ట్రాకింగ్ లోపం ఫార్ములా | దశల వారీ లెక్క (ఉదాహరణలతో)
ట్రాకింగ్ లోపం కోసం ఫార్ములా (నిర్వచనం)
ట్రాకింగ్ లోపం ఫార్ములా పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ధర ప్రవర్తన మరియు సంబంధిత బెంచ్‌మార్క్ యొక్క ధర ప్రవర్తన మధ్య ఉత్పన్నమయ్యే వ్యత్యాసాన్ని కొలవడానికి ఉపయోగించబడుతుంది మరియు ఫార్ములా ప్రకారం ట్రాకింగ్ లోపం లెక్కింపు పోర్ట్‌ఫోలియో మరియు పోర్ట్‌ఫోలియోకు తిరిగి వచ్చే వ్యత్యాసం యొక్క ప్రామాణిక విచలనాన్ని లెక్కించడం ద్వారా జరుగుతుంది. కాల వ్యవధిలో బెంచ్ మార్క్.
ట్రాకింగ్ లోపం అనేది ఒక ఇండెక్స్ యొక్క రాబడి నుండి పోర్ట్‌ఫోలియో లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ ఎంతవరకు మారుతుందో అంచనా వేయడానికి ఒక కొలత. అనేక మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు ఉన్నాయి, ఆ ఫండ్ యొక్క ఫండ్ నిర్వాహకులు ఒక నిర్దిష్ట సూచిక యొక్క స్టాక్‌లను దగ్గరగా ప్రతిబింబించడం ద్వారా, అదే నిష్పత్తితో తన ఫండ్‌లోని స్టాక్‌లను జోడించడానికి ప్రయత్నించడం ద్వారా ఫండ్‌ను నిర్మించాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకున్నారు. పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం ట్రాకింగ్ లోపాన్ని లెక్కించడానికి రెండు సూత్రాలు ఉన్నాయి.
ది మొదటి పద్ధతి పోర్ట్‌ఫోలియో రిటర్న్‌కు మరియు అది ప్రతిరూపం చేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్న ఇండెక్స్ నుండి వచ్చే రాబడికి మధ్య వ్యత్యాసం చేయడం
ట్రాకింగ్ లోపం = Rp-Ri- Rp = పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి తిరిగి
- Ri = సూచిక నుండి తిరిగి
పోర్ట్‌ఫోలియో ట్రాక్ చేస్తున్న ఇండెక్స్ నుండి రాబడికి సంబంధించి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ట్రాకింగ్ లోపాన్ని లెక్కించడానికి మరొక పద్ధతి ఉంది.
ది రెండవ పద్ధతి పోర్ట్‌ఫోలియో మరియు బెంచ్‌మార్క్ యొక్క ప్రామాణిక విచలనాన్ని తీసుకుంటుంది.
ఈ పద్ధతిలో ఒకే తేడా ఏమిటంటే ఇది పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనాన్ని లెక్కించడం మరియు ఇండెక్స్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రతిరూపం చేయడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. రెండవ పద్ధతి మరింత ప్రజాదరణ పొందినది మరియు డేటా యొక్క సమయ శ్రేణికి సుదీర్ఘ చరిత్ర ఉన్నప్పుడు ఉపయోగించబడుతుంది, మరో మాటలో చెప్పాలంటే రెండు వేరియబుల్స్ తిరిగి రావడానికి చారిత్రక డేటా ఎక్కువ కాలం అందుబాటులో ఉన్నప్పుడు.
వివరణ
ట్రాకింగ్ లోపం అనేది ఒక ఇండెక్స్ యొక్క రాబడి నుండి పోర్ట్‌ఫోలియో లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్ ఎంతవరకు మారుతుందో తెలుసుకోవడానికి ఒక కొలత, ఇది ఒక సూచిక యొక్క భాగాల పరంగా మరియు ఆ సూచిక తిరిగి వచ్చే కాలానికి కూడా ప్రతిబింబించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేసే సమయం, ఫండ్ మేనేజర్ తన పెట్టుబడి శైలిని బట్టి నిష్పత్తిని మార్చడానికి వ్యక్తిగత తీర్పు వంటి వివిధ కారణాల వల్ల ఎక్కువ సమయం తిరిగి రాబడి పరంగా ప్రతిరూపం పొందదు.
