photosdematures.com

M- స్కోరు నిర్వచనాన్ని పొందండి

బెనిష్ M స్కోరు అనేది ప్రొఫెసర్ మెస్సోడ్ బెనిష్ చేత సృష్టించబడిన గణిత నమూనా మరియు ఇది వివిధ ఆర్ధిక నిష్పత్తుల సహాయంతో మరియు సంపాదనతో కంపెనీ ఏ విధమైన తారుమారు చేసిందో లేదో మరియు ఎనిమిది పేర్కొన్నవి వేరియబుల్స్.

M- స్కోరును లెక్కించడానికి అవసరమైన ఎనిమిది వేరియబుల్స్ సంస్థ యొక్క ఆదాయ ప్రకటన, బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు నగదు ప్రవాహాల నుండి డేటాను ఉపయోగించి లెక్కించబడతాయి, ఆపై M- స్కోరును సంస్థ సంపాదనలో తారుమారు చేసే స్థాయిని తెలుసుకోవడానికి లెక్కించబడుతుంది.

• బెనిష్ M- స్కోరు -2.22 కన్నా తక్కువగా ఉంటే, అది పరిశీలనలో ఉన్న సంస్థ మానిప్యులేటర్ కాదని సూచిస్తుంది.
• బెనిష్ M- స్కోరు -2.22 కన్నా ఎక్కువ ఉంటే, అది సంస్థ మానిప్యులేటర్ కావచ్చు అనే సంకేతాన్ని అందిస్తుంది.

బెనిష్ M- స్కోరు యొక్క భాగాలు

బెనిష్ M స్కోరు ఎనిమిది రకాల సూచికల కలయిక ఆధారంగా లెక్కించబడుతుంది, అవి ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి:

# 1. స్వీకరించదగిన సూచిక (డిఎస్‌ఆర్‌ఐ) లో డేస్ సేల్స్

ఇది మునుపటి సంవత్సరానికి సంబంధించి సంవత్సరంలో స్వీకరించదగిన రోజులలో అమ్మకాల నిష్పత్తి. డిఎస్ఆర్ విలువలో పెద్ద పెరుగుదల ఆదాయ ద్రవ్యోల్బణానికి సూచిక.

DSRI = (నికర స్వీకరించదగినవి_టి / అమ్మకాలు_టి) / నికర స్వీకరించదగినవి _t-1 / అమ్మకాలు _t-1)

# 2. స్థూల మార్జిన్ సూచిక (GMI)

ఇది మునుపటి సంవత్సరానికి సంబంధించి ఒక సంవత్సరం స్థూల మార్జిన్ నిష్పత్తి.

GMI = [(అమ్మకాలు _t-1- COGS _t-1) / అమ్మకాలు _t-1] / [(అమ్మకాలు_టి - COGS_టి) / అమ్మకాలు_టి]

# 3. ఆస్తి నాణ్యత సూచిక (AQI)

ఇది ప్రస్తుత సంవత్సరానికి కాని ఆస్తుల నిష్పత్తి (మొక్క, ఆస్తి మరియు పరికరాలు కాకుండా) మునుపటి సంవత్సరానికి వ్యతిరేకంగా ఒక సంవత్సరం మొత్తం ఆస్తులకు.

AQI = [1 - (ప్రస్తుత ఆస్తులు_టి + పిపి & ఇ_టి + సెక్యూరిటీలు_టి) / మొత్తం ఆస్తులు_టి] / [1 - ((ప్రస్తుత ఆస్తులు _t-1+ పిపి & ఇ _t-1 + సెక్యూరిటీలు _t-1) / మొత్తం ఆస్తులు _t-1)]

# 4. అమ్మకాల వృద్ధి సూచిక (SGI)

ఇది మునుపటి సంవత్సరానికి సంబంధించి ఒక సంవత్సరం అమ్మకాల నిష్పత్తి.

SGI = అమ్మకాలు_టి / అమ్మకాలు_t-1

# 5. తరుగుదల సూచిక (DEPI)

ఇది మునుపటి సంవత్సరానికి సంబంధించి ఒక సంవత్సరం తరుగుదల రేటు యొక్క నిష్పత్తి.

DEPI = (తరుగుదల _t-1/ (పిపి & ఇ _t-1 + తరుగుదల _t-1)) / (తరుగుదల _టి / (పిపి & ఇ _టి + తరుగుదల _టి))

# 6. అమ్మకాలు, సాధారణ మరియు పరిపాలనా వ్యయాల సూచిక (SGAI)

ఇది మునుపటి సంవత్సరానికి సంబంధించి ఒక సంవత్సరం SG & A ఖర్చుల నిష్పత్తి.

SGAI = (SG&A ఖర్చు _టి / అమ్మకాలు _టి) / (SG&A ఖర్చు _t-1/ అమ్మకాలు _t-1)

# 7. పరపతి సూచిక (ఎల్‌విజిఐ)

ఇది మునుపటి సంవత్సరానికి సంబంధించి మొత్తం రుణానికి ఒక సంవత్సరం మొత్తం ఆస్తులకు నిష్పత్తి.

