క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి (అర్థం, ఫార్ములా) | గణన ఉదాహరణలు
క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి అంటే ఏమిటి?
మూలధన గేరింగ్ నిష్పత్తి మొత్తం ఈక్విటీ మరియు మొత్తం రుణాల మధ్య నిష్పత్తి; ఒక విశ్లేషకుడు ఒక సంస్థలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు మరియు కంపెనీ సరైన మూలధన నిర్మాణాన్ని కలిగి ఉందో లేదో పోల్చాలనుకున్నప్పుడు ఇది ప్రత్యేకంగా ముఖ్యమైన మెట్రిక్.
కాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి చాలా ఆయిల్ & గ్యాస్ కంపెనీలు 2013 నుండి పడిపోయాయి. ఎందుకు? ఇది మంచిదా చెడ్డదా?
కానీ మొదట, క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి ఎంత? ఇది కంపెనీల మూలధన నిర్మాణం గురించి చెబుతుంది. విస్తృతంగా, క్యాపిటల్ గేరింగ్ మొత్తం రుణానికి ఈక్విటీ నిష్పత్తి తప్ప మరొకటి కాదు. మూలధన నిర్మాణం గురించి ఈ క్లిష్టమైన సమాచారం ఈ నిష్పత్తిని పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు చూడవలసిన ముఖ్యమైన నిష్పత్తులలో ఒకటిగా చేస్తుంది.
ఈ నిష్పత్తి ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు సంస్థ యొక్క మూలధనం ఎంత సన్నద్ధమో అర్థం చేసుకోవచ్చు. సంస్థ యొక్క మూలధనం తక్కువ సన్నద్ధం కావచ్చు లేదా అధికంగా ఉంటుంది. సంస్థ యొక్క మూలధనం ఇతర స్థిర వడ్డీ లేదా డివిడెండ్-బేరింగ్ ఫండ్ల కంటే సాధారణ స్టాక్‌లతో కూడి ఉన్నప్పుడు, అది తక్కువ దృష్టి సారించినట్లు చెబుతారు. మరోవైపు, సంస్థ యొక్క మూలధనం తక్కువ సాధారణ స్టాక్స్ మరియు ఎక్కువ వడ్డీ లేదా డివిడెండ్-బేరింగ్ ఫండ్లను కలిగి ఉన్నప్పుడు, ఇది అధికంగా ఉపయోగపడుతుందని చెప్పబడింది.
ఇప్పుడు సంస్థ యొక్క మూలధనం అధికంగా ఉందా లేదా తక్కువ సన్నద్ధమైందా అని తెలుసుకోవడం ఎందుకు ముఖ్యం? ఇక్కడే ఉంది. తక్కువ దృష్టి సారించిన కంపెనీలు తక్కువ వడ్డీ లేదా డివిడెండ్ చెల్లించి, సాధారణ స్టాక్ హోల్డర్ల ఆసక్తిని నిర్ధారిస్తాయి. మరోవైపు, అధికంగా దృష్టి సారించిన కంపెనీలు పెట్టుబడిదారుల ప్రమాదాన్ని పెంచడానికి ఎక్కువ ఆసక్తిని ఇవ్వాలి. ఈ కారణంగా, బ్యాంకులు మరియు ఆర్థిక సంస్థలు ఇప్పటికే అధికంగా దృష్టి సారించిన సంస్థలకు రుణాలు ఇవ్వడానికి ఇష్టపడవు.
అలాగే, క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తిని చూడండి
క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి ఫార్ములా
ఇప్పుడు ఫార్ములాను నిశితంగా పరిశీలిద్దాం, తద్వారా సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణం యొక్క చిత్తశుద్ధిని అర్థం చేసుకోవడానికి నిష్పత్తిని మనమే లెక్కించవచ్చు.