ఇవి కాకుండా పోర్ట్‌ఫోలియోలోని స్టాక్స్ యొక్క అస్థిరతలు మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు పెట్టుబడిదారుడికి జతచేయబడిన వివిధ ఛార్జీలు కూడా పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రాబడి మరియు ఇండెక్స్ పోర్ట్‌ఫోలియో ట్రాక్‌ల యొక్క విచలనంకు కారణమవుతాయి.
ఉదాహరణలు
మీరు ఈ కామన్ స్టాక్ ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - కామన్ స్టాక్ ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసఉదాహరణ # 1
చమురు మరియు గ్యాస్ సూచికను ట్రాక్ చేస్తున్న మ్యూచువల్ ఫండ్ A కోసం ఏకపక్ష ఉదాహరణ సహాయంతో ట్రాకింగ్ లోపం యొక్క గణన చేయడానికి ప్రయత్నిద్దాం. ఇది రెండు వేరియబుల్స్ యొక్క రాబడి యొక్క వ్యత్యాసం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.
ట్రాకింగ్ లోపం గణన = రా - రో & జి
- రా = పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి తిరిగి
- Ro & g = చమురు మరియు గ్యాస్ సూచిక నుండి తిరిగి
పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి రాబడి 7% మరియు బెంచ్‌మార్క్ నుండి రాబడి 6% అని అనుకుందాం. గణన క్రింది విధంగా ఉంటుంది,
ఈ సందర్భంలో, పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం ట్రాకింగ్ లోపాలు 1% ఉంటాయి.
ఉదాహరణ # 2
ఎస్బిఐలో ఫండ్ మేనేజర్ నిర్వహించే మ్యూచువల్ ఉంది. ప్రశ్నార్థక నిధి పేరు ఎస్బిఐ- ఇటిఎఫ్ నిఫ్టీ బ్యాంక్. బ్యాంక్ నిఫ్టీ యొక్క భాగాలను బ్యాంక్ నిఫ్టీ సూచికలో బ్యాంకింగ్ స్టాక్స్ ఉన్న నిష్పత్తిలో దగ్గరగా తీసుకొని ఈ ప్రత్యేక ఫండ్ నిర్మించబడింది.
ట్రాకింగ్ లోపం = Rp-Ri
పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి ఒక సంవత్సరం రాబడి 8.9% మరియు బెంచ్‌మార్క్ నిఫ్టీ ఇండెక్స్ నుండి ఒక సంవత్సరం రాబడి 8.6%.
ఈ సందర్భంలో, పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం ట్రాకింగ్ లోపాలు 0.3% ఉంటుంది.
ఉదాహరణ # 3
యాక్సిస్ బ్యాంక్‌లో ఫండ్ మేనేజర్ నిర్వహించే మ్యూచువల్ ఉంది. సందేహాస్పదమైన ఫండ్ పేరు యాక్సిస్ నిఫ్టీ ఇటిఎఫ్. నిఫ్టీ ఇండెక్స్‌లో ఇండెక్స్ స్టాక్స్ ఉన్న నిష్పత్తిలో నిఫ్టీ 50 యొక్క భాగాలను దగ్గరగా తీసుకొని ఈ ప్రత్యేక ఫండ్ నిర్మించబడింది.
పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి ఒక సంవత్సరం రాబడి 5.4% మరియు బెంచ్‌మార్క్ నిఫ్టీ ఇండెక్స్ నుండి ఒక సంవత్సరం రాబడి 3.9%.
ఈ సందర్భంలో, పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం ట్రాకింగ్ లోపాలు 1.5% ఉంటాయి.
ట్రాకింగ్ లోపం ఫార్ములా యొక్క ఉపయోగం
ఇది ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడిదారులకు ఫండ్ నిశితంగా ట్రాక్ చేస్తుందో లేదో అర్థం చేసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది మరియు అది బెంచ్ మార్క్ గా ఉంచే సూచిక యొక్క భాగాలను ప్రతిబింబిస్తుంది. ఫండ్ మేనేజర్ బెంచ్‌మార్క్‌ను చురుకుగా ట్రాక్ చేయడానికి ప్రయత్నిస్తున్నాడా లేదా దాన్ని సవరించడానికి అతను తన శైలిని పెడుతున్నాడా అని ఇది చూపిస్తుంది. ఫండ్ తిరిగి రావడాన్ని ప్రభావితం చేయడానికి ఫండ్‌కు తగినంత ఛార్జీలు ఉన్నాయో లేదో తెలుసుకోవడానికి ఇది పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది.
