ఫార్వర్డ్ రేట్ ఫార్ములా | నిర్వచనం మరియు గణన (ఉదాహరణలతో)
ఫార్వర్డ్ రేట్ లెక్కించడానికి ఫార్ములా
ఫార్వార్డ్ రేట్ ఫార్ములా దిగుబడి వక్రతను అర్థంచేసుకోవడంలో సహాయపడుతుంది, ఇది వేర్వేరు పరిపక్వత కాలాలను కలిగి ఉన్న వివిధ బాండ్లపై దిగుబడి యొక్క గ్రాఫికల్ ప్రాతినిధ్యం. భవిష్యత్ తేదీ మరియు సమీప భవిష్యత్ తేదీ మరియు భవిష్యత్ తేదీ మరియు సమీప భవిష్యత్తు తేదీ వరకు సంవత్సరాల సంఖ్య ఆధారంగా స్పాట్ రేట్ ఆధారంగా దీనిని లెక్కించవచ్చు.
ఫార్వర్డ్ రేట్ = [(1 + ఎస్1) n1 / (1 + ఎస్2) n2] 1 / (ఎన్1-n2) – 1ఇక్కడ ఎస్1 = భవిష్యత్ తేదీ వరకు స్పాట్ రేట్,
- ఎస్2 = భవిష్యత్ తేదీ వరకు స్పాట్ రేట్, n1 = భవిష్యత్ తేదీ వరకు సంవత్సరాల సంఖ్య,
- n2 = భవిష్యత్ తేదీ వరకు సంవత్సరాల సంఖ్య
ఫార్ములా యొక్క సంజ్ఞామానం సాధారణంగా ఇలా సూచించబడుతుంది ఎఫ్ (2,1) అంటే ఇప్పటి నుండి రెండు సంవత్సరాల ఒక సంవత్సరం రేటు.
ఫార్వర్డ్ రేట్ లెక్కింపు (దశల వారీగా)
కింది దశలను ఉపయోగించడం ద్వారా దీనిని పొందవచ్చు:
- దశ 1: మొదట, భద్రతను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి భవిష్యత్ తేదీ వరకు స్పాట్ రేట్‌ను నిర్ణయించండి మరియు ఇది S చే సూచించబడుతుంది1. అలాగే, సంఖ్యను లెక్కించండి. భవిష్యత్ తేదీ వరకు సంవత్సరం మరియు ఇది n చే సూచించబడుతుంది1.
- దశ 2: తరువాత, అదే భద్రతను విక్రయించడానికి లేదా కొనడానికి భవిష్యత్ తేదీ వరకు స్పాట్ రేట్‌ను నిర్ణయించండి మరియు ఇది S చే సూచించబడుతుంది2. అప్పుడు, సంఖ్యను లెక్కించండి. భవిష్యత్ తేదీ వరకు సంవత్సరం మరియు ఇది n చే సూచించబడుతుంది2.
- దశ 3: చివరగా, (n కోసం ఫార్వర్డ్ రేటు లెక్కింపు1 - ఎన్2) లేదు. n తరువాత సంవత్సరాల2 లేదు. సంవత్సరాల క్రింద చూపబడింది. ఫార్వర్డ్ రేటు = [(1 + S.1) n1 / (1 + ఎస్2) n2] 1 / (ఎన్1-n2) – 1
ఉదాహరణలు
మీరు ఈ ఫార్వర్డ్ రేట్ ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - ఫార్వర్డ్ రేట్ ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసఉదాహరణ # 1
రాబోయే రెండేళ్లలో పూర్తి చేయబోయే ప్రాజెక్ట్ కోసం డబ్బును సేకరించడానికి ఇటీవల బాండ్లను జారీ చేసిన పిక్యూఆర్ లిమిటెడ్ సంస్థ యొక్క ఉదాహరణను తీసుకుందాం. ఒక సంవత్సరం మెచ్యూరిటీతో జారీ చేసిన బాండ్లు 6.5% పెట్టుబడిపై రాబడిగా ఇవ్వగా, రెండేళ్ల మెచ్యూరిటీ ఉన్న బాండ్లు 7.5% పెట్టుబడిపై రాబడిగా ఇచ్చాయి. ఇచ్చిన డేటా ఆధారంగా, ఇప్పటి నుండి ఒక సంవత్సరం రేటును లెక్కించండి.
ఇచ్చిన,
- రెండు సంవత్సరాల స్పాట్ రేట్, ఎస్1 = 7.5%
- ఒక సంవత్సరం స్పాట్ రేట్, ఎస్2 = 6.5%
- 2 వ బాండ్లకు సంఖ్యలు, n1 = 2 సంవత్సరాలు
- 1 వ బాండ్లకు సంఖ్యలు, n2 = 1 సంవత్సరం
పైన ఇచ్చిన డేటా ప్రకారం, కంపెనీ POR ltd నుండి ఇప్పటి నుండి మేము ఒక సంవత్సరం రేటును లెక్కిస్తాము.
అందువల్ల, ఇప్పటి నుండి ఒక సంవత్సరం ఫార్వర్డ్ రేటు లెక్కింపు ఉంటుంది,
ఎఫ్ (1,1) = [(1 + ఎస్1) n1 / (1 + ఎస్2) n2] 1 / (ఎన్1-n2) –
= [(1 + 7.5%)2 / (1 + 6.5%)1]1/(2-1) – 1
ఒక సంవత్సరం FR ఇప్పటి నుండి ఒక సంవత్సరం = 8.51%
ఉదాహరణ # 2
ఒక దశాబ్దానికి పైగా వ్యాపారంలో ఉన్న ఒక బ్రోకరేజ్ సంస్థ యొక్క ఉదాహరణను తీసుకుందాం. సంస్థ ఈ క్రింది సమాచారాన్ని అందించింది. ఫార్వర్డ్ రేటు యొక్క వివరణాత్మక గణన యొక్క స్నాప్‌షాట్‌ను పట్టిక ఇస్తుంది.
