photosdematures.com

నగదు ప్రవాహం నిర్దిష్ట వ్యవధిలో సంస్థ సృష్టించిన నికర నగదును సూచిస్తుంది మరియు నగదు ప్రవాహం యొక్క మొత్తం విలువ నుండి నగదు ప్రవాహం యొక్క మొత్తం విలువను తీసివేయడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది, అయితే, నికర ఆదాయం వ్యాపారం యొక్క ఆదాయాలను సూచిస్తుంది ఆ కాలంలో కంపెనీ చేసిన అన్ని ఖర్చులను పరిగణనలోకి తీసుకున్న తరువాత ఈ కాలంలో సంపాదించబడుతుంది.

నగదు ప్రవాహం మరియు నికర ఆదాయం మధ్య తేడాలు

అమెజాన్ యొక్క నికర ఆదాయం 37 2.37 బిలియన్లు కాగా, ఆపరేషన్ల నుండి నగదు ప్రవాహం 44 16.44 బిలియన్లు. రెండింటి మధ్య ఎందుకు తేడా ఉంది? నగదు ప్రవాహం మరియు నికర ఆదాయం రెండూ ఒక సంస్థ బాగా పనిచేస్తుందో లేదో నిర్ణయించడంలో రెండు ముఖ్య అంశాలు. కానీ మనం ఒకరితో ఒకరు ఎలా సంబంధం పెట్టుకోవచ్చు?

ఈ వ్యాసంలో, అవి ఎలా పనిచేస్తాయో అర్థం చేసుకోవడానికి నగదు ప్రవాహం మరియు నికర ఆదాయం రెండింటినీ పరిశీలిస్తాము.

ఈ వ్యాసంలో, మేము ఈ క్రింది వాటి గురించి మాట్లాడుతాము -

నగదు ప్రవాహాలు అంటే ఏమిటి?

నగదు ప్రవాహ ప్రకటన ఆ ఆదాయ ప్రకటన నుండి పూర్తిగా భిన్నంగా ఉంటుంది. దీన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక ఉదాహరణ తీసుకుందాం.

ఒక సంస్థ 2016 లో $ 200 ఆదాయాన్ని ఆర్జించింది, మరియు వారు చేసిన ఖర్చులు $ 110. అంటే, నికర లాభం $ (200 - 110) = $ 90.

మేము నగదు ప్రవాహ ప్రకటన యొక్క కోణం నుండి చూస్తే, మేము నగదు ప్రవాహం మరియు నగదు ప్రవాహాన్ని పరిగణించాలి. సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహం $ 170 (మొత్తం మొత్తాన్ని 2016 లో సేకరించలేదు), మరియు నగదు ప్రవాహం $ 90 (మిగిలిన మొత్తం 2017 లో చెల్లించబడుతుంది). కాబట్టి నికర నగదు ప్రవాహం $ (170 - 90) = $ 80.

కాబట్టి కంపెనీ $ 90 లాభం పొందినప్పటికీ, దాని నికర నగదు ప్రవాహం $ 80 అని నిరూపించబడింది.

నగదు ప్రవాహ ప్రకటన యొక్క ప్రాముఖ్యత ఉంది. నగదు ప్రవాహ ప్రకటన పెట్టుబడిదారుడు సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహాన్ని మరియు నగదు ప్రవాహాన్ని గుర్తించడంలో సహాయపడుతుంది, తద్వారా వారు అధిక లాభాలు / ఆదాయంతో ఆకర్షించబడరు).

అధిక లాభం సంపాదించిన తర్వాత కూడా ఒక సంస్థకు నికర నగదు ప్రవాహం ప్రతికూలంగా ఉందని తరచుగా చూడవచ్చు. కాబట్టి, నగదు ప్రవాహ ప్రకటనను చూడకుండా, పెట్టుబడిదారుడు సంస్థ యొక్క పనితీరు గురించి సంవత్సరానికి నిర్ధారించలేడు.

నికర ఆదాయం అంటే ఏమిటి?

