photosdematures.com

OIBDA అంటే ఏమిటి?

OIBDA తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు ఆదాయాన్ని నిర్వహిస్తోంది. నిర్వహణ ఆదాయానికి తిరిగి తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనను జోడించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది (పునరావృతం కాని వస్తువులను మినహాయించి). ఇది GAAP యేతర కొలత కనుక కంపెనీలు తమ పూరకాలలో సాధారణంగా నివేదించవు.

• క్యాపిటలైజేషన్ మరియు పన్ను నిర్మాణం యొక్క ప్రభావాలను పరిగణనలోకి తీసుకోకుండా వ్యాపార కార్యకలాపాలను కొనసాగించడంలో లాభదాయకత గురించి స్పష్టమైన చిత్రాన్ని ఇవ్వడానికి కంపెనీలు తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు ఆపరేటింగ్ ఆదాయాన్ని ఉపయోగిస్తాయి.
• తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు నిర్వహణ ఆదాయం దాని మూలధన నిర్మాణం మరియు పన్నులతో సంబంధం లేకుండా ఉత్పత్తి చేయబడిన నగదుకు ప్రాక్సీగా పనిచేస్తుంది మరియు పన్ను మినహాయింపులు, పరికరాలలో దీర్ఘకాలిక మూలధన పెట్టుబడులు మరియు ట్రేడ్మార్క్ వంటి అసంపూర్తిగా ఉన్న ఆస్తులు వంటి నిర్వహణేతర ఖర్చులను మినహాయించింది.

OIBDA ను లెక్కించండి - కోల్‌గేట్ ఉదాహరణ

ఇప్పుడు కోల్‌గేట్ యొక్క OIBDA ను లెక్కిద్దాం. కోల్‌గేట్ యొక్క ఆదాయ ప్రకటన యొక్క స్నాప్‌షాట్ క్రింద ఉంది -

మూలం: కోల్‌గేట్ SEC ఫైలింగ్స్

దశ 1 - ఆదాయ ప్రకటన ప్రకారం నిర్వహణ లాభాలను కనుగొనండి

ఆదాయ ప్రకటన ప్రకారం నిర్వహణ లాభం క్రింద ఉంది

• నిర్వహణ లాభం (2017) = $ 3,589 మిలియన్లు
• నిర్వహణ లాభం (2016) =, 8 3,837 మిలియన్లు
• నిర్వహణ లాభం (2015) = 78 2,789 మిలియన్లు

దశ 2 - ఆదాయ ప్రకటనలో చేర్చబడిన పునరావృతం కాని ఛార్జీలను కనుగొనండి

కోల్‌గేట్ యొక్క ఆదాయ ప్రకటనలో రెండు రకాల పునరావృతం కాని అంశాలు ఉన్నాయి

• వెనిజులా అకౌంటింగ్ మార్పుకు ఛార్జ్ పునరావృతం కాని అంశం.
• ఇతర ఖర్చులు కూడా పునరావృతంకాని కొన్ని ఛార్జీలను కలిగి ఉంటాయి-

మూలం: కోల్‌గేట్ SEC ఫైలింగ్స్

పై పట్టికలో, కనిపించని ఆస్తుల రుణమాఫీ మాత్రమే పునరావృతమయ్యే ఛార్జ్. పట్టికలో చేర్చబడిన మిగతావన్నీ ప్రకృతిలో పునరావృతం కానివి.

• పునరావృత ఛార్జీలు (2017) = $ 169 - $ 11 + $ 1 = $ 159 మిలియన్
• పునరావృత ఛార్జీలు (2016) = $ 105 - $ 97 + $ 17 - $ 10 - $ 11 = $ 4 మిలియన్
• పునరావృత ఛార్జీలు (2015) = $ 1084 (వెనిజులా ఛార్జీలు) + $ 170 + $ 14 + $ 34 - $ 187 - $ 8 + $ 6 = $ 1113 మిలియన్

దశ 3 - ఆపరేటింగ్ లాభాలను కనుగొనండి (పునరావృతం కాని ఛార్జీలను మినహాయించి)

• ఆపరేటింగ్ లాభం, పునరావృతం కాని ఛార్జీలను మినహాయించి (2017) = $ 3,589 + $ 159 = $ 3,748 మిలియన్
• ఆపరేటింగ్ లాభం, పునరావృతం కాని ఛార్జీలను మినహాయించి (2016) = $ 3,837 + $ 4 = $ 3,841 మిలియన్లు
• ఆపరేటింగ్ లాభం, పునరావృతం కాని ఛార్జీలను మినహాయించి (2015) = $ 2,789 + $ 1,113 = $ 3,902 మిలియన్