- స్పాట్ రేట్ ఒక సంవత్సరం, ఎస్1 = 5.00%
- ఎఫ్ (1,1) = 6.50%
- ఎఫ్ (1,2) = 6.00%
ఇచ్చిన డేటా ఆధారంగా, రెండు సంవత్సరాలు మరియు మూడు సంవత్సరాలు స్పాట్ రేట్‌ను లెక్కించండి. అప్పుడు ఇప్పటి నుండి రెండు సంవత్సరాల ఒక సంవత్సరం ఫార్వర్డ్ రేటును లెక్కించండి.
- ఇచ్చిన, ఎస్1 = 5.00%
- ఎఫ్ (1,1) = 6.50%
- ఎఫ్ (1,2) = 6.00%
అందువల్ల, రెండు సంవత్సరాల స్పాట్ రేటును ఇలా లెక్కించవచ్చు,
ఎస్2 = [(1 + ఎస్1) * (1 + F (1,1%)] 1/2 - 1
= [(1 + 5.00%) * (1 + 6.50%)]1/2 –
రెండు సంవత్సరాల స్పాట్ రేట్ = 5.75%
అందువల్ల, మూడు సంవత్సరాలు స్పాట్ రేట్ లెక్కింపు ఉంటుంది,
ఎస్3 = [(1 + ఎస్1) * (1 + F (1,2%) 2] 1/3 -
= [(1 + 5.00%) * (1 + 6.00%)2]1/3 –
మూడు సంవత్సరాల స్పాట్ రేట్ = 5.67%
అందువల్ల, ఇప్పటి నుండి రెండు సంవత్సరాల ఒక సంవత్సరం ఫార్వర్డ్ రేటు లెక్కింపు ఉంటుంది,
ఎఫ్ (2,1) = [(1 + ఎస్3) 3 / (1 + ఎస్2)2]1/(3-2) –
= [(1 + 5.67%)3 / (1 + 5.75%)2] –
Lev చిత్యం మరియు ఉపయోగాలు
ఫార్వర్డ్ రేటు అనేది సుదూర భవిష్యత్ తేదీ నుండి దగ్గరి భవిష్యత్ తేదీకి చెల్లింపును డిస్కౌంట్ చేయడానికి ఉపయోగించే రేటును సూచిస్తుంది. ఇది రెండు భవిష్యత్ స్పాట్ రేట్ల మధ్య వంతెన సంబంధంగా కూడా చూడవచ్చు, అనగా మరింత స్పాట్ రేట్ మరియు దగ్గరి స్పాట్ రేట్. వివిధ మెచ్యూరిటీల కోసం భవిష్యత్తులో వడ్డీ రేట్లు మార్కెట్ నమ్ముతున్నదానికి ఇది ఒక అంచనా.
ఉదాహరణకు, ఈ రోజు జాక్ డబ్బు అందుకున్నాడని అనుకుందాం మరియు ఈ రోజు నుండి ఒక సంవత్సరం రియల్ ఎస్టేట్ కొనడానికి అతను డబ్బు ఆదా చేయాలనుకుంటున్నాడు. ఇప్పుడు, అతను డబ్బును ప్రభుత్వ సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, దానిని వచ్చే ఏడాది సురక్షితంగా మరియు ద్రవంగా ఉంచవచ్చు. అయితే, ఆ సందర్భంలో, జాక్కు రెండు ఎంపికలు ఉన్నాయి: అతను ఒక సంవత్సరంలో పరిపక్వం చెందే ప్రభుత్వ బాండ్‌ను కొనుగోలు చేయవచ్చు, లేదా ఆరు నెలల్లో పరిపక్వం చెందే మరో ప్రభుత్వ బాండ్‌ను కొనుగోలు చేయడాన్ని ఎంచుకోవచ్చు, ఆపై మరో ఆరు కోసం డబ్బును చుట్టవచ్చు మొదటిది పరిపక్వమైనప్పుడు నెలవారీ ప్రభుత్వ బంధం.
ఒకవేళ రెండు ఎంపికలు పెట్టుబడిపై ఒకే రాబడిని ఇస్తే, అప్పుడు జాక్ భిన్నంగా ఉంటాడు మరియు రెండు ఎంపికలలో దేనితోనైనా వెళ్తాడు. అయితే ఇచ్చే వడ్డీ ఒక సంవత్సరం బాండ్ కంటే ఆరు నెలల బాండ్ కోసం ఎక్కువగా ఉంటే. అలాంటప్పుడు, అతను ఇప్పుడు ఆరు నెలల బాండ్‌ను కొనుగోలు చేసి, మరో ఆరు నెలలు చుట్టడం ద్వారా ఎక్కువ డబ్బు సంపాదిస్తాడు. ఇప్పుడు, ఆరు నెలల బాండ్ తిరిగి ఆరు నెలల నుండి తిరిగి లెక్కించడానికి ఇది అమలులోకి వస్తుంది. ఈ విధంగా, దిగుబడిలో అటువంటి సమయ-ఆధారిత వైవిధ్యాన్ని సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి ఇది జాక్కు సహాయపడుతుంది.