లాభం లేదా నికర ఆదాయం సంస్థ యొక్క ఆదాయ ప్రకటన యొక్క "బాటమ్ లైన్".

లాభం లేదా నికర ఆదాయాన్ని నిర్ధారించడానికి, ఒక సంస్థ ఆదాయ ప్రకటనను ఏర్పాటు చేసి, ఆదాయం మరియు ఖర్చుల నికర సమతుల్యతను తెలుసుకోవాలి.

ఈ ఆదాయం మరియు ఖర్చులు నివేదించబడతాయి ఎందుకంటే లావాదేవీలు నగదు జతగా ఉన్నాయా లేదా అనే దానిపై లావాదేవీలు జరిగాయి.

దిగువ తరువాతి విభాగంలో, నికర ఆదాయాన్ని నిర్ధారించడానికి నగదు ప్రవాహ ప్రకటన (ప్రత్యక్ష మరియు పరోక్ష పద్ధతి రెండూ) మరియు ఆదాయ ప్రకటనలను ఎలా ఏర్పాటు చేయాలో చూద్దాం.

ఆపరేషన్స్ ఫార్మాట్ మరియు ఉదాహరణ నుండి నగదు ప్రవాహం

మొదట, నికర ఆదాయానికి నేరుగా సంబంధించినది కనుక ఉదాహరణతో పాటు నగదు ప్రవాహ ప్రకటనల పరోక్ష పద్ధతి యొక్క ఆకృతిని మాత్రమే పరిశీలిస్తాము. ఆపై, మేము నికర ఆదాయం యొక్క ఆకృతిని అలాగే అదే ఉదాహరణను పరిశీలిస్తాము.

ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం యొక్క గణన

• నగదు ప్రవాహ ప్రకటనలో నికర ఆదాయం యొక్క ప్రాముఖ్యత ఇక్కడ ఉంది. ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం యొక్క గణనను ప్రారంభించడానికి, మీరు నికర ఆదాయంతో ప్రారంభించాలి (తరువాతి విభాగంలో నికర ఆదాయాన్ని ఎలా కనుగొనాలో మేము నేర్చుకుంటాము).
• అప్పుడు, మీరు తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన వంటి నగదు రహిత అన్ని వస్తువులను తిరిగి జోడించాలి. మేము వాటిని తిరిగి చేర్చుతాము ఎందుకంటే అవి వాస్తవానికి నగదుతో ఖర్చు చేయబడవు (రికార్డులో మాత్రమే).
• ఆస్తుల అమ్మకాలకు మీరు అదే చేయాలి. ఆస్తుల అమ్మకంపై కంపెనీకి ఏదైనా నష్టం జరిగితే (ఇది వాస్తవానికి నగదులో నష్టం కాదు), మేము తిరిగి జోడిస్తాము మరియు ఆస్తుల అమ్మకంపై కంపెనీ ఏదైనా లాభం పొందితే (ఇది వాస్తవానికి నగదు లాభం కాదు) , మేము మొత్తాన్ని తీసివేస్తాము.
• తరువాత, ప్రస్తుత-కాని ఆస్తులకు సంబంధించి సంవత్సరంలో జరిగిన ఏవైనా మార్పులను మేము పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.
• చివరగా, మేము ప్రస్తుత బాధ్యత మరియు ఆస్తులలో ఏవైనా మార్పులను తిరిగి చేర్చుతాము లేదా తీసివేస్తాము. ప్రస్తుత బాధ్యతలలో, మేము చెల్లించవలసిన నోట్లను మరియు చెల్లించవలసిన డివిడెండ్ను చేర్చము.

