కోవియారిన్స్ (అర్థం, ఫార్ములా) | ఎలా లెక్కించాలి?
కోవియారిన్స్ అంటే ఏమిటి?
కోవియారిన్స్ అనేది రెండు ఆస్తుల మధ్య సంబంధాన్ని కనుగొనడానికి ఉపయోగించే ఒక గణాంక కొలత మరియు దాని యొక్క పరస్పర సంబంధం ద్వారా గుణించబడిన రెండు ఆస్తుల రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం వలె లెక్కించబడుతుంది. ఇది సానుకూల సంఖ్యను ఇస్తే, ఆస్తులు సానుకూల కోవియరెన్స్ కలిగివుంటాయి, అనగా ఒక ఆస్తి యొక్క రాబడి పెరిగినప్పుడు, రెండవ ఆస్తుల రాబడి కూడా పెరుగుతుంది మరియు ప్రతికూల కోవియారిన్స్ కోసం.
ఆర్థిక పరిభాషలో, "కోవియారిన్స్" అనే పదాన్ని ప్రధానంగా పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతంలో ఉపయోగిస్తారు మరియు ఇది రెండు స్టాక్స్ లేదా ఇతర ఆస్తుల రాబడి మధ్య ఉన్న సంబంధాన్ని కొలవడాన్ని సూచిస్తుంది మరియు రెండు స్టాక్ల రాబడి ఆధారంగా వేర్వేరు విరామాలలో లెక్కించవచ్చు. మరియు నమూనా పరిమాణం లేదా విరామాల సంఖ్య.
కోవియారిన్స్ ఫార్ములా
గణితశాస్త్రపరంగా, దీనిని ఇలా సూచిస్తారు,
ఎక్కడ
- ఆర్జi= Ith విరామంలో స్టాక్ A తిరిగి
- ఆర్బిi= Ith విరామంలో స్టాక్ B యొక్క తిరిగి
- ఆర్ జ= స్టాక్ A యొక్క రాబడి యొక్క అర్థం
- ఆర్ బి= స్టాక్ B యొక్క రాబడి యొక్క అర్థం
- n = నమూనా పరిమాణం లేదా విరామాల సంఖ్య
స్టాక్ A మరియు స్టాక్ B ల మధ్య కోవియారిన్స్ యొక్క లెక్కింపు స్టాక్ A యొక్క రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం, స్టాక్ B యొక్క రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం మరియు స్టాక్ A మరియు స్టాక్ B యొక్క రాబడి మధ్య పరస్పర సంబంధం గుణించడం ద్వారా కూడా పొందవచ్చు. గణితశాస్త్రపరంగా, ఇది ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది వంటి,
కోవ్ (ఆర్జ, ఆర్బి) = ρ(ఎ, బి) * Øజ * Øబి
ఇక్కడ ρ (A, B) = స్టాక్ A మరియు స్టాక్ B యొక్క రాబడి మధ్య పరస్పర సంబంధం
- Øజ = స్టాక్ A యొక్క రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం
- Øబి = స్టాక్ B యొక్క రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం
వివరణ
ఈ క్రింది దశలలో మొదటి పద్ధతిని ఉపయోగించడం ద్వారా స్టాక్ A మరియు స్టాక్ B ల మధ్య కోవియారిన్స్ లెక్కింపు పొందవచ్చు:
- దశ 1: మొదట, స్టాక్ A యొక్క రాబడిని వేర్వేరు వ్యవధిలో నిర్ణయించండి మరియు అవి R చే సూచించబడతాయిజiఇది ith విరామంలో తిరిగి రావడం అంటే R.జ1, ఆర్జ2, ఆర్జ3,… .., ఆర్జn 1 వ, 2 వ, 3 వ,… .. మరియు n వ విరామానికి రాబడి.
- దశ 2: తరువాత, స్టాక్ B యొక్క రాబడిని అదే వ్యవధిలో నిర్ణయించండి మరియు అవి R చే సూచించబడతాయిబిi
- దశ 3: తరువాత, స్టాక్ A యొక్క అన్ని రాబడిని జోడించి, ఫలితాన్ని విరామాల సంఖ్యతో విభజించడం ద్వారా స్టాక్ A యొక్క రాబడి యొక్క సగటును లెక్కించండి. దీనిని R సూచిస్తుంది జ
- దశ 4: తరువాత, స్టాక్ B యొక్క అన్ని రాబడిని జోడించి, ఫలితాన్ని విరామాల సంఖ్యతో విభజించడం ద్వారా స్టాక్ B యొక్క రాబడి యొక్క సగటును లెక్కించండి. దీనిని R సూచిస్తుంది బి
- దశ 5: చివరగా, కోవియారిన్స్ లెక్కింపు రెండు స్టాక్ల రాబడి, వాటి సగటు రాబడి మరియు పైన చూపిన విధంగా విరామాల సంఖ్య ఆధారంగా తీసుకోబడింది.
ఈ క్రింది దశలలో రెండవ పద్ధతిని ఉపయోగించడం ద్వారా స్టాక్ A మరియు స్టాక్ B ల మధ్య కోవియారిన్స్ లెక్కింపు కూడా పొందవచ్చు:
- దశ 1: మొదట, సగటు రాబడి, ప్రతి విరామంలో రాబడి మరియు విరామాల సంఖ్య ఆధారంగా స్టాక్ A యొక్క రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనాన్ని నిర్ణయించండి. ఇది by చే సూచించబడుతుందిజ.