మూలధన గేరింగ్ నిష్పత్తిని మీరు ఎలా లెక్కించవచ్చో ఇక్కడ ఉంది -
క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి = సాధారణ స్టాక్ హోల్డర్స్ ఈక్విటీ / స్థిర వడ్డీ బేరింగ్ ఫండ్స్.
కామన్ స్టాక్ హోల్డర్స్ ఈక్విటీ మరియు స్థిర (ఆదాయం) వడ్డీని మోసే ఫండ్లలో మనం ఏమి చేర్చాలో అర్థం చేసుకుందాం.
- సాధారణ స్టాక్ హోల్డర్స్ ఈక్విటీ: మేము వాటాదారుల ఈక్విటీని తీసుకుంటాము మరియు ఇష్టపడే స్టాక్‌ను (ఏదైనా ఉంటే) తీసివేస్తాము.
- స్థిర వడ్డీని కలిగి ఉన్న నిధులు: ఇక్కడ, జాబితా చాలా పొడవుగా ఉంది. కంపెనీలు వడ్డీ చెల్లించే చాలా భాగాలను మేము చేర్చాలి. ఉదాహరణకు, మేము దీర్ఘకాలిక రుణాలు / అప్పులు, డిబెంచర్లు, బాండ్లు మరియు ఇష్టపడే స్టాక్‌ను చేర్చుతాము.
కాబట్టి పై నుండి, మేము సాధారణ స్టాక్ మరియు మూలధన నిర్మాణం యొక్క అన్ని ఇతర భాగాల మధ్య సాధారణ నిష్పత్తిని తీసుకుంటామని స్పష్టమవుతుంది. మరియు నిష్పత్తి నుండి, కంపెనీ మూలధనం అధికంగా ఉందా లేదా తక్కువ సన్నద్ధమైందా అని మేము అర్థం చేసుకోగలుగుతాము.
కాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి యొక్క వివరణ
అన్నింటిలో మొదటిది, క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తిని ఆర్థిక పరపతి అని కూడా అంటారు. వారి పరిధిని విస్తరించాల్సిన సంస్థకు ఆర్థిక పరపతి మంచి విషయం. కానీ అదే సమయంలో, ఒక సంస్థ వారు తీసుకున్న రుణాల కోసం వడ్డీలను చెల్లించడానికి మరియు రుణాన్ని తీర్చడానికి తగినంత ఆదాయాన్ని సంపాదించడానికి సమానంగా ఉపయోగపడుతుంది. అందువల్ల ఏదైనా ఆర్థిక మాంద్యం జరిగినప్పుడు అధికంగా పనిచేసే కంపెనీలు చాలా ప్రమాదంలో ఉన్నాయి. ఆర్థిక పతనం సమయంలో, ఈ కంపెనీలు దివాలా కోసం దాఖలు చేస్తాయి. అందువల్ల, సంస్థ యొక్క నిరంతర కార్యకలాపాల కోసం చెల్లించాల్సిన అప్పుపై ఎక్కువ ఆధారపడటం ఎల్లప్పుడూ మంచి ఆలోచన కాదు. కాబట్టి సంస్థలకు ఏమి అవసరం? ఒక పదం సమాధానం “బ్యాలెన్స్”.