ఇప్పుడు, అమెజాన్ యొక్క ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కించే ఉదాహరణను చూద్దాం-

మూలం: అమెజాన్ SEC ఫైలింగ్స్

ఉదాహరణలో, మేము నికర ఆదాయంతో ప్రారంభించాము మరియు పైన పేర్కొన్న అన్ని సర్దుబాట్లు చేసాము. నగదు రహిత వస్తువులు తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన, స్టాక్ ఆధారిత పరిహారాలు తిరిగి జోడించబడతాయి. అదేవిధంగా, ఆపరేటింగ్ ఆస్తులు మరియు ఇన్వెంటరీలు, ఖాతాల స్వీకరించదగినవి, ఖాతాలు చెల్లించవలసినవి మరియు ఇతరులు వంటి బాధ్యతలలో మార్పులు.

మీరు ఈ క్రింది వాటి నుండి నగదు ప్రవాహ ప్రకటనలను సమగ్రంగా నేర్చుకోవచ్చు -

• ఆపరేషన్ల నుండి నగదు ప్రవాహం
• ఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం
• పెట్టుబడి కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం
• నగదు ప్రవాహ విశ్లేషణ

నికర ఆదాయ ఆకృతి మరియు ఉదాహరణ

నికర నగదు ప్రవాహాన్ని లెక్కించడానికి, మేము నికర ఆదాయాన్ని (లాభం) సూచించాల్సిన అవసరం ఉంది. నికర ఆదాయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకున్న తరువాత, మేము సంబంధిత సర్దుబాట్లను తిరిగి జోడించవచ్చు లేదా తీసివేయవచ్చు మరియు నగదు ప్రవాహం యొక్క పరోక్ష పద్ధతి ప్రకారం ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నికర నగదు ప్రవాహాన్ని నిర్ధారిస్తాము.

కాబట్టి, ఫార్మాట్ మరియు ఉదాహరణను చూద్దాం, తద్వారా నికర ఆదాయాన్ని మొదటి స్థానంలో ఎలా పొందాలో అర్థం చేసుకోవచ్చు.

ఫార్మాట్

ప్రాథమిక ఆకృతిని పరిశీలించండి, తద్వారా ఇది ఏమిటో మొదట అర్థం చేసుకోవచ్చు. ఆపై దానిని వివరించడానికి మేము ఒక ఉదాహరణ తీసుకుంటాము.

అమెజాన్ యొక్క ఆదాయ ప్రకటన యొక్క స్నాప్‌షాట్ క్రింద ఉంది.

మూలం: అమెజాన్ SEC ఫైలింగ్స్

ఇప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడిగా, మీరు పరోక్ష పద్ధతి క్రింద నగదు ప్రవాహ ప్రకటనను ఏర్పాటు చేయవలసి వస్తే, మీరు నికర ఆదాయంతో ప్రారంభించగలుగుతారు.

మీరు కింది సమగ్ర కథనాల నుండి ఆదాయ ప్రకటన గురించి కూడా తెలుసుకోవచ్చు.

• ఆర్థిక చిట్టా
• ఆదాయ ప్రకటన vs బ్యాలెన్స్ షీట్
• లాభ మార్జిన్ రకాలు

ఆపిల్ నగదు ప్రవాహం vs నికర ఆదాయం

సానుకూల నగదు ప్రవాహాలు మరియు సానుకూల నికర ఆదాయం

కార్యకలాపాలు మరియు నికర ఆదాయం నుండి ఆపిల్ యొక్క నగదు ప్రవాహం క్రింద చూడండి. దాని నికర ఆదాయం మరియు నగదు ప్రవాహాలు రెండూ సానుకూలంగా ఉన్నాయి.

మూలం: ycharts

సానుకూల నగదు ప్రవాహాలు మరియు సానుకూల నికర ఆదాయం ఏ కంపెనీలకు ఉంది?

సానుకూల నగదు ప్రవాహానికి మరియు నికర ఆదాయానికి దారితీసే వివిధ కారణాలు ఉండవచ్చు. వీటిలో కొన్ని క్రింద ఇవ్వబడ్డాయి -

• సంస్థకు బలమైన ఉత్పత్తి లైన్లు ఉండాలి.
• బలమైన మరియు స్థిరమైన లాభ మార్జిన్‌తో లాభదాయకంగా ఉండాలి
• వ్రాతపూర్వక విలువలు, ఆస్తుల అమ్మకం మరియు బలహీనతలు దాని ఆదాయానికి సంబంధించి చాలా తక్కువగా ఉండాలి.

