ప్రాథమిక మార్కెట్ - పూర్తి బిగినర్స్ గైడ్

ప్రాథమిక మార్కెట్లు అంటే ఏమిటి?

ప్రాథమిక మార్కెట్ అంటే రుణ-ఆధారిత, ఈక్విటీ-ఆధారిత లేదా ఏదైనా ఇతర ఆస్తి ఆధారిత సెక్యూరిటీలు సృష్టించబడినవి, పెట్టుబడిదారులకు వ్రాతపూర్వకంగా మరియు విక్రయించబడతాయి. సరళంగా చెప్పాలంటే, ఇది మూలధన మార్కెట్లో ఒక భాగం, ఇక్కడ కొత్త సెక్యూరిటీలు సృష్టించబడతాయి, పెట్టుబడిదారులు నేరుగా జారీచేసేవారి నుండి కొనుగోలు చేస్తారు.

ప్రాథమిక మార్కెట్లో మూలధనాన్ని ఎలా పెంచాలి?

మూలధనాన్ని పెంచడం నాలుగు మార్గాలలో ఒకటి కావచ్చు.

  • పబ్లిక్ ఇష్యూ - ఈ పదం సంస్థ దాని ప్రారంభ పబ్లిక్ ఆఫర్ (ఐపిఓ) ద్వారా కొత్త సెక్యూరిటీలను జారీ చేయడాన్ని సూచిస్తుంది మరియు ఇది “పబ్లిక్‌గా వెళుతుంది”. ఈ ఓపెన్ ప్రైమరీ మార్కెట్లో కొత్తగా జారీ చేసిన సెక్యూరిటీలను పెద్ద సంఖ్యలో పెట్టుబడిదారులు కొనుగోలు చేయవచ్చు.
  • హక్కుల సమస్య - హక్కుల సమస్య అనేది ప్రస్తుతమున్న వాటాదారులకు నిర్ణీత కాల వ్యవధిలో అదనపు కొత్త వాటాలను (వారి హోల్డింగ్స్ నిష్పత్తిలో) కొనుగోలు చేయమని ఆహ్వానం.
  • షేర్ల ప్రైవేట్ ప్లేస్‌మెంట్ - ఇది వెంచర్ క్యాపిటల్, ఫండ్స్ మరియు ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీల వంటి ఎంచుకున్న పెట్టుబడిదారుల నుండి ఈక్విటీ క్యాపిటల్ (పబ్లిక్ కాదు) పెంచడాన్ని సూచిస్తుంది.
  • ప్రిఫరెన్షియల్ కేటాయింపు -ఎంపిక చేసిన పెట్టుబడిదారుల సమూహానికి ప్రాధాన్యత ప్రాతిపదికన వాటాల కేటాయింపు జరిగే ప్రక్రియ ఇది.

పైన పేర్కొన్నట్లుగా, కంపెనీలు పెంచడానికి కొత్త సెక్యూరిటీలను జారీ చేయగల అటువంటి మార్కెట్ బాహ్య మూలధనం, మరియు కొత్త భద్రతను కొనుగోలు చేయడానికి పెట్టుబడిదారులకు వారి మొదటి అవకాశాన్ని "ప్రాధమిక మార్కెట్" అని పిలుస్తారు (దీనిని కూడా పిలుస్తారు కొత్త సమస్యల మార్కెట్).

ప్రాథమిక మార్కెట్ ఉదాహరణలు

అలీబాబా ఐపిఓ

6 మే 2014 న, చైనీస్ ఇ-కామర్స్ హెవీవెయిట్ అలీబాబా యుఎస్‌లో ప్రజలకు వెళ్ళడానికి రిజిస్ట్రేషన్ పత్రాన్ని దాఖలు చేసింది. యుఎస్ చరిత్రలో అన్ని ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణల తల్లి. అలీబాబా యుఎస్ మరియు ఇతర ప్రాంతాలలో చాలా తెలియని సంస్థ, అయినప్పటికీ దాని భారీ పరిమాణం అమెజాన్ లేదా ఈబే కంటే పోల్చదగినది లేదా పెద్దది.