రెండవది, కంపెనీలు తమ మూలధన గేరింగ్ రూపకల్పన చేసేటప్పుడు శ్రద్ధ వహించే ఒక భావన ఉంది మరియు అది “ఈక్విటీపై వర్తకం”. క్యాపిటల్ గేరింగ్‌ను ముందుగానే ప్లాన్ చేసుకోవాలి కాబట్టి, కంపెనీలు ఈక్విటీపై ట్రేడింగ్ అనే ఈ భావనకు విలువ ఇవ్వడం చాలా ముఖ్యం. వ్యాపారం యొక్క నికర ఆదాయం వడ్డీ చెల్లింపు వ్యయం కంటే ఎక్కువగా ఉన్నంతవరకు, సాధారణ స్టాక్ వాటాదారులు తమ వాటాను పొందుతూనే ఉంటారు, దీనిని సాధారణ పరంగా “వాటాదారుల సంపద గరిష్టీకరణ” అని పిలుస్తారు. చాలా మంది వ్యాపార ఆలోచనాపరులు "వాటాదారుల సంపదను పెంచుకోవడం" వ్యాపారాన్ని నడిపించే ముఖ్యమైన ప్రయోజనాల్లో ఒకటి అని వాదించారు. అందువల్ల కంపెనీ అధికంగా సన్నద్ధమైందా లేదా తక్కువ సన్నద్ధమైందా మరియు వడ్డీ చెల్లింపును కవర్ చేయడానికి మరియు మంచి లాభాలను సంపాదించడానికి కంపెనీ ఎలా చేస్తుందో అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి ఉదాహరణ
క్యాపిటల్ గేరింగ్‌ను వివరించడానికి మేము కొన్ని ఉదాహరణలు తీసుకుంటాము, తద్వారా ఈ భావనను అన్ని కోణాల నుండి కవర్ చేయవచ్చు.
ఉదాహరణ # 1
కంపెనీ A గురించి మాకు ఈ క్రింది సమాచారం ఉంది -
| వివరాలు | US In లో |
| వాటాదారుల ఈక్విటీ | 300,000 |
| స్వల్పకాలిక .ణం | 200,000 |
| దీర్ఘకాలిక ఋణం | 300,000 |
మేము క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తిని కనుగొనాలి.
ఈ ఉదాహరణ ప్రాథమికమైనది మరియు నిష్పత్తిని తెలుసుకోవడానికి విలువను సరైన స్థలంలో ఉంచుతాము.
| వివరాలు | US In లో |
| స్వల్పకాలిక (ణం (1) | 200,000 |
| దీర్ఘకాలిక రుణ (2) | 300,000 |
| వడ్డీని కలిగి ఉన్న నిధులు (1 + 2) | 500,000 |
క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి = సాధారణ స్టాక్ హోల్డర్స్ ఈక్విటీ / స్థిర వడ్డీ బేరింగ్ ఫండ్స్
| వివరాలు | US In లో |
| వాటాదారుల ఈక్విటీ (3) | 300,000 |
| వడ్డీని కలిగి ఉన్న నిధులు (4) | 500,000 |
| క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి | 3: 5 (హై గేర్డ్) |
పై నిష్పత్తి నుండి, వాటాదారుల ఈక్విటీ కంటే మూలధన నిర్మాణంలో అప్పు ఎక్కువగా ఉందని మేము నిర్ధారించగలము. అందువలన, ఇది చాలా సన్నద్ధమైంది.
ఉదాహరణ # 2
MNP కంపెనీ గత 2 సంవత్సరాలుగా ఈ క్రింది సమాచారాన్ని అందించింది -
| వివరాలు | 2015 (US in లో) | 2016 (US in లో) |
| సాధారణ ఈక్విటీ | 300,000 | 400,000 |
| ఇష్టపడే స్టాక్ @ 7% | 200,000 | 100,000 |
| బాండ్ @ 8% | 300,000 | 200,000 |
మేము క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తిని లెక్కించాల్సిన అవసరం ఉంది మరియు గత 2 సంవత్సరాలుగా సంస్థ అధికంగా ఉందా లేదా తక్కువ సన్నద్ధమైందా అని చూస్తాము.
పై ఉదాహరణ నుండి, ఇష్టపడే స్టాక్ మరియు బాండ్లు డివిడెండ్ & వడ్డీ-బేరింగ్ ఫండ్స్ అని మనం చూడవచ్చు. మరియు మాకు సాధారణ ఈక్విటీ కూడా ఇవ్వబడింది.
