ఇటిఎఫ్ యొక్క పూర్తి రూపం (ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్) - ఇది ఎలా పని చేస్తుంది?
ఇటిఎఫ్ యొక్క పూర్తి రూపం ఏమిటి?
ఇటిఎఫ్ యొక్క పూర్తి రూపం ఎక్స్ఛేంజ్ ట్రేడెడ్ ఫండ్స్. వాటాలు, బాండ్లు వంటి సెక్యూరిటీల సేకరణను ఉపయోగించడం ద్వారా ఏర్పడే ఆర్థిక సాధనంగా దీనిని పేర్కొనవచ్చు లేదా అది సూచిక నుండి పొందవచ్చు. ఈ రకమైన ఆర్థిక పరికరాన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్లతో పోల్చవచ్చు, అయితే అలాంటి సాధనాలను ట్రేడింగ్ వ్యాపార రోజు అంతా కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా అమ్మవచ్చు.
రకాలు
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ల రకాలు క్రింద ఉన్నాయి -
# 1 - స్టాక్ ఇటిఎఫ్‌లు
పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఈక్విటీల సూత్రీకరణ ద్వారా ఈ ఇటిఎఫ్‌లు ఏర్పడతాయి. వారు సూచికకు సమానమైన ప్రవర్తనను ప్రదర్శిస్తారు. ఈ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలలో రెగ్యులర్ స్టాక్‌లను కలిగి ఉంటాయి మరియు స్టాక్‌ల మాదిరిగానే అన్ని లక్షణాలు లేదా లక్షణాలను ప్రదర్శిస్తాయి. స్టాక్ ఇటిఎఫ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారుడు స్టాక్స్ బుట్టలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి అవకాశం పొందుతాడు.
# 2 - సెక్టార్ ఇటిఎఫ్‌లు
సెక్టార్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ అనేది ఒక రకమైన ఇటిఎఫ్, ఇవి నిర్దిష్ట పరిశ్రమపై హైలైట్ చేసే లేదా దృష్టి సారించే స్టాక్స్, బాండ్లు లేదా ఆస్తి తరగతుల్లో పెట్టుబడులు పెడతాయి. వారు బెంచ్మార్క్ పారామితులపై దృష్టి పెట్టడం ద్వారా సూచికను రూపొందించవచ్చు.
# 3 - బాండ్స్ ఇటిఎఫ్‌లు
బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్‌గా నిర్వచించబడతాయి, ఇవి రుణ సెక్యూరిటీలు మరియు బాండ్లలో ప్రత్యేకంగా పెట్టుబడులు పెడతాయి, ఇందులో బాండ్ల పోర్ట్‌ఫోలియో ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్లతో ఇటువంటి సాధనాలను పోల్చవచ్చు. కార్పొరేట్ బాండ్లు, పబ్లిక్ బాండ్లు మరియు ప్రభుత్వ బాండ్ల నుండి ఈ బాండ్లు ఉంటాయి.
# 4 - వస్తువుల ఇటిఎఫ్‌లు
వస్తువుల మార్పిడి-వర్తక నిధులు వస్తువుల పోర్ట్‌ఫోలియోను ఏర్పరుస్తాయి. వస్తువులు బంగారం, వెండి మరియు లోహాల నుండి ఉంటాయి. సాధారణంగా, వస్తువులకు స్టాక్స్ మరియు బాండ్లతో ప్రతికూల సంబంధం ఉంటుంది.
# 5 - కరెన్సీ ఇటిఎఫ్‌లు
కరెన్సీ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ అంటే పోర్ట్‌ఫోలియోలో భాగంగా విదేశీ కరెన్సీలను కలిగి ఉన్న ఆర్థిక ఉత్పత్తులు. అవి సాధారణంగా విదేశీ మార్కెట్లలోకి ప్రవేశించడానికి మరియు తద్వారా విదేశీ వర్తకాలను నివారించడానికి ఏర్పడతాయి.
# 6 - రియల్ ఎస్టేట్ ఇటిఎఫ్‌లు
ఇది రియల్ ఎస్టేట్ డెవలపర్లు, రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్స్, రియల్ ఎస్టేట్ సర్వీస్ కంపెనీలు మరియు తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టే ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్లుగా నిర్వచించబడింది. ఇవి వాణిజ్య ఆస్తుల సేకరణలు కూడా కావచ్చు.
