టైమ్స్ వడ్డీ సంపాదించిన నిష్పత్తి (అర్థం, ఉదాహరణలు) | ఎలా ఉపయోగించాలి?
టైమ్స్ వడ్డీ అంటే వడ్డీ మరియు పన్నుల ముందు ఆదాయాలు మరియు ఆ నిర్దిష్ట వ్యవధిలో సంస్థ యొక్క వడ్డీ ఖర్చుల మధ్య నిష్పత్తి; ఇది సంస్థ యొక్క ద్రవ్య స్థితిని నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది, వారు దాని అప్పుపై వడ్డీని చెల్లించడానికి సౌకర్యవంతమైన స్థితిలో ఉన్నారో లేదో నిర్ణయించడం ద్వారా.
టైమ్స్ వడ్డీ సంపాదించిన నిష్పత్తి ఏమిటి?
టైమ్స్ వడ్డీ సంపాదించిన నిష్పత్తి ఒక సంస్థ యొక్క రుణ బాధ్యతలను చెల్లించే సామర్థ్యాన్ని కొలిచే ఒక సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి. వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తి అని కూడా పిలుస్తారు, రుణదాతలు సాధారణంగా రుణగ్రహీత అదనపు రుణం తీసుకోవచ్చో లేదో తెలుసుకోవడానికి దీనిని ఉపయోగిస్తారు.
- వడ్డీ వ్యయం ద్వారా వడ్డీని చెల్లించే ముందు కంపెనీ ఆదాయాలను విభజించడం ద్వారా టైమ్స్ వడ్డీ నిష్పత్తి లెక్కించబడుతుంది లేదా నిష్పత్తి వడ్డీకి ముందు వచ్చే ఆదాయాల విభజన మరియు వడ్డీ వ్యయానికి పన్ను.
- వోల్వో టైమ్స్ వడ్డీ సంపాదించడం సంవత్సరాలుగా క్రమంగా పెరుగుతోందని పై చార్ట్ నుండి మేము గమనించాము. వడ్డీలను చెల్లించే సంస్థ యొక్క పెరిగిన సామర్థ్యం కారణంగా ఇది మంచి పరిస్థితి.
- విశ్లేషకులు నిష్పత్తి యొక్క సమయ శ్రేణిని పరిగణించాలి. ఒకే పాయింట్ నిష్పత్తి అద్భుతమైన కొలత కాకపోవచ్చు ఎందుకంటే ఇది వన్‌టైమ్ ఆదాయం లేదా ఆదాయాలను కలిగి ఉంటుంది. స్థిరమైన ఆదాయాలు కలిగిన కంపెనీలు కొంతకాలం స్థిరమైన నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటాయి, తద్వారా సేవా రుణానికి దాని మంచి స్థానాన్ని సూచిస్తుంది.
- ఏదేమైనా, స్థిరమైన ఆదాయాలు లేని చిన్న కంపెనీలు మరియు స్టార్టప్‌లు కాలక్రమేణా వేరియబుల్ నిష్పత్తిని కలిగి ఉంటాయి. అందువల్ల, రుణదాతలు అటువంటి సంస్థలకు రుణాలు ఇవ్వడానికి ఇష్టపడరు. అందువల్ల, ఈ కంపెనీలు అధిక ఈక్విటీని కలిగి ఉంటాయి మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ మరియు వెంచర్ క్యాపిటలిస్టుల నుండి డబ్బును సేకరిస్తాయి.
టైమ్స్ వడ్డీ సంపాదించిన నిష్పత్తిని ఎలా ఉపయోగించాలి?
- ఈ నిష్పత్తి సంస్థ తన వడ్డీ వ్యయాన్ని దాని ప్రీ-టాక్స్ మరియు ప్రీ-వడ్డీ ఆదాయాలకు ఎన్నిసార్లు భరించగలదో ఇస్తుంది.
- బ్యాంకులు మరియు ఫైనాన్షియల్ రుణదాతలు సంస్థ యొక్క పరపతిని నిర్ణయించడానికి మరియు ఎక్కువ అప్పు తీసుకునే ముందు దాని రుణానికి సేవ చేయగలరా అని వివిధ ఆర్థిక నిష్పత్తులను తరచుగా చూస్తారు. రుణ నిష్పత్తి, రుణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి మరియు టైమ్స్ వడ్డీ సంపాదించిన నిష్పత్తిని బ్యాంకులు తరచుగా చూస్తాయి.