దశ 4 - తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనను కనుగొనండి

మూలం: కోల్‌గేట్ SEC ఫైలింగ్స్

నగదు ప్రవాహ ప్రకటనల నుండి, మాకు ఈ క్రిందివి ఉన్నాయి

• తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన (2017) = $ 475 మిలియన్
• తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన (2016) = 3 443 మిలియన్
• తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన (2016) = 9 449 మిలియన్

దశ 5 - ఫార్ములా ఉపయోగించి OIBDA ను లెక్కించండి

OIBDA ఫార్ములా = ఆపరేటింగ్ ఆదాయం (పునరావృతం కాని వస్తువుల నికర) + తరుగుదల + రుణ విమోచన

• OIBDA (2017) = $ 3,748 + $ 475 = 23 4223 మిలియన్
• OIBDA (2016) = $ 3,841 + $ 443 = 23 4223 మిలియన్
• OIBDA (2015) = $ 3,902 + $ 449 = $ 4,351 మిలియన్

OIBDA vs EBITDA - కోల్‌గేట్ ఉదాహరణ

OIBDA వర్సెస్ EBITDA అనేక విధాలుగా సమానమైనప్పటికీ, లెక్కింపు సమయంలో, అవి ఇతర నాన్-ఆపరేటింగ్ ఖర్చులతో విభిన్నంగా ఉంటాయి. నాన్-ఆపరేటింగ్ మరియు ఆర్ధికేతర ఆదాయం మరియు ఖర్చులు లేనప్పుడు, OIBDA వర్సెస్ EBITDA రెండూ ఒకే విధంగా ఉంటాయి.

దయచేసి 2015, 2016 మరియు 2017 సంవత్సరాలకు కోల్‌గేట్ యొక్క EBITDA లెక్కింపు క్రింద చూడండి.

ఇప్పుడు OIBDA యొక్క గణనను చూడండి, ఇది అన్ని పునర్వినియోగపరచని అంశాలను మినహాయించింది.

చాలా సందర్భాల్లో, నాన్-ఆపరేటింగ్ ఆదాయం మరియు ఖర్చులు ప్రకృతిలో పునరావృతం కావు మరియు ఫైనాన్షియల్ అనలిస్ట్స్ చేసిన ఆర్థిక లెక్కల్లో వాటిని చేర్చకపోవడం చాలా సాధారణం. కాబట్టి OIBDA EBITDA కన్నా ఖచ్చితమైనది.

తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు నిర్వహణ ఆదాయం వివరంగా వివరించబడింది

• వడ్డీ, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన (ఇబిఐటిడిఎ) ముందు ఆదాయాలను ఉపయోగించటానికి కంపెనీలు పెద్దగా ఆసక్తి చూపకపోవడంతో తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు నిర్వహణ ఆదాయం ప్రజాదరణ పొందుతోంది.
• తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు ఆపరేటింగ్ ఆదాయం నాన్-ఆపరేటింగ్ ఆదాయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోదు, ఎందుకంటే ఇది ఒక ప్రయోజనం ఎందుకంటే ఆపరేటింగ్ కాని ఆదాయం సాధారణంగా సంవత్సరానికి జరగదు, మరియు దాని మార్కింగ్ స్పష్టంగా అన్ని ఆదాయాలు రెగ్యులర్ నుండి వచ్చే ఆదాయాన్ని మాత్రమే ప్రతిబింబిస్తాయని నిర్ధారిస్తుంది కార్యకలాపాలు.
• అన్ని మదింపు పద్ధతులు DCF తో ప్రారంభమవుతాయి కాబట్టి, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు ఆదాయ ఆదాయం వివరణాత్మక ఆర్థిక విశ్లేషణలో ముఖ్యమైన భాగం. ఈ మెట్రిక్‌లోని మార్పులు మరియు నమూనాలపై ఒక కన్ను ఉంచబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇది కోర్ ఆపరేషన్లలో మార్పులకు సంకేతంగా ఉంటుంది.
• తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన సాధారణంగా నిర్వహణ వ్యయంగా చేర్చబడినందున తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ఆపరేటింగ్ ఆదాయానికి జోడించబడతాయి.
• తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు నిర్వహణ ఆదాయం సంస్థ యొక్క మూలధన వ్యయ ఎంపికల ప్రభావాలకు ప్రత్యేకమైన ఆదాయాన్ని కొలుస్తుంది. ఇది services ణ సేవలు, పంపిణీలు లేదా ఇతర నిర్వహణ వ్యయాల కోసం ఉపయోగించిన నగదును నాన్-కోర్గా చూపించదు. తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు ఆపరేటింగ్ ఆదాయం సహాయంతో, పెట్టుబడిదారులు సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాల సామర్థ్యాన్ని బాగా అర్థం చేసుకుంటారు.

