photosdematures.com

నోపాట్ అంటే ఏమిటి?

పన్ను తర్వాత నోపాట్ లేదా నెట్ ఆపరేటింగ్ లాభం అనేది లాభదాయకత కొలత, దీనిలో కంపెనీ లాభాలను లెక్కించడం ద్వారా కంపెనీ తన మూలధనంలో ఎటువంటి అప్పులు లేవని by హించడం ద్వారా పరపతి ప్రభావాన్ని మినహాయించి, వడ్డీ చెల్లింపులు మరియు కంపెనీల పన్ను ప్రయోజనాన్ని విస్మరిస్తుంది. వారి మూలధనంలో రుణాన్ని జారీ చేయడం ద్వారా పొందండి.

ఇది ప్రాథమికంగా EBIT (వడ్డీ మరియు పన్నులకు ముందు సంపాదన) ను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది మరియు తరువాత సర్దుబాటు చేయగల పన్ను మొత్తాన్ని తీసివేస్తుంది. ఉదాహరణకు, EBIT $ 40,000, మరియు సర్దుబాటు పన్ను $ 8,000 అని చెప్పండి. అప్పుడు పన్నుల తరువాత నికర నిర్వహణ లాభం = $ (40,000 - 8,000) = $ 32,000.

నోపాట్ ఫార్ములా

పన్ను సూత్రం తరువాత నికర నిర్వహణ లాభం వర్తించే పన్నులను పరిగణనలోకి తీసుకున్న తరువాత సంస్థ యొక్క ప్రధాన కార్యకలాపాల నుండి పనితీరును కొలుస్తుంది మరియు సంస్థ యొక్క నిర్వహణ ఆదాయం ద్వారా ఒక మైనస్ పన్ను రేటును గుణించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.

గణితశాస్త్రపరంగా, పన్ను సూత్రం తరువాత నికర నిర్వహణ లాభం క్రింద సూచించబడింది,

పన్ను ఫార్ములా తరువాత నికర నిర్వహణ లాభం నికర నిర్వహణ లాభం తక్కువ సర్దుబాటు చేసిన పన్నులు (నోప్లాట్) అని కూడా పిలుస్తారు. నోపాట్ యొక్క సూత్రంలో వన్-టైమ్ నష్టాలు లేదా ఛార్జీలు ఉండవని గమనించాలి. అందుకని, ఇది సంస్థ యొక్క నిర్వహణ లాభదాయకతకు మంచి ప్రాతినిధ్యం.

నోపాట్ లెక్కించడానికి దశలు

దశ 1: మొదట, సంస్థ యొక్క EBIT ఆదాయ ప్రకటనలో లభించే సమాచారం ఆధారంగా నిర్ణయించబడుతుంది. సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆదాయం నుండి అమ్మిన వస్తువుల ధర మరియు నిర్వహణ ఖర్చులను తగ్గించడం ద్వారా EBIT లెక్కించబడుతుంది.

EBIT = మొత్తం రాబడి - అమ్మిన వస్తువుల ఖర్చు- నిర్వహణ ఖర్చులు

దశ 2:ఇప్పుడు, సంస్థ యొక్క పన్ను రేటు సంస్థ యొక్క వార్షిక నివేదిక నుండి గుర్తించబడింది. తరువాత, పన్ను రేటును ఒకటి నుండి తీసివేయడం ద్వారా పన్ను-సర్దుబాటు విలువ లెక్కించబడుతుంది, అనగా (1 - పన్ను రేటు).

దశ 3:చివరగా, పైన చూపిన విధంగా, దశ 2 లో లెక్కించిన విలువతో EBIT ను గుణించడం ద్వారా పన్ను తరువాత నికర నిర్వహణ లాభం యొక్క సూత్రం తీసుకోబడుతుంది.

నోపాట్ యొక్క ఉదాహరణలు

దీన్ని బాగా అర్థం చేసుకోవడానికి కొన్ని సరళమైన మరియు అధునాతన ఉదాహరణలను చూద్దాం.

మీరు ఈ నోపాట్ ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూసను ఇక్కడ డౌన్‌లోడ్ చేసుకోవచ్చు - నోపాట్ ఫార్ములా ఎక్సెల్ మూస

ఉదాహరణ # 1

ప్రొఫెషనల్ మరియు te త్సాహిక స్కేటర్లకు అనుకూలీకరించిన రోలర్ స్కేట్‌లను తయారుచేసే వ్యాపారంలో ఉన్న పిక్యూఆర్ లిమిటెడ్ అనే సంస్థ కోసం నోపాట్ లెక్కింపుకు ఒక ఉదాహరణను పరిశీలిద్దాం. ఆర్థిక సంవత్సరం చివరిలో, కంపెనీ ఈ క్రింది ఖర్చులతో పాటు మొత్తం ఆదాయంలో, 000 150,000 సంపాదించింది.