LVGI = [(ప్రస్తుత బాధ్యతలు _టి + మొత్తం దీర్ఘకాలిక .ణం _టి) / మొత్తం ఆస్తులు _టి] / [(ప్రస్తుత బాధ్యతలు _t-1 + మొత్తం దీర్ఘకాలిక .ణం _t-1) / మొత్తం ఆస్తులు _t-1]

# 8. మొత్తం ఆస్తులకు మొత్తం సంకలనాలు (టాటా)

నగదు రహిత తరుగుదల కాకుండా పని మూలధనం యొక్క ఖాతాలలో మార్పుగా ఇది లెక్కించబడుతుంది

టాటా = (నిరంతర కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే ఆదాయం _టి - ఆపరేషన్ల నుండి నగదు ప్రవాహాలు _టి) / మొత్తం ఆస్తులు _టి

M స్కోరు ఫార్ములాను ప్రయోజనం చేయండి

M- స్కోరు వద్ద ఉత్పన్నమయ్యే కింది ఫార్ములా ప్రకారం ఎనిమిది రకాల సూచికలు కలిసి బరువుగా ఉంటాయి:

M స్కోరు ఫార్ములా = -4.84 + 0.92 * DSRI + 0.528 * GMI + 0.404 * AQI + 0.892 * SGI + 0.115 * DEPI - 0.172 * SGAI + 4.679 * TATA - 0.327 * LVGI

M- స్కోరును లెక్కించడం (ఉదాహరణలతో)

కిందివి వేర్వేరు బెనిష్ నిష్పత్తులు. M- స్కోరును లెక్కించండి.

మీరు ఈ బెనిష్ M- స్క్రో ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - M-Scroe Excel మూసను పొందండి

1. DSRI: 0.814
2. GMI: 1.556
3. AQI: 0.608
4. ఎస్జీఐ: 0.755
5. డెపి: 0.801
6. SGAI: 1.110
7. ఎల్‌విజిఐ: 0.878
8. టాటా: 0.044

M- స్కోరు లెక్కింపు

M- స్కోరు = -4.84 + 0.92 * DSRI + 0.528 * GMI + 0.404 * AQI + 0.892 * SGI + 0.115 * DEPI - 0.172 * SGAI + 4.679 * TATA - 0.327 * LVGI

M- స్కోరు = -4.84 + 0.749 + 0.822 + 0.246 + 0.673 + 0.092 - 0.191 + 0.206 - 0.287

ఓం-స్కోరు = -2.530

ఈ సందర్భంలో, M- స్కోరు -2.53 కాబట్టి, ఇది -2.22 t కంటే ఎక్కువ, ఇది సంస్థ ఒక మానిప్యులేటర్ అని మరియు అందువల్ల విశ్లేషకులు దాని గురించి జాగ్రత్తగా ఉండాలి.

M- స్కోరు యొక్క ప్రయోజనాలు

1. సంస్థ యొక్క ఆదాయాలలో తారుమారు చేసే స్థాయిని లెక్కిస్తున్నందున సంస్థ యొక్క నిర్వహణ ఎంతవరకు దాని ఆదాయాలను తారుమారు చేస్తుందో తెలుసుకోవడంలో ఇది సహాయపడుతుంది.
2. సంస్థలోని ఫైనాన్షియల్ అకౌంటింగ్ మోసాలను గుర్తించడంలో ఇది విశ్లేషకులకు సహాయపడుతుంది.

M- స్కోరు యొక్క ప్రయోజనాలు

1. ఇది సంభావ్య నమూనా, ఇది వినియోగదారుకు తారుమారు చేసే సంభావ్యతను మాత్రమే ఇస్తుంది మరియు ఆర్థిక నివేదికలను మార్చగల సంస్థలను గుర్తించదు.
2. మోడల్ ఈ సంస్థలను చేర్చలేదని అంచనా వేసే సమయంలో ప్రొఫెసర్ మెసోడ్ బెనిష్ ఉన్నందున ఈ సంస్థ ఆర్థిక సంస్థలకు వర్తించదు.
3. ఒకవేళ కంపెనీ నిర్వహణకు బెనిష్ M- స్కోరు మోడల్ యొక్క లెక్కింపు గురించి ఒక ఆలోచన ఉంటే, అప్పుడు వారు M- స్కోరు లెక్కింపు కోసం పరిగణించబడే బ్యాలెన్స్ షీట్ ఎంట్రీలను తారుమారు చేస్తారు. కాబట్టి, ఆ సందర్భంలో M- స్కోరు యొక్క ఉద్దేశ్యం నెరవేరలేదు.

ముఖ్యమైన పాయింట్లు

1. M- స్కోర్‌కు రెండు వెర్షన్లు ఉన్నాయి, అనగా 8 వేరియబుల్ మోడల్స్ మరియు 5 వేరియబుల్ మోడల్స్. రెండు వెర్షన్లలో ఎక్కువగా ఉపయోగించబడేది 8 వేరియబుల్ బెనిష్ యొక్క నమూనాలు.
2. సంభావ్యత మోడల్ కావడంతో, 100 5 ఖచ్చితత్వాలతో తారుమారు కనుగొనబడదు.

ముగింపు

సంస్థ సంపాదనలో తారుమారు చేసే స్థాయిని తెలుసుకోవడానికి M- స్కోరు లెక్కించబడుతుంది. చాలా కంపెనీలు తమ రిపోర్ట్ చేసిన ఆదాయాలను ఖర్చుల మూలధనీకరణ, ఆదాయ స్వభావం, ఖాతాల పుస్తకాలలో అమ్మకాల ప్రారంభ బుకింగ్ మొదలైనవి పెంచడానికి వివిధ మార్గాలను ఉపయోగించవచ్చు. ఈ ఉపాయాలు చట్టప్రకారం చట్టవిరుద్ధం కానప్పటికీ అదే సంస్థ యొక్క తప్పు పనిని సూచిస్తుంది. బెనిష్ M- స్కోరు మోడల్ ఈ అధిక వైఫల్యాలను అంచనా వేయడంలో విశ్లేషకులకు సహాయపడుతుంది.