- Ratio ణ నిష్పత్తి మరియు ఈక్విటీ నిష్పత్తికి debt ణం అనేది సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణం యొక్క కొలత మరియు ఇది మొత్తం ఆస్తులు లేదా ఈక్విటీకి సంబంధించి కంపెనీ రుణ ఫైనాన్సింగ్‌కు గురికావడాన్ని సూచిస్తుంది. ఏదేమైనా, వడ్డీని చెల్లించడానికి కంపెనీ తగినంత సంపాదిస్తుంటే ఈ నిష్పత్తి కొలుస్తుంది.
- అధిక సార్లు వడ్డీ సంపాదించిన నిష్పత్తి అనుకూలంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే కంపెనీ చెల్లించాల్సిన దానికంటే ఎక్కువ సంపాదిస్తున్నట్లు సూచిస్తుంది మరియు దాని బాధ్యతలను అందించగలదు. దీనికి విరుద్ధంగా, తక్కువ విలువలు కంపెనీ తన బాధ్యతలను నెరవేర్చలేకపోతున్నాయని సూచిస్తున్నాయి.
చాలా మంది విశ్లేషకులు EBIT కి బదులుగా EBITDA ను న్యూమరేటర్‌లో ఉపయోగిస్తారని దయచేసి గమనించండి (మీరు సంవత్సరాలుగా స్థిరంగా ఉపయోగిస్తే మంచిది అని నేను భావిస్తున్నాను).
అందువలన, కొత్త నిష్పత్తి అవుతుంది:
- టైమ్స్ వడ్డీ సంపాదించిన నిష్పత్తి = వడ్డీ, పన్ను, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన / వడ్డీ వ్యయానికి ముందు ఆదాయాలు.
తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన ఖర్చులు అకౌంటింగ్ గణాంకాలు మరియు ఇచ్చిన కాలానికి వాస్తవ నగదు ప్రవాహం కానందున ఇది జరుగుతుంది. అందువల్ల, అటువంటి ఖర్చులను తొలగించడం వలన వడ్డీ వ్యయాన్ని చెల్లించడానికి సంస్థ యొక్క మంచి ఆదాయాలు లేదా సామర్థ్యాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది. ఏదేమైనా, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన వ్యయం పరోక్షంగా స్థిరమైన మరియు అసంపూర్తిగా ఉన్న ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి భవిష్యత్ వ్యాపార అవసరాలకు సంబంధించినది. అందువల్ల, వడ్డీ వ్యయం చెల్లించడానికి నిధులు అందుబాటులో ఉండకపోవచ్చు.
టైమ్స్ వడ్డీ సంపాదించిన నిష్పత్తి ఉదాహరణ
టైమ్స్ వడ్డీ సంపాదించిన నిష్పత్తి గణనను చూద్దాం
ఇదే పరిశ్రమలో ఆల్ఫా మరియు బీటా అనే రెండు కంపెనీలు ఉన్నాయని అనుకుందాం. రెండు సంస్థలు ఆర్థిక విషయాలను క్రింద పేర్కొన్నాయి:
ఇప్పుడు,
- కంపెనీ ఆల్ఫా = EBIT / వడ్డీ వ్యయం = 15/5 = 3 ద్వారా TIE
- కంపెనీ ద్వారా TIE = EBIT / వడ్డీ వ్యయం = 10/7 = 1.42
పై ఉదాహరణలో, కంపెనీ ఆల్ఫా కంపెనీ బీటా కంటే ఎక్కువ రెట్లు వడ్డీ సంపాదించిన నిష్పత్తిని కలిగి ఉన్నట్లు మనం చూడవచ్చు. అందువల్ల, కంపెనీ ఆల్ఫా కంపెనీ బీటా కంటే మెరుగైన ఆర్థిక స్థితిలో ఉంది, మరియు రుణదాతలు కంపెనీ బీటా కంటే ఆల్ఫాకు అదనపు రుణాన్ని ఇవ్వడానికి ఇష్టపడతారు.
ఏదేమైనా, కంపెనీ బీటా యొక్క వడ్డీ నిష్పత్తి యొక్క సమయం 1 కన్నా ఎక్కువ, ఇది ఎక్కువ వడ్డీ చెల్లింపులను కవర్ చేయడానికి తగిన ఆదాయాలను ఉత్పత్తి చేస్తుందని సూచిస్తుంది. అందువల్ల, రుణదాతలు నిర్ణయించడానికి రుణ నిష్పత్తి, రుణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి, పరిశ్రమ ప్రమాణాలు మొదలైన ఇతర అంశాలను చూడవచ్చు.