ఇప్పుడు, సంస్థ యొక్క నిర్వహణ ఆదాయం లేదా EBIT ను ఇలా లెక్కించవచ్చు,

• EBIT = $ 150,000 - $ 70,000 - $ 25,000
• = $55,000

కాబట్టి, దీనిని ఇలా లెక్కించవచ్చు,

• నోపాట్ = $ 55,000 * (1 - 20%)

కాబట్టి, ఇచ్చిన ఆర్థిక సంవత్సరానికి PQR లిమిటెడ్ యొక్క NOPAT $ 44,000.

ఉదాహరణ # 2

2016, 2017 మరియు 2018 నాటికి ఆపిల్ ఇంక్ యొక్క వార్షిక నివేదిక యొక్క నిజ జీవిత ఉదాహరణను తీసుకుందాం. కింది అందుబాటులో ఉన్న సమాచారం ఆధారంగా ఆపిల్ ఇంక్ కోసం నోపాట్ను లెక్కించండి:

EBIT

ఇప్పుడు, ఆపిల్ ఇంక్ యొక్క EBIT ను ఇలా లెక్కించవచ్చు,

EBIT (మిలియన్లలో) = నికర అమ్మకాలు-అమ్మకపు ఖర్చు - పరిశోధన మరియు అభివృద్ధి వ్యయం - అమ్మకం, సాధారణ మరియు పరిపాలనా వ్యయం

సెప్టెంబర్ 24, 2016 న EBIT

• =$2,15,639 – $1,31,376 – $10,045 – $14,194
• =$60,024

సెప్టెంబర్ 30, 2017 న EBIT

• =$2,29,234 – $1,41,048 – $11,581 – $15,261
• =$61,344

సెప్టెంబర్ 29, 2018 న EBIT

• = $265,595 -$163,756 -$14,236 – $16,705
• = $70,898

ఇప్పుడు, సెప్టెంబర్ 24, 2016 కొరకు ఆపిల్ ఇంక్ యొక్క నోపాట్ లెక్కింపు క్రింది విధంగా ఉంది,

సెప్టెంబర్ 24, 2016 కొరకు నోపాట్ లెక్కింపు

• నోపాట్ ఫార్ములా = $ 45,687 * (1 - 35.00%)
• = $39,016

సెప్టెంబర్ 30, 2017 కోసం లెక్క

• నోపాట్ = $ 61,344 * (1 - 35.00%)
• = $39,874

సెప్టెంబర్ 29, 2018 కొరకు నోపాట్ లెక్కింపు

• నోపాట్ = $ 70,898 * (1 - 24.50%)
• = $53,527.99 ~ $53,528

కాబట్టి, 29 సెప్టెంబర్ 2018 తో ముగిసిన ఆర్థిక సంవత్సరానికి ఆపిల్ ఇంక్ యొక్క నోపాట్ $ 53,528 మిలియన్లు.

నెస్లే నోపాట్ లెక్కింపు

నెస్లే యొక్క ఆదాయ ప్రకటనను చూద్దాం

31 డిసెంబర్ 2014 & 2015 తో ముగిసిన సంవత్సరానికి ఏకీకృత ఆదాయ ప్రకటన

మూలం: నెస్లే వార్షిక నివేదిక

మాకు ఇప్పుడు నికర ఆదాయం (సంవత్సరానికి లాభం) మరియు EBIT (ఆపరేటింగ్ లాభం) కూడా ఉన్నాయి. కానీ సర్దుబాటు చేసిన పన్ను రేటు పొందడానికి, మేము రేటును లెక్కించాలి.

పన్ను రేటు పేర్కొనబడనందున, మేము రేటును లెక్కిస్తాము -

ఈ పన్ను రేటును ఉపయోగించడం ద్వారా, మేము రెండు సంవత్సరాల తరువాత పన్నుల తరువాత నికర నిర్వహణ లాభాలను లెక్కిస్తాము.

మీరు ఆదాయ ప్రకటన యొక్క సమాచారాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకొని, ఆపై EBIT మరియు సర్దుబాటు చేసిన పన్ను రేటు నుండి NOPAT ను లెక్కించాలి.

కోల్‌గేట్ కోసం పన్నుల తరువాత నికర నిర్వహణ లాభాలను లెక్కిస్తోంది

కోల్‌గేట్ కోసం పన్నుల తరువాత నెట్ ఆపరేటింగ్ లాభాలను ఇప్పుడు లెక్కిద్దాం. కోల్గేట్ యొక్క ఆదాయ ప్రకటన క్రింద ఉంది.