అలీబాబా యొక్క S-1 ఫైలింగ్ ద్వారా చదవడం చాలా ఆసక్తికరంగా ఉంది, విద్యావంతులు మరియు వారి వ్యాపారం ఎంత పెద్దది మరియు చైనీస్ ఇంటర్నెట్ వెబ్ ఎంత క్లిష్టంగా ఉందో నాకు తెలుసు. నేను పూర్తి ఎక్సెల్-ఆధారిత ఆర్థిక నమూనాను సిద్ధం చేసాను, మీరు ఇక్కడ అలీబాబా ఫైనాన్షియల్ మోడల్ నుండి డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు.

బాక్స్ IPO

24 మార్చి 2014 న, ఆన్‌లైన్ నిల్వ సంస్థ బాక్స్ ఒక ఐపిఓ కోసం దాఖలు చేసింది మరియు 250 మిలియన్ డాలర్లను సేకరించే ప్రణాళికలను ఆవిష్కరించింది. కంపెనీ అతిపెద్ద క్లౌడ్ స్టోరేజ్ ప్లాట్‌ఫామ్‌ను నిర్మించే పోటీలో ఉంది మరియు ఇది గూగుల్ ఇంక్ మరియు దాని ప్రత్యర్థి డ్రాప్‌బాక్స్ వంటి పెద్ద కంపెనీలతో పోటీపడుతుంది.

నేను త్వరగా బాక్స్ ఎస్ 1 ఫైలింగ్ ద్వారా బ్రౌజ్ చేసాను మరియు నేను కూల్ బ్లూ బాక్స్ చూడాలని ఆశిస్తున్నప్పుడు, అది విస్తరించిన “బ్లాక్ బాక్స్” గా మారింది. పరిస్థితి యొక్క గురుత్వాకర్షణను మరింత ప్రాప్తి చేయడానికి నేను త్వరగా మరియు మురికిగా ఉన్న బాక్స్ ఫైనాన్షియల్ మోడల్‌ను కూడా సిద్ధం చేసాను మరియు బాక్స్ ఫైనాన్షియల్స్ భయానక కథలతో నిండి ఉన్నాయని గ్రహించాను. మరిన్ని వివరాల కోసం మీరు బాక్స్ ఐపిఓ ఫైనాన్షియల్ మోడల్‌ను డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు.

ప్రాథమిక మార్కెట్ యొక్క విధులు

ఈ ఐపిఓ ఎలా నిర్వహించబడుతుందో మరియు కొత్త సెక్యూరిటీల ప్రారంభ ధర ఎలా నిర్ణయించబడుతుందో ఒక అనుభవశూన్యుడు ఆశ్చర్యపోతాడు. జవాబు ఇచ్చే సంస్థ కోసం ఈ ప్రక్రియను సులభతరం చేసే “పూచీకత్తు సమూహాలు” దీనికి సమాధానం. ప్రాధమిక మార్కెట్లో అండర్ రైటర్ ఒక ముఖ్యమైన సంస్థ, ఇది క్రింది మూడు విధులను నిర్వహిస్తుంది:

పూచీకత్తు సమూహంలో పెట్టుబడి బ్యాంకులు ఉంటాయి, అవి ఇచ్చిన భద్రత కోసం మూలం మరియు ధర నిర్ణయించే పనిని చేస్తాయి మరియు తరువాత దాని పంపిణీని నేరుగా పెట్టుబడిదారులకు పర్యవేక్షిస్తాయి.

ముగింపు

ప్రాథమిక మార్కెట్లో సెక్యూరిటీలు సృష్టించబడతాయి. ఐపిఓ సమయంలో వాటిని కొనుగోలు చేసిన సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ వద్ద విక్రయిస్తున్నందున వారు కొద్దిసేపు అక్కడే ఉంటారు. కానీ ప్రజల్లోకి వెళ్లాలని నిర్ణయించుకున్న సంస్థకు ఇది చాలా ముఖ్యం.

ధర నిర్ణయ పద్ధతి డిమాండ్-సరఫరా బ్యాలెన్స్ మరియు సమర్పణ యొక్క గ్రహించిన విలువ యొక్క సాధారణ భావన నుండి భిన్నంగా లేదు. ఏదేమైనా, ఉత్పత్తి ప్రారంభించినట్లుగా ఇది సమానంగా వినియోగించబడుతుంది. కానీ అది విలువైనది. అన్నింటికంటే, పబ్లిక్ వెళ్ళడం ద్వారా సంస్థ సేకరించగలిగే డబ్బు ప్రాథమిక మార్కెట్ ఎలా ప్రవర్తిస్తుందో నిర్ణయించబడుతుంది!

ప్రాథమిక మార్కెట్లో వీడియో