు రహిత వ్యయం. కోల్‌గేట్ దాఖలు ప్రకారం, ఉత్పాదక కార్యకలాపాలకు కారణమయ్యే తరుగుదల అమ్మకపు వ్యయంలో చేర్చబడింది.
• తరుగుదల యొక్క మిగిలిన భాగం సెల్లింగ్, సాధారణ మరియు పరిపాలనా ఖర్చులలో చేర్చబడింది.
• మొత్తం తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన గణాంకాలు నగదు ప్రవాహ ప్రకటనలో అందించబడ్డాయి.

మూలం: కోల్‌గేట్ 10 కె ఫైలింగ్స్

• తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన (2016) = 3 443 మిలియన్లు.

2 బి) స్టాక్ ఆధారిత పరిహారం

• అవసరమైన సేవా వ్యవధిలో మంజూరు చేసిన తేదీలో ఆ అవార్డుల యొక్క సరసమైన విలువ ఆధారంగా, స్టాక్ ఆప్షన్స్ మరియు పరిమితం చేయబడిన స్టాక్ యూనిట్ల వంటి ఈక్విటీ పరికరాల అవార్డులకు బదులుగా అందుకున్న ఉద్యోగుల సేవల ఖర్చును కోల్‌గేట్ గుర్తిస్తుంది.
• వీటిని స్టాక్ బేస్డ్ కాంపెన్సేషన్ వద్ద పిలుస్తారు. కోల్‌గేట్‌లో, స్టాక్ ఆధారిత పరిహార వ్యయం సెల్‌లో నమోదు చేయబడింది.