మూలం: కోల్‌గేట్ SEC ఫైలింగ్స్

• 2016 లో కోల్‌గేట్ యొక్క EBIT $ 3,837 మిలియన్లు అని మేము గమనించాము

పైన పేర్కొన్న EBIT లో తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన, పునర్నిర్మాణ ఖర్చులు వంటి నాన్‌కాష్ అంశాలు ఉన్నాయి. అయినప్పటికీ, పునరావృతమయ్యే ఖర్చులు పునర్నిర్మాణ ఖర్చులు వంటివి NOPAT ను లెక్కించడానికి సర్దుబాటు చేయాలి.

కోల్‌గేట్ దాని 10 కె ఫైలింగ్‌ల నుండి పునర్నిర్మాణ ఖర్చుల స్నాప్‌షాట్ క్రింద ఉంది.

• కోల్‌గేట్ యొక్క పునర్నిర్మాణ ఛార్జీలు 2016 = 8 228 మిలియన్లు

సర్దుబాటు చేసిన EBIT = EBIT + రెస్ట్రూకట్రింగ్ ఖర్చులు

• సర్దుబాటు చేసిన EBIT (2016) = $ 3,837 మిలియన్ + $ 228 మిలియన్ = $ 4,065 మిలియన్

ఇప్పుడు నోపాట్ లెక్కించడానికి అవసరమైన పన్ను రేటును లెక్కిద్దాం.

ఆదాయ ప్రకటన నుండి సమర్థవంతమైన పన్ను రేట్లను మేము నేరుగా లెక్కించవచ్చు.

మూలం: కోల్‌గేట్ SEC ఫైలింగ్స్

ప్రభావవంతమైన పన్ను రేటు = ఆదాయపు పన్ను / ఆదాయపు పన్నుకు ముందు ఆదాయం

• ప్రభావవంతమైన పన్ను రేటు (2016) = $ 1,152 / $ 3,738 = 30.82%

నోపాట్ ఫార్ములా = సర్దుబాటు చేసిన EBIT x (1-పన్ను రేటు)

• నోపాట్ (2016) = $ 4,065 మిలియన్ x (1-0.3082) = 8 2,812 మిలియన్

కాలిక్యులేటర్

మీరు ఈ క్రింది కాలిక్యులేటర్‌ను ఉపయోగించవచ్చు.

Lev చిత్యం మరియు ఉపయోగం

పన్ను తర్వాత నికర నిర్వహణ లాభం యొక్క సూత్రం ప్రాథమికంగా లాభదాయకత మెట్రిక్, ఇది ఒక సంస్థ ఎలా సమర్థవంతంగా పనిచేస్తుందో అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది, ఇది రుణ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క ఖర్చులు మరియు పన్ను ప్రయోజనాల కోసం సర్దుబాటు చేయబడిన లాభాలను కొలవడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. సంస్థ యొక్క పరపతి లేదా దాని పుస్తకాలపై ఉన్న భారీ బ్యాంకు రుణం ద్వారా ప్రభావితం కాని అటువంటి అభిప్రాయాన్ని నోపాట్ అందిస్తుంది. అటువంటి సర్దుబాటు అవసరం ఎందుకంటే రుణంపై ఈ వడ్డీ చెల్లింపులు నికర ఆదాయాన్ని తగ్గిస్తాయి, ఇది చివరికి సంస్థ యొక్క పన్ను వ్యయాన్ని తగ్గిస్తుంది. అందువల్ల, ఒక సంస్థ యొక్క ప్రధాన కార్యకలాపాలు (పన్నుల నికర) ఎంత బాగా పని చేస్తున్నాయో చూడటానికి విశ్లేషకుడికి NOPAT సూత్రం సహాయపడుతుంది. ఇది లాభదాయకత లెక్క, ఇది డాలర్ల పరంగా కొలుస్తారు మరియు ఇతర ఆర్థిక నిబంధనల మాదిరిగా కాదు.

ఏదేమైనా, ఒకే పరిశ్రమలో ఇలాంటి కంపెనీలను పోల్చినప్పుడు ఇది చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుందని నోపాట్ యొక్క పరిమితి ఉంది. ఇది డాలర్ మొత్తంలో మాత్రమే లాభాలను కొలుస్తుంది కాబట్టి, పెట్టుబడిదారులు మరియు ఇతర ఆర్థిక వినియోగదారులు సాధారణంగా ఒక పరిశ్రమలోని విభిన్న పరిమాణాల (చిన్న & మధ్యతరహా సంస్థ, మధ్య-కార్పొరేట్ మరియు పెద్ద కార్పొరేట్) కంపెనీలను పోల్చడానికి ఈ మెట్రిక్‌ను ఉపయోగించడం చాలా కష్టం.