1 కన్నా తక్కువ వడ్డీ నిష్పత్తి కలిగిన కంపెనీలు తమ రుణానికి సేవ చేయలేవు. వారు వారి ఆదాయాల నుండి వారి వడ్డీ అవసరాలను తీర్చలేరు మరియు వారి బాధ్యతలను చెల్లించడానికి వారి నిల్వలను త్రవ్వాలి.
ప్రయోజనాలు
- వడ్డీ సంపాదించిన నిష్పత్తిని లెక్కించడం సులభం
- ఈ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క పరపతికి సూచిక
- ఈ నిష్పత్తిని సంస్థ యొక్క ఆర్థిక స్థితి యొక్క సంపూర్ణ కొలతగా ఉపయోగించవచ్చు
- రెండు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కంపెనీలను పోల్చడానికి ఈ నిష్పత్తిని సాపేక్ష కొలతగా ఉపయోగించవచ్చు
- ప్రతికూల నిష్పత్తి కంపెనీ తీవ్రమైన ఆర్థిక ఇబ్బందుల్లో ఉందని సూచిస్తుంది
ప్రతికూలతలు
మంచి కొలత ఉన్నప్పటికీ, నిష్పత్తి దాని ప్రతికూలతలను కలిగి ఉంది. టైమ్స్ వడ్డీ సంపాదించిన నిష్పత్తిని లెక్కించడంలో లోపాలు మరియు అప్రయోజనాలు చూద్దాం:
- వడ్డీకి ముందు సంపాదన మరియు లెక్కింపులో ఉపయోగించిన పన్ను అనేది అకౌంటింగ్ వ్యక్తి, ఇది కంపెనీ ఉత్పత్తి చేసే తగినంత నగదుకు ప్రతినిధి కాకపోవచ్చు. నిష్పత్తి ఎక్కువగా ఉండవచ్చు, కానీ వడ్డీ వ్యయాన్ని చెల్లించడానికి కంపెనీకి అసలు నగదు ఉందని ఇది సూచించదు
- నిష్పత్తి యొక్క హారం లో ఉపయోగించిన వడ్డీ వ్యయం మళ్ళీ అకౌంటింగ్ కొలత. ఇది బాండ్ల అమ్మకంపై డిస్కౌంట్ లేదా ప్రీమియం కలిగి ఉండవచ్చు మరియు చెల్లించాల్సిన అసలు వడ్డీ వ్యయాన్ని కలిగి ఉండకపోవచ్చు. అటువంటి సమస్యలను నివారించడానికి, బాండ్ల ముఖంపై వడ్డీ రేటును ఉపయోగించడం మంచిది.
- నిష్పత్తి వడ్డీ ఖర్చులను మాత్రమే పరిగణిస్తుంది. ఇది ప్రధాన చెల్లింపులకు కారణం కాదు. ప్రధాన చెల్లింపులు భారీగా ఉండవచ్చు మరియు కంపెనీని దివాలా తీయడానికి దారితీస్తుంది. ఇంకా, కంపెనీ దివాళా తీయవచ్చు లేదా అధిక వడ్డీ రేటు మరియు అననుకూల నిబంధనల వద్ద రీఫైనాన్స్ చేయవలసి ఉంటుంది. అందువల్ల, కంపెనీ యొక్క పరపతిని విశ్లేషించేటప్పుడు, రుణ ఈక్విటీ మరియు రుణ నిష్పత్తి వంటి ఇతర నిష్పత్తులను కూడా పరిగణించాలి.
తుది ఆలోచనలు
టైమ్స్ వడ్డీ సంపాదించిన నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క పరపతి మరియు దాని రుణ బాధ్యతలను అందించే సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది. ఈ నిష్పత్తి సంస్థ యొక్క వడ్డీ ఖర్చులకు ఎన్నిసార్లు సంపాదిస్తుందో సూచిస్తుంది. అధిక నిష్పత్తి మెరుగైనది సంస్థ యొక్క ఆర్థిక స్థితి, మరియు ఎక్కువ రుణాలను పెంచడానికి ఇది మంచి అభ్యర్థి. 1 కంటే ఎక్కువ నిష్పత్తి అనుకూలంగా ఉంటుంది; ఏదేమైనా, రుణదాతలు నిర్ణయించడానికి నిష్పత్తిపై మాత్రమే ఆధారపడకూడదు. రుణ నిష్పత్తి, రుణ-ఈక్విటీ నిష్పత్తి, పరిశ్రమ మరియు ఆర్థిక పరిస్థితులు వంటి ఇతర అంశాలు మరియు నిష్పత్తులు రుణాలు ఇచ్చే ముందు పరిగణించాలి.