కాబట్టి వడ్డీ / డివిడెండ్ బేరింగ్ ఫండ్లను సంగ్రహించడం ద్వారా, మనకు లభిస్తుంది -
| వివరాలు | 2015 (US in లో) | 2016 (US in లో) |
| ఇష్టపడే స్టాక్ @ 7% | 200,000 | 100,000 |
| బాండ్ @ 8% | 300,000 | 200,000 |
| మొత్తం వడ్డీ / డివిడెండ్ బేరింగ్ ఫండ్స్ | 500,000 | 300,000 |
ఇప్పుడు మనం గత 2 సంవత్సరాలుగా మూలధన గేరింగ్ నిష్పత్తిని లెక్కించవచ్చు -
| వివరాలు | 2015 (US in లో) | 2016 (US in లో) |
| కామన్ ఈక్విటీ (ఎ) | 300,000 | 400,000 |
| మొత్తం వడ్డీ / డివిడెండ్ బేరింగ్ ఫండ్స్ (బి) | 500,000 | 300,000 |
| క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి (ఎ / బి) | 3:5 | 4:3 |
ఈ నిష్పత్తి ప్రకారం, 2015 లో, సంస్థ అధికంగా పనిచేస్తుందని మేము సులభంగా చెప్పగలం. కానీ తరువాత, 2016 సంవత్సరంలో సాధారణ ఈక్విటీ పెరిగినప్పుడు, సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణం తక్కువ సన్నద్ధమైంది. సాధారణ స్టాక్ ఈక్విటీ యొక్క నిష్పత్తి మరియు మూలధన నిర్మాణంలో వడ్డీ / డివిడెండ్ బేరింగ్ ఫండ్లను చూడాలనే ఆలోచన ఉంది. సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణం ఎక్కువ వడ్డీ / డివిడెండ్ బేరింగ్ ఫండ్లను కలిగి ఉంటే, అప్పుడు సంస్థ యొక్క మూలధనం అత్యంత సన్నద్ధమవుతుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది.
ఉదాహరణ # 3
ఎఫ్ కార్పొరేషన్ అందించిన దిగువ సమాచారాన్ని చూద్దాం -
| వివరాలు | US In లో |
| వాటాదారుల ఈక్విటీ | 840,000 |
| ఇష్టపడే స్టాక్ | 160,000 |
| బ్యాంక్ ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్ | 50,000 |
| స్వల్పకాలిక .ణం | 600,000 |
| దీర్ఘకాలిక ఋణం | 300,000 |
ఎఫ్ కార్పొరేషన్ కోసం క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తిని లెక్కించండి.
ఇక్కడ, ఒక ఆసక్తికరమైన అదనంగా ఉంది. బ్యాంక్ ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్ ఇవ్వబడుతుందని మనం చూడవచ్చు. మేము సాధారణ స్టాక్ హోల్డింగ్‌లో బ్యాంక్ ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్‌ను చేర్చాలా, లేదా వడ్డీని మోసే నిధులలో చేర్చాలా?
మేము నిశితంగా పరిశీలిస్తే, బ్యాంక్ ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్ అనేది loan ణం యొక్క ఒక రూపం, అది తన ఖాతాలో లేనప్పుడు అదనపు రుణగ్రహీత నగదును ఇవ్వడం ద్వారా వడ్డీని కోరుతుంది. కాబట్టి బ్యాంక్ ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్ కోసం, రుణగ్రహీత వడ్డీని చెల్లించాలి. అంటే వడ్డీని మోసే ఫండ్లలో చేర్చాలి.
కాబట్టి, ఈ ఉదాహరణ విషయంలో వడ్డీ / డివిడెండ్ బేరింగ్ ఫండ్లను లెక్కిద్దాం -
| వివరాలు | US In లో |
| ఇష్టపడే స్టాక్ | 160,000 |
| బ్యాంక్ ఓవర్‌డ్రాఫ్ట్ | 50,000 |
| స్వల్పకాలిక .ణం | 600,000 |
| దీర్ఘకాలిక ఋణం | 300,000 |
| మొత్తం వడ్డీ / డివిడెండ్ బేరింగ్ ఫండ్స్ | 11,10,000 |
ఇప్పుడు, ఈ నిష్పత్తి ఉంటుంది -
| వివరాలు | US In లో |
| వాటాదారుల ఈక్విటీ | 840,000 |
| వడ్డీ / డివిడెండ్ బేరింగ్ ఫండ్స్ | 11,10,000 |
| క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి | 21:37 (హై గేర్డ్) |
ఈ సందర్భంలో, సంస్థ యొక్క మూలధనం చాలా ఎక్కువ.