- దశ 2: తరువాత, స్టాక్ B యొక్క రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనాన్ని నిర్ణయించండి మరియు అది by చే సూచించబడుతుందిబి.
- దశ 3: తరువాత, పియర్సన్ R పరీక్ష వంటి గణాంక పద్ధతులను ఉపయోగించి స్టాక్ A మరియు స్టాక్ B యొక్క రాబడి మధ్య పరస్పర సంబంధాన్ని నిర్ణయించండి. దీనిని ρ (A, B) సూచిస్తుంది.
- దశ 4: చివరగా, స్టాక్ A మరియు స్టాక్ B ల మధ్య కోవియారిన్స్ లెక్కింపు స్టాక్ A యొక్క రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం, స్టాక్ B యొక్క రాబడి యొక్క ప్రామాణిక విచలనం మరియు క్రింద చూపిన విధంగా స్టాక్ A మరియు స్టాక్ B రాబడి మధ్య పరస్పర సంబంధం ద్వారా గుణించడం ద్వారా పొందవచ్చు.
కోవ్ (ఆర్జ, ఆర్బి) = ρ(ఎ, బి) * Øజ * Ø
ఉదాహరణ
మీరు ఈ కోవియారిన్స్ ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - కోవియారిన్స్ ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూస
మూడు రోజుల పాటు ఈ క్రింది రోజువారీ రాబడితో స్టాక్ ఎ మరియు స్టాక్ బి యొక్క ఉదాహరణను తీసుకుందాం.
స్టాక్ A మరియు స్టాక్ B ల మధ్య కోవియరెన్స్‌ను నిర్ణయించండి.
ఇచ్చిన, ఆర్జ1 = 1.2%, ఆర్జ2 = 0.5%, ఆర్జ3 = 1.0%
ఆర్బి1= 1.7%, ఆర్బి2 = 0.6%, ఆర్బి3 = 1.3%
అందువల్ల, గణన క్రింది విధంగా ఉంటుంది,
ఇప్పుడు, మీన్ రిటర్న్ ఆఫ్ స్టాక్ A, R. జ= (ఆర్జ1 + ఆర్జ2 + ఆర్జ3 ) / n
- ఆర్ జ= (1.2% + 0.5% + 1.0%) / 3
- ఆర్ జ= 0.9%
స్టాక్ బి, ఆర్ బి= (ఆర్బి1 + ఆర్బి2+ ఆర్బి3 ) / n
- ఆర్ బి= (1.7% + 0.6% + 1.3%) / 3
- ఆర్ బి= 1.2%
అందువల్ల, స్టాక్ A మరియు స్టాక్ B ల మధ్య కోవియరెన్స్‌ను ఇలా లెక్కించవచ్చు,
= [(1.2 – 0.9) * (1.7 – 1.2) + (0.5 – 0.9) * (0.6 – 1.2) + (1.0 – 0.9) * (1.3 – 1.2)] / (3 -1)
స్టాక్ ఎ మరియు స్టాక్ బి మధ్య కోవియరెన్స్ ఉంటుంది -
- కోవ్ (ఆర్జ, ఆర్బి) = 0.200
అందువల్ల, స్టాక్ A మరియు స్టాక్ B ల మధ్య పరస్పర సంబంధం 0.200 సానుకూలంగా ఉంటుంది మరియు దీని అర్థం రెండు రాబడి ఒకే దిశలో కదులుతుంది, అనగా రెండూ సానుకూల రాబడిని కలిగి ఉంటాయి లేదా రెండూ ప్రతికూల రాబడిని కలిగి ఉంటాయి.
Lev చిత్యం మరియు ఉపయోగాలు
పోర్ట్‌ఫోలియో విశ్లేషకుడి కోణం నుండి, కోవియారిన్స్ భావనను గ్రహించడం చాలా ముఖ్యం ఎందుకంటే పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఏ ఆస్తులను చేర్చాలో నిర్ణయించడానికి ఇది ప్రధానంగా పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతంలో ఉపయోగించబడుతుంది. స్టాక్స్ వంటి రెండు ఆస్తుల ధరల కదలికల మధ్య దిశాత్మక సంబంధాన్ని కొలవడానికి ఇది ఒక గణాంక సాధనం. బెంచ్మార్క్ సూచికతో స్టాక్ యొక్క కదలికను నిర్ధారించడానికి కూడా దీనిని ఉపయోగించవచ్చు, అనగా స్టాక్ ధర పెరుగుతుందా లేదా బెంచ్మార్క్ సూచిక పెరుగుదలతో తగ్గుతుందా లేదా దీనికి విరుద్ధంగా. ఈ మెట్రిక్ పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం మొత్తం ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి పోర్ట్‌ఫోలియో విశ్లేషకుడికి సహాయపడుతుంది. సానుకూల విలువ ఆస్తులు ఒకే దిశలో కదులుతున్నాయని సూచిస్తుంది, అయితే ప్రతికూల విలువ ఆస్తులు వ్యతిరేక దిశల్లో కదులుతుందని సూచిస్తుంది.