సానుకూల నగదు ప్రవాహాలు మరియు సానుకూల నికర ఆదాయ ఉదాహరణలు

పాజిటివ్ నగదు ప్రవాహాలు మరియు సానుకూల నికర ఆదాయంతో ఉన్న అగ్ర సంస్థల యొక్క కొన్ని ఉదాహరణలు క్రింద ఉన్నాయి.

స్నాప్ ఇంక్: నగదు ప్రవాహం మరియు నికర ఆదాయానికి వ్యతిరేకంగా

ప్రతికూల నగదు ప్రవాహాలు vs ప్రతికూల నికర ఆదాయం

కార్యకలాపాలు మరియు నికర ఆదాయం నుండి స్నాప్ యొక్క నగదు ప్రవాహం క్రింద చూడండి. దాని నికర ఆదాయం మరియు నగదు ప్రవాహాలు రెండూ ప్రతికూలంగా ఉంటాయి.

మూలం: ycharts

ఏ సంస్థలకు ప్రతికూల నగదు ప్రవాహాలు మరియు ప్రతికూల నికర ఆదాయం ఉన్నాయి?

• ఎక్కువగా, ఇవి దాని ఖర్చులు మరియు పెట్టుబడులతో పోలిస్తే తగినంత ఆదాయాన్ని పొందని సంస్థలు.
• అవి చాలా సన్నని మార్జిన్‌తో పనిచేస్తాయి లేదా నష్టాన్ని కలిగిస్తాయి.
• చాలా ప్రైవేట్ కంపెనీలు బాహ్య ప్రైవేట్ ఈక్విటీ పెట్టుబడి ద్వారా నిధులు సమకూరుస్తాయి మరియు అటువంటి లక్షణాలను కలిగి ఉన్న IPO కోసం వెళతాయి

ప్రతికూల నగదు ప్రవాహాలు మరియు ప్రతికూల నికర ఆదాయ ఉదాహరణలు

ప్రతికూల నగదు ప్రవాహాలు మరియు ప్రతికూల నికర ఆదాయంతో ఉన్న అగ్ర సంస్థల యొక్క కొన్ని ఉదాహరణలు క్రింద ఉన్నాయి.

పియర్సన్స్: నగదు ప్రవాహం vs నికర ఆదాయం

సానుకూల నగదు ప్రవాహం మరియు ప్రతికూల నికర ఆదాయం

ఆపరేషన్స్ మరియు నికర ఆదాయం నుండి పియర్సన్స్ నగదు ప్రవాహం క్రింద చూడండి. పియర్సన్స్ నికర ఆదాయం ప్రతికూలంగా ఉంది. అయితే, దాని నగదు ప్రవాహం సానుకూలంగా ఉంటుంది. ఎందుకు?

మూలం: ycharts

అసలు కారణం అసంపూర్తిగా ఉన్న ఆస్తుల బలహీనత. 50 2,505 మిలియన్ల అసంపూర్తిగా ఉన్న ఆస్తులను పియర్సన్ బలహీనపరచడం 2016 లో భారీ నష్టాలకు దారితీసిందని మేము గమనించాము.

మూలం: వ్యక్తులు SEC ఫైలింగ్స్

ఏ కంపెనీలకు పాజిటివ్ నగదు ప్రవాహాలు మరియు ప్రతికూల నికర ఆదాయం ఉన్నాయి?

పై లక్షణాలను కలిగి ఉన్న కొన్ని కంపెనీలు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి -

• నష్టాన్ని కలిగి ఉన్నందున ప్రతికూల నికర ఆదాయం ఉంటుంది.
• ఎక్కువగా, బలమైన కంపెనీలు చెడ్డ అప్పులు రాయడం, బలహీనతలు లేదా వ్యాపార పునర్నిర్మాణం వలన నష్టాలను నివేదిస్తాయి.
• ఆస్తుల అమ్మకంపై నష్టం కారణంగా నికర ఆదాయం కూడా ప్రతికూలంగా ఉంటుంది.