ఇప్పుడు ప్రశ్న మిగిలి ఉంది, ఒక సంస్థ తన మూలధనం అత్యంత సన్నద్ధమైందని కనుగొంటే ఏమి చేస్తుంది, మరియు మూలధనాన్ని క్రమంగా తక్కువ చేయడానికి చర్యలు తీసుకోవాలి.
క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తిని లెక్కించండి - నెస్లే ఉదాహరణ
ఈ క్రింది స్నాప్‌షాట్ 31 డిసెంబర్ 2014 & 2015 నాటికి నెస్లే యొక్క కన్సాలిడేటెడ్ బ్యాలెన్స్ షీట్
మూలం: నెస్లే 2015 మరియు 2014 లో నెస్లే యొక్క మొత్తం రుణాల లెక్క ఈ క్రింది విధంగా ఉంది - క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి 2014 లో 3.38x నుండి 2015 లో 3.01x కి తగ్గింది. ఈ నిష్పత్తి ప్రధానంగా ట్రెజరీ షేర్లను తిరిగి కొనుగోలు చేయడం ద్వారా అందించిన ఈక్విటీ తగ్గడం మరియు అనువాద నిల్వలు తగ్గడం వల్ల తగ్గింది. ఎక్సాన్, రాయల్ డచ్, బిపి, నోబెల్ ఎనర్జీ మరియు చెవ్రాన్ యొక్క ఈక్విటీ టు డెట్ గ్రాఫ్ క్రింద ఉంది. డేటా మూలం: ycharts ఈ ఆయిల్ & గ్యాస్ కంపెనీల 2007 - 2015 నుండి క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తులను ఈ క్రింది పట్టిక మాకు అందిస్తుంది. డేటా మూలం: ycharts క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి తగ్గడం, ముఖ్యంగా 2013 సంవత్సరం తరువాత అన్ని కంపెనీలలో ఒక సాధారణ ధోరణి. 2013-2014లో, వస్తువుల (చమురు) ధరల మందగమనం ప్రారంభమైంది, ఇక్కడే చాలా చమురు మరియు గ్యాస్ కంపెనీలు దెబ్బతిన్నాయి. ఈ కంపెనీలు కార్యకలాపాల నుండి బలమైన నగదు ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేయలేకపోయాయి మరియు నిధుల వనరుగా అప్పుపై ఆధారపడవలసి వచ్చింది, తద్వారా దాని మొత్తం రుణాన్ని పెంచుతుంది. ఈ రుణ పెరుగుదల ఫలితంగా నిష్పత్తి తగ్గింది. పెప్సి యొక్క క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి ఎందుకు తగ్గిందని మీరు అనుకుంటున్నారు? డేటా మూలం: ycharts మూలధన గేరింగ్ నిష్పత్తి మూడు కారణాల వల్ల తగ్గుతుంది - దిగువ గ్రాఫ్‌లో సంవత్సరాలుగా పెప్సి యొక్క and ణం మరియు ఈక్విటీని చూద్దాం. మూలం: ycharts గత 5 సంవత్సరాల కాలంలో అప్పులు క్రమంగా పెరిగాయని మేము గమనించాము. 2015 లో, పెప్సి యొక్క రుణం. 28.28 బిలియన్లతో పోలిస్తే 32.28 బిలియన్ డాలర్లు. అయితే, గమనించదగ్గ విషయం ఏమిటంటే, వాటాదారుల ఈక్విటీలో ఆకస్మిక మార్పు. పెప్సీ వాటాదారుల ఈక్విటీ 2013 లో. 