# 7 - చురుకుగా నిర్వహించే ఇటిఎఫ్‌లు
ఈ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ నిపుణులు మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకుల బృందం చురుకుగా నిర్వహించబడతాయి. వారు పెట్టుబడి పరిశోధనలు చేస్తారు మరియు ఇటిఎఫ్ నిర్మాణానికి ఉపయోగపడే ఉత్తమ పనితీరు గల ఆస్తి తరగతులను షార్ట్‌లిస్ట్ చేస్తారు.
# 8 - సూచిక ఇటిఎఫ్‌లు
ఇవి ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్, ఇవి నిర్దిష్ట సూచిక లేదా రంగాల సూచికలు లేదా స్టాక్స్, బాండ్లు లేదా వస్తువులకు చెందిన సూచికపై దృష్టి పెడతాయి.
ఇటిఎఫ్‌లు ఎలా పని చేస్తాయి?
మార్కెట్ తయారీదారులు లేదా ఆర్థిక మార్కెట్లలో ఉన్న అధీకృత పాల్గొనేవారు ఇటిఎఫ్ నిర్వాహకుడిని సంప్రదిస్తారు. అధీకృత పాల్గొనే వారితో సమాంతర కమ్యూనికేషన్ ఛానెల్‌ను నిర్వహించడానికి పెట్టుబడి బుట్టను రూపొందించడంలో ఇటిఎఫ్ మేనేజర్ సహాయపడుతుంది.
అధికారం కలిగిన పాల్గొనేవారు అప్పుడు ఆర్థిక మార్కెట్లకు వెళ్లి సరైన శాతంలో స్టాక్‌లను కొనుగోలు చేస్తారు లేదా అది కలిగి ఉన్న వాటాలను ఉపయోగించుకుని వాటిని ఇటిఎఫ్ మేనేజర్‌కు అందజేస్తారు. విముక్తి ప్రక్రియ కోసం ఇదే విధమైన ప్రక్రియ జరుగుతుంది మరియు దాని నుండి ఏర్పడిన బుట్టను విముక్తి బుట్టలుగా పిలుస్తారు.
ఉదాహరణ
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ ఎక్స్ఛేంజ్లో $ 64 వద్ద ట్రేడ్ అవుతుందని అనుకుందాం. ఏదేమైనా, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ల యొక్క సరసమైన మార్కెట్ విలువ $ 63.85 వద్ద ఉందని అధీకృత పాల్గొనేవారు గమనిస్తారు. అధీకృత పాల్గొనేవారు క్రియాశీలకంగా వర్తకం చేసిన ధరల వద్ద సృష్టి బుట్ట నుండి యూనిట్లను కొనుగోలు చేస్తారు.
ప్రాముఖ్యత
ఆర్థిక వ్యవస్థ డైనమిక్‌గా మారుతున్నందున, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్‌లు చిన్న మరియు పెద్ద పరిమాణ పెట్టుబడిదారులలో ప్రముఖ పెట్టుబడి ఎంపికలుగా ఉద్భవించాయి. మార్కెట్లలో వాటిని చురుకుగా వర్తకం చేసే సౌలభ్యం పెట్టుబడి వాహనంగా ఉపయోగించుకునే వారి దృక్పథాన్ని పెంచుతుంది.
ETF vs ఇండెక్స్ ఫండ్స్
- ఇండెక్స్ ఫండ్స్ నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి ఫండ్లుగా నిర్వచించబడతాయి, ఇవి ఆస్తి తరగతుల పోర్ట్‌ఫోలియో లేదా ఇండెక్స్లో భాగమైన స్టాక్‌లను కలిగి ఉంటాయి. వారు ఇండెక్స్లో భాగమైన స్టాక్స్ మాత్రమే కలిగి ఉంటారు మరియు తద్వారా మేనేజర్ వారి పనితీరును మార్కెట్ సూచికకు అనుగుణంగా ట్రాక్ చేస్తారు. అయితే, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ ఆస్తి తరగతులను ఉపయోగించడం ద్వారా రూపొందించబడిన నిధులుగా నిర్వచించబడతాయి మరియు ఒక నిర్దిష్ట సూచికపై దృష్టి పెట్టడం లేదా పర్యవేక్షించడం మాత్రమే కాదు.
- క్రియాశీల పెట్టుబడి పద్ధతులు లేదా శైలుల కోసం సూచిక నిధులను ఉపయోగించలేరు. క్రియాశీల పెట్టుబడి వ్యూహాల విషయంలో అధిక లావాదేవీల ఖర్చులు ఉన్నందున వాటిని నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి శైలుల కోసం ఉపయోగించుకోవచ్చు. అయితే, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్లను క్రియాశీల పెట్టుబడి శైలి మరియు నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి శైలి రెండింటినీ ఉపయోగించి రూపొందించవచ్చు.
