తోక ప్రమాదం (నిర్వచనం, ఉదాహరణలు) | తోక ప్రమాదం యొక్క ప్రయోజనాలు & అప్రయోజనాలు
తోక ప్రమాద నిర్వచనం
తోక రిస్క్ చాలా తక్కువ సంభావ్యతను కలిగి ఉన్న సంఘటన సంభవించే ప్రమాదం అని నిర్వచించబడింది మరియు సగటు సాధారణ పంపిణీ రాబడి నుండి మూడు రెట్లు ప్రామాణిక విచలనం వలె లెక్కించబడుతుంది. ప్రామాణిక విచలనం ఒక పరికరం యొక్క సగటు రాబడి నుండి పెట్టుబడిపై రాబడికి సంబంధించి అస్థిరతను కొలుస్తుంది. తోక ప్రమాదం నుండి తలెత్తే నష్టాన్ని తగ్గించడానికి పెట్టుబడిదారులు వేర్వేరు హెడ్జింగ్ స్థానాల్లో అంచనా వేయడానికి మరియు పెట్టుబడి పెట్టడానికి తోక ప్రమాదాన్ని చూస్తారు. తోక నష్టాల వల్ల కలిగే నష్టాలను అరికట్టడానికి పెట్టుబడిదారులు అనుసరించిన వ్యూహాలు వాస్తవానికి సంక్షోభ సమయంలో విలువను జోడించే అవకాశం ఉంది. తోక ప్రమాదం అనేది ఒక పరికరం యొక్క కదలికను మాత్రమే సూచిస్తుంది, కానీ ఏదైనా పెట్టుబడి లేదా వ్యాపార కార్యకలాపాలను కూడా సూచిస్తుంది, దీని పెరుగుదల లేదా పతనాలను పర్యవేక్షించవచ్చు.
అయితే తోక ప్రమాదం ప్రభావం చూపే అవకాశం తక్కువ; అది జరిగితే మాగ్నిట్యూడ్ ఎక్కువగా ఉంటుంది, ఇది సంబంధిత దస్త్రాలను కూడా తాకుతుంది. ఇది ఆర్థిక మార్కెట్లలో మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థలో భారీ చిక్కులను కలిగిస్తుంది. ఇది పంపిణీ వక్రరేఖకు చివర్లో సంభవించవచ్చు.
తోక ప్రమాదానికి ఉదాహరణలు
కిందివి తోక ప్రమాదానికి ఉదాహరణలు
ఉదాహరణ # 1
డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ లేదా డౌ ఇండెక్స్ యునైటెడ్ స్టేట్స్ ఆఫ్ అమెరికా నుండి 30 ప్రభుత్వ సంస్థల ఆరోగ్యాన్ని చూపిస్తుంది. డౌ ఇండెక్స్‌లోని కంపెనీలు కూడా ఎస్ అండ్ పి 500 ఇండెక్స్‌లో ఒక భాగం. ఇండెక్స్ ఆరంభం నుండే మంచి పనితీరు కనబరిచింది మరియు డిసెంబర్ 2017 లో 24 కే మార్కు పైనకు చేరుకుంది. అప్పటి నుండి ఇది పైకి కదలికను కలిగి ఉంది మరియు మార్కెట్ ఎక్కువ మంది పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించింది.
జనవరి 2018 లో, ఇండెక్స్ 26 కే మార్కును తాకింది మరియు మార్కెట్ మరింత వృద్ధి చెందుతుందని పెట్టుబడిదారులు ఆశిస్తున్నారు కాని ఆర్థిక మందగమనం మరియు వాణిజ్య యుద్ధాల కారణంగా, యుఎస్ ఈక్విటీ మార్కెట్ మొత్తం పడిపోయింది, తద్వారా డౌ ఇండెక్స్ కూడా పడిపోయింది. ఇండెక్స్ అనేక హెచ్చు తగ్గులు దాటి తిరిగి అక్టోబర్ 2018 లో 24 కే మార్కుకు చేరుకుంది, ఇది ఒక సంవత్సరంలో ఇది అత్యల్ప మార్కు. ఇది 10% కదలిక మరియు మార్కెట్‌పై ప్రభావం చూపింది.
మార్కెట్ డిసెంబర్ 2018 లో మరో 6% కోల్పోయింది మరియు మార్కెట్ అంతటా అస్థిరతను ప్రభావితం చేసింది. ఇది మార్కెట్‌కు భారీ పతనం. డిసెంబర్ 2018 లో, ఇండెక్స్ 21 కి పడిపోయింది, ఇది నిర్దిష్ట సంవత్సరంలో అత్యధికం నుండి 19% క్రిందికి కదిలింది. ఇది ఇండెక్స్‌కు పెద్ద పతనం మరియు మార్కెట్లో రాబోయే రోజుల్లో ప్రభావం చూపింది.
మూలం - ఫైనాన్స్.యాహూ.కామ్
డౌ ఇండెక్స్ విషయంలో తోక ప్రమాదం అక్టోబర్ 2018 లో మార్కెట్ దిగజారడం ప్రారంభించినప్పుడు. ఆ కాలంలో పతనం 24 కే. ఇది కేవలం ప్రవర్తనా ఉద్యమం అయితే ఇండెక్స్ 24 కె కన్నా తక్కువ వెళ్ళడం ప్రారంభించినప్పుడు పరిస్థితులు మరింత దిగజారిపోయాయి. గుర్తు.
డౌ ఇండెక్స్ యొక్క ఉదాహరణ తోక ప్రమాద సంఘటనను మరియు ఇది మార్కెట్ మొత్తాన్ని ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో ఉత్తమంగా వివరిస్తుంది.
ఉదాహరణ # 2
బ్యాంకింగ్ పరిశ్రమపై అపఖ్యాతి పాలైన కారణంగా లెమాన్ బ్రదర్స్ కేసు ప్రపంచానికి సుపరిచితం. పెద్ద మార్కెట్ మూలధనం మరియు ప్రపంచవ్యాప్తంగా గౌరవనీయమైన క్లయింట్ బేస్ కారణంగా లెమాన్ ‘చాలా పెద్దది’ అని భావించారు. సున్నితమైన విధానాలు మరియు తప్పు రిపోర్టింగ్ కారణంగా, వ్యాపారం మారుతున్న మార్కెట్‌ను కొనసాగించలేకపోయింది. బేర్ స్టీర్న్స్ విషయంలో కూడా ఇదే జరిగింది.
లెమాన్ పతనం తరువాత చాలా తీవ్రంగా ఉంది, ఇది ఉక్కు, నిర్మాణం మరియు ఆతిథ్యంతో సహా అన్ని ఇతర పరిశ్రమలను ప్రభావితం చేసింది. లెమాన్ విషయంలో తోక ప్రమాదం బ్యాంకింగ్ పరిశ్రమపై మాత్రమే కాకుండా ఇతర పరిశ్రమలకు కూడా మోసగించింది, దీని ఫలితంగా అనేక దేశాల జిడిపిలను ప్రభావితం చేసిన పెద్ద ఎదురుదెబ్బలు మరియు ఆర్థిక నష్టాలు సంభవించాయి. ఆర్థిక వ్యవస్థపై ప్రభావం చాలా ఘోరంగా ఉంది, ఇది ప్రపంచవ్యాప్తంగా మాంద్యానికి దారితీస్తుంది. ఈ సంఘటన ఆర్థిక మందగమనానికి దారితీసింది మరియు అన్ని పరిశ్రమలలోని తొలగింపుల కారణంగా చాలా మంది నిరుద్యోగులుగా ఉన్నారు.
వ్యాపారం ఎలా సక్రమంగా జరగడం లేదు మరియు అది ఎలా పెద్ద పతనానికి దారితీస్తుందనే దానిపై అనేక నివేదికలు వచ్చాయి. ఏది ఏమయినప్పటికీ, సమస్య ఆపలేని స్థితిలో ఉన్నప్పుడు మముత్ దశకు చేరుకునే వరకు ఏ నివేదికలూ బరువు ఇవ్వలేదు.