24.28 బిలియన్ల నుండి 2015 లో 92 11.92 బిలియన్లకు తగ్గింది. వాటాదారుల ఈక్విటీలో ఈ ఆకస్మిక క్షీణతకు కారణమేమిటో పరిశీలిద్దాం. క్రింద 2015 మరియు 2014 యొక్క పెప్సి యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్ వాటాదారుల ఈక్విటీ విభాగం యొక్క స్నాప్‌షాట్ ఉంది. మూలం: పెప్సి SEC ఫైలింగ్స్ వాటాదారుల ఈక్విటీ తగ్గడానికి రెండు అంశాలు దోహదపడ్డాయని మేము గమనించాము. పై నుండి మనం చూడగలిగినట్లుగా, పెప్సి యొక్క క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి తగ్గడానికి ప్రధాన కారణం కారక వాటాదారుల ఈక్విటీలో గణనీయంగా తగ్గుదల. క్యాపిటల్ గేరింగ్ తగ్గించడానికి సాధారణంగా ఒక సంస్థ చేయగలిగే నాలుగు విషయాలు ఉన్నాయి. సంస్థలు తమ క్యాపిటల్ గేరింగ్‌ను తగ్గించడానికి కొన్ని కారణాలు ఉన్నాయి. మొదట, సంస్థ వారికి సులభతరం చేయడం ద్వారా ఎక్కువ పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించాల్సిన అవసరం ఉంది. సంస్థ యొక్క మూలధనం అధికంగా ఉంటే, పెట్టుబడిదారులకు పెట్టుబడి పెట్టడం చాలా ప్రమాదకరం. అందువల్ల, సంస్థ తన మూలధన గేరింగ్‌ను తగ్గించే వరకు మరియు ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించడం కష్టం. రెండవది, సంస్థ శాశ్వత సూత్రాన్ని అనుసరించాలి. సంస్థ యొక్క మూలధనం సుదీర్ఘకాలం అధికంగా ఉంటే, అప్పుడు వారికి అప్పు తీర్చడం కష్టం, మరియు ఫలితంగా, వారు దివాలా కోసం దాఖలు చేయాలి. కాపిటల్ గేరింగ్ తగ్గించడానికి సంస్థలు చేయగలిగే నాలుగు విషయాలు ఏమిటి? ఇక్కడ వారు - క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి అనేది సంస్థ యొక్క మూలధనం సరిగ్గా ఉపయోగించబడుతుందో లేదో తెలుసుకోవడానికి ఉపయోగకరమైన నిష్పత్తి. పెట్టుబడిదారులకు, పెట్టుబడి ప్రమాదకరమా కాదా అనే దానిపై మూలధన గేరింగ్ నిష్పత్తి యొక్క ప్రాముఖ్యత ఉంది. సంస్థ యొక్క మూలధనం ఎక్కువ వడ్డీని కలిగి ఉన్న నిధులను కలిగి ఉంటే, అది పెట్టుబడిదారులకు ప్రమాదకర పెట్టుబడి అని అర్థం. మరోవైపు, సంస్థకు మరింత సాధారణ ఈక్విటీ ఉంటే, అప్పుడు పెట్టుబడిదారుల ఆసక్తిని జాగ్రత్తగా చూసుకుంటారు. క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి యొక్క ఏకైక పరిమితి ఇది - ఈ నిష్పత్తి మీరు కంపెనీలో పెట్టుబడి పెట్టాలని అనుకున్నప్పుడల్లా మీరు చూడవలసిన నిష్పత్తి మాత్రమే కాదు. దీని వెనుక ఉన్న ప్రాథమిక తర్కం ఇక్కడ ఉంది. కంపెనీ ఎ యొక్క మూలధన నిర్మాణాన్ని మీరు చూస్తున్నామని చెప్పండి. కంపెనీ ఎలో 40% కామన్ స్టాక్ మరియు 60% అరువు తెచ్చుకున్న నిధులు 2016 సంవత్సరంలో ఉన్నాయి. ఇప్పుడు మీరు కంపెనీ ఎ ప్రమాదకర పెట్టుబడిగా ఉంటుందని తీర్పు ఇస్తున్నారు ఎందుకంటే ఇది చాలా సన్నద్ధమైంది. కానీ పెద్ద చిత్రాన్ని పొందడానికి, మీరు ఒకటి లేదా రెండు సంవత్సరాల డేటాను మించి చూడాలి. మీరు సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణం యొక్క చివరి దశాబ్దాన్ని చూడాలి, ఆపై కంపెనీ A ఎక్కువ కాలం పాటు అధిక గేర్‌ను నిర్వహిస్తుందో లేదో చూడాలి. అవును అయితే, ఇది ఖచ్చితంగా ప్రమాదకర పెట్టుబడి. ఇది దృష్టాంతం కాకపోతే మరియు వారి తక్షణ అవసరం కోసం వారు కొంత అప్పు తీసుకున్నారు, అప్పుడు మీరు ముందుకు వెళ్లి పెట్టుబడి గురించి ఆలోచించవచ్చు (మీరు సంస్థ యొక్క ఇతర నిష్పత్తులను కూడా తనిఖీ చేస్తారు అనేదానికి లోబడి). మూలధన గేరింగ్ నిష్పత్తి పరిగణించబడినదానికన్నా ముఖ్యమైనది. మీరు ఒక సంస్థలో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటే మీరు చూడవలసిన మొదటి విషయాలలో ఇది ఒకటి. ఒక సంస్థ తన ప్రాజెక్టులకు ఆర్థిక సహాయం చేయాలని నిర్ణయించుకున్న విధానం సంస్థ యొక్క దీర్ఘకాలిక ఉనికి గురించి చాలా చెబుతుంది. లాభదాయకమైన ప్రాజెక్టులలో పెట్టుబడులు పెట్టాల్సిన అవసరం ఉన్నందున కంపెనీ స్థిరంగా అధిక రిస్క్ తీసుకుంటే, మీరు పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు రెండుసార్లు ఆలోచించాలి. వివేకం లేకుండా, ఎటువంటి ప్రణాళిక విజయవంతం కాదు. కాబట్టి సంస్థ యొక్క మూలధన గేరింగ్ నిష్పత్తిని చూడండి, సంస్థ యొక్క నికర నగదు ప్రవాహాన్ని చూడండి మరియు పెట్టుబడి గురించి ఏదైనా నిర్ణయం తీసుకునే ముందు సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయాన్ని చూడండి.క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తిని లెక్కిస్తోంది
మిలియన్ల CHF లో 2015 2014 మొత్తం ఈక్విటీ (1) 63,986 71,884 మొత్తం (ణం (2) 21,230 21,206 రుణానికి మొత్తం ఈక్విటీ 3.01x 3.38x క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తి - ఆయిల్ & గ్యాస్ కంపెనీల కేస్ స్టడీ
సంవత్సరం బిపి చెవ్రాన్ నోబెల్ ఎనర్జీ రాయల్ డచ్ ఎక్సాన్ మొబిల్ 2015 1.85 3.97 1.30 2.79 4.56 2014 2.14 5.59 1.70 3.78 6.07 2013 2.69 7.33 1.93 4.04 7.66 2012 2.43 11.29 2.03 4.63 14.33 2011 2.52 12.11 1.77 4.26 9.07 2010 2.10 9.39 3.01 3.34 9.78 2009 2.93 9.00 3.02 3.89 11.51 2008 2.75 10.12 2.78 5.47 11.99 2007 3.08 11.30 2.56 6.85 12.72 క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తిలో పెప్సీ తగ్గుదలపై దర్యాప్తు
కంపెనీలు క్యాపిటల్ గేరింగ్ నిష్పత్తిని ఎలా తగ్గిస్తాయి?
పరిమితులు
తుది విశ్లేషణలో
ఉపయోగకరమైన పోస్ట్