OIBDA యొక్క ప్రయోజనాలు

• తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన గణాంకాలకు ముందు నిర్వహణ ఆదాయం సాధారణంగా ఎక్కువగా ఉంటుంది మరియు కొన్ని సందర్భాల్లో, ఇతర అకౌంటింగ్ పద్ధతి ద్వారా లెక్కించిన ఆదాయాల సంఖ్య కంటే గణనీయంగా ఎక్కువ.
• తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు నిర్వహణ ఆదాయం రోజువారీ కార్యకలాపాల్లో భాగమైన అన్ని నిర్వహణ ఖర్చులను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది, ఉద్యోగుల జీతం, ముడిసరుకు ఖర్చులు, ఉద్యోగుల ప్రయోజనాలు మరియు పెన్షన్ రచనలు మరియు షిప్పింగ్ ఫీజులు. OIBDA లెక్కింపు పన్ను మినహాయింపులు, పరికరాలలో దీర్ఘకాలిక మూలధన పెట్టుబడులు మరియు ట్రేడ్మార్క్ వంటి అసంపూర్తిగా ఉన్న ఆస్తులు వంటి నిర్వహణేతర ఖర్చులను విస్మరిస్తుంది.
• తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు నిర్వహణ ఆదాయం అధిక ఆదాయ సంఖ్యను ఇస్తుంది, ఇది స్టాక్ హోల్డర్లు మరియు పెట్టుబడిదారులకు కావాల్సినది.
• వ్యాపార సంస్థ కోసం తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు ఆపరేటింగ్ ఆదాయంతో ఆదాయాలను నివేదించడం ద్వారా, పరికరాలలో దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి, పన్ను మినహాయింపులు మరియు అసంపూర్తిగా ఉన్న ఆస్తులలో పెట్టుబడులు వంటి ఆపరేటింగ్ కాని ఖర్చులను పరిగణనలోకి తీసుకోవలసిన అవసరం లేదు.

OIBDA యొక్క ప్రతికూలతలు

• లెక్కలు చాలా క్లిష్టంగా ఉంటాయి.
• ఇది GAAP యేతర పద్ధతి కాబట్టి, ప్రామాణికం కాని ఆదాయాల లెక్కలు జరిగాయని దీని అర్థం, ఇది కొన్ని సమయాల్లో సృజనాత్మకంగా ఉండవచ్చు మరియు ఖర్చుల మధ్య వ్యత్యాసాలు అసాధారణ వ్యయం మరియు పునరావృత వ్యయం మధ్య వ్యత్యాసం వలె అస్పష్టంగా ఉంటాయి.
• తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనకు ముందు ఆపరేటింగ్ ఆదాయం GAAP కాని పద్ధతి కాబట్టి, దాని గణనలో ఏమి చేర్చాలో నిర్దిష్ట ప్రమాణాలు లేవు. కాబట్టి బదులుగా బహుళ ఆదాయాల గణన పద్ధతులను ఉపయోగించాలి.

ముగింపు

పన్నులు మరియు మూలధన నిర్మాణంతో సంబంధం లేకుండా సంస్థ ఉత్పత్తి చేసే నగదును అంచనా వేయడానికి తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు ఆదాయ ఆదాయం ఒక ముఖ్యమైన కొలత. అందుకే విలీనాలు మరియు సముపార్జనలు మరియు పునర్నిర్మాణ రూపకల్పనకు ఇది ఒక సాధనంగా ఉపయోగపడుతుంది. సంస్థ యొక్క మొత్తం సంస్థ విలువను లెక్కించడానికి ఈ కొలత సమర్థవంతంగా ఉపయోగించబడుతుంది. ఒక సంస్థ తన స్టాక్ హోల్డర్లను మెప్పించాలనుకుంటే, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనానికి ముందు ఆపరేటింగ్ ఆదాయం యొక్క అధిక విలువ చాలా ముఖ్యం.