లాభాలు
- ఇది తక్కువ లావాదేవీల ఫీజులు మరియు ఖర్చులను అందిస్తుంది.
- పెట్టుబడిదారుడు సాధారణంగా తక్కువ వ్యయ నిష్పత్తులను చెల్లించాల్సి ఉంటుంది మరియు సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్లతో పోల్చితే ఆర్థిక వ్యయ నిర్మాణాన్ని కలిగి ఉంటుంది.
- సాధారణంగా, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ల నుండి నిష్క్రమించడానికి ఎగ్జిట్ లోడ్ ఫీజులు లేవు.
- ఈ నిధులు మార్కెట్లకు అందుబాటులో ఉంటాయి మరియు వ్యక్తిగత రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు అభివృద్ధి చెందుతున్న స్టాక్స్, వస్తువులు మరియు బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడం సులభం చేస్తుంది.
- మార్జిన్ సౌకర్యం లభ్యత ఉంది మరియు అందువల్ల దీనిని అధునాతన వాణిజ్య వ్యూహాల కోసం ఉపయోగించుకోవచ్చు.
- మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు హెడ్జ్ ఫండ్లతో పోలిస్తే ఇది ఫండ్ ఆపరేషన్ పరంగా భారీ పారదర్శకతను అందిస్తుంది.
- ఈ నిధులు పెట్టుబడిదారుల అవగాహనను ప్రోత్సహించే వారి దస్త్రాలు మరియు రిస్క్ మేనేజ్‌మెంట్ పద్ధతులపై రోజువారీ ప్రకటనలు చేస్తాయి.
- ఈ నిధులు వ్యాపారం లేదా ట్రేడింగ్ రోజు అంతటా వర్తకం చేయబడతాయి మరియు అందువల్ల మ్యూచువల్ ఫండ్ల కంటే ఎక్కువ ద్రవంగా ఉంటాయి.
- వారు ద్వితీయ మార్కెట్లను బాగా స్థాపించారు మరియు నిర్వహించారు.
- మధ్యవర్తిత్వ ధరలలో సమతుల్యతతో పాటు, ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ల యొక్క తక్షణ సృష్టి మరియు విముక్తి కారణంగా.
- మ్యూచువల్ ఫండ్లతో పోల్చితే ఇటిఎఫ్‌లు ఎక్కువ పన్ను-స్నేహపూర్వకంగా ఉంటాయి.
- నిధులు సాధారణంగా నిర్వహించబడుతున్న పోర్ట్‌ఫోలియోలో తక్కువ టర్నోవర్ కలిగి ఉంటాయి మరియు అందువల్ల తక్కువ స్వల్పకాలిక మూలధన లాభాలను కలిగి ఉంటాయి, ఇవి పన్నులను గణనీయంగా తగ్గిస్తాయి.
పరిమితులు
- వారు సాధారణంగా పెద్ద ఆస్తుల తరగతులకు అధిక బహిర్గతం కలిగి ఉంటారు, అవి అటువంటి సాధనాలలో పెట్టుబడి పెట్టే పెట్టుబడిదారులచే పర్యవేక్షించబడవు లేదా గమనించబడవు.
- పోర్ట్‌ఫోలియోలో భాగంగా తెలియని ఆస్తి తరగతులకు risk హించిన ప్రమాదం గురించి ఈక్విటీ పెట్టుబడిదారులకు తెలియదు.
- ఇటిఎఫ్‌లు అందించే సౌలభ్యాన్ని సులభంగా మార్చవచ్చు మరియు వర్తకం చేయవచ్చు, తద్వారా చిన్న పెట్టుబడిదారులకు నష్టం జరుగుతుంది.
- అతిపెద్ద పరిమితులు ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారులు తమ డివిడెండ్లను తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టే అవకాశాన్ని ఎప్పటికీ పొందరు లేదా వారు డివిడెండ్ రీఇన్వెస్ట్మెంట్ ప్లాన్లను అందించరు.
ముగింపు
ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ అంటే ఆస్తి తరగతుల నుండి లేదా నిర్దిష్ట రంగాలకు చెందిన ఆస్తి తరగతుల నుండి పొందిన పెట్టుబడి వాహనాలు. ఆస్తి తరగతులు స్టాక్స్, బాండ్లు మరియు వస్తువుల నుండి ఉంటాయి. అవి ఆర్థిక మార్కెట్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఎంచుకునే పెట్టుబడిదారులకు విస్తృతమైన వశ్యతను మరియు ద్రవ్యతను అందిస్తాయి.