సానుకూల నగదు ప్రవాహాలు మరియు ప్రతికూల నికర ఆదాయ ఉదాహరణలు

సానుకూల నగదు ప్రవాహాలు మరియు ప్రతికూల నికర ఆదాయంతో ఉన్న అగ్ర సంస్థల యొక్క కొన్ని ఉదాహరణలు క్రింద ఉన్నాయి.

నెట్‌ఫ్లిక్స్: నగదు ప్రవాహం vs నికర ఆదాయం

ప్రతికూల నగదు ప్రవాహాలు మరియు సానుకూల నికర ఆదాయం

ఆపరేషన్స్ మరియు నికర ఆదాయం నుండి నెట్‌ఫ్లిక్స్ నగదు ప్రవాహం క్రింద చూడండి. నెట్‌ఫ్లిక్స్ నికర ఆదాయం సానుకూలమైనది, అయితే, దాని నగదు ప్రవాహాలు ప్రతికూలంగా ఉంటాయి. ఎందుకు?

మూలం: ycharts

ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నెట్‌ఫ్లిక్స్ క్యాష్‌ఫ్లో చూద్దాం.

నెట్‌ఫ్లిక్స్‌లో స్ట్రీమింగ్ కంటెంట్ ఆస్తులకు చేర్పులు నిర్వహణ వ్యయం (2016 లో, 8,653 మిలియన్లు) మరియు ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి ప్రతికూల నగదు ప్రవాహానికి దారితీసిందని మేము గమనించాము.

ప్రతికూల నగదు ప్రవాహాలు మరియు సానుకూల నికర ఆదాయ ఉదాహరణలు

ప్రతికూల నగదు ప్రవాహాలు మరియు సానుకూల నికర ఆదాయంతో ఉన్న అగ్ర సంస్థల యొక్క కొన్ని ఉదాహరణలు క్రింద ఉన్నాయి.

ముగింపు

నికర ఆదాయం మరియు నికర నగదు ప్రవాహం మధ్య ప్రాథమిక వ్యత్యాసం అనుసరిస్తోంది -

• అన్నింటిలో మొదటిది, నికర ఆదాయం విషయంలో, లావాదేవీలు నగదులో ఉన్నాయా లేదా అనే దానితో సంబంధం లేదు. అంటే నికర ఆదాయం మరియు ఆదాయాలు సంపాదించినప్పుడు ఆదాయ ప్రకటనపై నివేదించబడినప్పుడు. నగదు ప్రవాహ ప్రకటన విషయంలో, మేము నగదు మరియు నగదు సమానమైన వాటితో మాత్రమే వ్యవహరిస్తాము (ఒక కాలంలో ఎంత నగదు వస్తుంది మరియు ఎంత నగదు బయటకు వెళుతుంది).
• రెండవది, ఆదాయ ప్రకటనలో పరిగణించబడే కొన్ని ఖర్చులు (తరుగుదల ఖర్చులు లేదా రుణ విమోచన ఖర్చులు వంటివి) వాస్తవానికి నగదు ఖర్చులు కావు. కానీ ఇప్పటికీ, వారు ఆదాయం నుండి తీసివేయబడతారు. నగదు ప్రవాహ ప్రకటన విషయంలో, నగదు ప్రవాహంపై ఎటువంటి ప్రభావం చూపకుండా వాటిని తిరిగి నికర ఆదాయానికి చేర్చాలి.
• మూడవది, నికర ఆదాయం విషయంలో, ఇతర వనరుల లాభాలు మరియు నష్టాలు (ఏకీకృత ఆదాయ ప్రకటన) కూడా పరిగణించబడతాయి. నగదు ప్రవాహ ప్రకటన విషయంలో, వారు నగదును జోడించరు లేదా తగ్గించరు.