దివాలా కోసం లెమాన్ దాఖలు చేయడానికి ముందు, అది నడుస్తున్న వ్యాపార కార్యకలాపాలను పర్యవేక్షించవలసి ఉంది మరియు దాని యొక్క అన్ని ఆర్థిక పరిస్థితుల గురించి సరైన రిపోర్టింగ్ చేయవలసి ఉంది, ఇది పెద్ద ప్రమాదానికి దారితీస్తుంది.
తోక ప్రమాదం పెట్టుబడిదారులను మాత్రమే కాకుండా వ్యాపారాలు వారు చేసే పెట్టుబడిలో కలిగే నష్టాన్ని అంచనా వేయడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. వ్యాపార కార్యకలాపాల కోసం తోక ప్రమాదాన్ని విశ్లేషించినట్లయితే, అది వ్యాపారంలోకి వెళుతున్న 2007-08 ప్రపంచాన్ని కదిలించిన గొప్ప పతనానికి దూరంగా ఉండటానికి మంచి మార్గంలో నడిపించవచ్చు.
ప్రయోజనాలు
- తోక ప్రమాదం పెట్టుబడిదారులకు పెట్టుబడిలో ఉన్న నష్టాన్ని అంచనా వేయడానికి అనుమతిస్తుంది మరియు హెడ్జింగ్ వ్యూహాలలో నిర్ణయం తీసుకోవడాన్ని పెంచుతుంది.
- టెయిల్ రిస్క్ హెడ్జింగ్ను ప్రోత్సహిస్తుంది, దీని ఫలితంగా మార్కెట్లోకి నిధుల ప్రవాహం పెరుగుతుంది.
- మార్కెట్‌ను దెబ్బతీసే ప్రతికూల ఉద్యమం గురించి అవగాహన కల్పిస్తుంది.
ప్రతికూలతలు
- తోక ప్రమాదం ఆధారంగా హెడ్జింగ్ వ్యూహాలలో అధిక పెట్టుబడి పెట్టడానికి పెట్టుబడిదారుడిని ప్రోత్సహించవచ్చు.
- తోక ప్రమాద సంఘటన ఒక్కసారి కూడా జరగకుండా ఉండటానికి ఎక్కువ అవకాశం ఉంది.
- ఇది పెట్టుబడిదారులలో భయం యొక్క భావాన్ని సృష్టిస్తుంది, తద్వారా ప్రతికూల దృక్పథం ఏర్పడుతుంది.
ముఖ్యమైన పాయింట్లు
- వక్రత యొక్క ఎడమ చివర తీవ్ర ప్రతికూలతను సూచిస్తుంది.
- మార్కెట్ అననుకూలమైన చర్య తీసుకుంటే సంభవించే సంఘటనను తోక ప్రమాదం వర్ణిస్తుంది.
ముగింపు
- తోక ప్రమాదం అనేది అరుదైన సంఘటన కారణంగా సంభావ్యత పంపిణీ యొక్క అంచనా ప్రకారం సంభవించే నష్టానికి అవకాశం.
- ప్రామాణిక విచలనం యొక్క మూడు రెట్లు స్వల్పకాలిక కదలిక తోక ప్రమాదాన్ని సూచిస్తుంది.
- తోక ప్రమాదం వక్రరేఖకు రెండు వైపులా ఉంటుంది, కుడి లాభాలను సూచిస్తుంది, అయితే ఎడమ నష్టాలను సూచిస్తుంది. ఇది ప్రమాదం కాబట్టి, వక్రరేఖ యొక్క ఎడమ వైపున దృష్టి ఎక్కువ.
- హెడ్జింగ్ సంభావ్య నష్టాన్ని తగ్గిస్తుంది కాబట్టి తోక ప్రమాదం హెడ్జింగ్ వ్యూహాలను ప్రోత్సహిస్తుంది.
- పెట్టుబడిదారులు మరియు వ్యాపారాలు పెట్టుబడిలో కలిగే నష్టాన్ని అర్థం చేసుకోవడానికి తోక ప్రమాదాన్ని అధ్యయనం చేయవచ్చు.
